2025年9月复盘记录

今日，宁王见顶之时，就是胜宏见底之时； 明日继续看机构博弈。

今天早盘有两个比较不错的观测点，  天普和中芯一起复牌；本以为天普就完了，没想到资金是真头铁，反而中芯大深水；一个是连板，一个是机构趋势；这也是今天盘面短线情绪有所回暖的一个标志； 那么天普其实已经完成了任务，明天就算跌停也无所谓； 就看今天被带起来的这几个短线情绪票谁来接过接力棒，带动情绪往前走； 

其实情绪票本质上就是： 吉视VS三维， 也就是高位VS低位。

万通和科森都是做震荡二波，且没有唯一性，所以相对地位没有前两者这个高；

2025年9月10日：[淘股吧]

1、指数继续震荡走弱预期，科技大票可能会有一些反复，重点关注今天有带动性的：寒武纪和淳中；

2、今天整体是缩量，不排除继续缩量小阴线调整，但是需要观察大盘震荡的区间，有了稳定的震荡区间，资金才敢大胆干；

3、今天短线情绪比起昨天又好了一点， 几个核心情绪票都有比较强的承接； 明天重点关注：

三维、吉视、万通、科森；

4、题材依然是固态，机器人持续性比较差，挺坑人，但是不排除固态如果继续分歧会出来动一下；重点关注：

机器人：三花、卧龙；

固态：国轩、先导、阳光、亿纬；  

5、今天整个盘面看得出来，10cm明显强于20cm，且20cm只有蓝海一个尾盘拉的；从最强题材固态也看得出来，全天三个20cm的辨识度全天被压制，而国轩则有资金强顶；


6、明天看点：

①  情绪票是否走强：

三维、吉视、万通、科森； 三维是唯一低位； 同样是抱团，要看资金对高位和低位的态度；当然，如果四个票全部都是负反馈，那么资金或许依然会在机构票里博弈；

② 题材：

固态和机器人

国轩和先导用来观察资金态度； 国轩是底线； 先导是上线； 国轩走强，那么固态最差也是分歧；先导冲监管，则可能会出现高潮；

阳光和亿纬观察20cm的强度；最强题材内部的最强票可以走强，创业板才有机会，这是市场资金风偏的判断；不然创业板不能做；

机器人三花和卧龙：主要是英伟达链的观察，同时夜盘英伟达可能会有助攻作用； 三花是低位，卧龙是高位，用来观察资金偏好；如果一起走弱，则题材没有持续性；

③ 资金偏好：

今天只有一个20cm的涨停板，就是幸福蓝海，辨识度拉满，如果同方向的中国电影、吉视给助攻；同时阳光、先导、亿纬反馈不是特别差，那么今天唯一辨识度可能会有继续走强的机会。


重点：

今天情绪票明显回暖了，虽然封板资金还是缺，但是明天就是一个关键节点，结合机构票的走弱，那么这里就是一个不错的博弈的点。

2025年10月30日：[淘股吧]

1、指数这里的意愿是拉出足够的高度再调整了，那么这里接下来就算调整后还会有新高的，这点道不用担心了；  所以指数调整前情绪流线不考虑了；

实际上，就算指数明天就直接调整，只要不跌回3931，那么指数还有继续冲高的动能；这个位置放不出量来很难有大的调整。

还有一种可能性，那就是指数出现超级大阴线，这根阴险必然超过2%以上的跌幅，这种情况也会放出巨量； 而这种超级大阴线必然是伴随着超级黑天鹅；目前消息面来看都是偏暖，所以这种可能性比较小一点。

2、目前指数是大票和证券轮动拉，科技拉多了休息一下换新能源拉；这波上涨后如果出现通杀，那就看是否有新东西出来带；  反正指数这边4000目前看就是开始，也就是说，这波要拉出足够的高度，后续的回调才会不跌破4000；  这和19年的新能源一样，科技和新能源这波有可能就是大票延续的走势了；

3、不过，市场这里还是有个风险，强势股已经没有资金去封板了，无论走得多么好，都是当天T走，有资金敢封板立马砸给你；  只有超跌反弹的个股还有资金封个板玩一玩； 所以风格依然没有变，还是超跌反弹；

4、情绪这边也是超跌反弹， 早上山子、通润跌破后立马缩量涨停，这也是最近很长一段时间量化的玩法；一破位就缩量拉涨停；

而今天尾盘的时候，天普、合肥都有资金去捞；现在情绪票很猥琐，都是尾盘水下捞，捞到了第二天拉上去砸给你，捞不到第二天就开盘砸掉；所以情绪票没有破位之前都可以先不看。

5、题材来说： 这一波涨的好的基本上都是涨价预期的；比如前期的煤炭，今天得钢铁和铝；一方面这几个板块股价比较低，另一方面是有一个基本面反转的预期的；


现在指数到了相对高位，且量能没有能够有效放大，市场踏空资金真是想尽了办法，今天连次新、北交都变得饥渴难耐；  这恰恰就是资金对高位的慢慢抛弃，但是无奈找不到方向的标志之一；  这里需要注意安全了。

6、明日和后日计划：

① 硬科技坚决不能追高了；

② 指数如果继续走，手上的大票继续持有；

③ 超跌票可以等一等，就算大盘跌了，也会涨回来； 追高票如果大盘出现上涨无力，或者没有板块效应，就先获利了结；

2025年10月29日：[淘股吧]

1、指数过了4000，但是上完就直接下了，不过这里指数暂时没风险；  目标位3933，这个位置不跌破就没问题，如果跌破，那么就可能会迎来回调；

2、今天指数虽然有分歧，但是高位科技依然在找补涨；方正、宏和都在抢筹；

所以，现阶段指数稳定的情况下，市场的风格依然是：科技类的超跌反弹；

3、情绪票依然不行，今天安泰直接加速明天没预期，首开有资金做，但是不敢封板；且下午的拉升是跟着三花走的，这里无法带动短线情绪； 合肥早上就投河了，大有、神开都是有资金做，但是没有力度；

4、这两天最有一致性的题材就是台湾回归，不过这个不好找预期，就先不考虑了；要是真有回归的一天，估计大盘都得涨停；

市场目前的包容性和确定性在于：

1、强势板块的补涨：主要是PCB和CPO；

2、合力票的超跌反弹（超短只能做这个方向了）；比如长城、华胜等。、

市场对于单波趋势的反包目前不太友好，暂时不考虑（类似合肥和大有这种）；

二、明日计划：

1、观察科技票是否会分歧后转一致，这里如果高位继续补跌，那么科技可以暂时不考虑了；

2、如果指数继续坚挺，观察带动指数的方向。消费方向观察国光的带动性（目前看还是自己玩自己）

2025年10月21日：[淘股吧]

1、指数这里应该是还没有跌完，但是不排除明天还会小拉一下；上周比较迷，这周需要好好复盘了；这里需要等指数彻底调整完毕才能上仓位；

2、今天盘面有四个关键点：

① 科技这个位置早上一致性比较强，大众直接加速，中际高开9个点，这里是个不错的卖点；做科技还是得等大盘一起企稳才行了；

② 今天题材这边只有两个是有板块效应的，一个是 资源类（煤炭和燃气）；另一个就是机器人；所以今天拿一下机器人先手看看情况；

煤炭这波主要预期就是在贯穿整个大盘的回调周期，同时天气冷了，煤炭涨价；  这边内部梯队比较完整，大有开始走加速，这里只要板块能接住大有的分歧，那么板块还是会有溢价的；

至于机器人，应该是主流题材方向唯一能看的了，三花在没有破位的情况下趋势反转，宇树的几个标的 首开、景兴都开始反核，这里内部无论情绪票还是机构票都是一个不错的看点。

③ 下午开始情绪流开始起来了，这个位置主流题材资金博弈得都差不多了，短线资金基本都从科技中出来了，那么这里如果大盘走震荡下跌，情绪票这里需要关注起来了；

今天主要打开情绪面的依然是超跌反弹，首开；

所以当下的情绪主流是： 超跌反弹；

不管是机构票还是情绪票，超跌需要重点关注；  

3、市场预期：

① 市场情绪这边，周末预期就是反弹，这里早盘就兑现了预期，同时盘中冲高回落，那么明天的预期就是继续分歧；所以明天上午顺指数方向考虑还是卖出；

② 重点关注情绪流方向：首开、卧龙、楚江、合肥、山子；这几个标的看成一个题材； 同时关注煤炭方向的几个高标：大有、安泰、宝泰隆；

这个阶段继续控仓操作。

2025年10月16日：[淘股吧]

最近的思考：
1、大盘和题材主升期，要耐得住持股；

2、大盘和题材的高位震荡期，尽可能做隔日或者短线；尽量不要太格局，特别是确认主升期结束的时候（主线题材已经走完二波）；补涨的个股不要妄想有新的高度；

3、在预期没有结束的方向，留好底仓，做好弹药储备；

一、指数：

1、重点观察深成指和创业板，上证有一些失真，这两天被银行保险给托着；所以上证这里无论是否新高，都没有参考价值。 当然，除非上证突破4000，对情绪有帮助，只要不突破，这里依然会有回调的预期；

2、创业板和深成指这里和9月初不同，趋势结构有变化，所以这个位置还会震荡一下，继续向下走；所以无论上证是否突破新高，创业板和深成指这里最好的结果就是震荡；


二、风格和题材：

1、在目前的风格上，超短线已经比较难做了，几个合力票都走得非常弱；山子、天际、中电、龙马等等；都是涨一天跌一天；这里最好的就是控仓操作；

2、今天市场反弹的品种基本上都是超跌票，从长城、东信和平到今天得医药，基本上资金都在做老龙反抽； 这波强势方向今天反弹的力度都比较有限，并且半导体这里随着湾区芯片展的开始，慢慢在失去预期；

3、今天反弹的强度最好的是新能源和机器人；这两个方向就是在科技周期下延伸出来的次主线，但是这两者目前看还不具备太强的持续性；

4、目前市场预期依然没有变化，主要就是两个方向：

① 三季报预期：人工智能方向的报告都不太会差；

② 十五五预期：固态、算力、国产替代、核电；

另外还有一个存储芯片和稀土，是四季度涨价预期，目前已经走了一波，需要等第二波才能继续做；

三、明日预期：

1、科技：重点观察华虹和中芯，这些和港股联动的品种，这个位置如果继续杀科技，那么短线来说主线就会消失；其他的方向基本都是超跌反弹；

2、核电：核电今天是分歧，但是依然有核心票在顶预期，所以明天重点观察核电是否有机会重回预期；

3、如果医药消费机器人明天继续走，那么对于主线是有非常大的吸血效应的；这个位置，控仓拿好有预期的方向；


今天市场整体是缩量的，也没有主动进攻的方向，所以更加没有核心可言；这里控制仓位，拿好预期方向的筹码即可。

2025年10月14日：[淘股吧]

今日操作思考：

今日整体悲观预期，所以无论怎么开，都需要观察盘中反抽再走；

1、开盘破位票，等盘中无法反包走强，撤退；

2、开盘没有破位的票，盘中拉起力度大，可以加仓；

3、开盘没有破位的票，盘中拉起力度不大，可以持股观察；

明日计划：

一、指数：

指数这里3800验证过三次，就是这波牛市的铁底，所以即便后续还有下跌，到3800附近应该还是安全的；

二、题材和预期：

当下市场，不单纯看情绪流玩法了，因为无论情绪票和机构票，在超级大的增量资金面前，已经没有什么区别了； 只要不做庄股就没啥问题；

首先，10月份目前有三大预期：

1、国产替代：

① 新凯来（预期结束15日）： 光刻机方向，逻辑核心是至纯和新莱应材；情绪合力票凯美特气，量化做T票 波长、利和兴；趋势高度：雅克科技
其他的一律不看；

② 软件替代（预期结束就是中美关税谈判10月31日）： 今天是第一次高潮，但强度不太够，需要观察持续性；

逻辑核心：金山办公；核心合力票：中国软件、中国长城；

③ 国产芯片：

核心：华虹、中芯、寒武纪；

2、十五五预期：

① 可控核聚变：情绪核心：合锻智能、永鼎股份；中军：上海电气、中国核建；20cm弹性套利：哈焊华通、中洲特材、钢研纳克；

② 算力：核心：淳中科技、中兴通讯、浪潮信息、中科曙光； 情绪合力：华胜天成；

③ 固态电池：趋势核心：赣锋锂业、天赐材料；情绪合力：天际股份；

⑤ 风电：金风科技、明阳智能；

3、业绩预期（中报+四季度涨价）：

① 稀土：北方稀土、中国稀土、包钢股份、金力永磁

② 存储芯片：深科技、德明利、江波龙、佰维存储、江波龙

③ 有色贵金属：白银有色、江西铜业、华友钴业；

三、明日观察：

1、今天得反弹基本是核心都会反弹，所以不能看出持续性哪个更强；只不过新凯来预期更近，更确定；那么今天是最好的买点，如果今天没买，明后天就买不了了；

2、如果手上没有短期预期的票，那么重点就要看中期预期； 一个是月底关税谈判，一个是中报，一个是十五五；基本上都是到月底的预期；

2025年9月29日：[淘股吧]

一、指数：

1、上证这边周一上午继续下杀一下就跌到位了，接下来就是去攻击新高，看看有没有，如果上去很艰难，那么节后很有可能有一波大调整；

2、周五的回调是普调，这里没有操作空间，也不适合割肉，这里需要等周一周二的反弹力度，反弹比较弱的才能割；

3、其次就是看大盘企稳后的银行保险板块，如果这里指数反弹是靠银行保险带，那么这里题材短线即高点，是需要节前先撤退的； 因为极有可能走成指数稳定题材补跌的行情； 特别是上证指数和深证创业板会走出背离；

4、综上所述，节前会有一波普反，如果普反力度很弱，这里高位需要撤退，其次，如果反弹是银行保险带的，那么这里也需要先撤退；

二、题材：

1、主线依然在科技，同时也是周五回调最厉害的；所以这里科技的反包预期也是最大的；如果节前两天科技反包不及预期，那么这里也是可以先撤退；

周五的普跌科技是没有卖点的，特别是都还没有破位，包括浪潮、沃尔等才刚强势出新高，这里反弹力度重点关注正向预期的浪潮，和负面预期的中际；  浪潮的强势反包以及中际旭创的弱负反馈，都会是科技票的助推剂； 但是如果中际旭创负反馈特别大，或者浪潮继续补跌，那么这里科技票压力就会非常大。

2、次主线依然是固态和机器人； 阳光和宁德的稳定后排小市值就轮番上攻，但是持续性也是一般；只有阳光、宁德、先导持有才有一点小收益； 并且周五固态的回调正好碰上市场普跌，机器人也没办法卡着固态分歧顶起来，所以下周重点关注机器人方向的反弹；

固态和机器人依然是有对流预期，如果阳光、先导（包括天赐）都给了正向反馈的话，那么机器人想要反包就压力会非常大。

开盘关注谁强谁弱，强的先要观察力度，如果是板块一起继续强势，且另一个方向的大部分票都出现负反馈，那么这里只能等强的那个回调接；

如果所有方向都开得好，那就要等开盘后的力度，谁强就做谁。

三、情绪：

1、连板在3板后基本上都失去了博弈价值，都要等到回调后的企稳；  情绪面关注两个：

① 万向、天际为代表的强势股二波；包括虽然没有反包，但是也没有大负反馈的 首开、山子； 很有可能形成内部的流动性对流；

② 中电鑫龙为代表的首波断板反包；

四、预期：

由于周五是市场通杀局，下周的预期就在反包，所以重点就看资金选择怎么样的反包形态，可能是二波，可能是中电；当然，主要是机构票这边的短线预期，所以从资金预期角度来说，机构杀的凶的方向需要重点关注；一旦中际带着一众机构票纷纷投河，市场就会偏向情绪反包。