六、聊聊风险控制，交易的日常是处理不确定性
交易是寻找一个正期望的交易系统，做好风控，为大数定律生效争取时间。你大概听说这样的观点吧，它是基本正确的。
但是，它没有告诉你，交易系统是什么，任何正期望的系统都会衰减，市场会不断变化，你的系统会被淘汰，风控应该怎么做。
用一句话概括，交易系统就是交易认知的细化总和，细化到一个个具体的操作指令。它常常表现为“如果价格回撤50%出现反转信号，那么符合买入条件”，“如果进场信号被一个下跌的收盘价破坏，那么触发止损条件”，“当前位置止损空间是多少点，在单笔交易亏损控制在2%以内的规则下，我能使用多少仓位”，“如果浮盈达到1R且价格在更高位置收盘，那么止损位置根据市场结构变化移动”，“如果浮盈达到2R以上开始回撤，回撤超过50%无条件清仓”，指令清晰，执行没有异议是一个交易系统的主要特征。
至于风控部分，你首先要认识到，这是关乎交易者交易生涯是否安全的问题。这一点都不夸张，如果你打算长期交易的话，你必须把它提到这种高度来重视。它通常关心两个课题，账户生存与最大回撤。生存是交易者的第一要著，最大回撤影响复利模型的输出结果。最大回撤一般被设计为不超过30%，超过这个限度，容易触发“亏损-翻本心态-继续亏损-心态更差-持续亏损”的“死亡螺旋”。每位交易者的心理承受程度不一样，总体以远离这个螺旋为健康标准。一段连续亏损之后，无法执行既定规则，这通常就是你心理崩溃的标志，那个亏损额度就是你能承受的最大回撤，远离它。以一个单笔交易亏损2%以内的规则为例，连续亏损10次本金剩余82%左右，连续亏损15次，本金剩余74%左右，在一个交易者的交易生涯里，连亏10次的概率很小，但是只要交易的足够久，交易次数足够多，就一定会发生。
在无杠杆市场，扛单的问题是大额亏损和时间成本的浪费，在使用杠杆时，则可能是爆仓。从系统的设计上，你要杜绝导致这种事情发生的基因。这就需要你为自己制定一些纪律来辅助，它通常被看做是交易系统的一部分。比如“连续亏损2笔或者盈利超过10%，当日不再交易”，“单日交易次数最大不超过5笔”等等。
行情涨跌横盘，涨多少跌多少，都是交易者无法控制的因素，你能做的就是选择交易还是不交易，交易时管理好风险，
盈利时管理好浮盈，复盘时检查下，有没有遵守规则，与不确定性共处是交易者的日常。通常，交易的对错不由盈亏评判，而是对交易行为本身的判断，遵守规则亏损也是对的，不遵守规则盈利也是错的，回到风控重要性的开头，因为只有对的交易行为才能为你的交易生涯安全保驾护航。
紫金算盘
登录用户ID：
0
评论(4)
收藏
展开
