股市结构、周期与节点，兼探讨K线背后的逻辑

（转）周期类品种短线涨幅较大，需要一个充分的整理过程，周四，在期货市场大跌的情况下，A股里面的有色板块大跌，其中神火和云铝乃是跳空跌停，这种跳空跌停的波动形式的调整，要么是时间换空间的，要么是空间换时间，至于哪一种暂不能精准的判断，还需观察。而周五它们的整体走势还是不错的，在昨天跳空跌停的情况下，周五还能是红盘小幅上涨报收。那么，周五的这个低开小阳线就是近期一个参考性的K线——股价如果后期下跌吞没这个小阳线，则说明调整的时间会较长；如果股价后期不再新低，则会震荡走多。
目前，我个人还是对有色板块报短线谨慎乐观的态度。
周五，有色里面的铁矿石品种较为活跃，河钢资源涨停，安宁股份，金岭矿业等都是强势的走势，稀土的盛和资源也是强势，说明市场资金对有色仍然有着做多的热情。
周期类板块由于体量较大，适合大资金的运作，所以有成为市场主线的条件，如果后期它们能结束调整而集体走多，就是能反应市场主流资金的做多态度。

300957 贝泰妮——也是机构为主运作的次新股（看换手率），上市当日机构资金大举介入，之后股价横盘震荡六天，如果后面出现健康的上涨分时，横盘突破时候，可以暂时短线对待，关注的品种之一。
2416爱施德——前期问这个股票时候，我说需要谨慎，结果是两个跌停，但是现在倒是可以短线形式关注了。因为两个跌停之后出现了熵减现象，况且第二个跌停还出现放量现象，这之后出现的熵减就是更应该关注了。
股价短线大跌，尤其是放量下跌，说明资金出逃，筹码大幅分散，则，后期的股价表现应该是继续的弱势，以及凌乱不堪为主，但我们看爱施德，两个跌停之后，股价不但没有出现凌乱不堪的现象，反而是以十字星为主的，较为工整 的技术走势，则，说明有资金暗中收集筹码的迹象，所以可以给与一定的关注。


我们再用耳朵走势看，这种工整的迹象更是直观和明显，如图——


这种熵减的技术模式，自从我详细讲解之后，到现在出现过的实际案例，成功率几乎是百分之百的，看这个如何。其实这种模式的票，做不做都是无所谓的，我们的主要精力是做好强势的趋势品种，像熵减这种短线的品种最多是打打牙祭。
证券板块也是超跌的板块，但仍然没有底部构筑形态，对于证券个股，我是多次强调尽量不要去做，一是技术上的原因，第二就是对市场博弈的认知——市场都是知道什么牛市初期炒证券，那么大家都是去坐轿，谁来抬轿呢？去年7月初的那次证券异动，套牢了多少散户？
这次翻看证券板块，国联证券倒是勉强有点意思，因为两个涨停大阳之后，股价回调受到最后那个大阳实体的支撑，如图——


而国金证券迟早都是要被大股东嫁出去的，所以证券板块也暂时只能看这两个，但都是短线思维，无所谓的关注品种。这里说这个国联证券，是再说股价支撑的这个技术因素，和上面的案例是举一反三，强调股价回调时候的支撑，强势的是耳朵模式的量柱阳线实体的支撑，一般的是日线级别的大阳实体支撑。
科技股的 605111 新洁能， 605358 立昂微，都是有着一个短期底部形态之后的涨停，一般来说，由于有着一定的底部构筑，股价的反弹就是有着一定的空间，可以暂时按照短线或者波段模式看待。


说上面这两个科技股，不是推荐的意思，而是说，我们在选择板块里面的品种时候，有着一定底部构筑形态的品种，要优于尖底形态的反弹品种，但事情不是绝对的，只是概率上需要这样的选择。
最后，说一下数字货币板块，现在市场上的概念题材类，碳中和全线退潮，顺控发展的历史使命下周也会结束，新股次新股方面也会裸游，唯独题材类剩下的线就是数字货币了。另外，由于北京影视城下个月开业，相关品种或许有一波炒作，由于这个板块不像当初的迪士尼和这次的碳中和池子那么大，容纳资金有限，所以炒作力度难言，重点关注龙头2878元龙雅图即可。
这里我们重点说数字货币板块——实际上春节之后该板块开始止跌慢慢筑底，3月23日再次放量异动的，我们还是看板块指数的走势情况——


从短期的波段角度讲，我们看图——

如果后期该指数的价格能有效突破这个1250点，即，再次新高，则通过这两个上涨波段，该指数的上升趋势就是确立了，则就是能成为一个时间较长的炒作题材了。

强势股或者超级强势股的技术特性——这里的强势股，指的是趋势品种，超短模式的不适用，顺控发展，天山生物，属于超短模式的强势股，妖股之列，在于市场资金的积极换手，具体操作在于对题材的认知，以及运气了，但绝大多数的交易者对这种模式的不会重仓，所以严重影响获利程度；而趋势股，由于较长时期内存在运作的主导资金，从技术的角度就是较好掌控些。
看人心，关键在于你危难时候这个人是雪中送炭还是落井下石；
看股性，关键在于股价大阳拔起之后的回档情况，大阳之后的股价回档，是对浮筹的清洗，就是股价的整理性质，强势股的回档，多是会守住大阳的主要成果，不会进行深幅的回调，越是强势的品种，回档程度越浅，这里我们以几个历史案例，以及几个现在正在强势走多的品种为例来说明——
600859  王府井，在去年股价刚刚启动时候，我们进行重点的分析，该股从11元启动，最高79元，我们看当初的技术走势，如图——


上图的圆圈1和圆圈2和技术分析的重点，对着上图这种技术走势图表，我会从三个方面进行分析——
第一个方面——王府井的股价在启动上涨之前，有一个时间为20多个交易日的筑底过程，如果量化，就是看均线系统，全部粘合走平。股价有了筑底过程，后面出现放量上涨时候，股价才会有一定的或是反转或是反弹的空间。而筑底越是充分，则反转的概率就是越大。本文第一个图表的集成电路指数，正是因为有十几个交易日的筑底过程，以及本周末的放量启动，所以我才是建议大家节后重点关注，和这个王府井的逻辑是一样的。
第二个方面，就是看筑底之后出现的中大阳的性质。在前面详细讲极境分时时候，我们重点讲了什么是健康的中大阳线，举了很多例子，大家自己现在看王府井上涨之初的那些中大阳的分时，完全符合我们关于健康中大阳的定义。
第三个方面，就是研判的重点技术因素，股价的大阳之后的回档因素了。上图的圆圈1，股价经过中小刺阳上涨之后，累计一定的市场获利筹码之后，出现两根振幅极小的星体K线。紧接着，后面又是一根大刺阳，再次累计了获利筹码，但是后面又是一根小星K线，就是圆圈2.
股价持续上涨之后，必然存在较多的解套和短线获利筹码，有较大的浮筹套现压力，但如果出现小K线实体，则说明做多的主导资金没有出货迹象（因为大资金出货必须通过宽幅的震荡），而股价持续上涨之后的小星体，乃是在中大阳K线实体的上方或者收盘价附近，说明主导资金愿意让浮筹在高位消化，且愿意在相对高位继续承接筹码，则，就是说明该股的强势性了。
近期科创板的  688699  明微电子走势较强，但不属于王府井这类的超级强势股范畴，我们看其近期的技术走势——


上图，圆圈1和圆圈2都是出现大阳之后的股价表现，都是在大阳的收盘价上方强势波动，这样，该股就是一只强势股的性质。本周五，股价出现一个涨幅15%的大阳实体，由于逼近上市高点，自然需要进行消化，那么，对这样的品种，就是先放进股票池，观察这个大阳之后的股价回档情况，如果出现振幅仍然是较小的星体K线，最多偶尔一个中小阴线，则可以在调整到位时候打底仓（用耳朵模式），股价再次启动时候加仓。具体仓位的大小，决定于这个大阳之后的股价回档情况，回档的好，大仓位，回档一般，小仓位，走坏，则放弃。这就是运用技术分析工具有章法的关注和操作股票的好处。
现在我们再看我们正在操作的这只“处女”股票，两周之前的文章，我为什么用“处女”为题目写那篇周记呢？不是哗众取宠，而是为了让大家高度重视这只股票，我不能具体的推荐股票，再说这是一个小盘股，买的时候都是很麻烦，我只是技术点评个股，具体抉择还是自己。我们看近期的技术走势——

上图的那天的那个处女分时，我主要是指作为20CM的品种，股价在相对底部出现这样的极境分时模式乃是第一次，汤臣倍健的股价是在历史高位，性质不一样，我们现在即使是马后炮看上图，那天的处女分时就是资金的积极吸筹性质嘛。
现在看圆圈1，股价上涨之后出现两颗振幅极小的十字星，而圆圈2，股价又是一个大阳线之后，再次出现K线实体很小的小阴线，有着当初王府井的意味，但比不上王府井的强势，王府井都是在大阳上方消化，而该股是在大阳收盘价附近消化，还是有一定的差距。
对强势股的股价波动观察，最好是用耳朵模式，观察的就是更加细致些，王府井的30分钟走势图，我的同花顺已经无法看了，但历史文章都是有截图，大家自己去看，我们现在看这个处女股票的近期耳朵走势——

该股的极境分时模式在20CM品种里面还是首次，具体的威力还有待实际检验，以前也没有碰见过，10CM极境分时中的去年的凯撒大帝和近期的嘉凯城都是有着较好的短线爆发空间，就看这一次的这个到底如何了。现在，该股已经初步具备强势股的技术属性，节后的第一个或者第二个交易日再是大阳，则是完全确认的。但凡事必须有着戒备之心，我们不和股票谈恋爱，即使是再看好的股票，无论是基本面还是技术面看好的，一旦走空，即，股价跌破最后一个放量大阳线的实体位置，则必须是止盈或者止损，即使是洗盘也是要执行。如果是洗盘，股价后面收复失地，则买回来即可，无非是增加了成本，但是回避了未知的风险，这个是切记的。

茅台它们崩盘时候，这些股票并不没有出现阴线下跌的走势，反而是上涨阳线。而茅台在中国股市是神一样的存在，但仍是不但建议大家回避此类还要劝朋友卖！之所以敢自信，确定它们节后崩盘，就是因为股价斜率的问题（详细的技术分析见春节文章），因为股价的这个斜率的技术因素，我们成功逃顶金龙鱼，逃顶金发科技，逃顶双良节能，几乎都是卖在了最高价！而这些我们重仓的趋势票，都是买在股价启动点。

集成电路指数的技术走势——


请仔细看上图，集成电路指数见顶之后是震荡下跌，有过多次的反弹，由于都是尖底，即，资金在底部没有充分的吸纳筹码过程，所以反弹之后都是继续下跌且新低。而近期，该指数构筑了一个时间十几个交易日的底部过程，本周四温和放量向上，周五跳空大阳向上，则说明这次的底部构筑成功，指数（价格）开始走多。
由于集成电路近期的这个底部构筑，乃是见顶下跌以来的首次，暂不敢说反转，至少有一个强势的波段反弹过程还是可以强烈可期的。
我们再看一下同花顺的科创板指数，去年见顶以来，这个指数已经被腰斩，可以说是调整的非常充分，近期，该指数虽然没有像集成电路那样形成一个底部平台，但明显是跌势趋缓，本周五，也是一个放量阳线，指数也欲将强势反弹迹象昭然若揭。如图——


这两个图表都是说明股价在下跌过程中，出现尖底之后的反弹，也仅仅是反弹，不会是反转，它的逻辑是——股价的底部，是资金买出来的底部。而资金底部买筹码，需要一个时间过程，平底只是形式之一。少数情况，长期下跌之后的尖底也是可以形成底部，就是股价严重超跌之后遇见重大利好的V形反转形式。平底之类的只是股价底部的形式，右侧还必须有放量的阳线作为启动走多的确认和标志。

股价历史新高或者重要位置新高，蓄势过程（转）
下面，我们通过一些实际案例，来进一步详细的分享这种蓄势技术形态背后隐藏的财富密码吧——
先看前些年的个股案例，然后再看近期的典型案例，这样，通过不同时期的案例，来说明虽然市场环境和个股题材都是有着不同，但是其背后的技术逻辑是不会改变的这个真理——
我们先看机构资金运作的2014年9月份的  300059  东方财富——
2014年9月23日，东方财富经过波段上涨，大阳涨停形式历史新高，股价是强烈突破的技术形态，如图（前复权）——


此时的你，如果因为股价突破而积极追涨进去，那就会是一个短线的悲剧，因为股价突破之后，并没有持续上涨，反而是长时间的调整，因为看好突破而买进的交易者，大概率后期就是会止损的。

我们往后看，17个交易日之后的股价实际表现——


上图，股价新高大阳历史新高之后，没有继续上涨，而是较长时间的整理，上图最后一天，股价虽然受到历史高点颈线的支撑，但是略微跌破前面的这根新高大阳实体的底部，一副岌岌可危的走势形态。

股价是就此走软，还是能结束调整而再次上涨呢？虽然有一定的做多把握，但是缺乏一定的保证性，我们需要进一步的观察，好，继续往后看，股价第21天之后的表现——


9月23日新高大阳之后，股价进行了21天时间的孕育形式的整理（注意21是斐波那契数字），第22天，股价中大阳再次新高突破且是背离形式的突破。

那么，这个时候的逻辑推理乃是——

第一，如果9月23日的新高突破是诱多性质，主力资金的目的是为了日后出货，则股价长时间震荡出货之后必然会向下走软，但是盘面事实乃是再次的新高，则说明这个长达21天的整理不是出货的性质。
第二，图中，随着整理时间的推移，量能是递减形式的萎缩，符合股价是良性调整的技术要求。
第三，在股价整理即将跌破颈线时候，大盘刚好是持续的下跌，而东方财富的股价能逆势企稳，重心上移，再次说明目前的整理是良性的性质。
第四，第22天的（10月30号）中大阳新高，量能相对缩小，产生背离现象，进一步说明前面这个21天的整理，已经清洗了大量的浮筹，股价已经能轻松上涨新高了。

第一次的历史新高是经过波段上涨之后发生的，而第二次的新高，是经过长时间的整理，即，充分的蓄势之后发生的。而股价要想波段大幅上涨，则需要一个充分蓄势的过程，逻辑推理的演绎法则告诉我们，现在（10月30日）就是积极做多该股的时机了！

该股从这一天开始，经过波段稳健的上涨直到28个交易日之后的放量阴线，上涨幅度是100,36%，可以考虑卖出，这里暂不考虑几个月之后700%的上涨收益，我们这里强调的仅仅是一个上涨波段。

现在，我们再看2016年5月31日的2782可立克——


上图，2016年3月至5月，股市还在去年股灾余威的阴影中弱势震荡，但是可立克这期间却是波段形式的缓慢上涨，完全是逆势大盘的，但仅此而已，此时，一般的交易者很难有激情去积极关注和操作这只股票，但是我们这里放大上图最右侧的短期走势，进行逻辑分析，就能发现很大的端倪！如图——


经过前期的波段上涨，股价历史新高，但也是没有继续上涨，而是孕育形式的小振幅整理，量能也是递减萎缩，图中最后一天是背离大阳新高。我们通过前期逆势几个月的波段上涨，可以判断有主力资金操作该股，再通过近期短线的技术现现象，则推理该股的主升即将开始，所以图中的最后一天或者第二天，及时介入的时机。

该股新高之后，孕育时间是6个交易日，第7天（注意又是斐波那契）开始结束整理而上涨，后面出现巨量的那一天考虑做空，6个交易日，上涨幅度是59%。

可立克的这个新高大阳之后的小震幅整理，和我直播中讲解的去年的2425凯撒文化有着异曲同工之妙，请自己去看当时的走势。

好，我们继续探讨2020年11月份的金龙鱼，如图——



上图，圆圈里面，股价来到上市高点颈线，逆势震荡几天后以一个11。88%的大阳线创出新高，我们看新高之后，发生了什么——



上图的金龙鱼经过19个交易日之后，第20天（注意21是斐波那契数字），股价背离形式收盘价新高，之后就是波段翻番过程。具体分析略，和上面案例没有什么区别。

现在我们再看前几天的小康股份——


20121年3月5号，小康股份经过一个波段逆势上涨之后来到前高颈线位置，股价是三条中大阴线快速回落。

3月22日，股价又是来到这个位置，涨停形式突破，且背离。

这个时候如何看？

如果去做多，会不会像3月5号那次一样，又是回落，套住怎么办？

如果不做多，股价后面持续上涨怎么办呢？

那么，我们通过大量的历史案例，通过归纳法的逻辑推理，告诉我们——

股价波段上涨新高之后，如果后期要想有一个很好的波段形式的再次上涨，就是必须有一个充分的蓄势过程！
好，我们接着往后看——


上图的小康股份在做孕育整理时候，技术走势和逻辑基本和前面所举的案例相同，只是量能的萎缩程度不是明显，但至少，在孕育整理期间没有持续大量，更何况量能相对还是在递减萎缩的。

最后，我们看一下前一阵的朗姿股份——



2021年4月1号，朗姿股份经过逆势的波段上涨之后，再次波段新高，而前面时候，每当波段新高，股价就是快速的回落，那么，这一次波段新高之后，股价会不会还是那样快速回落呢？（建议再看一下小康股份的图示）

我们继续往下看——


上图朗姿股份的技术注解这里略。

上面我们从2014年的东方财富直到现在的案例，说明了尽管个股的操作资金主体不同，时代不同，题材不同，股市环境不同，但是股价上涨的逻辑是不变的，因为，恒古不变的是人性！股价的涨跌过程，实际就是一个不同资金博弈的过程，心理层面的博弈就会转换到盘面上，露出操作资金运作股价企图的蛛丝马迹！

这些活生生的案例，我们得出以下结论——

1、 股价波段形式新高突破，多会发生回落的现象，这个时候的突破不能直接进场，必须进行持续的观察。
2、 股价波段形式新高突破之后，要想后期继续大幅的上涨或者主升，就是必须有一个充分蓄势的过程。
3、 在蓄势过程中，股价的震幅必须收敛，整体基本是孕育在前面那个新高的大阳实体之内。同时，量能出现递减缩量的过程，表明随着整理时间的推移，浮筹在减少。
4、 最后再次新高突破的中大阳，必须是背离的！因为，前面是孕育整理，清洗的是浮筹，而清洗之后，股价的上涨压力必然是大幅的减轻，所以这个时候的再次上涨新高，根本就是不用很大的量能，也就是会发生背离现象

金一文化，三天经典放量回调，但是波动不深的洗盘

融发核电

死叉小阳洗盘（转）
股价形成趋势性的强势波动，一定是能高度控制股价的主力资金所为。而这个市场上，就是存在着一些做超短的，大波段的，中线的，中长线的主力资金。超短和大波段走势多是为游资所为，前些年的游资操作多是一个凶猛的波段就结束，即，短期的收集筹码，盘中洗盘震仓，最终的出货都是一气呵成。但是近年随着游资实力的增强，开始进行第二春拉升的品种越来越多。上周的文章我们主要探讨的是孕育式洗盘之后进行第二波拉升的品种，尤其是“星星点灯”手法的最为凶悍。实际操作中，“死叉小阳”（也有中大阳的，这里统一称谓是死叉小阳）手法的也是不能小觑，采用这种洗盘手法的主力，多是市场“老”人，利用反技术手段进行洗盘。这个反技术，指的是传统的技术，即，股价跌破10日均线，5日均线死叉10日均线，理应卖出的传统技术观（短线跟风资金更是这样）。
我们看下图——


股价经过第一波持续放量翻番拉升之后，出现一个长长的上影线，喻示股价有可能进入整理或者结束行情从而进入下跌，到底会是那一种呢？我们不好准确的判断，而在股价已经短线强势翻番之后的此时追涨进去，明显也是不理智的。这个时候，我们就是需要观察后期的整理走势，如图——

上图该股开始下跌，股价跌破10日均线，此时5日均线死叉10日均线，这是一个比较难看的短线技术形态，意味着10天之内买进的投资者全部被套，走势是看淡的。
我们再接着看下图——


死叉之后，股价并没有进一步的下跌，反而出现了一个高开的和阴煞道理相同的涨停阳线，那么，市场老手都是知道，该跌不跌理应看涨，后期就是继续上涨。
上图就是我们大家近期很熟悉的上海普天。
这种死叉小阳技术我是去年在某地公开发表，当时举例刚刚死叉的乐视网等，如图——

这种技术很好掌握，事后你看很是清晰，但是在实盘中能不能进行操作，就不是技术的问题而是自身性格的问题了，大多数交易者都是属于瞻前顾后的交易性格，看见股价第一波涨幅巨大，同时股价又是处在历史高位附近，心里的压力可想可知，大多数是不敢介入，即使是介入也是盘中一个风吹草动就赶紧获利了结的。我本人这个也是没有介入，主要原因是自己的主力仓位是在迪斯尼和二胎上，对我而言，持仓组合是最为重要的事情，题材强势个股和中线稳健品种都是有一定比例的持仓组合，轻易不会改变。你不能把市场全部的强势题材个股都是做个遍，这里毕竟还是具备一定的风险的。
正是鉴于这个技术原理，前几天我的朋友准备重仓介入同概念的奥特迅，我是强烈的反对，我说——人家上海普天股价上来之后都是做了一个跌破10日均线的回档洗盘，而这个奥特迅股价上来之后一直呈现“强势”而不跌，想干嘛呢？要不然你就是做星星点灯或者小幅的孕育整理啊，而在没有明显的信号之前，就是坚决不能操作，即使后面飞上天去也不后悔的。
朋友反问道：那这个戴维医疗也是没有跌破10日均线的啊，干嘛还能操作呢？
我说，个股起来的形式是不一样的，如图——


我们看见该股上涨后放量，股价马上在放量位置进行横盘式的整理，消化这个地方的浮筹，如此，整体步伐就是较为稳健和踏实。而上海普天这种是前面一鼓作气的大幅拉升，自然是累计不少获利筹码，所以出现死叉形式的洗盘。
股票操作的难度是极大的，而技术分析就是忌讳的照猫画虎，在市场表象后面，需要我们尽量的逻辑分析，比如这个美亚柏科，前几天也是出现死叉小阳的技术形态，但是细节在于9月25日当天的大阴线和第二天的反包大阳线，我们从看多的角度讲，这个大阴线是主力资金的洗盘，第二天的反包似乎证明了这种判断，但是，既然是洗盘，第二天反包之后，股价就是应该继续强势上行，不给踏空者任何回补的机会呀！但是，股价不但没有后面接着强势，反而是低开走软且创下新低，所谓是该涨不涨理应看跌的。那么，对于这样的品种我们就是尽量予以回避了，这样类型的后期股价变化，我们暂时不能轻易完全看空，但是其不是我们操作的标的这是无疑的。所以不要认为凡是反包的个股就是好的。
本周出现好几只第一波起来涨势凌厉的个股，比如创意信息，科泰电源、华丽家族等，如果操作资金准备做第二波行情，是不是需要一个洗盘过程？也许就会出现诸如星星点灯，孕育横盘窄幅整理，死叉小阳，或者是大小波段的洗盘形式，我们只有仔细观察了后期的量价变化情况，逻辑主力的意图之后，才能尽可能的安全的操作，否则，信号不明确的或者只是单一波段的或者是看不懂的就是放弃，风险永远是第一位的。
最后，就是详细讲解一下大小波段的洗盘方式，这多是中线或者长线资金的洗盘手法，游资很少采用，因为这样的需要时间，洗盘也是更为彻底，股价的基础也是夯实的更为坚固，后期的涨升空间也是巨大，非常适合没有时间看盘的交易者操作。
而股市操作需要“看整体个股而操作个别个股”，也是看大盘操作个股的意思，这里的大盘指的是行情的性质。而行情的性质如何判断？就是看大多数个股的走势性质来判断。如果这次很多起来的股票，后期大多数出现“大小波段的洗盘方式”，我们就是定义行情可以经过调整后继续，向纵深发展；如果大多数个股呈现见顶回落的单一波段的反弹行情走势，就是判断大盘经过反弹之后还是会继续下跌筑底，则届时以轻仓甚至空仓对待。所以对后期行情的演变性质不用纠结，亦步亦趋，做好目前的个股行情即可。