市场进入混沌期，关注新标的+储备预期差大标的

【华泰汽车】机器人 更新42：市场进入混沌期，关注新标的+储备预期差大标的

太阳机器人行情分化，T下单后市场分歧较大，100e左右公司短期定价已较充分，小市值标的底部反弹已有30%左右收益，市场对产业催化有所钝化，我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】，【华为链+字节链】或有表现，后续机器人有几大进度，可以提前储备下一波β，并关注进度可能超预期的公司。
咖啡近一个月重要产业进度：
①T：本次下单是审厂后发的预期需求，邮件只有量，正式商务订单在5月底到6月初，届时市场关注的具体数字更清晰。
②HW：5月底开华为机器人大会，并加速统一机器人大部门建立，预估在各应用场景推出相应的机器人。
③ZJ：已小批量下单。

太阳市场普遍反馈当下略微难做，我们建议该时期可用以下思路过渡：
①炒新+100e以下+近期催化大：#广东鸿图 （主业4.5e,PE 18.6x,几乎没有机器人定价）、#精锻科技 （主业2.5e,PE 29x,机器人定价仅20e）、#恒勃股份 （主业1.8e,PE 37x,机器人定价不到40e），以上公司均在5月落地人形机器人的重要布局。
以及新技术方向如盘式电机 方正电机 /东睦股份 /奋达科技 。
②储备2条大厂链：祥鑫科技 、蓝黛、豪能、优必选 ；五洲新春 、瑞迪智驱 。
③储备冲刺150e的预期差公司：#福达（大小丝杠已得到产业充分认可+下半年已有减速器期权）、豪能（减速器产品谱系非常全+覆盖全球头部客户）、龙溪（T+ZY预期差大）。