股市结构、周期与节点，兼探讨K线背后的逻辑

牛股或者短线黑马的技术研判提示几点——

1、本次股灾使得市场的99%的个股都是断崖式的下跌，这是共性。而我们通过复盘，发现竟然有个别个股是呈现“小波段”形式的缓跌，且近期是换手率极低的回到前期暴跌前的位置。通过整体研判，明显是该股前期新资金大举介入后被困，只要通过后期“右肩性质”的“震幅极小大幅缩量股价回档很浅的”量价形态，就是可以最终的确定为后期的牛股。
2、股灾过程中，一定是国家队进场的早早数天时候，股价呈现箱体震荡，之后是缩量的新高，换手较低，表明主力资金建仓后进行锁仓操作的品种。敢于在股灾中大举建仓，后期又是“锁仓”操作的个股，没有理由怀疑不是后期的牛股。
3、注意本周三是千股跌停的场面，而这天敢于在涨停板位置不停的“烂板”放出巨量，周四就是轻松过这个烂板位置的品种，当然是你后期高度关注的品种。看过烂板的传说这篇文章的朋友都是理解，这里简单的说——在市场千股跌停恐慌的情况下，个股在涨停板位置不断的“烂板”，且是放量，不是资金的大量出逃就是资金利用这种恐慌气氛和“封不住板”的市场行为进行大举骗筹，而后期股价轻松站稳这个位置上方，自然是主力积极的吸纳筹码行为了。

一、指数
平均股价：起涨点为6月23日，单纯从指数而言，驱动指数的演绎顺序是券商--科技--中字头--墨脱水电站。指数现在一定要看日内量能，如果继续想要目前的市场强度，需要持续放量。

30分钟k线，关注前高突破


二、情绪节点和题材
（一）节点
7月24日的复盘：
1.7月1日，军工见顶之后，切医药、PCB、反内卷、电力、稀土
穿越长城军工下降2阶段-企稳3阶段的核心：柳钢、前沿生物，穿越过来最强的为医药趋势。这些穿越票，既然指数的脸色、也看长城军工的脸色。


2.7月11日的节点：

在长城军工的三阶段里，有上述穿越的医药，以及新的稀土，偏情绪的兰生，以及趋势的中大利德。


（二）券商、非银、稳定币
港股券商和A股劈叉，目前剩下部分趋势，没有高度和强度，辨识度中银证券、广发证券、东信和平。目前指数已经不靠券商和银行驱动。

（三）科技、医药
趋势板块，做法是做到板块放出天量，或者缩量加速。科技不看。
1.高度需要看昂利康、舒泰神、广生堂，高位不能出现负反馈
2.交易医药目前只看3阶段以来的核心趋势票：博瑞、奥赛康

（四）新题材——雅下水电站
具体方法论见：看A做B题材发育、交易与思考模式
题材第三天，第四天，做量价齐升、T字回封板。

大盘良性过前高

如图——

我们看见该股上涨后放量，股价马上在放量位置进行横盘式的整理，消化这个地方的浮筹，如此，整体步伐就是较为稳健和踏实。而上海普天这种是前面一鼓作气的大幅拉升，自然是累计不少获利筹码，所以出现死叉形式的洗盘。
股票操作的难度是极大的，而技术分析就是忌讳的照猫画虎，在市场表象后面，需要我们尽量的逻辑分析，比如这个美亚柏科，前几天也是出现死叉小阳的技术形态，但是细节在于9月25日当天的大阴线和第二天的反包大阳线，我们从看多的角度讲，这个大阴线是主力资金的洗盘，第二天的反包似乎证明了这种判断，但是，既然是洗盘，第二天反包之后，股价就是应该继续强势上行，不给踏空者任何回补的机会呀！但是，股价不但没有后面接着强势，反而是低开走软且创下新低，所谓是该涨不涨理应看跌的。那么，对于这样的品种我们就是尽量予以回避了，这样类型的后期股价变化，我们暂时不能轻易完全看空，但是其不是我们操作的标的这是无疑的。所以不要认为凡是反包的个股就是好的。

股价形成趋势性的强势波动，一定是能高度控制股价的主力资金所为。而这个市场上，就是存在着一些做超短的，大波段的，中线的，中长线的主力资金。超短和大波段走势多是为游资所为，前些年的游资操作多是一个凶猛的波段就结束，即，短期的收集筹码，盘中洗盘震仓，最终的出货都是一气呵成。但是近年随着游资实力的增强，开始进行第二春拉升的品种越来越多。上周的文章我们主要探讨的是孕育式洗盘之后进行第二波拉升的品种，尤其是“星星点灯”手法的最为凶悍。实际操作中，“死叉小阳”（也有中大阳的，这里统一称谓是死叉小阳）手法的也是不能小觑，采用这种洗盘手法的主力，多是市场“老”人，利用反技术手段进行洗盘。这个反技术，指的是传统的技术，即，股价跌破10日均线，5日均线死叉10日均线，理应卖出的传统技术观（短线跟风资金更是这样）。
我们看下图——

股价经过第一波持续放量翻番拉升之后，出现一个长长的上影线，喻示股价有可能进入整理或者结束行情从而进入下跌，到底会是那一种呢？我们不好准确的判断，而在股价已经短线强势翻番之后的此时追涨进去，明显也是不理智的。这个时候，我们就是需要观察后期的整理走势，如图——


上图该股开始下跌，股价跌破10日均线，此时5日均线死叉10日均线，这是一个比较难看的短线技术形态，意味着10天之内买进的投资者全部被套，走势是看淡的。
我们再接着看下图——

死叉之后，股价并没有进一步的下跌，反而出现了一个高开的和阴煞道理相同的涨停阳线，那么，市场老手都是知道，该跌不跌理应看涨，后期就是继续上涨。
举例刚刚死叉的乐视网等，如图——


这种技术很好掌握，事后你看很是清晰，但是在实盘中能不能进行操作，就不是技术的问题而是自身性格的问题了，大多数交易者都是属于瞻前顾后的交易性格，看见股价第一波涨幅巨大，同时股价又是处在历史高位附近，心里的压力可想可知，大多数是不敢介入，即使是介入也是盘中一个风吹草动就赶紧获利了结的。

如图——


该股前面放量攻击第一次股灾时候形成的高点，无果，回落。当时我也是赶紧卖出了，因为这些游资是超短做一把就跑，还是后面继续大幅度的做，我也是无法精准判断的，所以，先在这个前高这位置，股价回落时候卖出是较为稳妥的做法，即使后面卖错了，买回来就是。
我们继续看后面的走势——


为了大家清楚看图，我没有附上均线，大家自己看股票软件的均线系统，该股跌破10日均线之后，小幅盘整了五个交易日，20日均线上来支撑股价。图中的最后K线，是股价逐渐小摆脱这个趋势的现状，同时是股价再次站上短期均线的现象，这个时候，就是必须买回来的。因为股价下跌之后，进行了小幅的整理，没有进一步的下跌，反而是重新站上短期均线，注意，均线在我这里的应用，是个直观的参考工具而已，不是均线决定股价波动性质的问题，而是股价的波动决定了均线的起伏变化。当然，均线系统是技术分析中很重要的参考数值，也是不能忽视的。这种也是属于小波段的整理形式。
股价在整理期间，市场大多数交易者，尤其是喜欢做短的散户交易者，多是看不上这种的，哪怕前面很是强势，一旦进入整理，大多数的目光把眼睛只是放在了今天涨停的个股身上，而忽视了这种对强势个股的“低吸”，这种和打板的相比，安全性首先是最高的，而且获利程度不次于甚至强于打板的。
我们再看下面这个大波段洗盘的案例——

上图乃是该股经过长期的大幅下跌之后，股价以中大刺阳沿着5日均线强势上行，走出来强势翻番的大金龟形态，注意底下的量能是充分的放大，形成丰厚的量堆。
这里注意1、股价沿着5日均线的大金龟强势形态。
2.底下的充沛的量堆。
这里必须说明的是，丰厚的量堆必须对应强势的股价表现，很多利用对敲的主力，底下也是巨大的量堆，但是股价不是强势，只有少数的大阳线，更多的是低开的涨幅较小的，但是股价实体却是较大的阳线为主，这种就是量价不匹配，前几年利用这种手法进行甩货的个股很多。
这里再注意，股价已经翻番，是龙还是虫还是黑马，我们看后面的整理期间的量价关系——


这里注意的是1、股价在整理期间，做了一个双头模式的形态，后期还在这个双头位置横盘孕育整理，这是形态。
2、股价第一波就是跌到30日均线，这在大波段整理中是多见的。
3、股价在回档期间的量能，天呢，又是极度的萎缩！
再如图——


上图虽然和上上图不同，但是股价也是打到30日均线，也是出现极度的缩量，注意极度的缩量对应极小的股价震幅，这是最为凶狠的超级大牛股的锁仓形成的。
上面就是股价强势上涨之后，如果要想继续做足行情，就是必须经历充分的洗盘行为，有题材股这样的洗盘方式，也说了大牛股的洗盘方式，更多的个股只是需要掌握市场机理之后对比一下就是可以掌握的。
那么，对后期的大盘走势，短暂冲刺之后，多会进入整理，我们可以通过对指数整理的量价时空和大多数个股整理的时空量价关系，进一步判断大势的后期趋势性质。

上图是某股经过大跌之后持续放量，股价强势上行，你看，这个“持续放量”，而且是正三角形的持续放量，以及“股价强势上行”，就是一个前置的综合条件，这是必须记住的。那么，这个资金进来是因为股价超跌而做一把短就跑，还是只是初期的建仓呢？
这个就是必须看后期的股价表现形式，如果是出现放量的（更大显著量能）拉升，则，这个股票就是一个短线资金收集一定数量之后的做短行为；而如果是继续深入行情，就会洗盘一下。而较为的充分洗盘，必须是股价跌破10日均线的，我们看资金进来的方式，是持续的中大阳形式进来的，没有出现那种台阶式的资金进场方式，所以，多会是跌破10日均线的洗盘。我们看下图，很是关键的



我们这里看上图，股价跌破10日均线之后，有没有继续下跌？没有！
而股价跌破10日，5日死叉10日，是存在着股价向空头趋势转变的可能性，对不对？

而后期股价的事实表现是再次站上短期均线，温和放量新高。

这里注意——
1、股价跌破短期均线之后，没有进一步的下跌，是属于该跌不跌理应看涨的范畴，可以底仓跟进。而新高之后的两个十字星紧盘，说明主力没有新高之后进行大幅的出货，否则就会盘中加大震幅而不会是十字星，所以，加仓。这是一般来说的，看后面。
2、股价回档时候，量能是极度的萎缩，什么是极度？这里是对比前期放量的水平而言的。
这个“极度的萎缩”什么？是你以后股市获取财富的最为重要的信号！记住，是大财富，但是你必须要有强大的心脏持续持仓才行，俺都是很难做到的。这个极度缩量是主力资金进行锁仓的高度信号，是大牛股的标志！黑马甚至龙股都是不需要锁仓的，只有志存高远的大牛股主力才会进行锁仓操作的，它们只是相对的缩量，而不是“极度的缩量”！如果需要一个量化的数值，根据多年的研究，基本是缩到前期大量的十分之一左右的水平，就是称为极度缩量。
3、温和放量过前高，不会高出前面大量很多。上周的跟贴里面有朋友说到石化油服，这个恰好我在日评里面点评了，我说，整理之后的巨量上涨，尽管是涨停，但是必须是“跑”！跑错都是要跑！试想，主力经过充分整理之后，浮筹减少，再次上涨，怎么可能放出如此之大的量能？看一下10月13日680攻击前高时候，放量没有？后面再新高，也只是温和的放量而已！所以，石化油服主力经过股价的整理之后，做出了谁要就给谁的出货选择，尽管整理期间还是不错的，但是我们必须尊重和服从后面的事实，尤其是特殊的量价出现时候。

作为大多数的强势个股主力，尤其是中长线的主力，洗盘的方式就一定是充分的，就是时间和空间上的手法，其实洗盘就是三字诀——打、磨、震。黑马和牛股的区别，牛，最大的特点就是慢，但是持久，只是在后期的主升才会变成黑马（疯牛）的走势。兼具两者的部分特性，既有马的快速劲道，又有牛股的时间稍长的特征，能以最少的时间成本获取较大的利润，能否叫做“龙”股？这种区别还是有很大用处的，这种所谓的龙，建仓初期基本都是采取烂板，刺阳，基本不回撤的特征；而大牛股多是采取行情不好时候逆势建仓收集筹码的手段；而短线的黑马基本都是采取暴量，营业部之间对倒的急速拉升方式等等。

看到较多朋友询问如何判断主力的建仓行为，这个问题是股票技术分析的基础知识之一，必须熟练的掌握，而如果还不精熟甚至不会，这样做股票还是比较危险的。这个问题如果彻底的讲清楚，而不像书店里那些技术书籍的普通性描写，是需要很大的篇幅的。如果从我的角度出发写这个，表达的完整和易于理解和掌握，最少需要上万的文字和大量的图表，是十分耗神的，有这个时间，我能做许多事情。但是，这里有少数的几个朋友每期不停的捧场，也是对我的一种认可，对我来说，这是精神方面的鼓励，是一种除了做股票之外的另一种价值的体现。再者，作为一个信仰者，能对大众有所帮助，也是一件善事，是一种福音的传递。尽管这里大多数的看文章的人，只是顾自己无偿的看，别说捧场，连点个推荐都是没有，无偿的获取是国人的特性，甚至自己用数万元不断的试水，也不愿意哪怕花上几十元买本书阅读提高一下自己的综合做股票的能力。我在我的圈子里面，前一阵就是强烈建议我们的人务必去购买胜利的歌声所著的那本《股市极客思考录》，以及在语音里面让大家再次学那段关于索罗斯反身性的股市哲学。以我二十多年的股市生涯，甄别一本书的好坏还是没有问题的。
所以这里还是花上一定的时间讲这个关于主力建仓的内容，是精要的大致讲讲，因为时间不允许，就这，本周的周记补充也是无法再写了。

这里先做个铺垫——股市是资本市场之一，资本永远是趋利避险的。股价的大幅上涨，是资本获利的过程。这里的资本指的是大资本，也是平常我们说的主力——它可以是一个大户，或是几个大户的联手；也可以是一个机构，或者是机构之间的联袂。强势的主力能严重影响股价的趋势波动，从而引导市场其它资金进行跟风、杀跌等。
这里重要的一句话就是注意“股价的大幅上涨过程，是资本获利的过程”，股价大幅上涨很多，不是市场上大多数散户的获利过程，而是主力的获利过程，这个要切记。而主力能在后期大幅获利，就是必须在股价的相对低位有着大量的筹码，这几乎是所有大牛股和大黑马所必须具备的。而在低位有着大量的筹码过程，就是主力的建仓过程。
一只股票的流通盘有1亿股，这1亿股就是筹码。股市上实际就是有两个东西，一个是筹码，一个是资金，这两个东西是不断的交换（换手）。

我们开始说主力的建仓。在技术上，首先是这只股票的筹码前面是长期的分散过程，即，股价的长期下跌过程。前期这只股票的高点在30元，最低点在10元，那么，这只股票的所有筹码就是分布在10元至30元之间，无非是分布区域的数量不同。

这里我们是以大牛股或者黑马的主力建仓特征为主进行描述的，大多数个股的主力由于资金实力问题以及该股的炒作题材因素，都是一般的建仓行为，出现强势建仓的品种只是少数，但是第一通过举一反三，就是可以明白主力建仓的市场机理；第二是在实战操作中我们当然是做这些少数的强势品种。

我们首先以去年年底建仓的大牛股乐视网为例子，来进行详细的描述。如图——



上图是乐视网从14年年初一直震荡下跌到年底的过程，股价被腰斩还多些，时间是整整一年，股价整体是震荡盘跌的态势。
那么，通过这个走势图，我们就是判断该股这个时间周期没有实力资金驻扎，否则股价也不会如此长时间的弱势了。这个时候不要相信F10里面所谓的前几大机构或大户的持仓情况，股价的实际表现就是最好的说明。尽管有时候这样形式的个股里面，前几大股东还是几家基金，但是股价的实际弱势表现，说明该基金无法有效控制股价的波动，就不要把它当回事。

我们再看下图——



上图显示，该股见底之后，量能持续放大，这个“量能持续放大”的标准就是单日量能大多数时间站在该股的60日均量线之上，注意是均量线，不是均价线。
量能的持续放大，股价的流畅上扬，表示有资金介入；而第一张图说明前期没有实力资金驻扎，这样就是说明有新的资金进场。这个是你的第一个需要快速反应的问题。
而同期中小创里面有很多个股都是显示有资金的持续介入情况，我们为什么要关注乐视网呢？
下面就是资金强势建仓的问题了——
我们看该股见底之后，股价上扬过程中，大多数都是中大阳线的刺阳（带上影线的阳线），重要的是出现好几个烂板形式的刺阳。
股价涨停被打开，一般多是主力资金的抛盘所致，而出现了烂板，本身说明该股的抛压较大。但是，为什么在如此抛盘较大的情况下，股价后面还能继续上涨呢？这就说明这个“抛盘较大”只是一个假象，乃是主力利用开板进行吸纳恐慌筹码的行为。
股价当天最高的涨幅就是涨停板，而在涨停板位置进行震仓吸纳，说明主力愿意以几乎是当天的最高价来获取筹码，你说这个主力的建仓形式凶悍不？

上图的关键点，在于
1、量能的持续放大。
2、股价是以中大阳线的刺阳上行，很少出现光头的阳线，这样通过每天盘中的冲高回落，就是可以尽可能多的获取筹码。
3、注意股价见底启动之后的涨幅，就是沿着5日均线上方是一口气的翻番，甚至将，注意，将历史所有的套牢筹码就行解放！图中的上端那个颈线就是历史高点的颈线。主力资金短时间之内获取大量筹码的最好方式，就是让前面套牢的散户解套且获利，这样这些筹码才会卖出，主力才会短时间之内吸纳更多的筹码。当然这种手法只是大牛股的主力才采用，几乎每年都是有少数的几只。我们通过第一张图表知道现在进来的资金是新的资金，一口气将所有的筹码全部解套，这只是承接，主力还没有获利的机会，这只是建仓而已。问题来了——有人问，那么如果是因为某个题材，进来的资金只是一个短炒的资金呢？如果我们买进去，岂不是被套在历史高点吗？这就需要看下面的几点。
4、注意股价大刺阳的分时情况。进行强势建仓，而且是充分的建仓的个股，拉出大阳的时候，当天的分时结构，多是缓慢的推升上去的，很少出现垂直角度的放量拉升。因为，大多数散户见股价分时出现垂直的拉升，不但不想卖出，反而没有的就会有追涨的冲动。主力如何能充分的建仓？建仓时候的大阳，出现垂直的拉升，一般都是一开盘之后迅速拉高八九个点，然后就是阴跌，让持仓的受不了账户市值的逐步缩水，而没有人的见股价阴跌也是不敢买进。但是多数时候都是通过盘中缓慢的推高股价然后再盘中打压的手法。而短线游资炒作的品种，拉出大阳时候，分时都是急促的上涨，甚至快速的涨停，利用这种强势行为吸引市场眼球，重要的是，由于需要营业部之间的全仓对倒，即平常大家所说的游资接力，整体量能就是巨大，换手很高。而进行充分建仓的主力，前面拿到的筹码都是扔到“仓库里”，只是多买少卖，目的是以吸纳筹码为主，所以整体的量能只是温和的放大，不是急剧的放大。大家去看所有的短炒的单个波段涨幅也是很大题材股，是不是都是巨量的形式？而我们这里举例的乐视网只是温和的放大而已！这个第四点里面有好几个知识点，需要认真看几遍。
5、注意股价上扬过程中的回档情况——强势的主力建仓，把股价推高之后，愿意在相对的高位来承接筹码，所以，在股价回档时候，幅度都是较浅。而相对弱势的主力通过股价的较大程度的震荡来获取筹码。这种单日的暂时股价停顿，就是使得主力建仓更为充分些。而游资短线炒作的品种，多不会出现这种情况，多是一鼓作气的运作。

那好，上图就是有五点需要我们注意的地方。一个新的问题出现了。
这种上涨形式，说明主力强势建仓，我们什么时候跟进呢？

我前面说过，股价走多的过程，必须出现打结的过程。我们看上图，股价上行之后，5日均线一直和10日均线分开，形成一个河道。对待这种以大刺阳形式起来的个股，就是必须等待后期河道封闭的时候再去操作为宜。有人说，哇，那岂不是股价后期即使回档也是比前面高很多了啊？是的。但是我们发现个股建仓时候，不知道它的力度到底如何，只有通过整个建仓过程才能最终确认，而后期确认之后，岂不是更好吗？

但是注意，对待小金龟形式建仓的品种来说，就是不能等到河道封闭，否则就是会失去机会。前几天我们语音学的时候，大家说到这个易尚展示，几个朋友都是11月16日才买的，而前期也是发现个股的建仓迹象，只是不知道买点在哪里。这里我再次图示讲一下——



请注意上图，圆圈中易尚展示的股价表现和底下的大盘指数表现的对比，有着强烈的逆势性——大盘指数是横盘的波动，甚至后面两天是跌破10日均线，而该股的股价是一直沿着5日均线小幅的重心上移的波动。就是说，大盘当时在打结，而该股是在5日均线上方强势小金龟波动，这个时期，我们也是可以继续等待，因为大盘在打结整理，该股也是有可能出现跌破5日均线的打结机会，但是，后期当大盘打结结束，指数阳线上穿均线时候，我们这个时候就是不能再等了，因为指数都是打结完毕，就不要希望该股在大盘跌的时候就是逆势的强势，而大盘好了反而去整理了（注意前期的强势只是小金龟而不是持续大涨），所以，当大盘一结束打结，该股就是日线的买点。当时我们选择的是更为强势的鹏辉能源，而没有选择易尚展示，大家现在去看一下当时的鹏辉能源，和上图的对比方法一样去看。易尚展示由于后期的虚拟现实的题材是更强于鹏辉能源，这也是命数，不是技术所能精准解决的。为什么这里图示这个易尚展示？因为你熟悉了掌握了这个方法，目前的大盘是在大的打结，而有些少数该股和当时的易尚展示和鹏辉能源一样，体现着这种更逆势性，这些就是你下周优选的操作标的。

我们再看乐视网后期的技术形态——



上图是乐视网的股价跌破10日均线之后，没有进一步的下跌，而是马上上穿回去，这个时候的河道已经是封闭了，这就是股价整理基本到位的特征。当时这个图表，我在某论坛里面予以了案例图示，当时也是没有多少人予以重点关注。

上面关于乐视网强势建仓的案例过程，强调了主力资金积极的充分的强势建仓时候，所以体现出来的技术特征，这是一个共性，这是主力资金需要短期内获取很多筹码，不计较建仓成本的运作手法所必须的，一定注意，这是少数的大的实力资金建仓所采用的手法，更多的主力资金是采取震荡建仓的手法，如果要举例图示，又是要说很多，而这里时间有限，我们只是学这些股票的建仓即可。最后再说一个案例，近期的天赐材料比较强吧？我们看一下该股的前期建仓时候的量价表现，先看第一张图表——



上图是天赐材料股灾之后的量价表现，体现的是量能低迷，股价不振，说明里面没有强势的资金在积极的运作股价，这属于和大盘一样走势的同态势个股，不是我们关注的对象。
但是，10月中旬之后，国内锂价暴涨，该股的基本面发生了重大的变化，而该股的股价开始异动，现在我们通过该股后期的走势，来看看这个所谓的异动是如何表现的，这里你注意和上面案例的乐视网对比一下，都是有那些异曲同工的地方？如图——



首先注意上图的圆圈1，和底下大盘指数的对比，和我们上面讲的易尚展示。鹏辉能源一样，都是强烈的逆势性。关于逆势性，你必须思考——为什么当市场上绝大多数股票都是弱势整理的时候，这些少数的品种是强烈的逆势呢？再说一遍，现在指数就是在弱势整理，而市场上就是存在逆势的股票，这里的逆势不是指持续大涨的，而是重心上移的，中短期均线系统依然是多头排列的，上升趋势依然强劲的。看完本文，捧场加油推荐之后，抓紧再次的复盘去。
这个圆圈1不仅仅是逆势性，而且，是不是和乐视网一样以刺阳组成？第二个圆圈就是死叉小阳模式。第三个圆圈就是让大家再次对比一下底下的指数！指数暴跌那天，该股的表现？之后的指数弱势整理，该股的整体表现？这不是强势股是什么呢？？再说一遍，不是推荐，这里不是理想的买点，而且作为中长线个股如果有大量的浮筹介入，怎么能上涨呢？这又不是游资炒作的品种，可以吹票的，所以是谨慎。这里重点在于我们学一个技术知识而已，好股多得是。