2025年9月28日市场舆情

市场舆情

1、风电：2025年9月26日国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据。截至8月底，风电装机容量5.8亿千瓦，同比增长22.1%。 2、三季度是风电传统旺季，其中江苏三大海风项目环评均已经批复，江苏海风Q3有望迎来开工，并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标，有望03启动开工，其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网，则Q3有望实现海缆招标。（威力传动 、吉鑫科技 、明阳智能 等）
2、半导体：2025年9月24日盘中讯，长江存储母公司完成股改，最新估值超1600亿元。2、2025年9月23日盘后，江波龙 投资者关系活动记录:四季度存储市场价格将迎来全面上涨全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长;同日盘后媒体讯，台积电 被曝2nm价格至少上调50%，三星、SK海力士“已先行涨价。（养元饮品 、祥龙电业 、华建集团 、跃岭股份 、圣晖集成 等）
3、人形机器人 ：据网传纪要（未查证），万向钱潮 2025年9月18日与美国T人形机器人公司达成初步合作，合作涉及的十字圆锥滚子轴承（CTR-B）主要应用于人形机器人髋、肩、腕三大旋转关节；微型滚针轴承（MNB）用于手指、脚趾线性执行器。此次合作标志着公司正式切入T链机器人供应链。（万向钱潮、深华发 a、蓝黛传动 、浙江仙通 等）

行业梳理
1、市场主要矛盾是随着ai硬件走到高位后，接下来随着国庆来临资金要高低位切换预期，那么连续上涨几年的ai硬件未来是否继续业绩保持高增长和 明年低位业绩拐点板块之间的矛盾，高位的如果未来业绩不能强更强，那么就是低于预期，低位的如果明年困境反转那么走出来肯定是会虹吸高位资金，所以随着10月份来临机构调仓换股需求上升，那么接下来高位会迎来一波分歧。
那么在这种情况下我们思考的重点是如果高位分歧加剧，指数能否继续上涨（前面指数趋势行情很大一部分就是这些趋势大票带起来的）？另外就是26年有哪些板块未来存在业绩向好预期，我们的交易策略是要继续沿着机构趋势进行还是要往题材票挖掘？还有如果玩趋势票，那么如果才能比较好的介入？等等一系列的问题大家可以思考下。
目前个人想法是明年ai硬件可能会慢慢分歧，那么ai应用端未来能否起量？另外除了ai行业外，未来固态电池等新能源赛道能否逐步替代锂离子电池，机器人什么时候才能走出产业趋势进入业绩共振走势？趋势票玩法是否可以多研究券商研报，然后加入自选，等他拉升一波后回踩然后轮动到了相应题材我们沿着前面机构推荐的个股进行挖掘做轮动？
以上仅仅是我自己的思考，仅供参考！
2、固态电池聚合物
中信建投 ：固态电池正加速从实验室走向产业化 2027年前后有望实现全固态电池小批量生产
我国科学家在固态电池聚合物电解质领域取得重要研究进展
要了解固态电池聚合物电解质相关概念股，需先明确：聚合物电解质是固态电池的核心组件之一（替代传统液态电解液），主要包括PEO（聚环氧乙烷）、PVDF（聚偏氟乙烯）、PAN（聚丙烯腈）等高分子材料。其产业链涵盖基础高分子材料供应、电解质制备、电池组装及终端应用等环节。
一、核心逻辑
聚合物电解质的优势在于高安全性（无液态泄漏）、良好的界面相容性（与正负极结合稳定），但目前仍面临离子导电性低（需加热至60℃以上）、机械强度不足等问题，处于产业化初期（主要用于半固态电池）。
概念股的筛选标准：直接布局聚合物电解质研发/生产、为固态电池厂商提供关键原材料、掌握核心技术专利。
二、相关概念股分类及标的
1. 终端电池厂（整合聚合物电解质技术）
这类公司通过自主研发或合作，将聚合物电解质应用于固态/半固态电池，是产业链的核心环节。
•宁德时代 （300750）：
固态电池龙头，其麒麟电池（半固态）采用聚合物电解质，解决了传统液态电解液的泄漏问题；同时布局全固态电池（目标2030年量产），拥有聚合物电解质相关专利（如“一种聚合物电解质膜及其制备方法”）。
•国轩高科（002074）：
半固态电池进展最快（2023年推出能量密度360Wh/kg的半固态电池），采用聚合物电解质+陶瓷隔膜的组合，与大众汽车合作研发全固态电池（计划2025年量产）。
•比亚迪（002594）：
布局“刀片电池+固态电解质”路线，其半固态电池采用聚合物电解质，提升安全性和能量密度；拥有“固态电解质膜及其制备方法”等专利。
2. 聚合物电解质研发/生产企业
这类公司专注于聚合物电解质的合成与制备，提供关键材料给电池厂。
•天赐材料（002709）：
电解液龙头，延伸至聚合物电解质领域，拥有“一种固态聚合物电解质及其制备方法”专利（采用PEO基材料），目前处于小批量试产阶段，供应给国内固态电池厂商。
•新宙邦（300037）：
功能材料平台型企业，布局聚合物电解质（如PVDF基、PEO基），用于固态电池；其“固态电解质材料”项目被列入广东省重点研发计划。
•杉杉股份（600884）：
固态电解质研发领先，涉及聚合物电解质（如PAN基），与高校（如上海交通大学）合作优化离子导电性，目前处于实验室阶段。
3. 基础高分子材料供应商
这类公司提供聚合物电解质的基础原料（如PEO、PVDF、PEEK等），是产业链的上游环节。
•万华化学（600309）：
高分子材料龙头，生产PEO（聚环氧乙烷）、PEEK（聚醚醚酮）等材料，其中PEO是聚合物电解质的核心单体（占电解质成本约30%），供应给天赐材料、新宙邦等电解质厂商。
•金发科技（600143）：
改性高分子材料龙头，其高性能聚醚醚酮（PEEK）、热塑性聚氨酯（TPU）可用于聚合物电解质的改性（提升机械强度），与固态电池厂商合作开发定制化材料。
4. 固态电解质隔膜供应商
聚合物电解质通常与复合隔膜结合（提升安全性），这类公司提供配套隔膜。
•中材科技（002080）：
生产固态电解质隔膜（如PVDF-HFP涂层隔膜），用于聚合物电解质体系，提升电解质的离子导电性和机械稳定性，供应给宁德时代、比亚迪等客户。
三、风险提示
1. 产业化进度慢：聚合物电解质仍存在离子导电性低、成本高等问题，大规模量产尚需时间（预计2025-2030年逐步渗透）。
2. 技术竞争激烈：硫化物、氧化物电解质也在快速发展，聚合物电解质的市场份额存在不确定性。
3. 公司布局差异：部分公司的聚合物电解质业务占比小，短期难以贡献业绩。
总结
固态电池聚合物电解质概念股的核心是电池厂（宁德时代、国轩高科）和电解质研发企业（天赐材料、新宙邦），上游材料供应商（万华化学、金发科技）则受益于产业链延伸。投资者需关注公司的技术进展、客户合作及量产计划，避免盲目追逐概念。
其他
沪银期货主力合约大涨4%（白银）
美国8月核心PCE价格指数同比增长2.9% 符合市场预期（黄金+贵金属）
国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会聚焦稳电价、稳煤价、防止“内卷式”恶性竞争等听取意见建议（反内卷）
七部门：严控新增炼油产能合理确定乙烯、对二甲苯新增产能规模和投放节奏（反内卷-化工）
摩尔线程科创板IPO获上交所上市委会议通过（摩尔线程相关产业链，但是板块上周已经炒过）
七部门：加快智能驾驶系统、远程驾驶座舱等产品研发鼓励无人机、全地形车等新装备的研制（无人驾驶）
六部门：加大力度支持符合条件的优质数创企业上市融资（数据要素 ）
雅创电子 ：拟合计3.17亿元收购欧创芯、怡海能达 部分股权实现全资控股
银河磁体 ：拟购买京都龙泰100%股权股票9月29日起复牌
东星医疗 ：拟收购武汉医佳宝90%股权预计构成重大资产重组
阳光电源 部分董事、高级管理人员提前终止减持计划原计划合计减持42.49万股截至今日未实施减持
美晨科技 ：2014年-2018年累计虚增利润6.58亿元 9月30日起股票简称变更为“ST美晨”
航天工程 ：签订23.92亿元总承包合同合同金额占最近一个会计年度经审计主营业务收入50%以上
新华锦 ：关联方非经营性占用资金且未在1个月内完成清偿和整改股票简称将变更为ST新华锦（前面公告过计提了一部分）