股市结构、周期与节点，兼探讨K线背后的逻辑

出现什么样的信号才是真正加仓买进的时机呢？视指数（股价）届时的情况可分为“跳空跌”、“阴煞”、“潜龙在渊”等好几种技术形态，今天我们这里重点介绍一下这个“跳空跌”的技术模式，如果您能充分掌握这个技术，可以说绝对是一种杀器，很多个股的波段整理末期经常出现这种技术信号，我们及时的抓住之后，只要是耐心的波段持仓，千万不要去做短，就是可以获得可观的波段收益。如案例图示——

先说一下它的市场机理吧——
1、在股价清晰的多头趋势中，即，起码是20、30、60日均线是多头排列，如果120日甚至250日均线也是多头排列，则是最好。
2、股价波段见顶之后展开回调，跌破短期均线系统，最少是跌破10日均线，这样，就是有个“持续下跌”的过程。这一点请注意，不是刚刚见顶时候的技术特征，而是已经持续下跌之后出现的。
3、在下跌的最后一个交易日，股价是跳空下跌的十字星或者小阴线、小假阳。股价能在这一天跳空下跌，表示有筹码愿意以比昨天更低的价位进行抛售，但是跳空开盘之后，股价没有进一步的下跌，而是出现十字星或小星体的K线，而且量能萎缩明显。
4、第二天，股价在昨天跳空下跌的基础上，今天却是跳空向上开盘，且分时强势，逐步上涨，量能开始放大，则多是在下午就是可以大胆的大仓位买进，“跳空跌”买入法成立，必须是波段的耐心持仓，不能做超短。一般波段至少有百分之三四十的收益，强势股更多些。
这个跳空跌的第二天的跳空上涨，是一个鲜明的反转信号，如图——

创指来说，这是一个结构性的多头行情，也只有主力资金的较深介入，指数才会见底之后走出如此较大的幅度。
即，创指明显不是一个反弹的行情性质——二次股灾之后市场进入熊市结构，如果是超跌的反弹，对指数而言，一般多是在20%的幅度，考虑股灾超跌的因素，也就反弹到30%就足够了。可是事实的上涨幅度，脱离了反弹的性质范畴，也只能是一波强劲的做多行情性质。那么，如果这个判断成立的话，目前的指数就是缺乏一个持续主升的过程，即，这次介入的资金拉高出货的过程。这里一定注意的是，如果仅仅是反弹性质的行情，哪里会有什么主升结构？多是反弹末期的量价背离之后形成反弹高点，行情结束了。
这里我们再次图示一下创指的技术走势——


上图中，我把创指见底之后至今的股价波动脉络分成了4个部分——
第一个部分是创指见底之后，构筑的双底走势形成的底部箱体结构，就是说，指数见底之后，有一个打底的过程，而不是直接就是反弹，这是行情日后走多的一个必要基础。
第二个部分是指数上涨的第一个波段结构。
第三个部分是指数上涨的第二个波段。
第四个部分是指数长阴破位之后，围绕30日均线上下波动，以及本周开始向上脱离的过程。

这次股价上涨的高点是2915点在圆圈3，即，第二个波段中出现的，后面是长阴破位。现在我们假设这个2915点就是这次指数行情的最高点，行情属于反弹的性质。那么，反弹到2915点，资金开始大幅流出，行情结束，紧接着长阴破位，资金进一步的逃离，则，后期的指数一定会是一蹶不振的，重心会下移。
但是，本周的市场事实却是，指数重新站上均线各条系统之上，注意，是在5、10、20、30日均线汇聚缠绕在一起之后向上脱离的，意味着中短期的市场筹码平均都是处于获利的状态。
这个，目前的这个市场事实就是和我们上面的这个假设是严重不符的，是矛盾的，说明我们这个假设是大概率错误的！即，2915点并不是这次行情的最高点，后面仍会新高出现！
目前创指的技术形态没有危险的迹象，反而是具备了再次重新走多趋势的技术条件。多头趋势下指数最危险的时候，大多是波段角度改变的持续的放量扬升态势中。
周五的十字星可以视为上涨四天之后的一个换挡行为，而就短线而言，我们看到美股在周五晚间是长阴暴跌，甚至跌破前面的低点，就技术形态而言是非常的恶劣。这样，对我们的A股难免会产生严重的短线波动的影响。但是，美股的这种暴跌走势，对我们股市在下周初反而是一个很好的试金石！现在我们的指数是有结束大形态整理的态势，本身缺乏一个回踩的过程，而这个美股的暴跌，也正好顺势回踩，再次清洗获利和套牢筹码的机会。

上图中，我们清晰的看到，当大盘进入整理的时候，该股是不显山漏水的稳健的逐步震荡上扬，该股主力没有顾忌大盘的弱势格局而擅自逆势做多，也许背后有我们并不知道的基本面支撑的因素，注意，这种走强，不是吸引眼球的放量走强，而是鬼子进村形式的走强。这种走势，多是两种演变格局，一个是股价改变斜率放量拉升之后的终结，一个是出现波段洗盘整理之后的长期走多。

上图最为关键的不是后期逆势的新高，而是在前高位置附近的震荡和之后的破位下跌！
为什么这样说呢？
我们看股价在前高附近进行了震荡横盘整理，还出现两根放量的阴线（其中一个是假阴线）。股价在前高附近的震荡整理，无非就是操盘主力的出货行为或者是清洗浮筹的行为，而之后的股价破位，如果我本人持仓，也是会认为主力经过震荡出货之后向下杀跌的进一步出局，我定是止损了。
那么，我们现在即使是用马后炮的观点来看，当时只是洗盘而已。为什么现在认定那个时候是洗盘而不是认为现在只是假的新高突破呢？很简单，这个逻辑——1、请看12月10日，15日，25日不断新高涨停大阳的量能！是不是相对前期的量能是明显的缩量呢？如果前期的高点震荡是主力的出货，就会沉淀很多套牢筹码，股价怎么可能后期轻松的缩量过去呢？2.再次新高之后的突破时间较长，假突破只会是短暂的，哪里能持续如此的交易日呢？
这里的重点是，该股在历史高点附近，通过多日的震荡，以及后面的假破位，再次收集了较多的筹码！（因为震荡期间的整体量能是放大的），而愿意在历史高点附近再次收集市场的筹码，说明主力资金对后期做多的时空有着较大的预期！

1、 中期的多头趋势形成（简单的用均线系统判断）。
2、 股价多日孕育。
3、 孕育期间出现过明显的逆势行为，高度说明孕育的有效性（如果横盘孕育期间是主力的震荡出货行为，则筹码的减少是无法做到持续逆势的）。
如果孕育成功，则必须是大格局的持股，而不能短线获利就跑，这个切记！

阴，股市里面表示下跌；煞，是极限的意思。
阴煞，就是股价短线跌到极限股价大幅反弹的现象。
这里的阴，是持续下跌的大阴，最好是跌停的长阴。
股价能当天跌停，说明做空能力发挥到极限，当天被熔断。按理，第二天应该是惯性的低开走软，继续释放空方能量。但是，第二天股价却是高开（最好是逆势的高开，即大盘低开而该股高开，注意少数的也是有低开的），而且分时强势最终涨停，则，阴煞形成。介入点为：第一介入点乃是股价高开之后在盘中能确认当天大涨的时候，当然这对分时的短线技术有着较高的判断能力，所以这个时候是激进的介入点。第二个介入点就是稳健的介入点，即，涨停之后的第二天早盘的介入。
图示分析—— 


那么股价跌停之后，按理第二天应该是惯性的低开弱势波动，但是，我们看该股第二天的分时波动情况——

注意上图中，股价拉高之后，分时的波动较为光滑，回档较浅，这就是健康的上涨分时结构。如果是诱多的分时，以拉高减持为主要的目的的波动，分时多会产生较为激烈的波动而频频出现大的锯齿形态。阴煞模式出现在右侧交易的多头市场时候，多是个股准备主升之前的强烈震仓洗盘之际，之后就是疯狂的拉升行为。

大盘趋势线多头排列，趋势不会轻易改变，每一次大跌都是买入的机会。



多元金融中油资本，证券中银证券。

个股大阳之后，回档的轻柔性。
行情之初，板块爆发之际，是人是鬼都是大阳起涨，同样都是涨停，如此快速累积了一些短线获利盘，以及触发了一些解套盘，对于真正的强势个股，就是敢在相对的高位去承接这些筹码，股价的波动上就是单日或者持续几日震幅较为收敛，股价回档程度较浅，多是十字星小阴小阳为主。而操盘决心不大（主要限于资金实力或者对大盘把握的迟疑上）的品种，是不敢相对高位承接这些筹码的，因此，股价的回档就是较深。
如此，经过一个短线周期之后，真正的强势个股因为股价回档较浅，强势震荡整理，均线系统就是一直保持流畅和光滑，致使股价形态也是流畅优美。而弱势个股，由于期间的股价回档，以及股价较大的震荡，短期均线就是扭扭歪歪，致使股价形态就是走势凌乱不堪了。

见图——


请大家把自己的电脑软件打开，把均量线设置为60日（一根就行），对应着股指的多空趋势，理解、感悟，来加强这种理解。如果你是一个虚怀如谷，善于空杯的人，上面这张关于量能和趋势的关系图表，以后会给你带来巨大的收益。由于我们股市的性质主要是以散户为主（机构也是大散户性质），所以投机性最强，资金的进进出出，股价的起起伏伏，趋势的多空演变，无不在上表中淋漓尽致的体现。

“强势的整理”
股价放量上涨之后，短线累积了一些获利盘以及触发了一些解套盘，这样，为了后期能更好的上涨，就是必须进行整理，而整理分强势整理和弱势整理。我们看创指（沪指由于两会期间的权重维稳，暂已失真，这里还是创指为标的研判大盘好些）：3月17日和18日是两根放量的长阳，股指向上脱离横盘孕育的箱体，一举突破多条开始走平的短期均线，那么，这两天的放量长阳就是一个“标志性”的参考K线，这是我们在研判之前首先必须确定的一个重要技术点。如图——


这个位置，出现两根放量长阳，无非就是两个逻辑——
第一个，是市场主力资金的拉高出货行为；第二个，就是市场主力资金的积极增建仓行为。
那好，如果是第一种，主力资金只是为了再次的减持出货，那么，随着主力手中筹码的减少，散户手中筹码数量的增多，股价的重心必然是下移，多会跌破这个放量长阳的实体（因为这里是假设这个放量长阳是主力的大举出货所为，不会多个交易日让买进的散户获利，必然是短线快速跌破）。但是，我们看，最后一个放量长阳实体的收盘价是2177点，之后震荡了五个交易日，周五最低点是2183点，收盘2216点。即，震荡了五天之后，最低点还没有跌到最后一个放量长阳的收盘价位置。如此，就是排除了这两个放量的长阳乃是主力资金出货的逻辑判断结果。那么，采取排除法，这两个放量长阳自然就是市场主力资金积极的增建仓行为的性质了。
重申一遍，如果这两个突破箱体的放量长阳，乃是主力资金的出货行为，股价不可能持续五天维持在其上方波动的。请注意，这两个放量长阳的“放量的量能”，乃是近几月的最大，是很大的量能水平。如果是市场主力出货，那就是出了很多的货，否则不会如此之大的量能的。那么，既然出了这么多的货，后期的股价怎么可能维持五天时间在其上方波动呢？
其实，这种市场表现就是四个字——“价在量上”，只是我这里对这个价在量上的含义做了充分详细的市场原理解释。我的文章之所以“啰嗦”，原因就是在这里，就是对一个技术现象进行非常充分的市场机理的解释，这样有利于一般的交易者都是能完全彻底明白其中的技术含义。
那么，由于股价一直在放量长阳的实体上方波动，这种整理就是属于“强势整理的范畴”；而弱势整理多是在这个放量阳线的实体内部进行整理消化。（有时候的孕育整理也是属于强势的范畴，需要整体结合看）
请大家再次看上图，股指为什么在这里进行“整理”呢？

因为，一是股指连续两天时间长阳，消化获利盘和解套盘的缘故；第二个重要的原因就是股指来到了前高两个高点的颈线位置，从筹码分布的角度讲，元月11日之后买进的市场筹码全部处于获利的状态，这就必须予以清洗获利的浮筹。