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收购日资+英伟达主要供应+202501ipo+完全未被炒作+一季报高增长

25-08-13 08:50 293次浏览
牛N方
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钧崴电子 通过收购日本Flat Electronics获得的薄膜电阻技术,将显著提升其在高端电子元件领域的竞争力,具体应用领域、市场前景及竞争优势分析如下:

一、核心应用领域与技术价值

1. AI算力基础设施

Flat Electronics的薄膜电阻技术在高精度电流检测和电压分配领域具有不可替代性。其电阻精度达±0.01%,温度系数(TCR)低至±2 ppm/°C,长期漂移100)特性,使其成为智能手机快充芯片、VR设备射频前端的关键元件。例如,华为Mate 70系列的200W快充模块中,薄膜电阻通过低ESR 设计(<0.1Ω)稳定供电,同时抑制2.4GHz频段的电磁干扰。

二、市场前景:千亿级增量市场与国产化机遇

1. 行业规模与增长动力

全球精密薄膜电阻市场预计从2024年的6.67亿美元增长至2031年的10.46亿美元,年复合增长率6.5%。核心驱动力 包括:

• AI算力爆发:2024年英伟达 H20芯片预估出货50万片,对应薄膜电阻市场规模超3亿元,钧崴凭借技术整合有望占据40%以上份额。

• 新能源革命:新能源汽车单车需20-30颗高精度薄膜电阻,价值量达50元,是传统汽车的10倍,钧崴已通过比亚迪 BMS二级供应商认证。

• 工业升级:全球工业机器人 密度每增加10台/万人,将带动薄膜电阻需求增长1.2%,中国作为最大市场(占全球27.09%)增速领先。

2. 国产化替代空间

当前全球薄膜电阻市场由Vishay(美国)、KOA(日本)主导,国产化率不足10%。钧崴通过收购可将国产替代率提升至20%以上。其核心优势在于:

• 成本竞争力:钧崴现有合金电阻价格较进口产品低20%-30%,结合薄膜电阻技术后,可在保证性能的前提下进一步压缩成本。

• 客户协同效应:钧崴已与工业富联浪潮信息 等头部企业建立合作,可直接将薄膜电阻导入其服务器、数据中心供应链,加速国产替代进程。

三、竞争优势与技术壁垒

1. 技术整合的协同效应

钧崴原有技术优势(如NRF系列超低阻值电阻、无基材散热专利)与Flat的薄膜工艺形成互补:

• 材料创新:钧崴的低电阻率合金材料与Flat的薄膜沉积技术结合,可开发兼顾高精度与高功率承载的复合电阻,例如支持SiC/GaN功率器件的高频化(5GHz+)电阻。

• 工艺突破:Flat的纳米级光刻微影技术(黄光制程)可将电阻制造良率提升至99.5%以上,配合钧崴的自动化产线,可降低薄膜电阻生产成本30%。

2. 全球化制造与品牌矩阵

• 产能布局:Flat在日本的生产基地可规避贸易风险,配合钧崴江苏工厂扩产(2024年新增两条产线),形成“日系精密+中国成本”的双轮驱动。

• 品牌组合:钧崴旗下“华德”“Walter”“YED”品牌覆盖消费电子 、汽车、工业三大领域,Flat的加入进一步丰富高端产品线,形成对Vishay、KOA的差异化竞争。

3. 专利与认证壁垒

Flat拥有薄膜沉积、高温封装等核心专利,其产品通过AEC-Q200、IP68等严苛认证,而钧崴的无基材电阻专利(CN221175882U)可提升散热效率并降低阻值。两者结合后,在新能源汽车、工业机器人等领域形成技术护城河。

四、风险与挑战

1. 整合风险:中日企业文化差异可能导致协同效应滞后,需通过“技术中台+本地化运营”模式化解。

2. 技术迭代:第三代半导体(SiC/GaN)与电阻的集成设计(如MPS的MP6539半桥驱动器)正推动行业变革,需持续投入研发以保持领先。

3. 地缘政治:日本生产基地可能面临出口管制风险,需加快国内产线建设以分散风险。

五、结论

此次收购是钧崴电子从“熔断器专家”向“高端电阻解决方案供应商”转型的关键一步。薄膜电阻技术的引入,使其在AI算力、新能源汽车、工业自动化三大战略赛道获得核心竞争力。预计到2027年,薄膜电阻业务将贡献钧崴营收的25%-30%,推动其全球市场份额从7.86%提升至12%以上。随着材料创新(如石墨烯基电阻)和智能化技术(自适应电阻网络)的融合,钧崴有望在未来5年内跻身全球薄膜电阻第一梯队,成为国产替代与全球化布局的标杆案例。
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角羊

25-10-07 12:57

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我准备卖房买这只你说的股票,你可别害我啊!!
牛N方

25-09-26 16:47

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华为前期10年算力增长10万倍,阿里昨天宣示的信息,都表明智能化领域存在指数级的发展潜力。钧威至少是千倍股,万倍也是正常的!
牛N方

25-09-17 09:07

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华为说,未来算力增长10万倍!看来我的格局还是太小了!
牛N方

25-09-17 09:01

0
华为发布的观点!
那么,钧崴能涨几倍?
百倍?千倍?还是万倍?
牛N方

25-09-17 09:00

0
未来10年算力总量增长10万倍!华为发布十大技术趋势

摘要:华为发布智能世界2035系列报告,核心预测包括:AGI将成最具变革驱动力AI智能体从执行工具演进为决策伙伴;人机协同编程成主流;交互方式向多模态演进;算力总量增长10万倍;数据成AI发展"新燃料";通信网络连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体;新能源发电量占比超50%。

“到2035年,人工智能将助力预防超过80%的慢性病;超过90%的中国家庭将拥有智能机器人;人类将逐渐进入全息生活空间的时代。”

9月16日,华为发布智能世界2035系列报告,展望了未来十年的关键技术趋势以及这些技术对教育、医疗、金融、制造、电力等行业带来的改变和影响。

https://wpimg-wscn.awtmt.com/f36cb9f0-e841-495c-80fc-b67683f8c2ff.jpeg

华为常务董事汪涛发表了“探索未知,跃见未来”的主题演讲。汪涛表示:“每一次文明的跃迁都源自人类对未知的不断探索。这份深植于人类基因的探索精神,推动我们不断突破认知与技术的边界,走向更加繁荣的智能文明。生成式人工智能正在以我们从未想象过的方式,重新定义未来的可能性。因此,我们比以往任何时候都更需要前瞻的视野,更需要依靠科技的愿景与假设来指引前路。”

在华为看来,未来十年,AGI、智能体、自动驾驶、算力等十大关键技术,将发展成什么样子呢?一起来看一下。

趋势一:AGI将是未来十年最具变革性的驱动力量,但仍需克服诸多核心挑战,方能实现AGI奇点突破。因此,走向物理世界是AGI形成的必由之路。

趋势二:随着大模型的发展,AI智能体将从执行工具演进为决策伙伴,驱动产业革命。

趋势三:开发模式迎来变革,人机协同编程成为主流。人类将更专注于顶层设计和创新思考,而把繁琐的编码执行工作,交给高效的AI来完成。

趋势四:交互方式正从图形界面转向自然语言,并向着融合人类五感的多模态交互演进。用户通过语音、手势等方式与数字世界互动,获得深度沉浸的体验。

趋势五:手机App正从独立的功能实体,转变为由AI智能体驱动的服务节点。用户只需给出指令,AI智能体将调用相关服务节点,为用户提供极致体验。

趋势六:随着世界模型等关键技术突破,全新的L4+自动驾驶汽车将会走入人们的生活,成为“移动第三空间”。

https://wpimg-wscn.awtmt.com/568e9102-caef-470e-b6ac-de2e3ad24333.jpeg

趋势七:2035年全社会的算力总量将增长10万倍,计算领域将突破传统冯•诺依曼架构的束缚,在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心层面实现颠覆性创新,最终催生新型计算的全面兴起。

趋势八:数据将成为推动人工智能发展的“新燃料”,AI存储容量需求将比2025年增长500倍,占比超过70%,Agentic AI驱动存储范式改变。

趋势九:通信网络的连接对象将从90亿人扩展到9000亿智能体,实现移动互联网至智能体互联网的跃迁。

趋势十:能源将成为制约AI高速发展的核心要素。到2035年,可再生能源加速替代传统化石能源,新能源发电量占比将突破50%。同时,人工智能将成为新能源系统的核心,通过Token管理瓦特,实时管理每一焦耳的能量,从而实现更加动态和高效的电网。

在生活领域,华为预测,到2035年,人工智能将助力预防超过80%的慢性病,推动健康管理从“被动治疗”转向“主动预防”;超过90%的中国家庭将拥有智能机器人。人类将逐渐进入全息生活空间的时代,家庭场景将迎来由技术驱动的沉浸式变革。

在企业领域,华为认为,由AI Agent驱动的自主决策组织将重塑生产范式。到2035年人工智能应用率超过85%,AI可提升劳动生产率60%,AI正通过“感知-分析-决策-行动”的自主系统,彻底重构企业价值创造方式。
牛N方

25-09-11 11:24

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钧崴电子( 301458 )$ 昨天公司的回复,概括起来就是一句话,智能化时代,精密电阻如同电机中磁材一样,不可缺少。坚决捂住,等待一年5倍!
牛N方

25-08-18 21:27

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是去追那些已涨n倍股,还是坚定持有”收购日资+英伟达主要供应+202501ipo+完全未被炒作+一季报高增长”的钧威,耐心等待它涨n倍?
牛N方

25-08-17 23:56

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下周翻倍!
牛N方

25-08-14 12:31

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绝佳潜伏机会
牛N方

25-08-13 10:16

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踏空资金首选
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