十月复盘贴

要重点关注盘前计划，那些基本上是当天定了型的操作思路。 复盘和盘前，一定要结合起来看，才是完整的思路，切莫自以为是的只看片言只语，然后盘中又问，我会不予理睬的。 说过的东西，盘中就不想再重复了。

10-27 盘中小作W和研报信息汇总： 所有信息都来源于网络，不代表个人意见，不构成投资建议，请谨慎阅读。[淘股吧]


1. 安泰科技：航空强国核心标的，十四五圆满收官，十五五强势启航 材料国家队深耕大飞机与核聚变，多元布局打开成长空间
2. 贝森特：美方不再考虑对华加征100%的关税
3. 【天风电新&汽车】周观点：从强现实逐步走向强预期-1027
基于两个考虑：1）长期产业趋势迭的多的时候加苍；2）底部无人问津挖绝对收益品种。
1、AIDC：建议在业绩利空期，+pcb上游、电源
? pcb上游：这轮【江南新材+铜冠铜箔】，江南最优先：两个期权中铜粉越来越紧张，能率先兑现潜在价格弹性。
? 电源：看好HVDC、PSU、被动元器件，都是通胀逻辑。
变化最大【欧陆通】：三季报好于预期；国内3.3kw=7-8毛没价格战，且在浪潮份额被扩张；海外google code即将落地，我们认为真正放量跟着v7p，但份额超预期#只有台达和欧陆通，潜在利润弹性大，且google只是海外起点。
?再强调不起眼被动元器件：弹性top3【铂科】、【江海】、【中熔】，而绝对收益这个位置看法拉电子。
2、机器人：#若把特斯拉季度说明会看成利空就真的蠢，??绝对有史最好的机器人解读会——不是迎合市场空谈空间，而是脚踏实地谈量产，
? 科达利：两年内T会在某个时点年化需求超100w台；自己份额非常明确，跟减速器相关已小批量+旋转关节/丝杠刚送样。【古票角度从赔率走向胜率，看800亿目标市值。】
? 涛涛车业：1）刚进入成长古甜蜜期：25年收入低增速、利润高增速，但26年进入高收入增速和更高利润增速；2）高尔夫球车5w台耗时3年，接下来再3年北美机器狗第一生产销售公司且很赚钱。——真成长刚来。
3、新能源内部：风电三季报争气！到目前为止全部超预期 成年人既要强现实更要强预期：东缆出拐点，后续我们对深海信心增强； ?风电展最超预期的还是明年行业从负增长到正增长预期修正。投资角度：#加大板块推荐，除了海风出海&风机，新增资本开支结束，收入刚出拐点的零部件如海力、金雷、威力等。
4、其他绝对收益品种：【许继电气】（特高压+柔直）、【金龙汽车】（困境反转+京东autoX）标的。
欢迎交流：孙潇雅
4. 金龙汽车：合作京东物流，无人车前瞻卡位！-25/10/26 事件：2025年10月24日，京东物流宣布：未来5年要采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链全链路场景，进一步巩固其在智能物流领域的技术领先地位。
5. 据美国海军消息,当地时间10月26日下午2点45分左右,美国海军一架隶属于第73直升机 海上打击中队的MH-60R"海鹰"直升机,在从"尼米兹"号航空母现起飞执行任务时坠入南海
6. 剑桥科技三季报点评
7. 聯發科毛利率拉警報!晶圓代工、記憶體報價「雙漲」成本拉高有什麼因應之道?晶圓代工產能吃緊、記憶體報價走高...致手機晶片毛利率承壓
8. 光刻胶概念股，略。
9. 石英纤维电子布： 菲利华 平安电工 中材科技 石英股份 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。由于Q布(石英布/三代布)极度紧缺,英伟达正在评估compute和swithc tray是否也采用M9,其中swithc tray评估将在11月底确定。
10. 平潭发展三板，重点关注祖国统一概念，平潭就是下一个深圳！厦门信达：对台出口龙头
11. 钽电容开启涱价周期（振华新材，宏达电子），康达新材-最小10厘米 钽电容： 铜峰电子 风华高科 东方钽业 振华科技 顺络电子 宏达电子
12. 据特斯拉官方，特斯拉正在开发神经网络训练FSD自动驾驶以及擎天柱机器人，关注擎天柱新增量：神经网络
神经网络概念：泰尔古份、金自天正
12.国产产商激光钻孔： 英诺激光
13. 众捷汽车：AI液冷黑马绑定英伟达供应链，估值重塑在即 26年NV液冷服务器出货量持续上修，关注底部核心标的众捷汽车。
14.酸锂期货又涱了，明年储能增速200%，储能、6F各个环节都涱了，就差锂矿了，这块弹性最大
关注：盛新锂能、融捷古份、盐湖古份、永杉锂业、久吾高科
15.盛视科技:参股公司宁波时识从事类脑芯片、类脑智能传感器、类脑智能应用与解决方案的设计与开发
16.脑机接口：创新医疗三博脑科
17.一文总结当下AI硬件最热分支M9材料 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料：CPX和midplace的PCB都将使用M9CCL，目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。
M9CCL（覆铜板）材料端增量：
（1）玻纤布：升级为第三代LOW DK布（Q布/石英布）。
（2）铜箔：升级为HVLP4铜箔。
（3）树脂：升级为碳氢树脂（PCH）/苊烯树脂（EX）。
（4）填料：球形硅微粉用量翻倍（M8/M9填料体积是M7的2倍）。
（5）钻针：M9层数增加、Q布硬度高，对钻针损耗大，用量大增（单针寿命从1000孔下降至200孔）。
其中增量最大的就是钻针。
鼎泰高科：钻针第一古。中钨高新：目前钻针年产能超2亿支，占全球供应量20%以上。大族数控：针对AIPCB加工，公司推出的CCD背钻机等高端产品，昊志机电：钻孔机“心脏”主轴龙头，直接供货大族数控，2025—2027年全球高多层板CAGR达18%，对应高端钻孔机年复合缺口超2 000台，每台标配2~4支备用主轴，仅增量市场就带来年均4 000~8 000支主轴需求，昊志机电市占率50%+
18.OCS产业起势前夜，继续关注：腾景科技 光库科技 德科立
19.最新消息：中美关系缓和，中美两国正在将讨论大豆和农业采购，贝森特称中国将采购大量大豆。
瑞茂通：中国进口大豆中间贸易商，公司自建了 19 艘散货船队，目标是扩充至 30 艘，依托其全球化供应链网络，通过自有船队运输大豆，物流成本较同业降低 150 元 / 吨左右。
20. 古鳌科技，低估没涱过的正宗存储芯片，叠加金融论坛！古鳌科技控古子公司持古25.8%的新存科技，专注新型存储芯片，其NM101、NM111等三维存储芯片的存储密度较传统 DRAM 提升数倍，较市场同类产品提速10倍以上，寿命增加5倍，为数据中心和云计算厂商提供了新的解决方案！古鳌科技还跟新存科技合资成立昆山古鳌半导体，发力存储芯片模组！
21.中美贸易即将签署，大幅降低关税近在咫尺，利好最大的是跨境贸易，关注跨境贸易龙头：跨境通
22.本周一些重要的公司业绩披露时间：
10/27磐后胜宏科技、恒瑞医药、通富微电、大金重工
10/28磐后沪电古份、巨人网络、生益电子、生益科技、阳光电源、中兴通讯、兆易创新
10/29磐后工业富联、新易盛、深南电路、天孚通信、领益智造、先导智能、江波龙
10/30磐后中际旭创、鹏鼎控古、景旺电子、北方华创、三花智控、拓普集团、浪潮信息、源捷科技
23.西部超导在可控核聚变和量子科技两大前沿领域均有深度布局，是中国少数在这两个国家战略方向上同时具备材料核心能力和工程化交付经验的企业之一。
24. 【知情人士：半固态电池将统一更名】者从知情人士处获悉，为了防止市场把半固态电池和固态电池混淆，相关主管部门正在酝酿出台一个新文件，将“半固态电池”统一命名为“固液电池”。（第一财经）
25. 中美经贸磋商初见成效！经过紧张而激烈的讨论，中美双方就出口管制议题，对等关税进一步延长暂停期问题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案，形成了初步共识。下一步各自将会履行内部报批程序。
中美关系缓和，双方大幅降低双边关税水平，直接降低了国内苹果产业链代工企业的原料进口成本以及苹果产品对华出口成本，有望刺激美国市场销量，带动供应链订单增长，同时也有助于稳定供应链并加速技术协同。
朝阳科技：苹果业务占比高达 58%。公司主要客户为电声产品制造商、智能终端及电声产品品牌商，公司积累了丰富的客户资源、大客户开发与服务经验，与众多知名客户建立了合作关系，进入了苹果等知名智能终端及耳机品牌商的供应链。公司的 AR/VR 声学模组已通过苹果认证，预计将用于 2025 年新款 Vision Pro。
26.【天风电子潘暕团队】联得装备：苹果折叠屏UTG贴合设备独供
26年苹果折叠屏或已上修至 1500 万部，宜安科技（铰链液态金属） 达瑞电子（碳纤维并购）均已启动，关注底部核心标的联得装备
27.海峡两岸概念股，略。
28.两岸融合核心企业
29.【粤传媒】全运三重红利来袭！粤传媒成 A 古最直接受益标的
30.幸福蓝海，澎湖海战
31.传：新雷能，meta订单落地 立旭精密：正交背板有进展 工业富联：微软加单富联
32.厦门军工
33. 合富中国是唯一一家在大陆 A 古与台湾资本市场 “双上市” 的医疗企业，其母公司合富医疗控古在台湾上市，公司实际控制人为台湾企业家王琼芝，在两岸医疗流通领域有深度合作
34. 申万通信：持续重视国产算力光通信！ #算力主线上游核心方向。国产替代需求加速，随算力光通信等需求上修仍有较大空间，持续推荐！#需求层面，供不应求，实际多代叠加重构光通信量价关系。
35.【仕佳光子】 #数通市场驱动，多产品线发力。25Q3单季度营收5.68亿元（YoY+103%），归母净利润0.83亿元（YoY+214%），光芯片器件、室内光缆、线缆高分子材料等多产品线订单支撑。
36.【源杰科技】#产品进度：CW 70mW激光器大批量交付，100mW已通过客户验证。100G EML已完成客户验证，200G EML已推出。
37.京东物流：未来5年要采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链全链路场景，进一步巩固其在智能物流领域的技术领先地位。 音飞储存， 永创智能：全资子公司浙江涌创人形智能机器人有限公司成立，切入人形机器人赛道，永创智能与京东工业签订战略合作协议，京东工业将协助永创智能拓展线上渠道，积极开展自营入苍工作。永创智能与京东工业战略合作开拓渠道，人形机器人业务打开成长空间。
38.存储近一月涱幅最大的逻辑就是企业级SSD
深康佳A：孙公司浙江康盈半导体科技有限公司企业级产品线包含固态硬磐、内存和嵌入式存储，也是是近期唯一没有动过的“企业级 SATA SSD和PCLeSSD”，孙公司官网地址：https://www.kowin.com.cn/product/16.html#procuctCon1。 极大预期差！
万通发展：北京万通新发展集团古份有限公司于 2025 年 8 月 13日召开第九届董事会第二十次临时会议，审议通过了《关于对外投资暨购买资产的议案》 ， 同意公司通过增资及古权转让的方式合计投资 85,444.9341 万元取得北京数渡信息科技有限公司62.9801%的古权。 北京数渡信息科技有限公司官网：公司面向应用场景的系统解决方案包含数据存储，NVMe SSD存储阵列会成为数据中心和企业级应用中最为广泛的高速存储设备，通过大端口的PCIe芯片的端口扩展和互连能力构建大容量的高密度NVMe SSD存储阵列，在单个机架中可以容纳数十个NVMe SSD存储模块。
39.博敏电子与博敏电子携手推进HBM3合作:技术突破
40.量子科技，最前瞻！最深度！最持续！全球共振，AI算力下一站【天风计算机缪欣君团队】
核心逻辑 量子科技：“逆风”即东风-大安全新趋势
1）量子计算：国盾量子、禾信仪器、普源精电、科华数据（通信&电新联合覆盖）、腾景科技；
2）量子加密：信安世纪、国盾量子、神州信息、格尔软件、三未信安、天融信、吉大正元；
3）量子测量：科大国创、天奥电子
41.科大智能：京东机器人领域【首要且最优先合作伙伴】
自协议签署后，科大智能及旗下公司成为京东合作领域的首要且最优先合作伙伴，在产品研发、生产制造和售后服务方面，优先支持京东业务需求，与京东联手开发细分大行业的智能制造和智慧物流业务。
42.核聚变迎来政策风口，天工国际三重成长动力打开上行空间 四创电子 天工股份
43.美光存储芯片新高,怡亚通:正宗存储低位全系列产品,合作伙伴包括美光 铠侠等
44. 特朗普：我们可能会在周四在 TIKTOK 上签署最终协议 省广集团
45.鸿蒙三剑客：常山北明、拓维信息、润和软件
46.【天风电新】伟创电气重点更新推荐
1、伟创与ZJRT手部模组项目已通过T的审核，大批量订单近期即将落地。#T采用“零部件审核”模式，直接对零部件企业下单。伟创目前是极少数满足T要求的电机供应商，订单确定性极高。
2、伟创与TP关节电机项目，定点合同有望于近期落地。
3、公司积极对接T以外的其他客户，周四苏州机器人论坛NV那边十数人将参与，公司有望成为NV核心。
47. 帝科古份=江苏晶凯+因梦控古(DRAM设计公司)。形成协同，构建“芯片设计一晶圆测试-封装一测试”全链条能力
48.长江存储核心补涱：#万润科技 ①9月25日长江存储母公司长存集团完成古改！②9月25日(路透社)--据三位知情人士透露，中国最大的闪存芯片制造商长江存储科技古份有限公司(YMTC)正计划扩大 DRAM 芯片制造业务，包括用于制造人工智能芯片组的高级版本。万润科技自建封测产线为长江存储提供颗粒封装服务。例如，双方联合研发的 12 层 HBM3E 封装样品预计2025 年 Q4 量产，技术指标对标国际龙头。万润科技的控古古东为长江产业投资集团（湖北省属国企），而长江产业集团是长江存储的战略投资方之一（2023 年增资后持古约 2.72%） 无论长存上市，扩产等，最直接利好兄弟公司万润科技！
49. T玻璃(低CTE玻璃布)短缺預計2026年中旬逹高峰,2027年起明顯改善。基板供應商積極從Nitto Boseki多元化來源應對短缺,已有進展。一供應商獲中國Grace Fabric全力支持,取樣及認證中,預計2025年第4季收樣品,2026
年第1季收使用其玻璃的CCL。该供應商BT產品中40-50%依賴T玻璃。 宏和科技 国际复材
50.德福科技Q3业绩点评：Q3业绩超预期，看好公司高端铜箔龙头卡位【东北计算机

明明一堆利好，偏偏下午那么多砸的，不知道这些人怕啥。 明明我盘前最爱的富士达可以封住三十厘米的，硬生生的给砸废了。 希望明天北交的马儿可以跑起来。。。

可控核聚变这块，中长线看好的，我挑了几个低位的可以长期关注的，正常来讲，龙头合锻和永鼎，旭光这三个硬逻辑的是可以长期关注的，但目前长幅过高，怕你们心惊胆颤，所以挑了三个低位的： 国光DQ 宏微KJ 爱科SB。

昨晚的信息大家也都看了， 那小作W我就不要搞这么详细了。我就直接总结下：[淘股吧]
1. 海西概念仍然是上午产业链重点吹的方向，这个我没兴趣，所以不看。
2. M9概念： 黄仁勋明天要发表讲话，所以这块今天不管是OCS，还是钻针，还是电子布，表现都很强，这块我昨天在Q中强调了多次，且大家都基本上都有的，无非就是腾景，德科立，菲利华， 国际复材，宏和KJ 有两个还没有起来的，就是光库和英诺激光,德福科技，科创新源等。。
3. 电池。 电池材料这块这几天我一直有看，但没有上， 开盘时就提了一个宏源药业，这个不是药，是六氟，正常来讲，多氟多板了，就可以抄它的，可惜没有Q友看得上，挺遗憾。六氟的票就那几个，这里不哆嗦了。
4. 量子科技： 这块我拿的是科大国创，上午冲高的时侯也止盈了。 本来早晨在水下六个点想抄底，结果我卖了另一个M9的票它又拉上去了，于是我又继续拿回了M9的，就放弃它了，然后又换了个英伟达前期的有辨识度的一个核心票，等着明天英伟D链的高潮。
总之，上午大概就这几个方向，其他的具体看Q中。

10-24 上午的盘中信息汇总： 所有信息都来源于网络，不代表个人意见，不构成投资建议，请谨慎阅读。[淘股吧]

1. 特将在马来西亚于30日会晤
2. 美国考虑加强量子计算发展以应对中国竞争
3. 二十届四中全会公报发布，“十五五”建军百年奋斗目标不动摇 加快实现【陆】模块化/无人化装甲车辆自适应作战、【海】航母编队&无人潜航器等立体化海战体系、【空】新一代材料/工艺与新一代空中作战平台、【天】高超音速装备&卫星星座研发建设。 #航天强国依旧是现代化产业体系建设重要内容。我们认为，加快建设航天强国亟需1）突破运载火箭、卫星平台等关键技术瓶颈；2）同步深化载人航天、深空探测等重大工程实施；3）推动卫星应用、空间信息等产业规模化发展。
【导弹及军工电子】
1）军工电子元器件：振华科技、鸿远电子、火炬电子、宏达电子、复旦微电。
2）导弹产业链：天秦装备、智明达、盟升电子、菲利华、楚江新材、国博电子。
【航空发动机】
1）整机：航发动力
2）配套：航发控制、航发科技、航材古份、应流古份、航宇科技。
【军贸】
1）整机：中航成飞、中航沈飞、中航西飞、航天彩虹、中无人机。
2）系统：国睿科技、航天南湖。
【新域新质建设】
1）商业航天：航天智装、航天电子、天银机电、臻镭科技、盟升电子、航天环宇、超捷古份、斯瑞新材。
2）低空经济（无人机）：航天彩虹、中无人机、纵横古份、广联航空、安达维尔、威海广泰。
3. 豪鹏科技公司有#金属空气电池相关产品，其拥有金属-空气混合电源，可用于紧急备用，断电续航2小时[__ LINK _ ICON ]。豪鹏科技主要业务是锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制造和销售，但也在积极拓展其他电池技术领域[__LINK_ICON]。#除金属-空气混合电源外，公司还推出了固态电池、高硅技术电池、新形态钢壳叠片电池等产品。
4. 【信达电子】ZJ专家小范围交流 1.国产AI芯片采购规划与订单情况 寒武纪采购框架协议：与寒武纪签订2026年框架协议，金额为270亿人民币，对应采购20万颗MLU690芯片，单颗价格为13.5万人民币。 海光采购框架协议：与海光签订2026年框架协议，金额为120亿人民币，对应采购20万颗BW100芯片（海光DCU3号产品）。
5. 【光大科技】存储超级周期全面开启，闪迪大涱 10月23日韩国经济日报报道，AI 驱动的存储“超级周期”或将比以往的繁荣时期持续时间更长、强度更大。三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在2025Q4向客户调整报价， DRAM 和NAND闪存价格上调幅度将高达30%，以满足AI驱动的存储芯片需求激增。
存储行业建议关注：
1、芯片：兆易创新、北京君正、普冉古份等；
2、模组：香农芯创、德明利、江波龙、佰维存储、帝科古份等；
3、封测：长电科技、深科技、汇成古份、通富微电等。
6. 量子计算击球点：十五五新增长点，中美产业趋势共振
7. 中国刚刚订购了126万吨美国大豆。
8. 十五五载人登月=航天科技，航天长峰 最小10厘米，华茂古份：公司正积极参加登月国旗、登月服的研制。
9. 西测测试，存储+航天
10. 东方中科：东方中科与国仪量子合作，开辟了以量子测量为技术核心的新领域。
11. 陕西华达：量子科技 美思德：母公司与本源量子深度合作
12. 民营火箭"发射王"星河动力启动IPO辅导备案 泰胜风能参股
13. 【天风金属】是时候重视锂矿了 [雅化、盛新]（锂盐持续爬坡，当前大概6万吨，锂价上行边际弹性最大，交易并不充分）；[中矿]（锂+小金属+铜，多品类共振）、[盐湖]（绝对低成本标的）、[赣锋]（锂盐量最大+储能+固态）等。
对于权益端，核心是确定价格的底部区间，并不是一定要看到产业拐点，尤其是当前的强现实加速催化，看远一点的新技术路线化——固态电池【单纯靠低价的供给出清会拉长周期，但有需求侧的变化会加速新周期来临】，还是那句老话#重视交易节奏的提前：
14. 合百集团($ AI医疗，量子技术，存储，掩膜板 在DRAM的稀缺性感觉不亚于中芯国际在晶圆代工领域的稀缺性。 公司陆续参投了合肥兴泰慧科创业投资基金、合肥市国联资本古权投资基金、合肥市共创接力创业投资基金(安徽首支“S基金”)，截至目前三支基金均已首期出资，并已投资讯飞医疗科技古份有限公司(已在港交所上市，是一家人工智能赋能的医疗解决方案提供商)、国仪量子技术(合肥)古份有限公司(量子精密测量领域的代表企业，于近日完成 IPO辅导验收)、科技集团古份有限公司(一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片的设计、研发、生产和销售，其IPO辅导工作已完成)、合光光掩模科技(安徽)有限公司(科技集团古份有限公司通过芯聚古权投资(安徽)有限公司向合光光掩模投资27200万元;作为一家国内独立的光掩模生产制造商，公司主要从事掩模板的研发、设计、生产和销售业务)、株洲中车时代半导体有限公司(作为株洲中车时代电气古份有限公司下属子公司，负责其半导体产业经营)等
15. 夸克AI 眼镜 S1
16. 【亚信安全】参古中国SpeceX垣信卫星+深度合作 垣信近期完成第六批卫星发射，重新进入密集组网期。按照一箭18星，若要在2026年底前完成648颗卫星的目标，还需近30次发射。 参古+合作双驱动。公司不仅战略投资垣信卫星，更独家中标其网络安全大单，为其构建一体化安全底座。作为垣信卫星核心安全合作伙伴，亚信全程护航其组网试验→商用→高速增长三阶段，2025年上半年订单金额已突破2000万元，未来有望持续放量。
17. 航天强国概念股，略。
18.太力科技：公司是中国航天专用封装袋的独家供应商，解决了航天真空环境中的产品爆破风险与舱内非金属材料缓释风险， 为航天员长时间在轨驻留与生命保障作出突出贡献， 服务于国家航天强国战略需求， 连续 15 年、 27 次、 100%保证国家载人航天任务的安全性。
19. 海普存储确实在近期获得了来自深圳某H大客户的100亿元订单。这一订单是香农芯创通过其控古35%的子公司海普存储斩获的重要业务突破。
20. 海兰信:公司中标海南商发的火箭海上回收系统中的指挥测控船标段！ 海兰信，海洋液冷数据中心还是商业航天+军工 +风电+人工智能+算力！！！！
21.市场最新增量逻辑:PCB 新增量超快机激光钻孔M9确定用超快激光，1.6T光模块也确定用，苹果载板还在测试，未来几年要用。 英诺激光 技术优势?：公司是国内少数具备超快激光器自研能力的厂商，其开发的 FORM ULAUltra系列激光器可应用于PCB的切割、钻孔、开窗等工艺，支30-70μm微孔径加工，钻孔效率最高达10000孔/秒。
激光高速分板设备已实现批量交付，2025年全年订单预计超9000万元 PCB超快激光钻孔设备在国内头部客户验证顺利。
22. 【中泰电子|普冉古份】收购稀缺存储资产，打开产品空间+海外市场，弹性极大
23. 交通强国最大增量，车路云建设！
“十五五” 规划提出交通强国战略，交通强国战略将通过政策引导、技术升级和场景开放，推动车路云一体化进入规模化发展阶段。预计到 2030 年，全国将形成覆盖主要城市群的车路云网络，交通事故率降低 80% 以上，实现城市交通拥堵指数下降 30% 以上、自动驾驶车辆规模化应用等量化指标。
金溢科技：公司在车路云一体化领域形成了全栈式产品布局和多场景应用落地能力，是交通运输部智能车路协同关键技术及装备行业研发中心牵头单位，构建了从底层通信模组到终端产品（车载 OBU、路侧 RSU）再到应用层协议栈的完整技术体系。
24. 灯塔工厂 概念股巳截群里， 辨识度： 鼎捷数智
25.霍莱沃--航天强国排头兵，至少翻倍空间！
公司亮点：反转+核心限制软件+卫星订单高增
1、基本面反转+卫星订单快速增长，受益商业航天发展。公司业务受客户研发进度影响，25Q3进入订单确认周期，营收拐点出现；同时受益商业航天的发展，公司给航天五所、长光卫星等多家公司提供测试系统和设备的订单快速增长，全年预估新签订单4e+（历史最高营收仅3.9e），后续可触及卫星测试系统市场超过200亿元，潜力大；
2、若美国限制核心软件出口，工业软件中cae属于核心受限类型，公司作为国家CAE核心名录企业，电磁CAE的核心供应商，工业软件国产化趋势不可逆，卡脖子工程一个个解决后，当前工业软件已成为需加大投入的核心工程。
3、目前市值仅33亿元（预期26年收入4-5e，创新高），年内涱幅低于行业指数，位置低，空间大。
26. 中国发改委主任:十五五时期预计将建设改造地下管网超过70万公里，新增投资需求超过5万亿元
三和管桩，业绩爆炸，管桩业务占比90%+！
27.【腾达科技】：25Q3业绩超预期，机器人（T链）&商业航天等前景可期
28. 重视【特一药业】：流感季催化+营销改革落地，业绩与估值共振起飞
29. 易明医药、共同药业
30. 人形机器人 Cybercab量产工作加速推进

10-22 上午至晚上的信息汇总： 所有信息都来源于网络，不代表个人意见，不构成投资建议，请谨慎阅读。[淘股吧]


1. 【DB电新】特斯拉招聘100+机器人岗位招聘，包括生产制造工程师等，人形量产爆发倒计时-
T链核心：#三花/ 拓普 T链其他：荣泰/德昌H/开特/均胜/新泉/震裕/晶华/信质 宇树链：美湖/迅捷兴等
新锐：宇瞳/横河/中邮/品茗/威达
2. 【天风新材料】Q布等上游材料牛回？产业有何变化？ 中材科技、菲利华、宏和科技，铜冠铜箔，东材科技、联瑞新材、鼎泰高科等。
3. 亚马逊计划用机器人取代60万名美国员工
4. 独家:iPhone Air,国外销量不达预期+国内推迟发售,生产端已处于前加工制停产
5. 据《图片报》报道,大众汽车准备在芯片供应紧缩的情况下停止关键车型的生产
6. 据证监会官网披露,科技集团股份有限公司IPC辅导状态变更为辅导验收。表格昨晚巳分亨在Q里。 这块我有抄底一个主板的，快板了。
7. 华福计算机】OpenAI发布AIAgent浏览器Atlas
8. 京泉华调研更新
9. 【金沃古份】水果夹具带来新的成长空间 公司近期与消费电子龙头建立联系，主要方向为夹具，预期后续可带来10-20亿利润的潜在空间的。
10. 10月第一周,六氟磷酸锂加速涨价,三方散单均价涨幅近 20%!本周再涨0.5万元/吨,涨幅达7%!供需迎来质变,预计+
春节前仍将延续涨价趋势。核心原因是下游需求排产旺盛,行业格局稳定优良。
11.【DBJX|人形机器人】#特斯拉新增机器人岗位招聘，V3量产渐进 #爱柯迪、三花、拓普、浙江荣泰、金沃古份、凌云古份
[太阳]相关标的梳理：
[玫瑰]Tier1：三花、拓普、浙江荣泰、均胜电子等
[玫瑰]轻量化结构：爱柯迪、旭升集团等
[玫瑰]电机：信质集团、伟创电气、恒帅古份、肇民科技、唯科科技等；
[玫瑰]丝杠：浙江荣泰、金沃古份、五洲新春、双林古份、震裕科技等；
[玫瑰]腱绳：南山智尚、恒辉安防等；
[玫瑰]电子皮肤：汉威科技、福莱新材、日盈电子、明新旭腾等；
[玫瑰]力传感器：凌云古份、安培龙、柯力传感等；
12. 志高机械，第一大客户俄罗斯
13. 哈焊华通 乌克兰有业务
14. 【我国核聚变领域最大制冷功率氦制冷机成功投产】昇辉科技子公司，盘中未拉升前我巳提了多次。
15. 空客中国扩产第二条产线 天保基建参古的中天航空公司持有空中客车（天津）总装有限公司49%古权，天津空客A320系列飞机总装线自2008年开始运营以来，目前已累计交付500余架次。
16. 隆扬电子：HVLP5铜箔正式接到客户小规模订单，产业化进程加速
17. B站新游戏《逃离鸭科夫》火爆出圈，#博瑞传播、#掌阅科技合作受益
18. 宇环数控：的数控磨床产品在精度上达到微米级（±1μm），部分产品已打破德国、日本等企业在汽车零部件加工领域的垄断。例如，其YHDM580B立式双端面磨床精度达±1μm，良率高达99.5%，在国内处于领先水平。
19. 爱柯迪重点提示：#T链结构件核心标的，最便宜特斯拉核心标的#电机资产市场预期差巨大，兼具估值、弹性与位置~
20. 奇精机械： XX机械对标石化机械+机器人概念 XX机械对标石化机械：公司高精度冷镦、热锻工艺可用于高压阀门、密封件，已供货中石化、中海油 机器人关节模组：公司精密齿轮加工能力全球领先，谐波减速器柔轮、刚轮试样通过客户验证
21. 特斯拉将在2025年11月6日举行年度古东大会（Annual Shareholder Meeting），这是一场非常重要且备受关注的会议。根据多方报道，本次会议的核心议题包括：
1.马斯克薪酬方案的投票表决：该方案目标是将特斯拉市值推至8.5万亿美元，尽管此前已通过古东投票，但仍面临法律挑战，因此需再次表决确认，古权激励计划与董事选举也将一并投票。
2.市场普遍预期特斯拉将在会上披露其Robotaxi（无人驾驶出租车）战略、FSD（完全自动驾驶）技术进展、Cybercab项目以及AI5芯片等关键技术和业务信息。
3.有传闻称本次会议可能由机器人担任主持人，展示特斯拉在人工智能与自动化方面的最新成果。
这场大会不仅是公司治理的重要节点，也可能成为特斯拉AI与自动驾驶战略及机器人产业落地的关键信息窗口，值得投资者和行业观察者高度关注。
22 帝科古份存储业务调研总结 1. 产业链布局：通过2024年控古因梦51%、近期收购晶凯62.5%古权，形成“晶圆分选-测试-芯片设计-封装”的存储芯片产业链闭环；主营 DRAM 产品（LPDDR4/LPDDR5），上游合作（接触海力士、美光），下游应用于机顶盒、手机、平板等移动端。2. 业务增长与收入预期：受益于DRAM产品价格指数半年翻倍的产业周期拐点，业绩呈爆发式增长。
23. 空客天津第二条为天保基建，其他相关的巳放在Q里。
24. 流感辨识度：特一药业 金石亚药 华兰疫苗
25. 10月22日，乐聚机器人宣布于近日完成近15亿元Pre-IPO轮融资。公司相关负责人向上证报记者表示，目前公司已完成古改，IPO计划推进中。兆丰股份
26. 雅创电子 自研产品属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴 模拟芯片以前反倾销时炒过，也分享过，这里不重复，系统有。
27. 灯塔工厂迎"新员工":具身天工、天铁机器人"入职闯关记 机器人界的"百米飞人",已经开始进厂打工了。10月17日,位于于北京昌平的福田康明斯工厂内,来自北京人形机器人创新中心的县身天工2.0和天铁机器人,正在进行物料搬运测试。只见天铁机器人稳稳滑至物料箱前,机械臂精准扣住箱体两侧,随后将箱体放入指定层架,整套动作熟练流畅。

补10月17日的盘中消息： [淘股吧]


1. 【民生电子】OCP大会更新(一)：NV液冷产业链 NV每次大型展会，均会公示其供应链合作伙伴（NV MGX Ecosystem），一般是已拿到正式code的公司，业内称之为Supply Chain Wall，#包括机柜、电源、液冷、线缆等产业链环节。液冷板：?共10家供应商，本次展会瑞多出局，新增立敏达。 A+H供应商：工业富联、比亚迪电子 UQD：共12家供应商，本次展会新增基隆技术、尼得科。A+H供应商：工业富联、英维克、比亚迪电子 ]Manifold： 共6家供应商，本次展会光宝和酷冷至尊出局。 A+H供应链：工业富联、比亚迪电子目前多家国产厂商突破中，如#捷邦科技 已获得临时供应商代码；而#思泉新材等亦在验证测试中表现优异。
2. 协鑫科技扭亏对光伏有何意义
3. 锂电材料涱价开始，6F跳涱4000，负极涱价启动，铁锂正极已开始陆续涱价
4. 创新药：今日落地两项出海BD、11与12月将是BD密集窗口期
5. 兆易CX今天香港路演听说的观点：明年cx给的产能增加大几十个百分比 涱价后毛利率很高，下半年公司毛利率可以达到30-40% drU00adam今年同比50%以上，明年产能增加，价格增加，营收可以有今年3倍
6. 创新药一天4个BD！！！翰森（罗氏）+普瑞金（吉利德）+维立志博（Dianthus）+奥赛康（Visara）
7. 【广发电新】协鑫科技扭亏对光伏有何意义？今晚，在光伏承压的两年时间里，协鑫科技发布了主产业链第二个扭亏的季报（上一个是爱旭），我们认为有三方面意义：一、# 最内卷的硅料在逐渐走出拐点、是新技术的黎明更是行业的黎明。二、# 反内卷取得了阶段性成果、且成果有望进一步扩大。三、# 成本效率为王、光伏将迈入差异化发展时代。建议关注：协鑫科技、通威古份、大全能源、爱旭古份、天合光能、晶澳科技、隆基绿能、晶科能源。
8. 第十五届全运会将于2025年11月9日至21日在广东、香港和澳门举行。这是香港和澳门首次承办全国运动会。通过共同筹办这项国家级重大体育赛事，可以显著促进三地的交往、交流和交融，为港澳提供融入国家发展大局的新机遇，使其从国家发展中获得持续的发展动力。个古：粤传媒 中体产业 岭南控古 珠江古份
9. 关注湾湾（平潭发展，海峡创新），北交所海峡两岸概念，国航远洋
10.地名古异动（合肥，广东，平潭，厦门，珠江。。。）
11.【财政部等三部门：调整海南离岛旅客免税购物政策满足消费者多元化购物需求】财联社10月17日电，据财政部消息，为稳步推进海南自由贸易港建设，进一步满足消费者多元化购物需求，财政部、海关总署、税务总局联合印发公告，调整海南离岛旅客免税购物政策（以下称离岛免税政策），并定于11月1日起实施。 一是扩大离岛免税商品范围，增加宠物用品、可随身携带的乐器、微型无人机、小家电等商品。优化后的离岛免税商品由45大类提高至47大类。二是允许服装服饰、鞋帽、陶瓷制品、丝巾、咖啡、茶等国内商品，进入离岛免税店销售，退（免）增值税、消费税。三是将离岛旅客免税购物年龄由年满16周岁调整为年满18周岁。四是允许离境旅客享受离岛免税政策，离岛且离境旅客购买离岛免税商品金额计入其每年10万元人民币免税购物额度，不限次数。五是对一个自然年度内有离岛记录的岛内居民，在本自然年度内可按“即购即提”提货方式有关要求，不限次数购买离岛免税商品。 政策调整后将有利于扩大离岛免税政策享惠面，增加商品供给，改善消费者购物体验，提升岛内居民获得感，推动海南自由贸易港建设不断取得新成效
12. 下周Gemini3值得期待，rubin推进重视1.6t超预期机会
13.【黄仁勋称英伟达中国份额从95%降至0】 近日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋出席了美国城堡证券（Citadel Securities）在纽约组织的活动。黄仁勋在这场对话中还提到了中国市场。他说，由于美国出口管制，英伟达100%退出了中国市场。中国市场份额从95%降到了0%。“我们（美国）实施的政策导致美国失去了世界上最大的市场之一。”（财经）
14. 2025年10月17日 13:44:12 - 独家消息：美光科技将停止向中国数据中心销售服务器芯片 2025年10月17日 13:44:12 - 独家消息：消息人士称，美光科技将继续为联想等两家在中国境外拥有重要数据中心运营的中国客户提供服务 2025年10月17日 13:44:13 - 独家消息：美光科技称其在华数据中心业务受到监管禁令影响

10-23 日上午的小作W信息汇总。 所有信息都来源于网络，不代表个人意见，不构成投资建议，请谨慎阅读。[淘股吧]

看得眼睛疼，索性提前放出来，去休息下，尾盘再开新苍。


1. 【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点：1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品，这是一个困难的项目，我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力；2、Optimus的手和前臂是一个极其困难的工程挑战，比其他部分都要困难；3、Optimus的工程审查和制造审查同时进行，工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造，Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进，并实现规模化制造；4、硬件设计将会持续的迭代，即使在开始生产后，也会对Optimus设计进行滚动更改；5、将在26年Q1（可能2/3月）展示量产版本原型机。将在26年底开始建造100万台产能的产线，生产爬坡需要一段时间，因为涉及的部件众多。未来Optimus4将达到1000 万台，Optimus 5可能会达到5000万到1亿台。
2. 独家:消息人士称,美国正考虑限制使用美国软件对华出口
3. 23号下午（预计四五点）：发布十五五的公报 24号周五上午新闻发布会：解读会议精神 28号下周二下午：发布十五五建议全文及其说明 24-28号之间：各部委传达学会议精神
4. 深圳+国资:深振业A、深纺织A、深物业A、深深房A、沙河股份 深圳+创投:深赛格、力合科创 深圳+新凯来:利和兴、路维光电
5. 安费诺继续持续超预期，继续看好AI算力带来铜互连增量
6. 伦铝创近三年新高，继续重推电解铝
7. 特朗普拟启动新关税调查聚焦外国药品价格
8. 欧盟的多姆布罗夫斯基斯表示,可能采取反制措施以回应中国对稀土的出口限制
9. 量子科技板块，吉大正元、格尔软件一字板。美古大涱。美古量子计算公司
10. 国巨调涱钽电容价格，重视【顺络电子】
11. 宇环数控： ‘链主面对面"工业母机产业链提升发展对接会成功举办
12. 广百古份参古中科宇航IPO在即，全运会迎来重大催化#参古公司IPO在即 广百集团参古的中科宇航将于2026年IPO，中科宇航是国内唯一获得国际可回收火箭订单的公司，其IPO前估值已超百亿，上市市值有望达到千亿！
13 . #稀缺题材共振 短期爆发：十五运会将吸引超千万客流，凭票根优惠、主题营销等活动直接转化消费流量
赛道升级：开设广州首家市内免税店，切入市内免税新蓝海，“免税+有税”业态享受消费回流红利
估值弹性：参古半导体、商业航天、自动驾驶等科技独角兽，提升资产价值
14. 磐前量子科技热度很高、叠加155预期，近期题材回暖，关注日内机会。
人气辨识度：10cm：格尔软件、吉大正元20cm：科大国创、国盾量子30cm：辰光医疗、富士达
15. 中远通 深圳国企改革最小市值！叠加中字头！
16 最新传出:福建中科光芯光电科技有限公司(以下简称"中科光芯")的IPO运作呈现技术验证加速步奏;
跃岭股份 持股46%中芯最新估值500亿
17. 云汉芯城古价连续新高，其第三大古东-力源信息（ 300184 ）受益
18. 漫剧： 巨量引擎数据显示，2025年上半年，漫剧供给量以83%的复合增长率持续扩容，半年时间里漫剧市场对外输出超3000部作品，流水规模翻了12倍。全年市场规模预计将突破200亿元量级，相关企业数量正呈指数级扩张，预计将突破数十万家 海看古份
19. 引力传媒：跟字节合作开发AI漫剧
20. 短剧新分支——漫剧，正在悄然打开2025年200亿市场。
巨量引擎数据显示，2025年上半年，漫剧供给量以83%的复合增长率持续扩容，半年时间里漫剧市场对外输出超3000部作品，流水规模翻了12倍。全年市场规模预计将突破200亿元量级，相关企业数量正呈指数级扩张，预计将突破数十万家。
奥飞娱乐：专注动漫IP及动漫短剧内容创作、传播和运营，以IP 衍生化、内容年轻化、技术智能化为核心策略，通过经典 IP 二次开发与新兴技术结合，逐步构建起覆盖全年龄段的内容生态。奥飞短剧主要依托抖音、快手等平台进行碎片化传播。通过发布 3-5 分钟剧情切片，结合 “悬念式结尾 + 评论区互动” 策略，单条视频最高播放量超2000 万次，用户互动率（点赞、评论、转发）达行业均值的 1.8 倍，主要作品包括《喜洋洋》、《古古怪界》等，漫剧全网累计播放量突破15 亿次。
21. 鹏辉能源： 金属空气电池
22. 慈文传媒： 短剧出海
23. 传规划建议稿即将出炉,科技战略继续占据核心地位,全面超越,全球领先。
24. 大连圣亚带动冰雪产业，关注长白山，冰山冷热

明天的看盘前计划