2025年8月复盘贴

8.19 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落小幅下跌，创业板领跌并收跌0.17%，两市成交缩量至2.59万亿。市场情绪走了修复延续*2并达弱修复，短线情绪弱分歧，连板情绪强分歧。白酒领涨两市，华为海思、CPO与人形机器人板块跟涨，创新药与稳定币冲高回落小幅延续上涨，液冷小幅调整，保险、军工与券商跌幅居前。今日连板26只，首板59，涨停数85，两市红绿盘2796:2177，跌停数5只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）昨晚有大V吹稳定币终端机，虽然是前年23年就有的东西而且还拿着当年的图片吹，但市场还是认可新逻辑新增量，宸展光电大单一字，御银股份高开秒板涨停，RWA概念的远望谷涨停，一进二的中科金财早盘换手涨停，今天才知道原来这个票是有小作文吹与Master联合发稳定币支付卡，但午后中油资本都涨停了中科还开了几次板没看懂，午后中油资本直线拉升快速涨停和昨天的东信和平走势相似，板块涨停了以上5只票，龙头恒宝股份大跌6个点，一进二的东信和平分时跟遛狗一样收跌3个点，板块高低切明显。（2）券商板块调整下跌，四进五的长城证券开盘冲高秒跳水但午后拉回来收涨3个点，二进三的大智慧断板收涨8个点，20cm指南针窄幅震荡勉强收红，东财收跌3个点，指数在这个高位主观还是不看好券商。

算力。液冷板块受昨晚短线高标淳中科技公告恐吓停牌以及中军英维克的业绩争议，板块调整，淳中科技跌停，英维克收跌3个点，空间板六进七的大元泵业低开收跌停，四进五的人气核心飞龙股份大幅震荡尾盘勉强收红，板块内部高低切明显。PCB板块今天同样调整，不过CPO板块走强，天孚通信涨近10个点，中际旭创与新易盛均收涨5个点，一进二的剑桥科技开盘快速晋级2板，不过一进二的20cm德科立与腾景科技均大幅冲高回落分别收涨8个点与4个点，服务器大票工业富联昨天莫名其妙盘中被核但今天却走强尾盘涨停，整个算力产业链涨停26只连续5天位居两市C位。

创新药。板块大幅冲高回落，开盘创新药大涨并领涨两市，三进四的济民健康T字秒板晋级4板并成为新空间板，二进三的20cm申联生物T字秒板晋级3板，一进二的20cm福瑞股份高开秒板晋级2板，今天刚脱离监管的老龙头20cm舒泰神高开高走并于10点多一度涨停，再度被延长监管的一进二的20cm赛诺医疗开盘一度冲高13个点，监管期内的20cm广生堂早盘一度冲高9个点，但赛诺医疗10点后便跳水砸绿收跌2个点，广生堂午后跳水收跌6个点，舒泰神涨停炸板尾盘一度砸绿最后收涨5个点，三大高标均给了极大的负反馈，板块涨停15只，创新药同样高低切明显。

人形机器人。某券商首席爆吹，机器人板块下午开盘直线拉升，不过昨日断板的卧龙电驱未能反包涨停最后收涨3个点，板块涨停16只但缺乏短线核心票。

华为。周末的消息刺激，昨天大涨感觉差不多了，但没想到今天开盘板块还加强了，20cm诚迈科技十点后涨停，10cm四川长虹随后直线拉板，龙头华胜天成高开震荡涨停完成9天6板继续模仿去年9月的常山北明，下午华立股份涨停，板块涨停4只，20cm润和软件一度冲高14个点最后收涨8个点，不过一进二的深圳华强断板收涨2个点，下午板块回落有所回落没有得到二次轮动。

连板接力。昨日连板25只今日晋级了10只，空间板六进七的大元泵业低开收跌停，次高四进五的4只票全部断板，三进四的济民健康T字晋级4板并成为新空间板，二进三晋级了9只，连板情绪强分歧，高度还是打不开，昨日断板股今日反包了一只腾龙股份，昨晚发酵今天直接大高开秒板，买一应该举牌了吧不过还没看到公告。

三、明日预判：指数还是很强，今天仅仅微跌，量能还在，短期应该能维持在2万亿以上。情绪早盘分歧感觉挺良性的，但下午市场开起了电风扇行情，尾盘分歧度明显加大，今天无论是液冷、稳定币还是创新药都是高位亏钱效应较大但高低切明显，明天情绪看修复，但由于是第二次分歧了那么明天的修复力度理应弱于上周五，连板高度始终打不开，市场偏好断板反包走势，目前高标是9天6板的华胜天成，今天反包的有6天4板的中电鑫龙与5天4板的腾龙股份，蛇皮走位的有12天7板的国机精工和10天6板的海立股份，只要反包板次日没给负反馈那么这个风格还会持续，明天继续聚焦各个方向的核心。

8.18 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落延续上涨，上证涨近1个点并且盘中创10年新高，深证与创业板分别大涨1.73%与2.84%并均突破去年10月8日高点，两市成交大幅放量至2.76万亿并创年内新高。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪走了强修复延续，连板情绪走了修复延续并达中修复。北美算力链延续大涨，其中液冷板块加速大涨并领涨两市，CPO、影视院线、华为海思等板块大涨并跟涨，军工午后反弹，人形机器人、半导体、创新药等延续上涨，券商冲高回落小幅延续上涨，除煤炭、有色、钢铁等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板25只，首板78，涨停数103，两市红绿盘3771:1217，跌停数1只，其中20cm涨停23只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）稳定币概念总体相比市场依然不算强，龙头恒宝股份高开2个点后开盘直线跳水一度砸至负7，在东信和平短暂点火的带动下开始回拉均线，不过东信很快回落，而恒宝逐步拉升并一度触及涨停但无资金封板后开始回落最后收涨5个点，东信下午资金点火从水下直线拉升完成新高板，树图链的20cm科创新源完成大号二连板，二进三的金时科技冲高回落收跌2个点，中科金财反包完成3天2板，板块涨停3只。（2）券商龙头三进四的长城证券竞价并没有超预期顶一字而是大高开换手快速涨停晋级4板，一进二的大智慧10点后换手涨停晋级2板，20cm指南针早盘完成大号二连板，早盘没有想到大金融能走的如此强，和“慢牛”宗旨完全相悖，不过下午市场纠偏，大金融午后单边向下回落，20cm指南针涨停炸板收涨14个点，10cm华林证券炸板收涨6个点，大金融只有长城证券与大智慧两只涨停，无首板助攻。

北美算力链。本轮牛市无可争议的主线，液冷分支是主线中的主线，短线高度淳中科技与中军英维克双双完成新高板，不过板块走的还是很纠结，没有20cm高度，而且10cm高度空间板大元泵业直到临收盘才回封，英维克与淳中盘中反复炸板，下午英维克的炸板回落还带动三进四的人气核心飞龙股份短暂开板，按以往这么强的板块这些核心票是不应该反复开板的；PCB方向的三进四的宏和科技尾盘炸板收涨8个点，今天算力链大票有些割裂，中际旭创大涨9个点，不过10cm工业富联开盘一度砸至负7最后跌近1个点，没看懂20cm胜宏科技从6个点回落砸绿最后勉强收红。整个算力链涨停40只左右连续4天位居两市C位。

连板接力。昨日连板14只今日晋级了7只，空间板大元泵业尾盘回封晋级6板，三进四7只晋级了4只，断板的3只宏和科技、腾龙股份与衢州发展均为涨停炸板，二进三仅晋级了2只，连板情绪走了修复延续并达中修复。昨日断板反包了烽火电子一只。

三、明日预判：指数超预期的强，下午的回落属于良性分歧，主观不看好指数连续逼空，本周看指数横盘震荡，券商不看板块性行情仅看长城证券的独立抱团，连续两天算力与金融逼空，明天看冲高回落，机器人、创新药、稳定币等这两天涨幅相对小一点的板块明天有机会扛旗，军工板块尾盘已经异动大涨了，龙头长城军工大长腿涨停并完成13天8板，利好所有抱团高标以及大二波个股，但军工的板块性机会应该很难了，今天的连板接力还是差了点意思，按今天这情绪三进四的腾龙股份与宏和科技不应该炸板的，空间板大元泵业也不应该如此艰难晋级，明天聚焦各个方向的核心。

8.15 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走反弹，上证涨近1个点，深证涨超1个点，创业板涨超2个点，两市成交小幅缩量至2.24万亿。市场情绪强修复，短线情绪强修复，连板情绪弱修复。PEEK材料、液冷、PCB等板块大涨并领涨两市，券商大涨并跟涨，除银行板块逆势下跌外市场板块普涨。今日连板14只，首板71，涨停数85，两市红绿盘4362:636，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）稳定币昨天分歧日逆势上涨但今天修复日虽然延续上涨但明显低于预期了，本周目前维持了轮动行情，前一天大涨的次日很难继续领涨，一进二的金时科技换手晋级2板，同身位的京北方、中科金财与吉大正元均断板，市场拉了20cm首板科创信息炒作树图链，但最正宗的10cm东信和平却没人做逆势收跌2个点，板块龙头三进四的恒宝股份连续三天竞价都开的超预期了但早盘没有上板，午后虽然涨停但尾盘炸板收涨7个点，修复日断板低于预期了，20cm四方精创冲高回落收涨2个点。（2）这一轮最不看好的就是券商尤其是互金板块，因为这一轮指数牛市完全是靠北美算力链拉抬的，涨与跌都和券商无关，而且指数都在如此高位了再拉券商就和“慢牛”的宗旨相悖，券商可以涨就当做普通低位板块补涨但不能疯涨，二进三的长城证券平开快速拉升晋级3板，临近中午大金融异动，天风证券与大智慧直线拉板首板助攻，午后20cm指南针完成新高板，板块涨停这4只，中军东方财富涨近10个点，昨日断板的国盛金控收涨2个点。

北美算力链。整个算力链涨停41只连续3天位居两市C位。PCB上下游全线大涨，电子布概念的宏和科技高开秒板晋级3板，昨日大跌的铜箔概念今日全线大涨，20cm铜冠铜箔大涨14个点；CPO分支受太辰光大跌影响整体走的不强，而且今天PCB与CPO的大票走的都不强，胜宏科技收涨2个点，新易盛涨幅不到一个点，中际旭创微跌；液冷分支依然是市场最强板块，昨日板块首阴后今日直接大反弹，空间板四进五的大元泵业高开秒板晋级5板，中军英维克早盘主动走强涨停但11点后莫名其妙炸板，尾盘一度回封但依然炸板收涨9个点，10cm短线高标淳中科技在昨晚进监管后今天全天维持强势收涨6个点，但没有涨停感觉还是资金畏高，20cm高标思泉新材与科创新源均收涨6个点，硕贝德勉强收红，尾盘飞龙股份涨停晋级3板，从液冷板块也能看出市场还是走的趋势行情，板块内轮动并且高低切，这么强的主线竟然连一个进监管的20cm都没有，淳中与英维克都没有涨停确实差了点意思。

连板接力。昨日连板15只今日晋级了8只，空间板大元泵业高开秒板晋级5板，不过三进四的4只全部断板，二进三晋级了7只，连板情绪总体偏弱修复。昨日断板股19只今日反包涨停了5只，分别是凯美特气、浙江东日、洪通燃气、同洲电子与中电鑫龙，反而大家反包预期较高的万通发展与福日电子均高开低走坑人，国盛金控与北纬科技盘中冲高回落收红未反包涨停。

三、明日预判：指数与情绪的修复力度很强，明天正常预期是冲高回落，聚焦各个板块核心，2万亿市场每个板块的分支龙都有机会，这轮牛市总体感觉还是差了点意思，纯短线票只有长城军工进监管了，最强的液冷板块除了淳中科技外无一进监管，而且淳中的周四进监管与周五的监管首日的表现都不是常规的短线龙头该有的表现更像是趋势股，这轮行情还是趋势行情，考虑下周指数大涨的概率较小，看看纯短线投机能否起来。

不知道诶~~

飞龙，腾龙，卧龙，鑫龙，又开始炒龙字辈了吗？

8.14 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落下跌，创业板领跌并收跌1个点，两市成交继续放量至2.28万亿。市场情绪、短线情绪与连板情绪均达强分歧。保险领涨两市，稳定币与脑机接口板块冲高回落小幅上涨并跟涨，除少数几个板块上涨外市场板块普跌，液冷、创新药、人形机器人、商业航天等下跌，军工大跌并领跌两市，CPO与PCB大跌并跟跌。今日连板15只，首板29，涨停数44，两市红绿盘710:4403，跌停数10只。

二、板块梳理。
稳定币。板块竞价超预期高开，走势超预期了毕竟没有大利好，10cm老龙恒宝股份与20cm老龙四方精创双双高开3个点并高开高走，恒宝早盘强势完成三连板，从周一开始大家都不看好结果每天都在超预期，中科金财、金时科技、吉大正元与京北方首板助攻，板块涨停5只，20cm四方精创大涨15个点，龙虎榜有些出乎意料，六一的三个席位上榜共4个亿，20cm大票完全不是他的风格，当然市场空间板吉视传媒就更离谱了，不知道是不是有人借席位，在板块如此强势的情况下东信和平没有涨停有些意外，昨晚离岸人民币稳定币在哈萨克斯坦上线了，但盘前没人吹，没懂。板块偏轮动性质，只不过确实今天在指数与情绪的强分歧日走的很强，后面继续只看恒宝与东信的抱团。

芯片半导体。开盘半小时与稳定币并列最强的两个板块，受英伟达芯片安全风险的消息以及盘前电子束光刻机的上线，国产芯片概念大涨，但昨日涨停的20cm中船特气开盘直线跳水大跌9个点，二进三的凯美特气一字秒炸板收涨不到1个点，三进四的板块龙头海立股份更是低开秒跌停，没看懂如此的割裂，难道是电子束光刻机与传统光刻机是蹊跷板？但也只有冠石科技一只涨停，20cm龙图光罩炸板收涨12个点，今天半导体主要涨的是权重，20cm寒武纪大涨10个点，海光信息大涨8个点，板块10点后大幅跳水回落，除了几只大票逆势上涨外板块亏钱效应较大。

北美算力链。CPO、PCB与昨天尾盘大涨的铜箔今天大跌，德福科技、隆扬电子与大族数控均跌超10个点，昨日20cm涨停的铜冠铜箔收跌6个点，胜宏科技、中际旭创与天孚通信均收跌5个点，工业富联与新易盛是板块大票里跌幅较小的，算力链最强的分支依然是液冷，板块虽然也是补跌但跌幅相对较小，三进四的大元泵业大单一字晋级4板并成为新空间板，一进二的飞龙股份换手晋级2板，10cm短线核心淳中科技开盘一度冲涨停最后收涨6个点主动进监管，10cm中军英维克冲高回落收涨2个点，板块分歧日凸显了这两大核心票，20cm高标思泉新材收跌2个点，科创新源与硕贝德均大跌7个点。整个算力板块包含几个国产算力股总共涨停11只继续位居两市C位，本轮牛市的核心主线。

人形机器人。板块阴包阳，开盘两大高标北纬科技与福日电子均被核并快速砸至跌停附近，国机精工莫名其妙高开秒冲板并秒爆头后跳水，不过下午开盘上纬新材先逆势拉升，然后一点半开始资金点火10cm卧龙电驱与20cm机器人，板块局部回流，并且随着卧龙电驱的封板PK掉了同时间回流的以英维克为代表的算力，但板块拉的太乱了资金不聚焦，如果手快的话可能就先去追了中欣氟材与中大力德，结果临近两点北纬科技从跌停附近大幅拉升一度冲高7个点差一点再度完成准地天板，不过随着板块尾盘的再次回落，卧龙电驱尾盘还炸板了临收盘才回封，北纬科技收涨1个点，机器人冲高回落收涨7个点，福日电子大跌8个点，中欣氟材与中大力德小幅收绿，板块只涨停2只。

军工。板块大跌并领跌两市，今天情绪的强分歧“归功于”总龙头长城军工，竞价平开后秒拉升冲高8个点并秒爆头跳水砸至离跌停差一档，量化的这种操作太恶劣了，直接把短线情绪原本预期的分歧带到更大的分歧，量化的另一“杰出”操作是内蒙一机，这种大票能这么做实在性质恶劣，昨日反包板的航天科技断板收涨4个点，板块只剩二进三的烽火电子一只活口。

连板接力。昨日连板24只今日仅晋级了5只，空间板五进六的吉视传媒断板收涨1个点，次高四进五的万通发展与新疆交建均断板，9只三进四也只晋级了大元泵业一只，空间高度压缩至4板，也就是3板及以上的12只股仅晋级了这一只，连板情绪强分歧。

三、明日预判：上证一度站上3700点后冲高回落，下午两点左右确实指数很强顽强拉了回来但尾盘又回落了，指数确实很强，只有创业板跌超1个点，而且下午两点左右终于有了牛市的感觉，在指数与情绪在一点半时那么大的分歧度下都能尝试强有力的回流，应该是今年第一次有类似去年10月海能达、四川长虹的氛围，首先今天市场提前演绎了“周五跌”那么明天理应提前演绎“周一涨”，而且牛市的第一次分歧理应是买点，因此明天看修复，聚焦各个方向的核心。

8.13 复盘
一、盘面总结：三大指数高开高走三连涨，上证小幅收涨0.48%突破去年10月高点，深证涨超1个点续创年内新高，创业板领涨并涨超3个点续创年内新高，两市成交大幅放量至2.15万亿时隔半年重回2万亿。市场情绪弱修复，短线情绪走了修复延续*2并达强修复，连板情绪强修复。以液冷、CPO与PCB为核心的北美算力链延续大涨并领涨两市，军工、创新药、人形机器人、商业航天等均反弹上涨，昨日领涨两市的半导体今日小幅延续上涨，煤炭与银行小幅下跌并领跌两市。今日连板24只，首板68，涨停数92，两市红绿盘2643:2284，无跌停个股。

二、板块梳理。
稳定币。板块走势较弱，老龙头恒宝股份竞价超预期了并且高举高打于午后完成2连板，但带不动板块，翠微股份炸板收涨7个点，东信和平盘中创新高收涨1个点，受减持利空影响四方精创收跌3个点，在板块没有利好消息下只能看独立抱团。

北美算力链。各个分支集体大涨带动创业板大涨，昨天最弱的PCB分支今天大反弹，千亿市值的沪电股份与深南电路双双涨停，胜宏科技大涨9个点，CPO分支延续大涨，新易盛大涨15个点，中际旭创大涨11个点，液冷依然是板块最强分支，淳中科技早盘快速涨停，如果说本月有主线的话目前液冷分支当之无愧，但板块和前面的创新药一样偏趋势，无超短标的打高度，而且到现在也没有一只票进入10天100%异动。加上少量的国产算力股，整个算力板块涨停28只位居两市C位。

芯片半导体。今天走势稍弱，20cm寒武纪收涨1个点，短线抱团的海立股份午后晋级3板并完成6天5板，20cm中船特气高开快速涨停，从7月底的东信和平开始已经好几次了市场反应总是迟钝，吹了好几天的中船特气今天才爆发，20cm东芯股份收涨2个点。

人形机器人。板块反弹，二进三的北纬科技放量换手晋级3板完成8天7板，一进二的福日电子尾盘涨停完成8天6板，中欣氟材尾盘一度涨停但秒炸板收涨6个点，板块涨停15只但短线辨识度标涨停数量较少。

军工+商业航天。市场总龙头长城军工开盘超预期平开快速拉升反包并完成10天7板，带动军工板块开盘大涨，昨日断板的航天科技同样平开快速拉板反包完成7天5板，由于商业航天没有个股涨停，那么航天科技今天炒的是军工属性，军工板块涨停6只。

连板接力。昨日连板19只今日晋级了12只，空间板吉视传媒准T字晋级5板，连板情绪强修复。

三、明日预判：指数太强了，开盘快速突破了去年10.8的高点，而且创业板单日涨幅今年仅次于1.14那天，加速补涨上证的感觉，不过后天周五法定吃面日，明天有可能提前，而且总龙头长城军工虽然今天主动进监管但盘后出了再涨就停牌的公告，国家集成电路基金盘后也开始减持个别股票，而且早盘虽然短线情绪被趋势大票压制但尾盘也都进行了“补涨”，现在很明显是趋势大票行情今天也都加速了，因此明天看分歧，但牛市行情分歧既是检验分支龙是否真强也是给前排买入机会，明天聚焦各个板块核心。

8.12 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡小幅延续上涨，创业板领涨并涨超1个点，两市成交继续小幅放量至1.88万亿。白线压制黄线，市场情绪逆势弱分歧，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪走了分歧延续*2并达中分歧。芯片半导体领涨两市，脑机接口概念跟涨，北美算力链延续上涨，人形机器人、商业航天与创新药小幅下跌，PEEK材料、军工与稀土领跌两市。今日连板19只，首板32，涨停数51，两市红绿盘2020:2966，跌停数3只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM+社保卡。eSIM概念上周炒作了三天于上周五结束，社保卡概念接棒但仅炒作两天，今天大跌，二进三的德生科技低开低走尾盘跌停，稳定币概念今天反弹，早盘市场先点火东信和平但冲高6个点后开始回落最后收涨4个点，老龙头恒宝股份从上周二开始有异动，昨天大幅冲高回落后今天10点半后走势超预期反包昨天上影线，尾盘港股复星国际申请稳定币牌照消息发酵后资金点火恒宝股份快速完成反抽板，带动稳定币板块局部反弹，20cm四方精创收涨6个点，楚天龙收涨3个点，后面板块就看恒宝与东信和平这两只票能否继续带头并走出持续性。

北美算力链。CPO与PCB的板块走的不强，但大票太强了，胜宏科技大涨7个点续创新高，新易盛大涨6个点创新高，中际旭创收涨5个点，昨天的电源分支今天一日游，液冷依然是最强分支延续上涨，英维克尾盘炸板收涨9个点，但板块问题是全是趋势股无短线聚焦股，20cm思泉新材与科创新源分别收涨1个点与收跌6个点，无一敢向上打高度触异动，昨天最弱的20cm硕贝德反而今天反弹创新高收涨3个点，10cm短线高标淳中科技逆势收跌2个点，今天唯一20cm冲涨停的申菱环境炸板收涨13个点，一进二的大元泵业高开秒板晋级2板。

芯片半导体。板块大爆发并领涨两市，一进二的海立股份换手晋级2板并完成5天4板，20cm寒武纪午后涨停创历史新高，不过板块仅涨停6只。

人形机器人。板块小幅调整下跌，昨日反包的中欣氟材高开低走收跌1个点，同样昨日反包的北纬科技大烂板晋级2板并完成7天6板，昨日反包失败的福日电子低开高走大烂板完成7天5板，板块涨停8只。

军工+商业航天。二者均补跌，军工龙头长城军工尾盘涨停炸板收涨8个点压异动成功，后面还是看长城军工的独立抱团，很难有板块性质的上涨。商业航天的三进四上海港湾低开低走尾盘收跌停，二进三的航天科技竞价涨停开单边向下收涨2个点断板，板块股性还是一如既往。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了6只，并列空间板三进四的吉视传媒晋级4板，同身位的20cm赛诺医疗与10cm上海港湾分别断板收涨2个点与跌停，二进三晋级了5只，连板情绪连续三天分歧并达中分歧。

三、明日预判：指数太强了，上证与深证均续创年内新高，创业板今天也创了年内新高，尤其上证离去年高点3674就一步之遥了。今天指数强于情绪，趋势大票强于情绪票，明天看下各个板块的抱团票，比如机器人的北纬科技与福日电子，稳定币的恒宝与东信和平，军工的长城军工明天还要躲异动，液冷板块选不出短线龙头。

8.11 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡上涨，深证涨超1个点，创业板领涨并涨近2个点，两市成交放量至1.83万亿。市场情绪中偏强修复，短线情绪同样中偏强修复，连板情绪逆势走了分歧延续并达强分歧。PEEK材料概念大涨并领涨两市，北美算力链集体大涨，人形机器人与创新药反弹上涨，商业航天小幅延续上涨，稳定币、军工、半导体与稀土板块小幅反弹，除贵金属、银行等少数板块下跌外市场板块普涨。今日连板17只，首板61，涨停数78，两市红绿盘3999:992，跌停数4只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM+社保卡。板块相对较弱，六一已经开始打地鼠轮流拉导致板块并不好参与，周四拉了东信和平，周五拉楚天龙，今天就又换成拉恒宝股份，东信勉强收红，楚天龙收涨1个点，恒宝一度冲高9个点最后收涨4个点，四进五的日海智能全天水下最后断板收跌3个点，一进二的德生科技大长腿晋级2板，20cm澄天伟业大涨8个点而新恒汇大跌6个点，板块个股轮流拉无持续性属于走弱的表现，虽然主观看好这个板块但只能等有持续性时再参与。

北美算力链。PCB与CPO大反弹，液冷延续上涨，今天又发散到了电源分支，10cm麦格米特与20cm欧陆通双双涨停，算力链还是看好液冷分支，液冷的英维克收涨7个点，淳中科技涨近6个点，飞龙股份连续三天炸板收涨7个点，飞龙炸板的节点很莫名其妙正处于英维克往上点火时，飞龙的炸板也导致英维克点火失败，20cm思泉新材大涨8个点，而硕贝德却全天水下逆势收绿，整个算力板块包含少量的国产算力总共涨停18只位居两市C位。

军工+商业航天。军工龙头长城军工平开直线拉升并于10点涨停反包完成8天6板，带动板块小幅反弹，板块仅涨停3只，军工上周一上周三以及今天连续三次反弹一次比一次弱，后面板块是不用再关注了，只看独立抱团龙头长城军工。商业航天相比较周末的爆吹今天走的一般，二进三的上海港湾虽然大单一字但封单明显不及预期，一进二叠加军工概念的航天科技高开秒板完成5天4板，同身位的上海沪工仅收涨3个点，一进二的20cm德恩精工与飞沃科技分别收涨1个点与收跌4个点，20cm首板超捷股份今天理应炒的不是商业航天而是机器人概念要不然说不通。

人形机器人。感觉大家既预期周一修复而且也在对标山河智能7.28那天，周五断板的福日电子高开4个点，中欣氟材更是高开6个点，二者开盘双双砸水下后快速拉起来，中欣氟材早盘完成反包涨停5天4板，福日电子冲高回落收涨2个点，倒是周末没人看好的北纬科技10点后以准地天板形式反包涨停并完成6天5板，板块涨停12只。

连板接力。昨日连板10只今日仅晋级了3只，空间板五进六的国机精工断板收涨2个点，次高四进五的3只票全部断板，二进三的20cm赛诺医疗、10cm吉视传媒与上海港湾晋级3板并成为新空间板，连板情绪连续两天强分歧，没想到今天连板在情绪修复日走的如此弱，不过周五断板的有4只反包，分别是长城军工、北纬科技、中欣氟材与海立股份。

三、明日预判：指数与情绪共振反弹向上，继续维持周五跌周一涨的规律，上证小幅上涨并续创新高，深证也创了新高，指数太强了。今天短线修复力度较强，周五几只短线核心标都反包了，而且20cm东芯股份顶着监管盘中一度冲涨停最后大涨14个点，但这个票太像10cm中毅达了对短线打板资金不友好，明天题材还是关注液冷分支，动态看看哪个板块与情绪标能走出持续性。

8.8 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落小幅下跌，创业板领跌并收的0.38%，两市成交缩量至1.71万亿。市场情绪走了分歧延续并达弱分歧，短线情绪中分歧，连板情绪强分歧。新藏铁路午后大涨并领涨两市，雅下水电站概念大反弹并跟涨，二者带动大基建板块集体上涨，液冷与商业航天冲高回落小幅上涨，创新药探底回升小幅反弹，PCB与CPO小幅延续下跌，昨日领涨两市的稀土今日小幅补跌，军工与人形机器人下跌，AI应用端集体大跌并领跌两市，半导体跟跌。今日连板10只，首板51，涨停数61，两市红绿盘2363:2602，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM+社保卡。最近市场很反常总是离消息出来过几日后才异动，比如东信和平的7.21，比如eSIM概念，又比如前几天的社保消息直到今天才上涨，德生科技高开秒板日内龙，楚天龙开盘快速拉升并全天维持强势于两点后上板，板块只涨停这两只，eSIM概念龙头日海智能尾盘爆量晋级4板，不过下午首次上板是被液冷概念带动的，而且20cm新恒汇与澄天伟业均收跌1个点，10cm三大概念集结的东信和平低开震荡下跌收跌5个点，这三大概念基本上炒作的都是同一批股，目前没有大的催化下只能看板块主控六一的心情，比如今天砸东信拉楚天龙就有点出乎意料。

北美算力链。PCB与CPO延续小幅下跌，而补涨的液冷分支延续上涨，不过今天板块内部割裂，开盘淳中科技与硕贝德在周四晚个股消息利好的情况下竞价都低于预期，淳中高开5个点与硕贝德仅红开1个点并且双双开盘跳水砸绿，而英维克却小低开直线拉升完成新高板，不仅带动周四走弱的科创新源与思泉新材反弹，也带动淳中与硕贝德拉红并分别收涨3个点与4个点，周四最强并涨停的两只反而今天最弱，下周继续只看液冷分支。

AI应用端。凌晨发布的ChatGPT5低于大家预期，开盘AI应用端集体重挫并领跌两市，20cm板块趋势核心鼎捷数智大跌16个点并领跌两市，20cm金现代与万兴科技分别大跌12个点与11个点，这两年AI应用端堪称大A最坑的板块没有之一，后面继续回避。

军工。板块延续下跌，龙头长城军工竞价低开3个点开盘秒拉冲高6个点后大幅跳水砸绿，最后勉强收红，一进二的际华集团高开秒板晋级2板但盘后出了立案利空，板块涨停5只，后面只能看看长城军工的反馈，这两天军工走的明显低于预期了。

商业航天。今天商业航天在一定程度上带动了军工的短暂回流，要不然军工肯定走的更弱，不过商业航天的股性太差了，而且这次明显感觉有些硬吹不像去年和前年是真的有大消息持续刺激，板块涨停5只，后面继续回避。

人形机器人。板块面临消息兑现，竞价普遍低于预期，空间板中马传动竞价红开3个点最后收涨2个点，四进五的北纬科技竞价高开6个点开盘秒跳水尾盘一度砸跌停最后大跌8个点，四进五的国机精工与福日电子更是竞价仅仅平开，开盘后国机精工直线拉升并于尾盘爆量回封晋级5板成为新空间板，福日电子收跌1个点，三进四的中欣氟材竞价勉强红开严重不及预期虽然开盘直线拉升一度逼近涨停但最后收跌2个点，二进三的东方精工断板收跌1个点，板块涨停7只，昨天板块梯队有多完整那么今天就有多割裂，除了国机精工外其余6只涨停股均为首板。

水电站+新藏铁路。水电站概念早盘超跌反弹，山河智能完成15天9板，板块涨停5只，中午有大V带头吹新藏铁路概念，下午板块直线拉升并领涨两市，板块涨停13只并位居两市C位，但二者都是大基建概念刚炒过，明天不看好持续性。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级了4只，空间板中马传动止步五进六，共振梯队四进五的国机精工爆量晋级5板并成为新空间板，同身位的长城军工、福日电子与北纬科技均断板，三进四晋级了3只，只有中欣氟材断板，二进三的5只全部断板收绿，连板情绪强分歧。

三、明日预判：周五的魔咒还在继续，不过指数仅仅微跌，上证早盘还创了新高。今日情绪分歧，按惯例周五跌周一修复，明天关注下断板反包类似水电站的7.28上周一那天，机器人作为本月趋势主线的地位还未证伪，液冷分支明天继续看好重点还是看余哥概念股，eSIM板块继续关注六一概念股。