2025年9月复盘记录

2025年9月：

8月是疯狂的8月，但不是情绪爆炸的8月； 其实现在市场资金基本都是明牌；从8月12日开始，寒武纪 、工业富联 打响科技反攻第一枪时，下半月的基调就已经基本奠定了； 寒武纪12号的这个涨停和以前的涨停不同； 首先从形态上是突破新高的涨停，其次是英伟达 芯片被查，国产替代首波发酵的时候；再次就是液冷方向业绩大爆发并且整个板块集体高潮的时间点；

最后，情绪面已经冰点了将近一周，当时整一周，都是类似英维克 淳中这样的大中军异动，而12号当天除了吉视一个四连板，情绪面几乎是跌到了冰点的；

多重因素奠定了这一轮科技方向超级大块头行情的启动；

12号当天其实预判到了，寒武纪和工业富联也是用了不少资金入；可惜的是，对整个市场情绪判断比较不乐观；因为情绪面的失衡，导致了就算是机构票也不敢拿的窘迫环境；这应该也是对超短选手不太友好的地方；

但是9月的行情将会是值得期待的行情；原因如下：

1、这一轮科技大块头的爆发，能获利的其实只有少部分人；一部分是做长线的资金；另一部分就是个别短线嗅到了风格转换的资金； 虽然成交量很大，但是社会其他资金是没有入场的，说白了就是接盘资金还没有到位； 当下就是一个左手割右手的行情，并没有到左脚踩右脚的时候；

2、短线情绪票辨识度非常多，但是延续性都很一般，最典型的就是：吉视、华胜、中电、川润、万通、利欧、大元； 这些票都走出了不错的趋势，虽然赚钱效应不错，但是持续性都非常一般；每天都是轮动；说明这一轮情绪相对是比较弱的，连一次像样的情绪高潮都没有；

3、大盘这一波上涨其实是一致性比较强的，同时也是局部性的机构强拉的结果；而大盘这一波是没有一次真正像样的分歧的；又或者说，科技一直在顶，即便个别龙头有过分歧，但是也不强，同时也有其他票继续补；从寒王登顶开始，这就是一次科技的蔓延；到今天得易中天；
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因为这几个方面的原因，那么9月必须要等一个像样的分歧；这个机构票的分歧必然会出现情绪的蔓延； 这一波和924是不同的；但是情绪的节奏还是会有一些类似的地方；

当大盘开始调整的初期，可能会出现普跌的情况，但是情绪一定会蔓延，情绪的蔓延必然会引来抱团； 短线资金在从机构票退出后，必然会去找那个最抗跌的抱团，虽然时间可能会有1-2天的浮动，但是情绪蔓延应该是比较确定的；

9月开始，重点关注分歧，每一次分歧可能都是情绪票走出来的机会；小分歧可能出现小情绪，大分歧才有可能出现大情绪；

最后，当然有可能九月因为情绪过度释放导致情绪票辨识度太多，这时候其实也不好做；因为有可能情绪票内部轮动，导致资金继续回到机构票中去打指数的高度；

所以资金、情绪等等都需要临盘去鉴定；

今天需要重新恢复每日复盘； 在外旅游的日子，没办法非常感受到准确的情绪，好在市场环境容错率高，接下来难度可能会加大了。