股市结构、周期与节点，兼探讨K线背后的逻辑

了解清楚量化的特点，短平快，没有高度，有宽度，所以各种反复，蛇形走位，阴阳交错，深刻理解了这点，其实无非就是改变操作手法，这就是我一直强调的，看懂了市场。管它如何变化，跟着变化就好了。
今天的市场，早盘的稀土，刚开始的时候预期是回流，然后大票带量进攻就不一定仅仅是回流，信号，华宏科技昨天断板，今天高开，高开之后往上走每一次回踩不碰均线，同时观察板块，北方xt，盛和zy，等大票也跟并且带量，所以华宏kj半路就可以b了。至于后排套利，久吾gk弹性套利，如果强度持续不了担心封不住，所以优选是华宏。

短线操作，也是经常运用“逆势”的这个技术概念，一定注意这个逆势不是说股指大跌而该股放量大涨这种吸引眼球的逆势，实践证明，对大盘大跌不理不睬，继续保持安静形态的个股，后面的短线爆发力还是不错的。我这里举例——


上图是2352鼎泰新材前一阵的技术走势，通过仔细的复盘，我们看到指数912大幅跳空向下突破走弱时候，市场上绝大多数个股都是大幅的下跌，而该股继续是极度缩量的纹丝不动，继续处于安静形态中。
当时我对其的判断的市场机理在于：1、一字板之后，股价长时间高位波动，构筑一个明显的双底形态之后，股价816打板，然后就是震幅极为窄小的波动，量能也是极度的萎缩。则初步判断有资金潜伏运作，且持仓较重。2、912指数大跌时候，请仔细看当时的股价，继续保持安静形态的孕育，且继续极度缩量。股价极度缩量的波动，要么是资金高度持仓形成，要么是僵尸股，没有主力运作。而这个大盘的暴跌，该股不为多动，说明只能是前者。因为如果都是散户的持仓，由于散户持仓的心理严重的分歧性，大盘的暴跌，会使得这样的品种紧紧跟跌的，但该股没有，所以只能说明是资金持仓较重所致，但股价还未有获利的空间，因此关注。该股919早上跳高的强势分时就是进场的时机。
我们再看 300266 兴源环境在节前的那个逆势的安静形态，如图——


上面这两个案例主要是说明逆势安静形态在短线或者波段操作中的运用，现在市场上一些走势较好的个股，都是在这次大盘大跌的情况下出现逆势的技术走势，这里只是举一反三而已。再强调一遍，指数大跌同时个股股价放量大涨的虽也是逆势，但这种有吸引眼球的嫌疑，或者日后存在补跌的可能，最为稳妥的就是寻找这种不引人注目的安静形态最佳。还有一种较为激进的逆势走势，就是类似 600179 ST黑化这种，逆势碎步刺阳上行的品种，注意这个没有逆势的安静形态，而是逆势上涨的品种，但是这种上涨走势，和吸引眼球的那种放量大涨不一样，它的上涨是小刺阳，碎步，而且量能保持温和，没有在上涨过程中急剧放大，表示筹码稳定，这也是较好的品种，只是相对安静形态稍加激进了一些。
上面说的这个短线或者波段的熊市操作技术，必须注意其的技术条件，即，中短形态乃是多头趋势，前期的波段顶部没有出现放量大涨或者放量冲高，或者宽幅震荡的过程，即，没有出现过筹码松动的嫌疑。要不然，看见凡是逆势不跌的就是认为日后要涨，就是形而上学了。

在熊市时期，由于极少数的个股基本面发生了脱胎换骨的质的变化，所以有“先知先觉”的资金在熊市期间耐心的收集筹码，在日后大势回暖，或进入牛市，或进入大波段反弹时候，在基本面的配合下进行大幅的拉升。这样的案例在01——05年的熊市期间有过，在09年之后的熊市有过。你只要相信几千家上市公司中总会有那么几家的基本面这两年会发生翻天覆地的变化，这种大牛股就是一定存在。如果我们通过持续的跟踪观察，挖掘出这样的牛股，日后数倍的收益还是很大希望有的。
那么如何观察呢？
在熊市收集筹码，就是会体现一种长期的逆势性，这种逆势性一般以一年以上的时间周期体现，只有长时间的逆势，才会形成日后大牛的可能。（注意近期的四川双马泸天化等属于波段的黑马，不是牛股，所谓的牛股指的是运作周期很长，涨幅巨大的品种。）
这种逆势的形态，分为大箱体的横盘逆势和波段上扬的逆势，我这里再次举例——



第二张图表是当年的中国船舶的逆势情况，属于波段上扬重心上移的逆势。
现在请看一张某个股票的局部走势图——


上面这个走势图表技术形态非常恶劣，别说买了，持有的都是吓呆了，卖还不及呢！但是我们看一下中长期走势图——


上图就是前几年的欧菲光，股价中期大调整，跌到8.16之后，一路上扬到最高的29元多（前复权）。
目前的市场，我们最为重要的工作就是持续跟踪观察能长期逆势的品种，等待大盘见底时候，我们观察的品种还能保持大形态的多头趋势，并且在波段顶部没有出现放量拉升以及长期箱体震荡，那个时候就是可以中长线买进持仓。这才是我们在熊市真正的收获。

关于这一个技术，当指数中期调整的时候，市场上三千多只股票，绝大多数都是顺势下跌的，只有极少数的品种，也就是几只股票，由于基本面的因素，主力资金利用大势的颓势和人心的不稳而逆势的吸筹，形成股价和大盘的逆势走势。
这种逆势性，由于是吸筹所致，所以，一般不会出现长阳，更别说是涨停了，因为这个操作资金不想引起市场的关注。中线大牛股建仓的初期，为了取得充足的筹码，是尽量的掩饰股价的表现，轻易不会涨停，只有游资操作的短线品种，才是利用股价的打板引起市场的关注。或者是牛市的初期，资金为了快速取得筹码才是持续大阳的上涨吸筹，更多时候，都是一种重心上移的悄然做多走势，综合判断的附加因素，就是成交量形成一个持续放大的量带形式。


关于这一个技术，我必须在此啰嗦一下——
当指数中期调整的时候，市场上三千多只股票，绝大多数都是顺势下跌的，只有极少数的品种，也就是几只股票，由于基本面的因素，主力资金利用大势的颓势和人心的不稳而逆势的吸筹，形成股价和大盘的逆势走势。
这种逆势性，由于是吸筹所致，所以，一般不会出现长阳，更别说是涨停了，因为这个操作资金不想引起市场的关注。记得那个时候我向我们这里的一位大咖私下强力推荐方大炭素的时候，他说，我不喜欢这个股票，因为走势不强，连个涨停板都是没有。中线大牛股建仓的初期，为了取得充足的筹码，是尽量的掩饰股价的表现，轻易不会涨停，只有游资操作的短线品种，才是利用股价的打板引起市场的关注。或者是牛市的初期，资金为了快速取得筹码才是持续大阳的上涨吸筹，更多时候，都是一种重心上移的悄然做多走势，综合判断的附加因素，就是成交量形成一个持续放大的量带形式。现在市场上已经有一两只股票初步流漏出这种牛股建仓的迹象，我们在后面板块和个股分析的时候再详细图解。（请大家自行对比当时的海康威视和贵州茅台的逆势小幅走多的技术走势，这种不是建仓而是逆势走多，顶多是小幅的增仓而已，所以上涨力度不如逆势建仓的方大炭素）
好，大家必须熟记和搞懂这种牛股逆势建仓的原理，不要忽视和轻视这种逆势小幅持续形成量带的品种。如果这次在大盘的中期调整中出现一个这样的品种，就是可以在2018年初期获得很好的收益，即使是这次没有，也不损失啥，再说这种机会以后一定会有的。所以，当大盘进入中期调整的时候，我们最为重要的操作就是耐心和细致的观察市场上有没有这样的品种，这是最为重要的事情。

股价在中长期多头趋势运作后出现巨量甚至天量，见顶的正确率乃是99,99%。 

指数出现良性的波段回调整理，主要是由于大多数个股上升趋势下短暂的回档所致。这个周末，通过复盘，现在市场上保持中短线上升趋势良好的个股寥寥无几，不到10%，而且不少前期上涨的品种，近期股价下跌的形式，不是良性的柔和缩量下跌，而是放量的反转形式的下杀，说明市场上很多的个股主力采取了大肆抛售的行为。从这一点看，沪指不是良性的波段整理形式，而是反弹结束的迹象。
但是我们知道，这次沪指的上涨行情，主要动力和功臣乃是中国建筑为首的蓝筹个股，我们先看一下中国建筑的技术形态——


我们都是知道，股价在中期上涨趋势见顶时候，往往都是伴随着巨量大阳的形式。上图的中国建筑经历两次巨量过程，第一次是股价缩量盘住，所以后面还是能上涨，但是本周这次的巨量之后，股价相对放量持续下跌，则顶部形成。

量化时代，有一件非常重要的事情，我们要选有趋势依托的板块。
过去在市场化资金占据主导地位的时候，你可以不看板块趋势的延展性，短线搓交易还有一定的操作空间。在量化时代，量化的价格快速有效性和资金的快速轮动性，导致短线搓交易的盈利空间被压缩到了极小，人类交易员等于以己之短攻其之长，自然要处于下风。
选好板块之后，采用合适的介入手法。现在的个股运转方式和过去不同，以前是在一个趋势周期内，一个龙头一杆子打到底，贯穿了整个趋势方向的周期始末，然后板块内个股分批次跟风和轮动。现在是从头到尾都在轮动。比如今年年初开始到3月份的机器人板块，2个月的周期，领涨个股都是轮动为主。你如果总想找龙头和妖股，就算选对了板块，最后也会在频繁的切换中，搞不好满身疲惫甚至亏钱。

上面有段黑体字，试盘的上影线这段，这里有着必要我们讲解一下——
这里我们首先以2365永安药业为为例，如图——



周四，永安药业是早盘大幅急冲然后全天阴跌，形成长长的上影线，理应第二天股价走弱，至少不会强，但是，第二天早盘时候，在大盘急速杀跌三波的时点，却是逆势的上行，这样，和当时的大盘，和昨天的弱势表现，就形成了鲜明的反差！则，我们的那种长上影线的技术模式成立，于是操作。
注意，这个操作不仅仅是如此的逻辑，还叠加上上图中圆圈1和圆圈2的技术前提，不是说一出现这种模式必须要做多，如果股价出现在高位或者极度放量之后，也得放弃予以观望的！
永安药业明显是趋势票，也是近期难得的一只量价关系较好的趋势性品种（  600256  广汇能源也是不错的趋势品种），而近期出现长长的上影线试盘或洗盘的品种，很多都是出现在短线品种里面，这个获利的快速性是要优于永安药业的，我这里举上几个例子——
我们看周五涨停的0862银星能源，周四出现一个冲高回落的长上影线，周四分时如图——

这种长长的上影线出现，第二天从理论上股价应该走软的，至少不会走强，但是第二天，我们看周五的分时——

这样，周五早间的分时和周四的长上影线就是形成极度的反差，也是属于弱转强的性质，就是可以半路或者扫板进场。
补充一下，之所以这样的操作，还叠加了一个技术条件，就是该股之前也是潜伏底的模式。有时候，叠加的因素越多，操作的胜率就是越大。
补充第二点，熊市背景之下的潜伏底，获利预期不要高，操作资金吸纳部分筹码之后的拉升都是短线获利的操作，只是叠加最新的风口，才会有资金接力，或者市场资金合力操作，高度就是另说了。
这里关注几只潜伏底形态的品种，还未起涨的潜伏底，强调，不是说潜伏底必须大涨，我们必须有了明显的盘中信号时候再去操作为宜。

潜伏底的技术模式——
潜伏底的前提条件，必须是股价前期有着大幅的严重的超跌，即，先前的场内资金有着大幅出逃的过程，没有这个前提的话，一些老庄股某个时间段的收敛横盘，就是会被误认为是潜伏底。
潜伏底的市场原理，就是股价严重超跌之后，开始有资金进场默默吸纳割肉盘，这种吸纳既不拉台股价也不打压股价，就是在一个狭窄的区域之内默默吸纳，所以才会形成潜伏底。如果没有资金吸纳，这种形态很难出现，因为没有资金关照的品种，股价自然是重心下移以及跟随大市随波逐流的，就不会有这种技术形态。
好，这里举个最为经典的案例，我们看  600084  中葡股份——


你必须逐字逐句的完全理解这个技术模式的市场机理！
潜伏底模式的品种被我们找出之后，就是放进“”每日关注“”的自定义板块，如果股价盘中异动，就得注意了，我们看中葡股份周四时候第一个板异动的股价分时——


周四早盘，该股放量直接冲板，买点形成；中午收盘之前的再次上板，还是一个买点。注意的是，这里的均线附近不是买点，因为不知道到底能不能封板，当然，基于潜伏底的模式，均线附近可以少量布局一些。一些潜伏底的个股，经常有一个冲板的试盘动作，防止买在这种的分时高点。
中葡股份的这种极为收敛横盘的潜伏底形态，是非常鲜见的，绝多数的潜伏底没有这样的如此的收敛，要不我说中葡股份是经典呢。
多数的潜伏底横盘的品种，在横盘期间有着一定的震荡幅度，但是稍显凌乱的自然是不行的，不符合我们的市场机理的要求，振幅越小的自然是上品。当然形态最好的不一定是涨幅最好的，因为如果没有当下最热的题材，表现程度就是要打折扣的。
继续看几个案例——
注意这个潜伏期间的股价整体振幅，我们是通过和大盘的对比来充分体现的，下图。


我们再看  600712  南宁百货，也是较为经典的潜伏底模式，期间的收敛性稍稍是差于中葡股份，但是也是一种佳品。如图——


上图的南宁百货，请仔细对比横盘期间股价的振幅和大盘的对比，再次重申，如果没有资金默默吸纳的关照，股价自然是随波逐流的，不会形成这样的潜伏底的横盘模式。南宁百货的可贵之处，还在于周三第一个板能较好的捕捉，因为那个时候和大盘明显是逆势的行为，且量能充分的放出，如图——


这里补充强调的是，出现潜伏底模式的不一定是百分白的必须打板或者大涨，所以我们找出这样的品种之后，就是盘中等待这种信号，还有必须对该股的基本面，即，可能的题材性有着熟知，看是否能和当下的市场风口吻合，这样就是能加大我们操作的自信和果断性。
再举一个  600112  天成控股的例子——

天成控股潜伏底的形态不是非常的标准，明显不如中葡股份和南宁百货，所以第一个板的时候不好操作到，但是，天成控股第二天有着一个明显的技术模式，就是“”弱转强“”的操作手法——
我们看天成控股第一个板的表现情况，乃是下午一点四十七分时候突然上板，封死。这种下午才上板的品种，和早上半个小时或一个小时之内就是直接上板的品种相比，属于一种“”弱板“”，和全天烂板的意义相同，都是属于弱板的范畴。
但是我们看第二天该股的股价表现——