算力分析

北美的AI算力硬件里面，未来3年，成长质量最好的赛道（成长斜率、确定性、没有颠覆性技术路线基本上延长线创新），当属PCB（包括上下游）。我国掌握了PCB产业链完整的上下游，A股充分享受完整蛋糕，上下游、各个参与者都因此而受益。大量的机会甚至溢出到二、三线，那些小公司也能过获得不错的成长性。胜宏科技 和沪电股份 他们只会聚焦在M9板材和高阶HDI PCB，而大量M5、M6、HV­DC电力电子里面的PCB，就把机会溢出，比如最近比较火的中富电路 、科翔股份 、超颖电子 、景旺电子 等等。A股厂家的PCB干劲，轻松超越台系吧。