2025年9月复盘记录

2025年9月29日：

一、指数：

1、上证这边周一上午继续下杀一下就跌到位了，接下来就是去攻击新高，看看有没有，如果上去很艰难，那么节后很有可能有一波大调整；

2、周五的回调是普调，这里没有操作空间，也不适合割肉，这里需要等周一周二的反弹力度，反弹比较弱的才能割；

3、其次就是看大盘企稳后的银行保险板块，如果这里指数反弹是靠银行保险带，那么这里题材短线即高点，是需要节前先撤退的； 因为极有可能走成指数稳定题材补跌的行情； 特别是上证指数和深证创业板会走出背离；

4、综上所述，节前会有一波普反，如果普反力度很弱，这里高位需要撤退，其次，如果反弹是银行保险带的，那么这里也需要先撤退；

二、题材：

1、主线依然在科技，同时也是周五回调最厉害的；所以这里科技的反包预期也是最大的；如果节前两天科技反包不及预期，那么这里也是可以先撤退；

周五的普跌科技是没有卖点的，特别是都还没有破位，包括浪潮、沃尔等才刚强势出新高，这里反弹力度重点关注正向预期的浪潮，和负面预期的中际；  浪潮的强势反包以及中际旭创的弱负反馈，都会是科技票的助推剂； 但是如果中际旭创负反馈特别大，或者浪潮继续补跌，那么这里科技票压力就会非常大。

2、次主线依然是固态和机器人； 阳光和宁德的稳定后排小市值就轮番上攻，但是持续性也是一般；只有阳光、宁德、先导持有才有一点小收益； 并且周五固态的回调正好碰上市场普跌，机器人也没办法卡着固态分歧顶起来，所以下周重点关注机器人方向的反弹；

固态和机器人依然是有对流预期，如果阳光、先导（包括天赐）都给了正向反馈的话，那么机器人想要反包就压力会非常大。

开盘关注谁强谁弱，强的先要观察力度，如果是板块一起继续强势，且另一个方向的大部分票都出现负反馈，那么这里只能等强的那个回调接；

如果所有方向都开得好，那就要等开盘后的力度，谁强就做谁。

三、情绪：

1、连板在3板后基本上都失去了博弈价值，都要等到回调后的企稳；  情绪面关注两个：

① 万向、天际为代表的强势股二波；包括虽然没有反包，但是也没有大负反馈的 首开、山子； 很有可能形成内部的流动性对流；

② 中电鑫龙为代表的首波断板反包；

四、预期：

由于周五是市场通杀局，下周的预期就在反包，所以重点就看资金选择怎么样的反包形态，可能是二波，可能是中电；当然，主要是机构票这边的短线预期，所以从资金预期角度来说，机构杀的凶的方向需要重点关注；一旦中际带着一众机构票纷纷投河，市场就会偏向情绪反包。

2025年9月26日：

一、指数：

1、今天创业板和主要需要做分离；这里创业板基本完成了第一波的任务，同时，创业板这波基本是易中天和宁王阳光戴起来的，这里CPO和新能源基本已经走得差不多了；所以创业板率先新高所以可能会率先下跌；

2、主板这个位置明天依然看调整，只不过如果调整的力度不大的话，后面应该还有一次冲高；再次冲高是否能出新高要取决于接下来的这段调整是弱还是强； 这里如果想要继续突破去挑战四千点，必须在接下来调整完以后走出一根中阳线才行。

3、如果明天早上指数继续走强是需要撤退的，特别是高位科技票；

4、明天如果能够调整，那么下周指数就是比较乐观的；

二、题材：

目前依然是科技+机器人+固态三足鼎立；

1、固态反弹了三天了，先导先企稳，今天尾盘先走弱，那么明天主要预期在机器人；

2、科技依然是主线不需要怀疑，但是需要明确的是，科技正在做高低切，因为已经完成高低切的资金是不会再去高位的，这里就少了很大一部分的买盘；那么如果指数需要继续向上，这里低位的科技方向是比较好的选择；

3、明天主要预期差就在机器人这边，机器人弱势分歧两三天，基本辨识度都没有太大的调整，随时可以反包；明天如果固态方向给高点需要止盈，而机器人这边超预期可以直接上；

4、情绪票这一波难做主要在于易中天的持续超预期以及机构票的强势；而如果接下来指数开始下跌浪，情绪票有可能才会成为机会。

2025年9月24日：

1、指数这里虽然早盘兑现盘比较多，但是下午这波拉升的力度还是可以的，主要进攻方向还是在芯片科技类；

2、早盘首开直接砸跌停对情绪影响很大，直接把山子等一众情绪票带崩，不过山子的承接尚可，本来可以做一个卡位突破；不曾想首开直接神秘资金开板，那么就降低了山子的预期，情绪流这边就没得玩了；尽管万向、建工这些都有反包，但是预期不强了；

3、大票这边昨天判断尾盘回流机器人就是应对今天科技的分歧；加上早上CPO高开太多了，这里加速了科技分歧； 那么今天主要就看机器人和固态这边的表现；昨天机器人回流，今天早盘就是固态回流；但是固态回流力度比较一般，特别是受到宁德的压制，这条线的修复力度太弱了； 同时，看到固态太弱，早盘盘中机器人也开始了回流，最终形成了两条线都修复不及预期的情况；

最终资金在无力的情况下，只能回到大科技中去，博弈明天的预期；

4、所以科技还是主线，这点不用怀疑，机器人和固态可做可不做，没做到也不用做，已经有的拿一拿也可以；

5、科技线尾盘回流最强的是光刻胶和光刻机方向；主要就看张江、凯美和波长；但是波长明天有监管压力，所以开盘以兑现为主； 加上长川今天T字很强，所以明天可能继续回流国产芯片和CPO中；这个可以盘中观察。

6、立讯今天创下了历史天量，现在量化助涨杀跌的功夫确实强，不过A股每天也都在创造历史，300亿成交只能说明情绪所在，这里直接A的可能性不大，这里同步观察一下妇联和歌尔的走势，继续向上走必须要板块助力了，利好的溢价已经结束了。

7、今天还有一个方向值得关注，就是科技高低切的铜线缆，沃尔其实今天是个比较好的买点，下午那波拉升是值得购买的，只不过仓位太大不好操作，明天观察力度，如果分歧承接好，可以考虑接一点。

8、寒武纪除了国产芯片的主线外，还有一个股价股王的预期，所以这里可以再放一放看看情况，但是如果继续破位，那么就要等一个反抽止损了。

机构行情基本都是买跌不买涨，这里需要注意以下节奏，不要追高被埋了，除非是分歧节点的板块卡位高潮，可以追涨突破新高的。

机器人今天午后的部分回流就是博弈明天科技分歧的，所以明天主要看科技是否分歧以及分歧的承接，承接好，那么机器人和固态也只是小部分的行情。承接不好，那么机器人这里就会有相对确定性的机会，就看下午回流的个股的低吸机会。

2025年9月2 3日：

1、指数依然没有脱离下跌区间，但目前小级别来看，应该依然是高位震荡的阶段，指数震荡，应该是做题材的阶段； 并且今天是指数缩量弱势震荡，所以目前整体偏看空一点，特别是长得比较高的个股，是减仓的机会；

这里指数一次性大跌的可能性和直接突破的可能性都比较小，所以弱势震荡且缩量可能是节前的主要形态；而且节前重新发动一个新方向的可能性比较小；

如果市场继续横盘震荡，是有可能消化获利盘直接开启上升的，但是如果能够向下踩一脚，确定性会更强。

2、目前主线依然没变： 主线科技（国产自主优先）； 机器人+固态支线；

3、主线今天其实是弱势震荡，除了消费电子受利好长得比较好外，其他的包括胜宏、易中天等都是调整；  同时国产芯片方向长得比较好，所以整体大科技内部也是分歧阶段，这里是比较好的高低切的机会；

4、机器人和固态今天就是反包预期，且固态周末有一个小利好，但是早盘不够强，所以下午基本上是以机器人反包为主；且两个方向今天都是弱分歧；机器人和固态这里是去弱留强的机会； 比如 双环+长盈；固态除了先导没有其他的强势股，整体偏弱势，所以明天有可能产生新的预期差；

这里固态和机器人继续看分流；科技现在高位太多，所以下面必然是继续整体内部分歧的阶段；这个阶段，固态和机器人就是互相卡流动性；

而确定性最强的依然是科技类的低位票；特别是消费电子类；工业富联只要不出现巨大的负反馈，这条线就是会继续震荡上行的；

5、尾盘很多票都是抢下午国新办会议预期的，且都是偏科技类多一些，所以进一步证明了资金对科技主线的认可； 只不过如果下午国新办会议不及预期的话，明天会有一波砸盘，所以明天早盘承接强的方向，才是比较准确的出手点；

6、上周五和今天，马子头有一些异动，这块可以小仓位关注一下。

一不小心错失第一牛股

2025年9月19日：

1、下午的跳水是通杀局，明天反包的方向视为主流；

目前还是  国产AI、机器人、固态

2、今天盘面下杀的时候，情绪方向明显连板强于趋势，情绪方向可能会回到连板行情；这波天普和首开结束后，关注低位连板；

首开消息面主动给分歧预期，那明天又多了一分胜算

2025年9月16日：

短线情绪回归，高位机构分歧；

1、今天得盘面非常精彩，一方面胜宏、寒武纪、宁德、阳光都出现了或多或少的分歧；而板块内部也逐渐开始高低切；

2、首开带动情绪回升；资金开始试错低价、反抽、趋势等等短线的玩法； 所以，情绪开始回归；

3、情绪锚点：首开； 首开明天需要承压，因为预期比较高，只有继续加速才行；所以首开如果能直接加速，对其他的情绪票是促进的作用； 如果首开直接走分歧，可能情绪会有承压，但是只要首开不被摁死，情绪面只可能是分歧；

4、机构票还没有真正走弱，这里可能需要一个指数的大阴线才有可能会走弱了；但是高位卖力也有所枯竭。情绪票最确定性上仓位的买点，一定是机构方向走弱的时候；

5、今天金融有一些异动，但是今天的异动不是突破的异动，而是护盘的异动，这里还会有反复，所以指数跌了会有人护盘，但是真正能做金融只能等下一次突破攻击4000的时候； 这个过程不确定要多久，但是应该不会太久了；

6、明日计划：

题材：固态+机器人；

情绪：首开、天际；

机构：胜宏、宁德、阳光；