2025 年 9.25 盘前纪要

No.1 盘前热点事件

 

一、昨日热点

光刻机：华软科技 、张江高科

摩尔线程IPO：和而泰 、联美控股

沐曦IPO：七匹狼 、中山公用

存储IPO：深科技 、朗迪集团

硅片：立昂微

封测：通富微电

设备：北方华创

微通道：康盛股份

地产：大龙地产 、深振业 A

公告涨停：华菱线缆 、向日葵

 

二、铜期货大涨

上期所沪铜主力合约涨超3.28%，报82610元/吨。

LME伦铜涨幅3.27%，最新报10320美元/吨，创2024年6月以来最高水平。

消息面上，国矿业巨头Freeport McMoRan印尼子公司Grasberg矿山近期发生致命泥石流事故，推动全球铜价大幅上涨并引发供应链担忧。这座全球第二大铜矿因事故暂停生产，公司已启动不可抗力条款，预计2026年铜金产量或骤降35%。

铜：北方铜业 、电工合金 、云南铜业 、江西铜业 、铜陵有色

 

三、美国政府入股美洲锂业 股价大涨95%

美洲锂业公司（Lithium Americas）收涨95%，报道称美国政府寻求获得美洲锂业公司高达10%的股份，目前白宫方面正在重新商谈美国能源 部对该公司一笔23亿美元贷款的条款。美洲锂业与通用汽车 合资开发Thacker Pass锂矿项目，该项目预计2028年投产且被美国视为建立国内供应链的关键。入股美洲锂业公司将是美国政府干预美国经济、加速关键矿产本地供应链发展的最新例证。该项目也被视为构建美国国内锂供应链的关键一环，符合美国政府长期推动提高美国锂产量的战略。

锂电：宁德时代 、赣锋锂业 、天齐锂业 、江特电机 、永杉锂业

北交所+锂电：天宏锂电

 

四、中国聚变公司将在上海新建高温超导聚变装置 命名“环流四号”

中国聚变能源有限公司首次公开亮相，展示其技术路线及业务布局。据悉，按照实验堆-示范堆-商用堆的核能发展一般规律，该公司瞄准2050年聚变能源商用目标，在上海、成都两地联动研发。多位国内可控核聚变领域人士向记者证实，中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置，用以验证其在上海研制的高温超导磁体，该装置暂命名为“中国环流四号（HL-4）”。

核聚变：合锻智能 、旭光电子 、永鼎股份 、王子新材 、中超控股

 

五、联合国气候变化峰会 宣布中国新一轮国家自主贡献

联合国气候变化峰会发表视频致辞，宣布中国新一轮国家自主贡献：到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，力争做得更好。非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能 发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，森林蓄积量达到240亿立方米以上，新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。

碳排放：雪迪龙 、百川畅银

新能源：大金重工 、隆基绿能

 

六、阿里巴巴 宣布与英伟达 开展Physical AI合作

在2025阿里云栖大会上，阿里巴巴正式宣布与英伟达开展Physical AI合作。合作覆盖了Physical AI的实践的各个方面，包括数据的合成处理，模型的训练，环境仿真强化学以及模型验证测试等。

物理AI：金现代 、索辰科技 、智微智能

 

七、九部门支持在自贸区建立数据中心

九部门印发《关于促进服务出口的若干政策措施》。其中指出，加快发展国际数据服务业务，支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务。适应服务贸易新业态新模式发展需要，支持在自贸试验区、海南自由贸易港、国家服务业扩大开放综合试点示范地区等建立国际数据中心和云计算中心，面向各类有需求的企业提供数据处理服务。（苹果 、特斯拉 等都有数据业务需求）

上海+数据中心：数据港 、城地香江 、云赛智联

海南+数据中心：海兰信 、海南高速

 

八、六部门印发《建材行业稳增长工作方案》

严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，新建改建项目须制定产能置换方案。因地制宜发展先进玻璃、人工晶体、高性能纤维及复合材料等先进无机非金属材料。聚焦石墨、萤石、菱镁矿等关键矿种。推进绿色建材应用，持续开展绿色建材下乡活动。支持各地将绿色建材纳入消费品以旧换新政策实施范围，加大陶瓷薄砖、智能马桶、整体卫浴、节能门窗、适老化建材、家用安全防护用品等政策补贴力度。推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品、柔性玻璃等在新型显示、集成电路等领域的推广应用。

建材：上峰水泥

玻璃：福莱特 、耀皮玻璃 、北玻股份

先进陶瓷：恒合股份 、珂玛科技 、中瓷电子

低介电玻璃纤维制品：宏和科技 、中材科技

 

九、投资者关系活动记录表

金太阳 ：子公司多款芯片级抛光液收获了国内FAB厂订单 核心产品钨抛光液在国内头部FAB厂实现了重大突破

中瓷电子：碳化硅芯片晶圆工艺线处于产品升级及客户导入阶段

当升科技 ：公司固态锂电正极材料已实现10吨级批量出货

长盈精密 ：目前公司在人形机器人 业务上供应给客户的料号超过400个

晶盛机电 ：截至6月末公司未完成集成电路及化合物半导体装备合同超37亿元

骄成超声 ：公司在半导体先进封装领域取得进展 相关产品获得正式订单并完成交付

 

十、行业要闻

1、胜科纳米 ：同花顺 新增光刻胶概念。第三代半导体材料、大硅片、光刻胶等收入占当期主营业务收入的比例约为74%。

2、天风：中恒电气 全球共振，国内绑阿里、腾讯，出海加速。（中恒电气）

3、新亚电子 ：高频高速铜缆连接线通过安费诺 进入甲骨文 等知名服务器制造商供应链。（互动）

4、阿里云发布全新一代磐久128超节点AI服务器。（杭钢股份 、数据港、利扬芯片 ）

5、9月游戏版号出炉，145款国产游戏、11款进口游戏，腾讯、网易 、米哈游等多家头部公司重点新游在列。（冰川网络 、恺英网络 ）

6、中国信息通信研究院发布《北斗产业发展蓝皮书（2025年）》。（北斗星通 、三维通信 ）

7、国家发改委发布关于加快推动工程咨询行业高质量发展的意见。（中设咨询 、甘咨询 ）

8、国家医保局关于做好脑机接口等创新医用耗材产品申报赋码工作的公告。（创新医疗 ）

9、据36氪 汽车报道，英伟达内部正在孵化Robotaxi（无人驾驶出租车）项目。（锦江在线 、大众交通 ）

10、8部门印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活 的指导意见》。（立讯精密 、歌尔股份 ）

11、美国正式公告：实施美欧贸易协议 征收欧盟汽车15%关税。

12、央行：9月25日将开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。

13、央广网：让股民长期安稳赚钱的资本市场，才能给实体经济更长久支持。

 

 

No.2 公告精选

 

一、日常公告

恒瑞医药 ：签署瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议 有资格获得最高10.93亿美元的里程碑付款

天士力 ：子公司收到TSL2109胶囊药物临床试验批准通知书 目前国内外尚无同类双靶点药物进入临床试验阶段

大龙地产：控股子公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权

精智达 ：向国内重点客户交付首台高速测试机 该设备主要应用于半导体存储器测试环节

新化股份 ：拟推183万股限制性股票激励计划

影石创新 ：拟推138万股限制性股票激励计划

皖维高新 ：预计2025年前三季度净利润3.40亿元-4.20亿元，同比增长69.81%-109.77%

 

二、停复牌

品茗科技 ：复牌，终止筹划控制权变更事项

ST炼石 ：复牌，*ST炼石

华天科技 ：停牌，筹划购买半导体功率器件公司华羿微电

 

三、地雷阵

国芯科技 ：股东拟减持4.50%股份

国光电气 ：股东拟减持3.85%股份

赫美集团 ：股东拟减持3.00%股份

浙江众成 ：股东拟减持3.00%股份

南新制药 ：股东拟减持3.00%股份

信德新材 ：股东拟减持3.00%股份

汇宇制药 ：股东拟减持3.00%股份

聚胶股份 ：股东拟减持3.00%股份

北摩高科 ：股东拟减持2.52%股份

宇晶股份 ：股东拟减持2.08%股份

新晨科技 ：股东拟减持2.03%股份

麦 趣 尔：股东拟减持2.00%股份

朱 老 六：股东拟减持2.00%股份

华东重机 ：股东拟减持1.50%股份

华西证券 ：股东拟减持1.00%股份

藏格矿业 ：股东拟减持0.60%股份

 

四、异动公告

长川科技 ：近期长川投资减持公司总股本的1.78%

张江高科：股票价格短期涨幅较大 可能存在非理性炒作风险

华软科技：现有光引发剂产品按客户订单小批量生产销售 2024年收入占比约不到2%

上纬新材 ：智元机器人关联公司持股平台智元恒岳计划要约收购37%股份 要约收购价格为7.78元/股

 

五、动态更新

 

 

No.3 全球市场

 

一、全球市场

美股三大指数集体收跌，热门科技股涨跌不一，英特尔 涨超6%，消息称英特尔正寻求苹果对其进行投资，特斯拉涨近4%。

纳斯达克 中国金龙指数收涨2.83%，热门中概股普涨，阿里巴巴、万国数据 涨超8%，百度 、京东 涨超5%。

 

二、热门美股和中概股

 

三、大宗商品（夜盘品种）

 

 

No.4 连板梯队和涨停事件

 

一、连板梯队和涨停分布图

4连板：华软科技

3连板：联美控股、蓝丰生化 、向日葵

2连板：立昂微、南京港 、宏盛股份 、诚邦股份 、大龙地产、迎丰股份 、张江高科、长川科技

 

二、连板晋级回顾推演（橙色代表晋级）

 

三、涨停事件

1、半导体（25）

4板：华软科技

3板（摩尔线程）：联美控股

2板：立昂微、诚邦股份、张江高科

1板（沐曦）：七匹狼、中山公用

1板（存储）：深科技、朗迪集团、养元饮品

1板：通富微电、中山公用、恒合股份、东方明珠 、神工股份 、洪田股份 、联合化学 、江丰电子 、彤程新材 、海信视像 、北方华创、格 林 达、百 合 花、和远气体 、兴福电子 、至正股份  

事件1：国产光刻机测试预期。

事件2：存储芯片涨价。

事件3：摩尔线程IPO。

事件4：沐曦IPO。

事件5：存储IPO。

 

2、机器人（8）

2板：迎丰股份

1板：中威电子 、红豆股份 、豪能股份 、中重科技 、中创智领 、福达合金 、鸣志电器

事件1：宇树科技预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件。

事件2：马斯克本周将与特斯拉各部门开会探讨擎天柱（Optimus）机器人生产计划等事项。

 

3、公告涨停（7）

向 日 葵：拟购买高端半导体材料公司兮璞材料100%股权等资产。

长川科技：预计前三季度净利润8.27亿元-8.77亿元 同比增长131%-145%

华菱线缆：拟2.7亿元收购三竹智能控制权 加速切入机器人等业务领域

启迪环境 ：被债权人申请重整及预重整

甘李药业 ：签订不低于30亿元甘精胰岛素相关供应框架协议

上纬新材：股份转让完成过户登记 控股股东变更为智元机器人关联公司出资设立的持股平台智元恒岳

湘财股份 ：吸并大智慧 相关的审计、尽职调查等工作已基本完成

 

4、算力（7）

2板：宏盛股份

1板：康盛股份、黄河旋风 、中电鑫龙 、杭钢股份、盛洋科技 、青山纸业

事件1：微软 发布自研微通道冷板，其散热效果比目前常用的先进冷却技术冷板，高出三倍。该系统采用微流体技术，将液体冷却剂直接引入硅片内部。

事件2：阿里吴泳铭表示，积极推进3800亿的AI基础设施建设， 并计划追加更大的投入，2032年阿里云全球数据中心能耗规模将比2022年提升10倍。

 

5、地产（7）

2板：大龙地产

1板：深振业A、云南城投 、渝 开 发 、市北高新 、上海临港 、悍高集团

事件：国家金融监督管理总局表示，中国房地产融资协调机制支持近2000万套住房建设交付。 

 

6、光伏（5）

3板：蓝丰生化

1板：协鑫能科 、通润装备 、福莱蒽特 、TCL中环

事件：9月24日，国家能源局局长王宏志发表《以更大力度推动我国新能源 高质量发展》的署名文章，专项整治光伏产业“内卷式”竞争，推动光伏等产业提质升级，促进新能源发电及相关产业有序竞争和良性健康发展。

 

7、固态电池（4） 

1板：中国宝安 、恩捷股份 、道明光学 、泰坦股份

事件1：政策端近期中期审查后，有望迎第二批补贴。后续或有针对固态电池装车的专项补贴，随着商业化落地渐进，预计补贴力度有望持续加强。

事件2：从Q4到明年Q1持续会有催化，头部电池大厂中试产品良率突破90%、装车测试在即。

 

8、低空经济（2）

1板：光洋股份 、上工申贝

事件：财新表示，新型政策性金融工具规模初步定在5000亿元，主要投向包括数字经济 、人工智能、低空经济等共八个领域。

No.6 股价新高

 收盘价创新高54家（找对标，看行业趋势）

集中在半导体和机器人方向

No.7 人气热榜

 人气热榜前五：半导体、苹果 

同花顺热榜：山子高科 、立讯精密、张江高科、通富微电、中电鑫龙 

东方财富 热榜：张江高科、通富微电、立昂微、立讯精密、长川科技