7.30的思考

操作上仓位没有动，主要还是潜伏医疗器械方向，留了一两成仓，做热点题材套利，

说说为什么看好医疗器械方向，国家今年把医疗器械也列入了反内卷，2025年7月以来，医疗器械行业利好消息频传，主要集中在政策支持、市场表现和国际竞争格局等方面，以下是核心内容梳理：

1. 医保政策优化：7月24日医保局明确，集采中选规则不再简单以最低报价为参考，优化价差计算“锚点”，并要求最低报价企业说明合理性，避免恶意低价竞争。这一调整减轻了企业价格压力，利好行业长期健康发展
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2. 设备采购政策助力国产替代：财政部自7月6日起对欧盟医疗器械实施政府采购限制：预算超4500万元的项目排除欧盟企业（不包括在华欧资企业），非欧盟企业提供的欧盟进口产品占比不得超过50%。政策旨在为国产医疗器械提供更大市场空间，尤其是高端设备领域（如CT、MR等），联影医疗 等国产龙头企业有望受益。
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3. 市场需求回暖：2025年上半年国内医疗设备新招标规模同比增长41%（6月单月增长25%），其中CT、MR、DR等高端设备采购增速显著（CT同比增48%、MR增43%）。叠加设备更新政策持续落地，医院资金压力缓解，行业业绩边际改善趋势明显。
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4. 创新药与并购热潮：港股医疗ETF（159366）7月16日高开领涨，成分股微创脑科学 （+5.11%）、威高股份 等跟涨。中国生物制药 以5亿美元收购礼新医药，加速肿瘤创新药布局；药明康德 2025年中报预告超预期，带动CXO板块上涨，间接利好上游医疗器械研发配套企业。

整体来看，政策支持与市场需求双重驱动下，医保政策持续优化、设备采购放量及国产替代进程。

政策底已经见了，接下来就交给市场，
今年涨的好的板块都是去年下跌的，年线来看，化工，军工，医药，

牛市的好处就是所有的板块都会轮动，做时间的朋友就好了

价格永远走在情绪前面，人一般都是看到几根大阳线就开始上头