当前市场是“机构牛”，机会如何把握？

8月18日盘前思考。[淘股吧]
一、大盘。
个人观点:
(1)市场是控盘牛震荡牛轮动牛，可以按照慢生来理解，但千万不能按照疯生去做，一定要注意控制节奉，否则容易吃大面。上周五银行板块大跌、周末对广生堂等“续杯"都是控盘表现。
(2)3700点是重要的“关键点位"，在此位置附近很难一蹴而就突破，应当按照“震荡”"去做预期;
(3)周五大涨，明天冲高回落的风险较大，冲高应考虑减少关注而不是做加法;
(4)周末“存款搬家”上热搜，如果下周持续上涨，要警惕还会重现上周四大跌的景象。

二、市场风格。
个人观点:
(1)主流是机构逻辑趋势风格。不断创新高的趋势大票分布各科技硬件端，比如CPO“三剑客”，PCB的胜宏科技，液冷服务器的英维克、淳中科技，AI的工业富联等等。
(2)情绪连板难度较大，上周五全市场上涨4362家，但三进匹全军覆没，严重与市场氛围不匹配；
(3)断板反包，特别是连板+断板+反包的趋势风格比较流行。比如上周四断板的个股，周五涨停9个，凯美特气、可立克、长缆科技、东材科技、佛燃能源、浙江冬日、洪通燃气、同洲电子、中电心龙等

三、热点方面
个人观点:
证券吹的人很多，但市场是慢牛，明天去接力不是正确节点，我课程考虑放弃关注。近期市场风格是机构逻辑趋势，核心是科技硬件端(PCB、CPO、光刻机等半导体)，创新药板块、稀土等慢牛形态。
前期“小主线”军工和机器人出现变化：军工随着长城军工上周四调整大机会告一段落，目前商业航天进入补涨，因此军工补涨重点看商业航天。商业航天周五9时17分朱雀二号改进型遥三民营商业运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空火箭飞行异常飞行试验任务失利。在此情况下，商业航天板块指数全天上涨，比较强势。周末，国内两家民营商业航天公司蓝節航天、屹信航天启动上市辅导，微光启航完成数千万天使轮融资布局商业航天核心技术等消息发酵，说明产业资本比较看好该板块，因此该板块值得继续关注。
机器人，近期走得相对较强的分支是PEEK材料。前期板块中的个股上涨比较随机，主要是没有领涨龙头。上周大趋势票卧龙电驱二连板，如果明天继续张停，该板块将可能重构领涨梯队，进而加快上涨。周末消息面也有发酵，宇树摘得首届世界人形机器人运动会首金、8月18日智元全系列产品将在智元商城和京东商城开售等信息发酵。
周末发酵了某为芯片，华为 Pura 80系列的设置界面已经可以公开展示处理器芯片名称为“麒麟9020”（HUAWEl Kirin 9020）。网上小表格一堆，明天不一定有好的关注点。
独立逻辑方面，我课程关注9月份上映的电影。
以上是个人思路，不一定正确，仅供参考。

8月27日盘前思考。[淘股吧]
近期市场有一些规律：
一是，周一市场会增量：最近三周的星期一，分别同比前一个交易日增量1167亿、5196亿、5944亿。原理简单，指数越涨大家越心慌，场外资金按捺不住疯狂入场。但新进来的很多资金对市场认知可能并不高，可能一追高就被套，然后不动了。
二是，到了周三周四风险会相应加大，例如8月14日（周四）上涨只有710家，4400多家下跌；8月21日（周四）上涨2099家，但是12家跌停、大幅回撤18家。因此，要警惕周三周四盘面风险加大。今天尾盘出现较大面积的炸板回落，虽然最终川润股份、腾龙股份等回封，有惊无险，但应当意识到风险信号已出现。
除此，还需注意，8月25日市场量能3.14亿，是历史上仅次于去年10月8日高点的水平。今天市场量能2.68万亿，已缩量4000多亿。如果市场缩量，市场分化会加大，同时大票风格可能会出现变化。当然，只要市场量能维持在2.5万亿上方，总体还是要积极寻找机会。
综上所述，从中线来看，指数还是继续看上升趋势，但从节奏来看，明后天务必做好防守，防患于未然才能在市场调整时无伤大雅、甚至变危为机，达到“别人恐慌我贪婪”的理想状态。
热点方面，近期热点总体高低切，大致延续路径是：军工、机器人——科技硬件端高位（PCB\CPO\液冷等）——科技硬件端低位：华为昇腾、以及消费电子等。今天拓维信息快速涨停带动华为昇腾，领益智造市场突破千亿涨停则代表消费电子方向崛起。历史上，9月份有炒作消费电子的传统。
消息面上，晚间发酵：（1）人工智能+，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，提出一系列具体要求。（2）华为AI存储。华为AI存储O华为数据存储宣布将于8月27日下午2时，在其上海练秋湖研发中心举办一场别开生面的新品发布会，聚焦于AISSD的创新突破。（3）寒武纪营收增长40多倍，净利润扭亏为赢，反映出芯片板块业绩爆发逻辑。（4）丑国金毛称，必须确保丑国的稀土磁铁供应，否则将面临200%的关税。综合这些消息，热点聚焦在：科技，特别是华为线。周日晚上我们讲到，上周炒到了中昊芯英、摩尔线程等，但华为还没炒。今天拓维信息启动，意味着华为作为低位板块正式启动。
基于上述分析，接下来聚焦芯片半导体、华为（昇腾、鸿蒙、AI存储）、消费电子、稀土等方向。

8月22日盘前思考。[淘股吧]
    本周二到周四，情绪连续退潮3天。今天下午，随着吉视传媒地天板（并带动济民健康、福日电子等反弹），意味着情绪退潮可能告一段落，明天初步判断有修复预期。
    假设明天延续修复，那么，今天被错杀的票、今天抗跌的票、今天被抢筹的票、今天异动的票，明天都可能会有不错表现。
    热点板块方面，前期大涨的AI硬件端随着CPO三剑客高位滞涨、随着胜宏科技等趋势大票跳空低开、随着工业富联出现上升阶段最大阴线，意味着暂时进入高位筑顶阶段。前期大涨的医药，随着广生堂三连跌，也进入高位筑顶。机器人随着卧龙电驱跌停，也进入筑顶阶段。
     在高低切风格下，近期低位启动的是半导体、华为鸿蒙、华为海思、稳定币等。特别是半导体核心之一北方华创今天依旧逆势上涨突破近期平台，预示着半导体相关板块还有预期。
    因此，接下来，要集中在半导体、华为鸿蒙、华为海思、稳定币等板块寻找机会，同时在这些板块中今天抗跌、异动、错杀或者有资金抢筹的个股寻找机会。 
    仅供参考。

8月29日盘前思考：注意科技硬件端低位机会/以及回调到位机会，继续关注稀土。[淘股吧]
  近期市场总体特征宽幅震荡，昨天上涨599家，今天上午近4000家——盘中一度急速跌到上涨只有五六百家——收盘又回到2716家，盘中波动也非常大。因此要强化规则意识，尽量把握好盘中波动。
  近期主要机会集中在科技硬件端，例如CPO\PCB，液冷、铜连接等，除此稀土表现较稳。但是今天尾盘寒武纪、中芯国际等抢筹，预计明天冲高回落较大。今天市场已处于沸腾状态，特别是盘后中芯股份停牌，预示着接下来科技股可能转入高低切，机会流向低位。早上第一波冲高不追，要注意节奏控制。
    依旧坚定聚焦科技硬件端，以及稀土/稀有金属。

8月28日盘前思考：别人恐慌我贪婪（别人疯狂我理性）。[淘股吧]
     昨晚盘前思考我们讲到：“到了周三周四，风险会相应加大，例如8月14日(周四)上涨只有710家，4400多家下跌；8月21日(周四)上涨2099家，但是12家跌停、大幅回撤18家。因此，要警惕周三周四盘面风险加大”。强调今天要做好防守，化危为机。

      因此，今天的大跌完全在预判之中。因此，需要慌么？
     股谚：牛市多急跌。况且，今天市场量能3.17万亿，非常充足，即便市场见顶退潮（暂时没有这种判断），后面也还会有局部或者结构性行情。上涨家数只有599家，根据我们总结的“500家定律”，预判明天早上最多一个惯性低开，总体看修复预期。
     别人恐慌我贪婪，因此明天早上如果惯性下跌又是做加法节点。继续坚持机构逻辑趋势风格，在处于上升趋势今天属于被错杀、或者有抵抗的个股去寻找机会。被错杀的个股，明天只要市场稍微给一点阳光，可能又阳光灿烂了。
      热点方面，晚间消息包括：（1）卫星互联网：印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。（2）消费电子：苹果官方宣布，主题发布会定档9月10日凌晨1点，届时iPhone17系列将正式发布。近期最强的板块是芯片半导体、液冷等科技硬件端，其次稀土及稀有金属走慢牛形态。暂时还是聚焦这些相对具有确定性的板块，能够叠加最新热点最好。
     可转债是不错的品种，例如液冷板块的大元转债，今天其实机会非常好：早上英维克拉板，大元泵业在深水，形成了较大空间。
     个人思路不一定正确，仅供参考。

收评。[淘股吧]
    近期权重大票表现较强，拉升指数，但是接近4000点整数关键点位附近，市场进入到宽幅震荡区间，波动会加大。近期各平台大V们反馈的信息是，本周大部分出现回撤。
   因此，做好应对至关重要。应对宽幅震荡有几点要求：一是卡对节奏，回调抄底，冲高取关；二是严守规则，冲高取关，不能格局。三是去弱留强，及时切换。仔细思考：这三点，还有那些地方做得不够好，需要积极改善？
    昨天大科技过热，今天正常分化，但分化强度超预期：近期人气股淳中科技、华胜天成、合力泰、川润股份、科森科技、鸿博股份等跌停；分化不代表科技股行情结束，工业富联、通富微电、兴森科技等大票涨停，尾盘千亿大票瑞芯微抢筹，说明下周科技板块还有回流预期。
    对比其他板块，稀土表现一直比较稳健，且未来较长一段时间还有预期。
   还是要反复强调：量化参与的市场环境，务必严格执行规则。今天集合竞价过程中还反复强调“观察第一笔，不允许高开低走，不允许从红翻绿，自行强化执行力，不要等点评”。我们操盘体系中的这些基本规则，但凡有一次不认真执行，事后回顾都会是无尽的悔恨。
  记住这句话，又是进步了！ 
  祝大家周末愉快，下周再战！ 

收评。[淘股吧]
指数创新高， 市场量能大增2694亿，92家涨停，妥妥的超级大牛市。但是，上涨2643家，下跌高达2284家，一边是山呼海啸的狂欢，一边是烛火飘摇的幽暗。如果你近期相信了“机构逻辑趋势”的力量，那么你眼中是工Y富联这种几千亿的大票也疯狂大涨，是德F科技稍作休整后长腿翩翩的舞姿，是创X医疗青龙出水后活泼欢悦的跳跃，是吉S传媒一骑绝尘笑傲江湖的快意，甚至是：嫌资金不够多与航T科技、海L股份、隆Y电子等佳人擦肩而过的遗憾与缠绵。但是如果你不是以逻辑趋势为中心，2284家绿盘占比将近一半，四周大面积的浓阴可能会让你倍感孤独。
某F科技大涨了，我还记得，前期在回调期间我反复强调它是“世界级龙头”。在昨天和今天上涨之前，它曾调整了7个交易日，跨越一周多。如果没有这种信仰，完全可能与它失之交臂。前几天拆解过他的顶格大单，包括10个顶格大单中有8个“被动买”和1个主买，昨天盘中出现过1个顶格大单——但是别小看这一个顶格大单，它是主力进攻信号。更应该铭记的是：今天上午收盘前找到了分时“弱转强”节点，及时加关注。
某新医疗，我们从股票基因的角度，讲到它近期是隔日涨停，但是不排除越走越强，最终摆脱隔日涨停基因，转化为连板基因。它在我们的体系中是青龙出水，上周五的青龙，昨天被涨停反包，我们有必要的技术信仰。
某x传媒，3元多的低价股，市场参与度非常好，几百块钱都可以参与一手，这是筹码方面的天然优势，很大一部分大牛股源自于低价小盘。同时，电影《xxx》的话题热度，会随着9月18日的临近，越发热烈。盘中有炸板，主要是太过于缩量，适当换手释放不坚定筹码，是大牛股不断前行的必经之路。
某旅游，二度莅临感受它大江奔涌的力量与震撼。这里观察到几点：一是近期军工、科技等板块大涨，而消费处于低位，国光连锁、桂发祥、浙江冬日等显示消费板块悄悄崛起；二是恒宝股份等前期高辨识度回调到位后连板；三是近期出监控后的个股表现总体很不错，昂利康7月16日出监控后启动一大波，浙江东日8月8日出监控后3连板。
不展开了。上述内容只是分享过去的逻辑推演过程。未公开名称，更不对其未来走势做任何预判，不构成任何建议或者暗示。
重复一下：
一是目前是机构逻辑趋势股的大牛市，已走出趋势的容量票，特别是逻辑正的，预计回调还是机会。
二是尽量做科技硬件端相关分支的核心辨识度，牛市中无法预判它会涨到多高。
三是今天总体来看，已偏向于高潮，明天适当控制节奏，尽量做低吸，不是更好么？
祝大家有神仙保佑，得偿所愿，天天满仓涨停！

午评。[淘股吧]
  指数不断新高，市场量能还是充足，指数依旧还是大牛市。
  但是市场量能增加，但是资金去的是权重股拉指数，贡献指数最多的前五名分别是农业银行、中国石油、寒武纪、中国石化、中国电信。底部会有一些大票随机反弹，例如昨天的浪潮信息，今天的兆易创新、中兴通讯等等；也有一些大票轮动反弹，例如深圳华强等，但是要抓住难度很大。相反，一旦追高失误，亏钱效应较大，典型案例海能技术，前天高点追高的如果还在格局，3天大面超过45%，即三天实现腰斩。
  大盘黄白线不正常，同花顺情绪指数翻绿，市场情绪与指数严重背离。涨停炸板率超过30%，意味着天线宝宝较多，例如天目药业、中兴通讯等。
  大盘黄白线不正常环境，执行规则一定要杀伐果断。特别是绝不允许从红翻绿规则、均线规则、7个点规则等，但凡任何一次不严格执行，事后回顾都会是悔恨。其底层逻辑是：目前市场量化高度控盘，一旦触及这些规则，量化也会连锁反应执行卖出指令，砸盘无休无止。这些基本纪律要求每天重复，不能熟视无睹，希望早已成为你扎实技能的重要组成部分。  
  黄白线不正常，暂时空仓保平安。

午评。[淘股吧]
     指数依然很强：目前三大指数都上涨。但是目前指数强，强的是权重大票，例如早上上证指数强的是工业富联、贵州茅台；创业板强的是超级权重大票宁德时代，它凭借一己之力贡献创业板指数51个点，其次是先导智能、天孚通信、亿纬锂能、东方财富等等。
    量能非常充足：预测量能超过三万亿。大票风格没有变化。应当继续坚持机构逻辑趋势风格。
     情绪弱于指数：大盘黄白线不正常，上涨只有1808家，下跌3196家。昨晚中芯股份被停牌核查，寒武纪公告提示风险，近期过热的AI硬件端暂时调整；近期低相对低位的白酒、保险、电池、医药等防守型板块乘机轮动。
     稀土贵金属板块表现较稳。低位高辨识度核心补涨，早上广晟有色涨停。这里要思考一个问题：下周谁会补涨，能提前推导出来么？
    这里要思考两个问题：1、近期主力资金集中进入大科技板块，今天轮动的白酒、保险、电池、医药、小金属等板块能够承接住科技板块流出的资金么？2、 白酒、保险、电池、医药、小金属等有强于大科技板块的逻辑么？如果不是，那么应当推导出：（1）合理预判下周科技板块回流；（2）今天轮动的板块不看；（3）处于上升趋势的板块，回调视为机会，节奏不能乱。
     4000点附近市场会宽幅震动，同时在量化参与下急涨急跌也是常态。因此这里要重复提示：本课程分享的规则，底层逻辑是多空博弈转换，同时深刻融入了量化市场高速波动的特征，绝不允许冲高回落、决不允许从红翻绿等规则，一定要严格执行。无数次实践证明，这些规则，凡是每一次不执行，事后基本都是无尽的悔恨。

收评。[淘股吧]
  近期我们跟随市场风格做了两个调整：
    一是模式上，主要做弱转强。鸿蒙高辨识度昨天放量阴线，今天高开，经典的弱转强模式。作为课程教学内容，我们还跟进观察了腾l股份、川r股份，尾盘市场出现恐慌盘，但他们均最终强势回封，说明弱转强作为一个小周期，有自身的强大修复能力。
   二是坚定向逻辑机构趋势风格转移。目前关注的重点是鸿蒙高辨识度，逻辑是：华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴，具有区别于其他个股的独特的辨识度。今天鸿蒙高辨识度强势快速涨停带动昇腾甚至整个华为板块，消息面上8月30日有鸿蒙大会，还有预期差。容量方面，今天流通市值100亿以上的大容量票涨停29家，其中合力泰、特发信息、领益智造、浙江东日、中国卫星、华胜天成、长飞光纤、剑桥科技等连板，说明机构逻辑趋势票依旧是主要风格。
  今天还关注了大Y转债、奥F转债，效果也是非常不错的。章盟主选出来的逻辑票，关注转债效果还是不错的。
  热点方面，今天稀土大分歧，北方稀土大跌7%，但是稀有金属章源钨业准地天板，分离稀土板块。特别是如果明天市场走弱，稀有金属作为防守板块，可能会表现更加突出。 
   今天尾盘出现资金抢跑，例如淳中科技。那么明天早上，会延续分歧么？届时我们到底是抄、还是跑呢？
   欢迎老师们留言交流。