无人物流车：百公里成本仅为15元，成本大降50%，行业或催生千亿级市值公司！

今天高标抱团如我预期进一步瓦解，资金流向了最近有新变量催化的--无人物流车！！其中，云内动力 、中邮科技 、通达电气 都强势涨停！当下市场正卡在主板高标抱团瓦解、北交创出1500点历史新高的时间节点。无人物流，这个题材本身有一定想象力，涵盖了大消费+机器人 +AI三个大赛道，6月1日特斯拉 Robotaxi即将上线，无人物流行业在相对低位，且经过调整充分的票，我觉得后期能走出一波行情。

事件驱动：

1.5月15日，九识智能与阿联酋邮政达成合作，双方在阿联酋共同成立一家合资公司。该合资公司将充分整合双方在自动驾驶技术、物流运营及本地资源方面的优势，优先服务于阿联酋本地市场的末端物流需求，提升配送效率和服务质量。

2.菜鸟集团CTO李强在近日专访中抛出重磅预判：无人车行业将经历技术突破、解决方案优化、共享模式三阶段竞争，最终进化为具备自主决策能力的"载货机器人"。这场变革背后，是快递行业未来3-5年部署超20万台无人车的庞大规划，以及由此催生的千亿级市场重构机遇。

3.5月8日，自动驾驶公司白犀牛宣布，于近日完成了2亿元B轮融资，由顺丰领投，鑫源汽车与老股东线性资本跟投。注：成立于2019年的白犀牛，是一家L4自动驾驶解决方案商，以无人配送为起点，主要专注于城市公开道路上的自动驾驶产品和服务。

一、物流快速增长，AI驱动智能化升级！

物流业务应用于各行业生产生活中，需求持续增长，社会物流成本逐年走低。电商订单碎片化趋势显著，快递业务量持续扩张。近年来，快递行业的业务量持续攀升，成为物流领域中增长最为迅猛的部分之一。国家邮政局数据显示，2024 年全国快递业务量总计 1750.8 亿件，同比+32.57%；快递业务收入总计 14033.50 亿元，同比+16.23%。



而我国人口老龄化加剧，适龄劳动力人口下降，企业用工成本增加。劳动力市场供给减少，企业面临更大的人力短缺压力，寻求技术替代、应用智能物流成为重要的解决方案。无人物流是现代物流的必然趋势。

二、无人物流车成本大降50%，实现大规模化商业！

无人配送能否实现规模化商业应用？答案很简单：就看能否赚钱。

影响无人配送综合成本的核心要素包含车辆软硬件成本、运营成本及运营效率等。在车辆成本方面，无人配送车整车成本会因车型（底盘+上装）、传感器方案、计算平台选择的不同而呈现较大差异。我们通过两家头部的无人物流驾驶公司的数据来看看：

1.九识智能：

改公司的无人车支持365天*24小时的运力服务，百公里运营成本仅为15元。对于物流公司而言，一辆九识Z5车相比传统模式能带来每月50%左右的成本节省。

直到2024年6月底，自动驾驶公司九识智能举行首次新车发布会，一次性发布四款无人配送车Z2、Z5、Z8和Z10，售价分别为3.98万元、4.98万元、7.98万元、8.98万元。与上一代Z5单车22万元（包含五年服务）的价格相比，还是便宜了不少。配送车硬件(均价按4.98w)比现在城配面包车(7-8w)便宜的同时，对于使用方，测算单车每月成本下降5k左右(硬件5年生命周期)，收入还会进一步提升(无人配送主要是早7-晚7点，但也可24小时运营，运送次数提升+远途小批量人工不划算，无人配送单趟仅电力成本)。



2.新石器

根据去年12月新石器公布的数据，其一台新石器无人车X6一趟500票，一天4趟，配送2个驿站，单程10公里，单车单日可送2000票，单票快递成本可下降50%。如果投放5台无人车，一天就可以配送1万票，配合自动分拣和无人驿站，这5台车可以充分满足一个网点半径10公里的驿站直发需求，单票综合成本可以降低2-3毛钱，这对于单票利润几毛钱的快递行业，无疑有着巨大的吸引力。

一旦存在商业化可能性，无人配送市场将迎来指数级上升。无人物流将成为一个千亿级，长坡厚雪赛道！假设全国293个地级市未来物流车存量市均5万台，每台车寿命5年，每年的替换需求全国就有293万台。假设未来每台车5万元，市场规模高达1465亿元，行业或将诞生千亿级市值公司。

据相关预测显示，各地方陆续开展L4级别自动驾驶无人物流车试点，行业进入商业化元年，未来几年有望呈现复合翻倍增长。今年开始，除了快递行业外，外卖、商超配送也陆续放量。2027年全球无人配送车市场规模将突破数百亿美元，我国无人配送车市场规模将占全球市场份额的40%以上。

三、重点关注公司：

1.云内动力：

拿到了最畅销无人配送车——九识智能的云贵川制造权、云南运营权，运营费一台车每季度6000-9000元。拥有云南无人配送车路测牌照，公司与九识（苏州）智能科技有限公司合作生产无人物流配送车。目前公司正在与中国邮政集团有限公司云南省分公司等积极开展无人配送车道路的测试业务。公司于2024年9月14日公告披露与九识智能签署了《战略合作协议》，开展L4级智能配送机器人业务，正在按照战略协议要求开展相关准备工作。此外，公司生产的智能物流配送样车正在申请道路测试。云内拥有云南无人配送车路测牌照，未来具备获得云南robovan运营拍照潜力，仅仅云南市场运营业务估值至少100亿以上。

2.中邮科技：
中邮科技作为邮政集团唯一硬科技平台，通过自主研发无人运力平台、无人物流车、机械臂等产品大幅降低邮政系统快递运营成本，收入潜力巨大。

公司年报明确进入无人物流赛道 公司年报明确“进一步加大无人配送领域业务拓展，不断完善无人车运力平台，参与邮政集团无人车相关标准的制定，完善无人配送车商业模式并推进运营落地。在技术创新方面，公司【智慧分拣集控平台】和【分拣设备管理与维护系统】、【城域级无人驾驶运力平台】上线应用、基于3D视觉的包裹检测、国际函件批译识别等研发成果均实现了市场转化。

3.方大新材(BJ838163)

无人物流车如果继续发酵，智能标签应该是绕不开的，作为物流包装的核心技术载体，在货物分拣、实时追踪、数据管理等方面将发挥关键作用。叠加六一快递新规即将实施，公司作为这一领域的隐形冠军，价值应该会逐步被市场发掘。
至于这些公司，后期我们如何参与，具体还是要跟进我盘中在跟帖发出的策略！