数字虚拟人逻辑及核心股梳理

一、上涨逻辑

1、事件驱动验证商业化潜力
罗永浩数字人 直播首秀：2025年6月15日百度 电商直播GMV突破5500万元，观看人次超1300万，部分品类数据超越真人同期表现，验证“AI+头部IP”的电商新范式。
技术降本增效：AI驱动数字人动作达8300个，剧本生成9.7万字，生产成本降低90%以上，推动规模化应用。

2、产业规模爆发式增长
2025年中国AI数字人核心市场规模预计480.6亿元，带动产业规模6402.7亿元，年复合增长率53%；全球市场预计达270亿美元（年增22.5%）。
技术迭代：从传统建模“小时级”升级至AI驱动“分钟级”，大幅降低门槛。

3、商业模式升级
功能→情感连接：虚拟人从单向输出转向双向交互，满足年轻人情感陪伴需求，拓展互联网新消费场景。
多场景渗透：直播带货、企业宣传、医疗解剖、养老陪伴等多元化应用落地。

二、潜在催化
1、政策与生态协同
百度“文心千帆”平台：推动数字人直播技术普及，遥望科技 等合作方加速AIGC融合。
地方数字经济 政策：如浙江“数字经济一号工程”加码，利好华数传媒 等区域龙头。

2、新场景拓展
AI+养老：华数传媒试水“AI数字人+居家养老”，付费转化率超预期，模式可快速复制。
虚拟人社交与陪伴：盛天网络 即将上线AI陪伴虚拟人，切入情感经济赛道。

3、技术融合创新
动作捕捉+机器人 ：利亚德 光学动捕技术（精度0.1mm）赋能具身智能训练，切入人形机器人产业链。
空间计算应用：虚拟拍摄、数字孪生（如风语筑 ）提升沉浸式体验。

4、行业事件催化
618/双11购物节：营销需求激增，蓝色光标 、宣亚国际 等虚拟直播服务商受益。
AI视频生成爆发：可灵AI带动产业链（捷成股份 、因赛集团 ）技术升级。

三、相关个股
凡拓数创 ：可提供数字人运营、制作全链条服务。
中科金财 ：注册《多模态交互数字人平台》软件著作权，布局智能交互。
电魂网络 ：AI游戏+数字人实时互动，米哈游技术合作方。
天地在线 ：参股世优科技，AI应用+数字人直播场景。
盛天网络：研发AI智能体，优先探索虚拟人功能。
捷成股份：参与百度电商直播脚本生成、智能问答合作，数字人常态化提升内容需求。
遥望科技：文心千帆实现数字人直播，旗下虚拟人IP孔襄成熟，数字化场景构建领先。
宣亚国际：提供虚拟人形象设计、内容运营服务，探索AIGC+商业化。
盛天网络：即将上线AI陪伴虚拟人，切入情感经济赛道。三维通信 ：虚拟人直播平台提升转化率，降低直播成本。
风语筑：P经济+数字孪生技术，打造沉浸式空间场景。华数传媒：AI数字人+居家养老试点成功。
因赛集团：AI视频生成龙头，营销场景技术落地。
蓝色光标：百度“慧播星”数字人技术合作伙伴，提供高拟真建模与互动技术支持，罗永浩直播技术服务商。

（以上内容来自市场公开资料的收集整理，非官网信息，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎）