2025年8月复盘贴

8.29 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡延续上涨，上证小幅上涨，深证涨近1个点，创业板涨超2个点，另科创板跌超1个点，两市成交缩量至2.80万亿。白线压制黄线、指数强于情绪，市场情绪中分歧，短线情绪中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。电池概念大涨并领涨两市，有色与白酒大涨并跟涨，军工尾盘大涨，创新药小幅反弹，北美算力链小幅调整下跌，半导体大跌并领跌两市。今日连板9只，首板54，涨停数63，两市红绿盘1850:3186，跌停数9只。

二、板块梳理。
算力。（1）以PCB、CPO与液冷为核心的北美算力链小幅调整下跌，不过大票依然相对较强，一进二的20cm天孚通信大涨10个点，同身位的东山精密收涨8个点，长飞光纤T字完成5天4板，胜宏科技收涨3个点，英维克收涨1个点，新易盛微涨，中际旭创收跌1个点，工业富联尾盘涨停并站上万亿市值，二进三的20cm隆扬电子断板收涨5个点，不过铜冠铜箔与德福科技分别收跌5个点与4个点，宏和科技收跌5个点，淳中科技跌停。（2）国产算力被芯片半导体带动大跌，华胜天成、合力泰、川润股份等跌停，中科曙光收跌4个点，拓维信息收跌6个点，周末发酵了阿里系算力，明天看看能否带动国产算力修复。整个算力板块涨停12只继续位居两市C位。

芯片半导体。受周四晚东芯股份停牌与寒武纪有点窗口指导的公告影响，周五国产芯片半导体集体重挫，寒武纪一度大跌10个点最后收跌6个点，中芯国际收跌3个点，海光信息收跌5个点，中兴通讯收跌4个点，万通发展高开低走跌停，低位的通富微电高开秒板首板涨停，盘中逆势的有云天励飞逆势收涨6个点，昨日断板的开普云今天低开高走一度涨停最后收涨16个点。周末发酵了阿里系的自研芯片，明天华虹公司与泰凌微复牌，看看能否带动芯片半导体修复，周五盘后中芯国际停牌，这个月国产科技股停牌的还挺多而且以大票为主，科技股理应依然是下个月的热点板块。

稀土+有色。稀土板块高低切，龙头北方稀土续创新高收涨1个点，一进二的中国稀土高开秒板晋级2板，广晟有色首板助攻，盛和资源涨停炸板收涨9个点，另外整个有色板块近期持续走强，都在交易下个月美联储降息预期，周末钨矿好像又涨价了，明天看看相关概念股能否反弹。

消费电子。板块延续了上周四开启的内部割裂地轮流拉的节奏，昨日涨停的领益智造平开低走收跌4个点，而歌尔股份大涨5个点，板块节奏很难把握。

连板接力。昨日连板13只今日仅晋级了4只，空间板天普股份继续大单一字晋级6板，三进四的德创环保继续大单一字晋级4板，但这个是三板组做的，二进三晋级了建业股份与云南能投2只，而且今日连板股只有云南能投一只换手板，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。

三、明日预判：指数还是很强，芯片调整所以资金就去拉了以宁德时代为核心的新能源，权重无缝衔接，情绪股加速下跌，华胜天成、腾龙股份、淳中科技、合力泰、科森科技、川润股份、鸿博股份等跌停，大元泵业收跌8个点，几乎只有吉视传媒一只活口，大票行情目前还看不到向情绪票切换的迹象，静态只能预期周三9.3后指数与机构票会不会调整，明天继续聚焦科技大票，动态看下阿里系能否高开高走，其它板块看下有色。

8.28 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘冲高回落午后V型大反转，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板领涨并涨近4个点，另科创板大涨7个点，两市成交缩量至2.97万亿。白线压制黄线，市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势中分歧。科技股集体大反弹，其中半导体与CPO大涨并共同领涨两市，券商与稀土反弹，农业领跌两市，创新药与白酒小幅下跌并跟跌。今日连板13只，首板44，涨停数57，两市红绿盘2716:2288，跌停数2只。

二、板块梳理。
算力。（1）盘前英伟达财报被解读为略微不及预期，但开盘在天孚通信直线拉升的带动下大反弹顶带动液冷与PCB分支大涨，月初北美算力链最强的分支是液冷，但月底明显CPO成为了最强分支，天孚通信20cm涨停，新易盛与中际旭创分别大涨15个点与10个点，长飞光纤直线拉板反包完成4天3板，三进四的剑桥科技断板收涨7个点，液冷的中军英维克大长腿涨停，下午PCB在胜宏科技又一次的大长腿的带动下大涨，胜宏科技大涨19个点，深南电路与东山精密涨停，宏和科技涨停，铜箔概念的隆扬电子开盘莫名其妙低开震荡但10点半后拉起来最终于尾盘涨停完成大号二连板，服务器中军工业富联尾盘拉升收涨7个点。（2）国产算力相对弱于北美算力链，拓维信息与华胜天成均收涨6个点，中科曙光收涨4个点。整个算力板块涨停20只位居两市C位。

芯片半导体。整个市场的聚焦点，20cm寒武纪高开高走并且尾盘加速大涨15个点，昨天短暂登顶今天确立登顶A股股王，20cm中芯国际大涨17个点，二者均创历史新高，昨日跌停的万通发展今天高开快速反包完成6天4板，光刻机概念的张江高科早盘快速拉板，不过昨日炸板的长川科技仅收涨2个点，昨日触及涨停的云天励飞仅收涨1个点，板块涨停10只，虽然数量不算多，但强度是最大的，因为容量票大涨数量很多，科创板大涨7个点是最直观的。

端侧AI。走势略低于预期，原本极佳走成C位的板块却没能把握住机会，一进二的博通集成大单一字晋级2板，同身位的容量核心瑞芯微换手晋级2板，昨日涨停炸板的20cm乐鑫科技与10cm移远通信均收涨1个点。

稀土。这一轮稀土太强了，龙头北方稀土又又反包了，北方稀土收涨5个点，中国稀土涨停，板块比较直接明了，直接聚焦在了北方稀土一只票上。

消费电子。这个板块的节奏始终摸不透，从上周四开始就轮流拉很割裂，今天依然如此，昨天走弱的领益智造今天反而尾盘再度走强反包涨停完成9天5板，昨天强的歌尔股份、蓝思科技等被带动从水下拉升小幅收红。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了4只，空间板天普股份继续大单一字晋级5板，估计下周三周四才能开板，三进四的开普云与剑桥科技断板分别收涨16个点与7个点，二进三晋级了德创环保、启明信息与国光连锁3只，连板情绪逆势中分歧，不过昨日断板的11只股有3只涨停分别是长飞光纤、特发信息与领益智造，中国卫星与华胜天成均收涨6个点。

三、明日预判：指数太强了，开盘直接修复就担心会冲高回落日内修复转分歧，结果下午1点半后市场完成了V型大反转，赚钱效应依然在大票，红盘家数只有2700+而且涨停数量也只有57只，情绪票的赚钱效应依然较弱，明天周五按近期惯例还是要涨，只能聚焦科技大票直到出现短期见顶信号，不过晚上东芯股份被停牌了算是上面稍微降了下温，晚上突然发现新易盛竟然从4月最低点涨了7倍了，再来三四十个点就差不多10倍，这种大票就几个月的时间竟然能翻这么多倍，太夸张了，而且到今天的估值依然不高。

8.27 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落尾盘跳水，上证领跌并收跌1.74%，深证同样跌超1个点，创业板收跌0.69，科创板勉强收红，两市成交大幅放量至3.17万亿。市场情绪强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。CPO与稀土冲高回落微涨，除此之外市场板块普跌，半导体盘中一度大涨并领涨两市但尾盘大幅跳水总体小幅调整，PCB、液冷、人形机器人、消费电子等均冲高回落下跌，地产、白酒、创新药与美容护理大跌并领跌两市。今日连板12只，首板29，涨停数41，两市红绿盘599:4526，跌停数6只。

二、板块梳理。
稳定币。板块大跌，龙头恒宝股份破位大跌8个点，20cm四方精创收跌5个点，中军10cm中油资本倒是午后一度冲板最后收涨4个点，东信和平尾盘从负8拉红，后面稳定币要再起一波的话感觉还是得东信带队才行，毕竟逻辑正宗，稳定币短期不是市场热点，暂时回避，等有大的催化再参与。

算力。（1）北美算力链的CPO开盘在易中天的带动下大涨，剑桥科技继续大单一字晋级3板，新易盛一度涨超15个点最后收涨9个点，天孚通信与中际旭创均收涨3个点，PCB与液冷分支强度弱于CPO，胜宏科技冲高回落收跌1个点，英维克早盘一度强势涨停但炸板回落收涨5个点，工业富联下午一度冲涨5个点最后勉强收红，早盘以新易盛为代表的大票走强更多的是博弈英伟达业绩而非单纯的轮动反弹，但如果明天英伟达财报超预期那么今天已经提前演绎了，如果不及预期那么明天又是一顿砸，感觉不管怎样今天早盘的大涨都是给明天的盘面埋雷了。（2）国产算力在昨晚“人工智能+”利好刺激下竞价开盘，但情绪抱团高标华胜天成仅红开一个点并且开盘快速跳水，昨日断板佳都科技高开5个点并开盘秒板但很快炸板最后收涨3个点，昨日断板的中科曙光与和而泰均高开低走收绿，算力租赁概念的润建股份、数据港、大位科技等均涨停炸板，一进二的拓维信息冲高回落收涨2个点，20cm宏景科技午后一度逼近涨停最后收涨8个点。

芯片半导体。竞价高开高走，20cm龙头寒武纪高开3个点并于午后一度大涨10个点并股价短暂超过茅台登顶A股股王，尾盘跳水收涨3个点，20cm长川科技炸板收涨16个点，20cm云天励飞一度触及涨停最后收涨13个点，中芯国际一度冲高5个点最后勉强收红，芯原股份一度冲高8个点最后微跌，海光信息冲高回落收跌2个点，半导体板块一度大涨并领涨两市但午后单边向下大幅回落。

端侧AI。昨晚关于“人工智能+”的利好今天市场选择了前面没炒过的端侧，博通集成开盘快速涨停，10cm核心瑞芯微紧随其后涨停，尾盘由于大盘跳水，20cm乐鑫科技炸板收涨17个点，10cm移远通信与美格智能炸板分别收涨7个点与5个点，明天看看端侧能否走出来。

消费电子。板块早盘走的就不是很强，龙头二进三的领益智造一度冲高回落砸绿最后收跌1个点，板块内部还是各拉各的，歌尔股份走势几乎不受领益智造的影响收涨1个点，20cm蓝思科技收涨3个点。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级3只，空间板园林股份开票秒跳水最后收跌停止步七进八，三板组这两个月进化的太快了都把换手板做的炉火纯青，开的席位也越来越多，之前连板是被产业链与腾得把控，现在完全被三板组拿捏了，天普股份继续大单一字晋级4板并成为新空间板，二进三的20cm开普云T字板与一字板的10cm剑桥科技共同晋级3板，连板情绪连续三天分歧并达强分歧。

三、明日预判：指数午后跳水，难得上证领跌，创业板连一个点都没跌到以及科创板还收红都归功于指数被AI权重股绑架比如中际旭创、新易盛与寒武纪，今天指数与情绪冰点，明天正常是要接修复的，修复首选方向理应还是AI硬件端，北美算力链明天不确定性较大，看好AI端侧与国产芯片半导体修复，至于短线投机方向今天还是不行，高位的华胜天成收跌4个点，腾龙股份尾盘尝试偷鸡也未成功，大元泵业逆势拉板但未封住。

8.26 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落，上证与创业板收绿，深证小幅收红，两市成交大幅缩量至2.68万亿。市场情绪走了修复延续*2并达弱修复，短线情绪中分歧，连板情绪走了分歧延续并达中偏强分歧。养殖业领涨两市，消费电子午后异动拉升上涨，美容护理反弹上涨，华为概念冲高回落小幅延续上涨，PCB、CPO与液冷均冲高回落小幅下跌，券商、半导体、与人形机器人下跌，CRO、稀土与创新药领跌两市。今日连板14只，首板57，涨停数71，两市红绿盘2727:2277，跌停数1只。

二、板块梳理。
稳定币。自从大概半个月前发现六一像首富那种大兵团作战后，席位的溢价就逐渐降低了，稳定币里的六一和前两年华为、光刻机与低空里的首富没太大区别，都是板块主控与平铺，但操盘水平确实肉眼可见的略逊一筹，首富操盘板块一般都会有固定聚焦的核心，然后板块的小弟轮流拉用来助攻与维持板块热度，但六一操盘的稳定币很明显连核心股都是轮流换的，换句话说就是没有核心股，那么板块就很难做起来，近期的稳定币的参与难度也确实较大，上周三晚上稳定币出利好后次日大家都是绕开六一概念股去拉其它的票，自己做的票只能自己施工，但竟然上周五还去接京北方而非给自己持仓股加码。今天稳定币辨识度标负反馈较大，中科金财与京北方均收跌4个点，东信和平、四方精创与中油资本均跌超6个点，昨日断板的御银股份收跌2个点，龙头恒宝股份跌近1个点，板块最晚后天应该会有一次力度不错的反弹，但会主拉谁只能动态看，后面有没有一波行情也要看上合峰会是否有关于人民币稳定币的消息。

算力。（1）开盘北美算力链尝试修复，CPO的剑桥科技继续大单一字与T字板的长飞光纤共同晋级2板，昨晚业绩超预期的天孚通信大高开16个点但这个开的也太无厘头了，液冷分支内部极其割裂，昨日20cm涨停的强瑞技术低开低走大跌11个点，而腾龙股份高开秒板反包带动液冷板块修复，大元泵业早盘涨停，叠加消费电子概念的领益智造强势晋级2板，下午川润股份与利欧股份均涨停，但尾盘淳中科技突发跳水砸跌停带动液冷分支回落下跌，大元泵业炸板收涨4个点，中军英维克从冲高6个点到砸绿微跌，今天北美算力链的大票普遍表现较差，新易盛收跌4个点，中际旭创收跌1个点，工业富联收跌5个点，昨日大长腿的胜宏科技今日大跌7个点。（2）昨晚业绩刺激拓维信息红开快速涨停带动华为与国产算力盘中冲高，短线抱团核心华胜天成高举高打并与尾盘涨停完成14天8板，二进三的合力泰换手晋级3板。整个算力链涨停18只连续两天位居两市C位。

芯片半导体。板块昨天冲高回落后今天直接低开震荡下跌，二进三的20cm科德教育竞价勉强红开最后收涨1个点，同身位的和而泰收涨1个点，下午资金顶着芯片大票的负反馈去拉士兰微很无厘头，士兰微最后也炸板收涨6个点，中兴通讯、兆易创新与中芯国际均小幅下跌，20cm龙头寒武纪收跌4个点，20cm海光信息与云天励飞均大跌6个点，芯原股份与盛科通信均大跌9个点，板块负反馈极大，芯片走势严重低于预期。

消费电子。市场还是轮动行情无主线，上周四周五该强不强的消费电子走势低于预期，但今天却在芯片补跌的情况下一度大涨，领益智造完成二连板并7天4板，下午歌尔股份也涨停了，立讯精密、欧菲光与蓝思科技均涨超4个点，水晶光电炸板收涨6个点，板块还是很明显还是赚钱效应在大票，小票走的相对较弱。参考芯片走势，明天消费电子看冲高回落调整。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了3只，空间板六进七的园林股份大长腿晋级7板，四进五的成飞集成断板收涨4个点，三进四的万通发展一字首开尾盘一度大长腿涨停最后收涨6个点，二进三仅晋级了天普股份与合力泰两只，连板情绪走了分歧延续并达中偏强分歧。

三、明日预判：指数还是很强，创业板都没有跌超1个点，深证甚至收红，两市成交虽然大幅缩量但回到2万亿感觉更好，昨天的3万亿很让人心慌。情绪今天分歧，早盘感觉短线投机有回暖迹象，比如腾龙股份的高开秒板反包与抱团高标华胜天成的强势，与此相对应的则是芯片半导体的大票补跌，但临近中午随着领益智造的涨停带动了消费电子大票吸金，而且尾盘淳中科技的跳水砸跌停又带动了短线投机票的回落，总体今天还是大票更强，短线投机只能说有回暖迹象，明天只看华胜天成与腾龙股份二者的反馈即可。盘后有GWY关于“人工智能+”的利好，但涉及各行各业有些多，明天市场会聚焦到哪些板块静态是预判不了的，不过算力肯定是绕不开的，明天除了关注两大短线抱团核心外，也看下能蹭下AI概念的科德教育的反馈。

8.25 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续上涨，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板收涨3个点，另科创板涨超3个点，两市成交大幅放量至3.14万亿，仅次于24.10.8的3.45万亿为历史次高。白线依然压制黄线，市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪逆势强分歧。稀土大涨并领涨两市，有色集体大涨并跟涨，白酒与创新药反弹大涨，CPO大涨，液冷与PCB同样上涨，半导体冲高回落延续上涨，卫星概念午后大幅拉升，券商与稳定币冲高回落小幅延续上涨，除美容护理等少数板块小幅微跌外市场板块普涨。今日连板12只，首板64，涨停数76，两市红绿盘3230:1756，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。板块走势较弱，连板高度四进五的御银股份竞价仅仅红开1个点开盘秒跳水最后收跌4个点，二进三的天融信早盘一度涨停最后炸板勉强收红大面，同身位的中军中油资本断板收涨6个点，一进二的恒银科技高开低走收跌2个点，板块几乎没有涨停个股，龙头恒宝股份与东信和平走势依然较弱尾盘抢尾才收涨2个点，稳定币能不能有一波正儿八经的行情还是得看这两只票表态。

北美算力链。今天的强度是并不弱于国产芯片，周末英伟达推出的以太网新技术刺激“光”概念大涨，长飞光纤与剑桥科技大单一字定方向，不过德科立竞价高开14个点秒板但半小时后就炸板回落收涨10个点，随后菲菱科思涨停但下午也炸板了收涨12个点，20cm罗博特科午后封板，CPO的中际旭创与新易盛分别大涨14个点与8个点，PCB的景旺电子涨停，20cm胜宏科技早盘一度下跌5个点但尾盘大幅拉升收涨9个点，这种大票能这么走太夸张了，国产算力的华胜天成爆量百亿尾盘勉强回封，侧面也说明今天短线情绪并不好，北美与国产算力涨停合计15只左右位居两市C位。

芯片半导体。板块高开开盘快速拉升三分钟后日内见顶，开盘秒板被爆头以及冲高回落的特别多，板块今天的亏钱效应不小，总体是低于预期的尤其是中昊芯英这条线，不过大票还是强，20cm海光信息与寒武纪分别大涨12个点与11个点，同身位的和而泰高开秒板晋级2板，二进三的万通发展继续大单一字晋级3板，一进二的20cm科德教育与10cm天普股份继续大单一字晋级2板，同身位的20cm艾布鲁与云天励飞均炸板收涨10个点，其它辨识度大票比如芯原股份冲高大幅回落收涨5个点，兆易创新收涨4个点，中兴通讯收跌1个点。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了3只，空间板科森科技断板收涨4个点止步六进七，次高五进六的园林股份大单一字晋级6板并成为新空间板，四进五的世茂能源与御银股份均断板收绿，三进四晋级了成飞集成，二进三只晋级了大单一字的万通发展，连板情绪逆势强分歧。

三、明日预判：指数太强了，但连续两天都是白线压制黄线、赚钱效应在大票，量能大幅放量至3万亿成为史上次高，量能大到有点心慌，而且指数斜率有点太高了，指数与大票的牛市行情虽然不能轻易看空，但总体需要谨慎些了，毕竟前面没在这上面吃到肉更不能在这个加速态去接盘。今天短线情绪依然较弱，连板情绪甚至逆势强分歧，而且情绪大票华胜天成临收盘才艰难封板，腾龙股份下午的地天板也炸板收涨4个点失败了，这些都说明了短线投机情绪依然不行，明天继续看下周五的首板即明天的二进三，临盘看下有没有辨识度标主动反包的，继续关注下情绪大票华胜天成的反馈，稳定币方向只在恒宝与东信主动领涨的情况下再关注，腾龙股份明天的反馈也很重要但这个图有点丑了。

希望下周能改善吧~~

本月行情大部分时间全是涨大家伙，指数多次是白上黄下。估计本月赚5个点都能跑赢绝大多数人。

8.22 复盘
一、盘面总结：三大指数单边向上大涨，上证涨超1个点并站上3800点，深证涨超2个点，创业板涨超3个点，另科创板涨超8%，两市成交放量至2.55万亿。指数强于情绪、白线压制黄线，尤其科创板极为夸张，市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪强修复。半导体大爆发并领涨两市，科技股集体大涨，券商反弹大涨，北美算力链与人形机器人反弹上涨，稀土冲高回落反弹，稳定币延续上涨，创新药延续小幅下跌，燃气、钢铁、银行等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板11只，首板58，涨停数69，两市红绿盘2720:2210，跌停数1只。

二、板块梳理。
稳定币。板块虽然修复了但修复力度不强，连板龙三进四的御银股份小高开3个个点直线拉升秒板晋级4板，一进二除了天融信T字秒板晋级外，同身位的中油资本、京北方、翠微股份、跨境通、金时科技与20cm三未信安全部低开，另龙头恒宝股份低开2个点，东信和平低开4个点，板块竞价就是最低点，开盘随着昨天带崩板块的中科金财低开2个点直线拉升带动板块修复，但随着中科金财反包涨停秒炸板，板块开始回落，午后中油资本放量换手晋级2板，同身位的京北方涨停秒炸板收涨7个点，中科金财收涨6个点，恒宝股份开盘一度冲高5个点最后收涨1个点，东信和平甚至收绿，恒银科技首板助攻，板块涨停4只，今天才算看明白原来昨天炒的也不是跨境支付，其实就是炒的大票，所以中油资本强势。

北美算力链。盘前担忧英伟达暂停H20以及国产算力冲击会导致北美算力链被虹吸，虽然今天确实北美算力链被国产算力压制，但CPO、PCB与液冷等分支均反弹，略超预期，新易盛与中际旭创分别收涨6个点与5个点，英维克、淳中科技、工业富联与胜宏科技均收涨1个点，考虑国产算力成为新的热点，北美算力链后面不优先关注。

芯片半导体。周四晚DeepSeek新版本关于国产芯片的消息发酵、中昊芯英收购天普股份、盘前英伟达暂停H20消息助攻，三大消息刺激芯片半导体高开高走大爆发，20cm科德教育与10cm佳都科技大单一字，20cm大票海光信息与寒武纪双双涨停，二者也带动科创板大涨8个点，中芯国际大涨14个点，中科曙光与兆易创新涨停，中兴通讯一度反包涨停最后收涨9个点，赚钱效应集中在大票，板块涨停30只左右位居两市C位，目前市场预期中昊芯英收购天普股份是缩小版的智元机器人收购上纬新材，预计国产芯片将成为短期主流。

消费电子。板块依然不算很强，那么连续两天该强不强就是弱，后面仅作为普通的轮动板块不再关注。

连板接力。昨日连板9只今日晋级了6只，空间板科森科技小高开1个点直线拉板晋级6板，次高四进五的园林股份大单一字晋级5板，三进四的世茂能源与科森科技分别大单一字与换手晋级4板，三板及以上的4只票全部强势晋级，二进三晋级了汇嘉时代与成飞集成，连板情绪强修复。

三、明日预判：指数太强了，上证站上3800点，但这一轮行情是属于大票的，今天在创业板涨超3个点的情况下红盘数才只有2700家，黄白线分离极为夸张，尤其是今天爆发的芯片半导体的大票都是多头排列，短期是看不到见顶信号的，事后看这一轮行情一直是以大票为核心的，昨天完成地天板的情绪票吉视传媒今天平开低走收跌6个点，后面还是要重点关注大票，另外今天周五属于芯片半导体爆发的第一天，那么短线情绪也理应会起来，明天首选国产芯片，重点看下一进二的20cm，国产芯片按理还是会传导到华为概念，情绪端明天看下华胜天成，稳定币虽然看好但比较难参与。

8.21 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡调整，上证小幅收红并续创新高，深证与创业板小幅收绿，两市成交2.42万亿与昨日基本持平。市场情绪弱分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪连续三天强分歧。稳定币冲高回落并领涨两市，油气跟涨，银行护盘，创新药与华为概念延续小幅调整下跌，昨日领涨的半导体今日冲高回落小幅下跌，券商与人形机器人下跌，稀土、PCB、CPO、液冷等板块大跌并领跌两市。今日连板9只，首板34，涨停数43，两市红绿盘2099:2896，跌停数12只。

二、板块梳理。
稳定币。昨晚路透社关于我们人民币稳定币的消息被全网爆吹，今天竞价符合预期高开，二进三的御银股份大单一字，天融信首板大单一字，竞价最超预期的是中油资本竟然涨停附近开并开盘秒板完成反包3天2板，20cm新晨科技竞价高开11个点开的最高并开盘秒板，20cm三未信安紧随其后涨停，10cm近期强势股中科金财大高开8个点超预期了，而10cm龙头恒宝股份高开4个点与东信和平高开6个点只能算中规中矩，反观20cm四方精创大高开9个点应该不是超预期而是有些无厘头了，毕竟20cm情绪小票开的最高的也才11个点，开盘市场中高位个股负反馈极大，稳定币板块的中科金财高开秒跳水砸绿也影响了稳定币的两大高标恒宝股份与东信和平，二者高开低走尤其恒宝尾盘加速下跌带动板块冲高回落，20cm日内龙新晨科技炸板收涨12个点，板块涨停8只位居两市C位，除了两只大单一字与20cm的三未信安，10cm涨停了中油资本、金时科技、跨境通、翠微股份与京北方，今天有点往稳定币的应用场景跨境支付（跨境贸易）去炒的倾向，今天板块虽然领涨两市但亏钱效应较大，明天如果能强力修复那么可以确认为短期主流。

北美算力链。液冷、PCB与CPO全部大跌，整个北美算力链基本上无一涨停，液冷板块昨晚有利好的英维克竞价仅仅红开2个点后就跳水砸至负9最后收跌6个点，飞龙股份、腾龙股份、金田股份、川润股份均跌停，三进四的汉钟精机平开跳水跌停尾盘勉强翘开，不过大元泵业逆势走强收涨5个点，10cm高标淳中科技收跌1个点，CPO板块虽然大跌不过龙头新易盛与中际旭创抗跌分别收涨1个点与收跌1个点，PCB板块的胜宏科技收跌3个点，图形走A了如果短期不修复的话会对整个北美算力链进行负反馈压制。算力作为本轮行情的主线，液冷作为主线的核心，情绪修复日理应率先修复。

消费电子。板块不及预期，昨日断板的领益智造平开低走大跌7个点，20cm人气股宜安科技收跌5个点，欧菲光收跌3个点，但板块却拉了其它大票立讯精密、蓝思科技与歌尔股份分别收涨5个点、4个点与2个点，极其的无厘头，尾盘情绪股福日电子大长腿从负7拉到红2，消费电子作为本周新起的题材，明天如果能进行板块性质的修复那么还能关注。

人形机器人。完全没想到卧龙电驱这种百亿成交的大票在无利空的情况下并且位置不算很高都能低开低走收跌停，二进三的南方精工高开低走收跌1个点，板块涨停3只，本轮行情由于市场选择了算力作为趋势主线，那么同为趋势板块的机器人很难得到市场聚焦。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了4只，空间板五进六的济民健康断板尾盘一度跌停最后翘开收跌3个点，次高四进五的科森科技T字晋级5板成为新空间板，同身位的汉钟精机一度跌停最后收跌9个点，连板情绪连续三天强分歧，另昨日22只断板股今日无一反包，昨日唯一的断板反包股金田股份（未封住）今日被核秒跌停。

三、明日预判：指数还是好强，感觉是上面为了拉指数而拉，很多大票走的都很割裂无厘头，同个板块内的大票有涨也有大跌比如前面提到的消费电子，也有开盘莫名其妙的超预期比如昨日辟谣的芯原股份竟然开盘一度冲高7个点然后跳水一度砸至负7最后收跌5个点，小作文吹的中兴通讯竞价竟然高开9个点秒板但很快炸板收涨6个点，今天总体看下来盘面是没有秩序，今天短线情绪三连分歧，牛市行情竟然能三连分歧而且今天达到了冰点，龙字辈的卧龙电驱、飞龙股份、腾龙股份、中电鑫龙全部跌停，本周已经不少高位股走A了比如20cm东芯股份、赛诺医疗、广生堂等，今天中高位股属于亏钱效应重灾区，尾盘吉视传媒完成地天板带动个别股拉升博弈次日修复，比如空间板济民健康从跌停拉到负3、比如有先跌反弹预期的福日电子从负7拉到红2，但感觉吉视传媒今天的地天板节点并不是很好，明天的地天板理应更好，今天稳定币的冲高回落有很大原因是恒宝与中科金财等受到了市场中高位股走A的负反馈进而带崩板块，明天看看能否有效修复，其次作为目前未被证伪的本轮行情主线算力板块明天看看核心分支液冷能否修复，明天优先关注稳定币与液冷板块尤其是各自连板高标，其次动态关注日内反核先锋。

8.20 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡午后探底回升，上证领涨并收涨1个点，深证涨近1个点，创业板勉强收红，另科创板大涨3个点创新高，两市成交继续缩量至2.41万亿。指数强于情绪，市场情绪走了修复延续*3并达中修复，短线情绪走了分歧延续并达中偏强分歧，连板情绪走了强分歧延续。白酒连续两天领涨两市，半导体午后大涨并跟涨，消费电子概念走强，稀土、有色等冲高回落上涨，券商午后小幅反弹，人形机器人小幅延续上涨，液冷、PCB与CPO等北美算力链探底回升，华为概念小幅调整，影视院线与创新药等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板16只，首板69，涨停数85，两市红绿盘3507:1488，跌停数11只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）稳定币板块调整，前天晚上吹稳定币ATM机的宸展光电昨天大单一字今天竞价不及预期低开收跌1个点，反而同身位蹭该概念的御银股份换手晋级2板，板块只涨停了这一只，吹票团队给他人（六一）做嫁衣了，不过六一这两天的席位出现负反馈了，二进三的中科金财断板收涨4个点，一进二的中油资本收涨1个点，东信和平每天都在鬼画符微跌，龙头恒宝股份午后开盘点火带动市场回暖但被国产科技股摘桃子了最后回落收涨3个点，看好稳定币板块但不看好稳定币ATM机概念，两年前的东西现在拿出来吹而且国内目前是不可能上市的。（2）昨日断板的长城证券低开低走收跌7个点，昨日断板的大智慧跌停，大金融负反馈明显，尾盘板块小幅反弹拉抬指数，哈投股份首板涨停也是板块唯一涨停股，继续看空金融。

算力。北美算力链的三大分支液冷、PCB与CPO开盘都被核了，不过尾盘均完成了探底回升，CPO的天孚通信收涨2个点，新易盛开盘一度大跌8个点最后微跌，中际旭创开盘一度大跌6个点最后收跌2个点，PCB的胜宏科技开盘一度大跌7个点最后收跌4个点，液冷依然是算力链最强的分支，中军英维克收涨2个点继续五日线趋势向上，昨日跌停的短线高标淳中科技收跌1个点，昨日断板的前空间板大元泵业收涨3个点，昨日断板的人气抱团核心飞龙股份收跌1个点。午后国产算力与半导体大涨带队指数反弹，浪潮信息于两点前涨停，光迅科技随后涨停，整个算力板块涨停13只连续6天位居两市C位。

消费电子。今天消费电子概念走强，三进四叠加机器人概念的科森科技大单一字晋级4板，二进三的领益智造断板大涨7个点，一进二的20cm宜安科技冲高回落收涨7个点，板块涨停10只，消费电子本周刚开始炒，相对看好持续性。

连板接力。昨日连板26只今日仅晋级了4只，空间板济民健康尾盘涨停晋级5板，9只三进四仅晋级了科森科技与汉钟精机两只，16只二进三仅晋级了园林股份一只，连板情绪连续两天强分歧。值得注意的是昨日断板股今日无一反包涨停（金田股份未封住）。

三、明日预判：盘中感觉指数这样跌也还好，深证一度跌超1个点，创业板一度大跌2个点，但午后GJD发力硬生生把指数全拉红了，上证、深证与科创板均创新高，不过下午拉的普遍不是早上逆势上涨的，下午扛旗的是国产算力与半导体，今天中高位股普遍走弱，华为高标华胜天成低开秒跌停午后虽然翘开但依然收跌7个点，券商龙头长城证券低开低走逼近跌停最后收跌7个点，液冷人气抱团核心飞龙股份开盘同样跳水砸至跌停附近最后收跌1个点，其它人气股比如海立股份、大智慧与福日电子等均跌停或盘中触跌停，昨日反包人气股中电鑫龙冲高回落大面收跌3个点，中高位只有腾龙股份抗住分歧完成6天5板，金田股份开盘虽然超预期反包但炸板尾盘未封住，另外机器人的容量核心卧龙电驱早盘一度反包冲高8个点但无人封板后单边向下回落收涨3个点，创新药板块更是连续两天天坑，短线情绪连续两天分歧，那么明天看好修复，而且明天的修复理论上是不用看指数脸色的，盘后有液冷的利好，算力依然是市场主线，明天看好液冷分支带动板块反弹，相对低位的消费电子也看好，另动态看下其它板块核心比如稳定币的恒宝、机器人的卧龙电驱等。