2025年4月复盘贴

4.22 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：上证低开高走小幅上涨，深证与创业板低开震荡小幅下跌，两市成交继续放量至1.09万亿。市场情绪与连板情绪均在弱修与弱分之间总体倾向于定义为弱分歧，短线情绪走了修复延续总体偏中修复。外贸概念全线大涨，其中跨境支付与物流两大分支共同领涨两市，跨境电商分支同样上涨，黄金概念延续上涨，大消费概念内部分化，零售分支小幅延续上涨，昨日反弹的A应用端、AI算力与人形机器人今天均补跌，尤其后两者领跌两市。今日连板23只，首板57，涨停数80，两市红绿盘2464:2476，跌停数12只。

二、板块梳理。
大消费。内部分化，板块基本只剩下零售与食品分支延续上涨，周期龙国芳集团强无敌全天维持红盘，下午1点半涨停反包5板并完成13天12板，把早盘走弱的板块个股带动上涨，空间板国光连锁竞价被核但翘板后尾盘一度尝试地天最后收涨5个点，次高的安记食品低开秒跌9个多点后拉起来并于尾盘涨停晋级6板并成为新的空间板，从结果看两大连板高标结果还不错但早盘都是补跌而且尾盘是靠周期龙国芳集团带动，前空间板泰慕士在连续两个跌停后今天继续大跌9个点，大消费目前肯定是鱼尾了，还能支棱多久完全看周期龙的表现，按经验来讲断板反包一般是不多于一波连板高度的，除非第一波高度太低比如去年12月的日上集团4+7，正常参考建设工业5+4、深圳华强10+6，那么极限应该是7+7也就是后天，这轮行情最不能理解的是中军永辉超市持续走A目前都没有止跌。

外贸。三条线集体大涨，（1）跨境支付分支涨停9只，一进二的海联金汇大单一字，同身位的青岛金王准一字秒板与信雅达换手晋级2板，中军中油资本早盘快速涨停，20cm优博讯早盘涨停，昨日炸板的容量20cm拉卡拉临收盘前涨停，板块总体略低于预期主要是开盘半小时就是日内最高点而且20cm冲高回落的太多了；（2）物流分支涨停9只，20cm华鹏飞开盘秒板，老龙头连云港早盘涨停完成反抽板；（3）跨境电商分支涨停6只，三进四的保税科技、二进三的天元股份与一进二的跨境通均大单一字晋级。整个外贸概念涨停共计24只位居两市C位，今天强度明显强于前期主线大消费，看好外贸概念接棒大消费成为新主线。

算力+AI应用端。竞价低开补跌，尤其AI应用端竞价开的太不及预期了，而且今天市场选择了外贸概念，那么后面回避AI，等更大级别的消息催化。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了8只，和昨天一样早盘连板情绪是分歧的走的极弱，但午后靠着周期龙国芳集团涨停完成13天12板，带动了连板情绪回流，空间板国光连锁开盘一度跌停最后收涨5个点断板止步六进七，五进六的安记食品尾盘大长腿晋级6板成为新的空间板，同身位的立方制药尾盘也是靠情绪反推从水下拉红，早盘连板情绪强分歧，以收盘看总体偏弱分歧，明天看继续分歧，泰慕士到国光到安记，挺巧都是6板高度。昨日断板的红宝丽与亚联机械均完成反包板6天5板，另中旗新材完成新高二连板，凯美特气反抽首板博弈出监管，高位情绪完全锚定周期龙国芳集团，高位只有昨日没压住异动的中毅达今天补跌停。

三、明日预判：指数与量能均略低于预期，上证很稳，但创业板跌近1个点，而且量能在北向回归后仅仅小幅放量，把北向去除实际上相比昨天是缩量的，指数在向上补缺之前无风险。今天一进二晋级多达15只并且一字板就有6只，那么昨天肯定是个节点，但由于指数与量能略低于预期，那么昨天的节点只是中小级别的，今天走出来了外贸概念尤其跨境支付分支走出了持续性，明天继续重点关注该方向。

4.17 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅走高，上证与创业板微涨，深证微跌，上证八连涨，两市成交大幅缩量至9995亿，继4.2之后今年第三次跌破万亿也是自9.25之后第四次。市场情绪弱至中等程度修复，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪走了修复延续并达强修复。化工概念领涨两市，地产板块反弹，大消费延续上涨，昨日领涨的贵金属板块今日领跌两市，跨境支付、汽车与港口航运等板块跟跌。今日连板20只，首板66，涨停数86，两市红绿盘2929:1973，跌停数2只。

二、板块梳理。
大消费。虽然是市场无可争议的主线，但还是感觉和之前一样看着热闹但并不好做，空间板泰慕士竞价明显不及预期，但资金开盘却快速拉了前空间板国芳集团反包二板并完成10天9板，今天明显国芳主动性与强度强于泰慕士，很少见，三胎龙头贝因美昨天因为警示函利空导致被核，但竞价实在不至于隔夜单70万手并很快加到百万手并且9:20并不撤单，虽然竞价最后时刻反核但也仅仅开在负九个多点，尾盘一度尝试准地天但临近收盘跳水最后小幅收绿，今天大消费板块几乎唯一开盘有买点的是三进四的国光连锁，标准弱转强并且开的比泰慕士高，二进三的安记食品勉强也算买点，大消费今天还能再度掀起涨停潮属于超预期了，板块涨停22只继续位居两市C位，不过中军永辉超市自上周四见顶后已经走A五天了，而且今天也把五一假期炒的旅游酒店概念也轮动了，板块明天看强分歧。

外贸。板块走弱，敦煌网概念二进三的浔兴股份继续一字卡掉了华贸物流，同身位的永泰运高开低走收跌1个点断板，整个外贸板块走弱，老龙头连云港今天低开低走无溢价最后收跌5个点，尾盘华贸物流大长腿涨停晋级3板，跨境贸易分支涨停7只，而跨境支付概念走弱，10cm核心青岛金王大跌8个点，中军中油资本收跌2个点，20cm核心四方精创大跌5个点并跌破了十日线，很看好跨境支付概念但今天几乎领跌两市。

化工+光刻机。市场抱团龙头红宝丽今天加速高开秒板晋级3板，带动了化工板块与光刻机概念集体上涨，不过两大板块的涨停数量不多。

连板接力。昨日连板15只今日晋级了11只，连板情绪走了修复延续并达强修复，空间板泰慕士爆量换手晋级6板，高标红宝丽与国芳集团同样晋级，另外两只高标贝因美与连云港断板收绿被淘汰。今天虽然连板投机情绪加强，但空间板泰慕士明显弱了，而且市场抱团核心竟然是化工概念的红宝丽而不是主线大消费板块的高标，今天红宝丽加速了明天就是风险，而且大消费高标国芳集团明天面临反包三板，今天连板情绪明显感觉强中透着风险，明天看强分歧。

三、明日预判：指数没眼看，上证竟然8连涨了，而量能再次跌破万亿，考虑连板情绪加速，明天周五也是个资金规避风险的节点，明天情绪看强分歧，指数正常是要向下调整但最后走什么样完全看GJD。

4.30 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡分化涨跌不一，上证小幅收绿，深证与创业板小幅上涨，两市成交放量至1.17万亿。市场情绪连续两天中等程度修复，短线情绪走了分歧延续*3并达中分歧，连板情绪连续四天强分歧。机器人概念延续大涨并领涨两市，华为概念大涨，AI应用端与算力延续上涨并跟涨，银行领跌两市，零售、化工、电力等小幅下跌并跟跌。今日连板10只，首板61，涨停数71，两市红绿盘3205:1746，跌停数11只并且连续9天达两位数。

二、板块梳理。
大消费。板块继续退潮，4.23初步退潮，4.24回光返照，4.25确认退潮，昨日地天板炸板回落的容量核心步步高、周期龙国芳集团、人气核心安记食品均低开低走尾盘封跌停，国光连锁差两档封跌停并且连续6天盘中触跌停，大消费作为4月份的主线，主升浪不长但退潮期较长且剧烈，侧面也可以看出4月份的行情之差，老周期后面不用再看了。

外骨骼机器人。板块高开高走大涨，和清明节一个套路开盘一顿猛拉然后博弈假期发酵，两次涨停的票基本一致，清明节前打个振江股份的二板节后连吃三个跌停比杀猪盘都过分，和上次一样，10cm日内龙是中超控股开盘不到一分钟秒板，20cm龙头探路者与10cm新兴装备、振江股份同样高开秒板但均很快炸板，11点钟精工科技的涨停带动板块回流，探路者紧随其后回封，板块涨停7只，假期也有消息利好，明天看看能否走出持续性。

人形机器人。开盘最先拉的并且强度最强的是AI应用端与算力，但人形机器人跟个推土机似的持续走强并且收盘领涨两市，主导机器人的机构依然压制主导AI的游资与散户，但新分支PEEK材料不及预期大分歧并且只有龙头中欣氟材T字放量回封涨停，机器人板块包含外骨骼机器人总共涨停22只连续两天位居两市C位，对于超短来讲机器人板块操作难度还是挺大，内部轮流拉，而且PEEK材料与外骨骼像是给板块收尾的，后面继续回避。

AI。不仅这两天而是连续三个月AI的强度都被人形机器人压制，但依然阻挡不了游资与散户偏好科技股，三进四的鸿博股份高开换手快速晋级4板，一进二的东珠生态直线拉板晋级2板，华为人气容量核心常山北明开盘快速缩量涨停，本质上和前一天的四川长虹没区别但常山封住了，整个AI涨停只有7只，盘后DeepSeek低调上新，明天肯定有冲高但总体感觉和人形机器人一样都属于超跌反弹的尾声。

连板接力。昨日6只连板今日仅晋级了2只，空间板茂业商业平开直线拉板但很快炸板并且尾盘收跌2个点大面，四进五的高度都能有这么大的负反馈，连板情绪连续四天强分歧，三进四的鸿博股份与渝三峡A换手晋级4板成为新空间板。这次情绪退潮期的长度与强度超预期了，前空间板天元股份跌停三连板，而三连跌停的新金路与保税科技继续下跌，尤其新金路一度四连跌停最后大跌9个点，短期跌幅最大的是连续六天盘中跌停的国光连锁。

三、明日预判：假期外围大涨，那么明天大A肯定是高开预期，又是这个剧本，明天主要看下量能是否有效放大。情绪明天看修复，天元、新金路、保税、国光等空头龙需要止跌，老周期消费板块不用看了，明天AI与人形机器人都不好接，总体感觉二者都是超跌反弹的尾声，尤其AI算力板块不觉得DeepSeek与微软能带来行情反转，当然只要指数涨AI与机器人也会跟着涨尤其是机构深度参与的机器人，但理应不会是5月新周期，明天除了看看外骨骼机器人能否走出持续性外，动态看看有没有新题材。

4.21 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡反弹上涨，上证收涨0.45%，深圳与创业板均涨超1个点，两市成交大幅放量至1.04万亿并重回万一。市场情绪强修复，短线情绪与连板情绪均达中修复。黄金概念大涨并领涨两市，AI应用端与人形机器人大反弹并跟涨，算力与跨境支付同样涨幅居前，大消费全线反弹上涨，除银行、白酒、港口航运等少数权重板块微跌外市场板块普涨。今日连板17只，首板83，涨停数100，两市红绿盘4159:818，跌停数11只。

二、板块梳理。
大消费。板块全线反弹，周期龙国芳集团加速反包4板并完成12天11板，顶着板块中高位走弱以及市场唯二抱团核心的另一只红宝丽低开走弱的双重负反馈，太超预期了，模仿去年容量核心深圳华强的走势，而国芳集团是情绪小票能在断板后继续连板打高度很罕见。大消费板块涨停20只继续位居两市C位，虽然还是市场主线，但中高位明显都走弱了，比如周五断板的前空间板泰慕士跌停二连板，比如空间板国光连锁与次高四进五的安记食品盘中走的极弱直到临收盘前才封板，周期龙的超预期带动了板块反弹但主要以低位首板为主，总体感觉大消费属于鱼尾行情了。

外贸+跨境支付。跨境贸易分支涨停7只，今天超预期的是跨境支付概念，上周五的冲高回落有点像卖点性质的反弹，但今天超预期反包，板块涨停3只分别是10cm海联金汇、信雅达与青岛金王，20cm拉卡拉涨停炸板收涨13个点，20cm核心四方精创反包收涨7个点，盘后出了四部门关于跨境支付的利好，所以今天的反包走势是有原因的，但这个级别不算小，而且5点多还出了《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，利好外贸也在一定程度上利好跨境支付，明天看好跨境支付概念走出持续性而非利好兑现。

6G+地产。地产属于标准一日游，6G概念也只涨停了4只，也算一日游，后面回避。

AI。（1）上周爆吹的MCP概念原以为结束了，结果今天再度爆发，东方材料5天3板，20cm恒丰信息4天2板，MCP利好AI智能体，而上周五晚上字节出了扣子agent，周末没看到怎么吹但今天早盘开吹后协同MCP概念一起带动了AI应用端大涨，板块涨停7只，近期AI Agent消息有点多，如果接下来指数能继续向上，看好AI共振走出持续性。（2）AI算力同样反弹，板块涨停3只分别是10cm大位科技、润建股份与20cm艾布鲁，杭钢股份与海南华铁均涨6个点左右，同上，只要指数能持续向上，看好AI共振。

人形机器人。没看懂，周末马拉松的表现应该是利空板块的，板块虽然没几只涨停股但板块大涨，顶着利空普涨有点无厘头，后面回避。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了8只，空间板国光连锁尾盘回封晋级6板，连板情绪定义为中等程度修复，今天连板情绪盘中是很弱的，如果不是收盘前国光连锁与安记食品回封，今天连板情绪是要定义为分歧延续的而且偏中分歧。周期龙国芳集团加速走出12天11板，两大抱团核心的另一只红宝丽开盘半小时均处于水下最后收涨1个点，上周抱团的标的先后淘汰了贝因美、连云港等，今天淘汰红宝丽后就只剩下国芳集团了，高位抱团逐步瓦解，明天连板情绪看分歧。

三、明日预判：指数挺强，今天超预期的是放量了重回万亿，这可是在缺少北向资金的情况下，而且今天银行等权重板块略微补跌然后AI与人形机器人两大前期主线今天都普涨反弹，应该是机构调仓了，今天大消费强中透着弱，实际上只剩下周期龙国芳集团在支棱着，如果今天是个新节点的话，那么理应回避老周期即关税zhan行情，该阶段的主线大消费理应是鱼尾行情，明天相对看好今天共振的AI应用端与跨境支付概念，当然明天需要指数在北向资金回归的情况下能继续放量向上才能反推今天是个新节点。

4.3 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，上证小幅下跌并收跌0.24%，深证与创业板均跌超1个点，两市成交放量至1.14万亿。市场情绪中等程度分歧，短线情绪走了分歧延续并达中分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。兽药、物流、大消费、电力等板块涨幅居前，可控核聚变与算力冲高回落下跌，光刻机延续下跌，人形机器人补跌并阴包阳，消费电子、高外销占比等板块大跌并领跌两市。今日连板9只，首板42，涨停数51，两市红绿盘1917:3054，跌停数23。

二、板块梳理。
算力。早盘海南华铁带队企图修复，但海南华铁冲板并秒炸带动板块日内见顶并回落，下午资金又先拉了潍柴重机但还没拉成功资金又抱团拉老龙头杭钢股份但无人封板最后收涨6个点，海南华铁收涨5个点，潍柴重机收涨2个点，除此之外辨识度标普跌，另三进四的恒润股份没人做收跌2个点，维持之前观点后面继续回避算力。

机器人。人形机器人板块补跌并阴包阳，不过外骨骼机器人走出了持续性，板块涨停了两只，一进二的中超控股高开秒板与振江股份T字板携手晋级2板，同身位的精功科技断板收涨6个点，20cm一进二伟思医疗冲高回落收涨9个点，20cm金明精机开盘直线拉升首板涨停但炸板收涨13个点，20cm核心探路者收涨10个点。人形机器人板块后面继续回避，但外骨骼机器人的逻辑不错，科技+消费属性，可惜现在处在关税的节点，节点不好那么走不出来是大概率，如果走出持续性那么关注核心。

光刻机。板块延续下跌，10cm核心至纯科技与20cm核心新莱应材均大跌7个点左右，也决定了空间板凯美特气断板是大概率，叠加化工概念的红宝丽尾盘涨停更多的是抱团属性。

可控核聚变。比光刻机板块更有些无厘头，兰石重装开盘直线拉板完成反包8天4板，但龙头合锻智能却冲高回落收跌6个点，板块延续下跌并仅涨停兰石重装一只，明天先观察。

次新。吹的人挺多，一是4月业绩暴雷月避险，二是板块持续异动逐渐有联动性，而且周末有些开始对标18年次新行情了，但板块这几天参与难度并不小，无论是一进二晋级的天和磁材还是首板的新亚电缆，这种日K前面如果参与了估计都被洗秃噜皮了，而且摘C后浙江华远卡了浙江华业，周末首板的富岭股份自爆受关税影响，明天次新股以观察为主。

连板接力。昨日7只连板股今日仅晋级了2只，空间板凯美特气涨停炸板收零轴止步五进六，次高三进四的恒润股份断板收跌2个点，二进三的中旗新材与哈三联均大单一字晋级并成为新空间板，连板情绪走了分歧延续*2并连续两天强分歧。考虑下周指数风险较大，那么被压抑很久的小票投机有可能起来，下周逐步重点关注连板接力。

三、明日预判：指数相比外围算是很强了，深证与创业板都只跌了1个多点，上证甚至仅仅微跌，但周五我们关税反击出来，很硬气，外围尤其美股加速暴跌，大A周一肯定是要补跌的，主要是机构太软骨头了，周三的航发动力卖一能达12亿，周四的立讯精密、东山精密、歌尔股份、景旺电子等这些跌停的股都是机构主卖的，连周五的小票振江股份都能被机构砸成那样，下周指数跌幅应该是要强于俄乌的影响但弱于疫情，对标下以往两次，那么接下来关注投机行情，周五走强的物流、中日韩自贸区、一带一路、兽药以及异动明显的跨境支付等概念，关税zhan利好的板块并不少甚至有点多，那么就这种量能很难聚焦，最后谁能走出来还需要动态观察，除此之外，跟关税没有关系的板块只看外骨骼机器人能否超预期，明天谨慎为主。

4.23 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡走低，上证微跌，深证收涨0.67%，创业板涨超1个点，两市成交继续大幅放量至1.23万亿。市场情绪中等程度修复，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。人形机器人大涨并领涨两市，消费电子与低空经济跟涨，AI小幅反弹，跨境支付冲高回落小幅延续上涨，黄金概念重挫并领跌两市，农业与零售大跌并跟跌。今日连板11只，首板50，涨停数61，两市红绿盘3031:1941，跌停数18只。

二、板块梳理。
人形机器人。全球股市涨跌都靠川普的嘴，凌晨川普释放关税缓和，并且美股大涨，今天大A科技股比如消费电子与AI反弹是正常的，但人形机器人大涨并领涨两市远强于科技股有些离谱，即使有马斯克释放的利好以及早盘吹小鹏机器人超预期助攻也不至于涨幅这么大，主观认为自从上周末马拉松之后短期就不用再看这个板块了，实在是比预期的产业进度低太多了，只能说量化助涨助跌，板块涨停25只位居两市C位，明后天不看好持续性。

大消费。虽然前几天预判的是鱼尾行情但也没想到刺会这么多，竞价高位股纷纷核按钮，周期龙国芳集团、昨日断板的前空间板国光连锁、空间板安记食品均竞价按跌停，主线退潮直接发生在竞价极为罕见，大消费全线下跌并且零售分支大跌，板块涨停6只，考虑退潮的极为极端而且这三大高标大概会补跌到后天周五，后面回避大消费板块。

外贸。今天被大消费带动走弱，从盘面来看外贸概念仅仅属于大消费的补涨。（1）物流板块大跌在外贸三大分支里走的最弱，除老龙头连云港超跌反弹二板外板块无一涨停。（2）跨境电商冲高回落小幅调整，四进五的保税科技一字炸板收涨2个点断板，三进四的天元股份T字秒板晋级4板成为新的空间板，该分支涨停4只。（3）跨境支付板块冲高回落小幅延续上涨，二进三的海联金汇继续大单一字，同身位的青岛金王T字晋级3板，同身位的信雅达涨停炸板勉强收红，板块冲高回落是被中军中油资本高开低走带动的，中油资本收跌1个点，无厘头的是昨天偷机板的20cm拉卡拉今天竟然大高开8个点，而昨日快速涨停的20cm优博讯今天仅高开3个点并且高开低走收跌3个点，拉卡拉高开高走一度涨超17个点日内完成29.99的对子顶后开始跳水回落最后收涨8个点，早盘10点半受消息刺激上海板块的华峰超纤直线拉升最后同样收涨8个点，不算复牌的新晨科技与概念存疑的轻纺城与龙江交通，板块只涨停了3只分别是二进三的海联金汇与青岛金王以及首板中科金财，看好跨境支付概念但今天确实没脱离老周期，明天看看能否反包。

连板接力+高标抱团。昨日连板23只今日仅晋级了5只，连板情绪走了分歧延续并达强分歧，空间板六进七的安记食品、周期龙国芳集团、抱团高标红宝丽与昨日断板的空间板国光连锁竞价都被核跌停了，高标抱团方向的中毅达跌停二连板完美对标了前年11月的文一科技，今天才发现文一已改名三佳科技了，昨日反包的亚联机械今日低开跌停，除这6只高标跌停外，其它高标乐山电力大跌9个点、二进三的中旗新材收跌4个点，老周期里只有连云港走强完成反抽二连板。连板高度压缩至四板为三进四的天元股份。

三、明日预判：大A是不怕低开的但高开总容易低走，受美股以及川普释放的利好刺激，指数高开但高开低走，深证与创业板日内回拉收红并且创业板涨超1个点，但上证却收绿，这种全球普涨行情大A走的是真独立，指数还没有完成补缺所以指数短期仍然看向上补缺。情绪今天退潮的太极端太出乎意料了，竞价就退潮了高位股纷纷按跌停，以大消费为主线的关税zhan行情告一段落，看好的跨境支付概念未能脱离老周期大消费的影响，明天能走强反包的话那么短线还能做，可以看做跨境支付独立走成新主线，如果跨境支付也补跌的话那么短线情绪全面进入退潮期要收手控仓，另外短期不看好机器人与AI，受消息影响太大。

4.15 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数窄幅震荡，上证微涨，深证与创业板微跌，两市成交大幅缩量至1.08万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪中等程度分歧，连板情绪走了分歧延续*3并达强分歧。大消费内部分化，美容护理领涨两市，跨境电商、食品、三胎、谷子经济等上涨，白酒与旅游小幅下跌，免税领跌两市，零售跟跌，银行与电力板块护盘上涨，军工、半导体与跨境支付概念调整下跌，农业与港口航运大跌。今日连板9只，首板48，涨停数57，两市红绿盘2314:2657，跌停数9只。

二、板块梳理。
大消费。本月市场主线，但分支太多导致看的很热闹而实际上却并不好做，昨日大涨的跨境电商板块今天延续上涨，但逻辑换了所以上涨的股票也不同，昨天涨的今天无一晋级，今天涨的是敦煌网概念，昨日同样大涨的体育概念今天一日游补跌，三胎概念虽然延续上涨但龙头贝因美早盘冲到9个点无人封板后单边向下回落最后收跌1个点，开盘市场拉的谷子经济随后拉了食品概念，零售与免税概念大跌，空间板国芳集团午后炸板收跌6个点大面，二进三的南宁百货早盘差一分冲板最后大跌8个点。大消费板块涨停10只（不包含跨境电商）。

外贸。前面炒的中日韩、中欧与这几天炒的东盟概念全部大跌，港口航运板块大跌，物流与跨境支付板块小幅下跌，前空间板连云港高开低走尾盘跌停，天顺股份与北部湾港跌停，瑞茂通跌停二连板，跨境支付近期炒作的标的除了青岛金王外全部补跌，今天新发酵了敦煌网概念刺激了跨境电商板块走强，整个外贸板块涨停10只，其中敦煌网概念占了8只，有点类似1月初的小红书概念，明天看看能不能走出持续性。

半导体+化工。科技股补跌，二进三的盈方微与深圳华强均断板，凯美特气大跌8个点，昨日涨停的中旗新材水下震荡尾盘回流收零轴，中国长城大跌5个点，20cm新莱应材大跌7个点，不过昨日断板的石英股份反弹收涨4个点。今天资金回流化工，化工叠加光刻机概念的红宝丽涨停延续向上趋势，这个票专坑追高的，老龙头一进二的中毅达尾盘涨停完成4天3板，不过今天出监管的20cm回盛生物没人做大跌11个点，明天不看好持续性。

连板接力。昨日连板13只今日仅晋级了3只，空间板国芳集团涨停炸板收跌6个点大面止步七进八，进入监管后的反馈还是不行，次高五进六的中源家居低开低走跌停，三进四的远大控股同样跌停，同身位的跨境通微红断板，泰慕士晋级4板成为新的空间板，连板情绪定义为分歧延续*3并且达到强分歧，前空间板海鸥住工走A今日补跌停，暂时回避连板接力。

三、明日预判：由于限制净卖出导致市场大幅缩量，而且指数很难跌下去，尾盘GJD稍微动下手指头就把上证拉红了，这种该调整却不调整的只会延长调整期，今天亏钱效应明显加剧，连板情绪已经连续4天分歧了，目前不敢想象指数补缺的话行情会有多极端，明天先看下国芳集团、连云港与贝因美的反馈尤其是国芳，如果直接被核那么谨慎出手，明天情绪看分歧延续，静态只看下叠加大消费与外贸属性的敦煌网概念。

4.11 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走延续反弹，创业板领涨并涨超1个点，两市成交大幅缩量至1.35万亿。市场情绪走了修复延续*3并达中等程度修复，短线情绪弱至中分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。芯片半导体爆发并领涨两市，人形机器人、电池、消费电子、算力租赁等延续上涨，大消费与外贸概念小幅调整，农业概念暴跌并领跌两市。今日连板18只，首板65，涨停数83，两市红绿盘3131:1813，跌停数7只。

二、板块梳理。
农业。板块加速下跌并领跌两市，五进六的新赛股份低开低走跌停，昨日断板的万向德农与北大荒跌停，20cm神农种业走A大跌13个点，板块连续调整三天并且周五属于退潮，而且周末有关于半导体与消费电子等关税豁免的缓和消息，那么作为反制概念的农业虽然在本周初领涨两市，但目前市场把它当作情绪题材那么后面大概率是要退出主流。

大消费。板块总体小幅调整，五进六的零售龙头国芳集团大单一字晋级6板成为新并列空间板，日内强度比同身位的连云港强，三进四的三胎分支龙头贝因美爆量换手晋级4板，PK掉同身位外贸概念的瑞茂通与天顺股份，今天大消费的强度从这两个梯队看是要强于外贸。三进四的中百集团断板收涨1个点，二进三的欧亚集团T字晋级，同身位的免税龙头王府井冲高回落微跌，昨日断板的20cm品渥食品大跌10个点。维持周四观点即无论关税怎么样，大消费都是利好，看好主线。

外贸。周四复盘总觉得当天凌晨的消息面是利空外贸的，但市场是当作利好炒，最强的是转口贸易分支，今天市场不知道是回归理性还是因为情绪分歧，转口贸易几乎全灭，空间板海鸥住工以天地板收场，三进四的瑞茂通与二进三的宁波海运均一字炸板收红，二进三的锦江航运与畅联股份收绿，同身位的20cm飞力达大跌12个点，只有一进二的远大控股大单一字涨停，其它外贸分支同样分歧，五进六的龙头连云港尾盘T字板放量回封，三进四的天顺股份断板收涨1个点，跨境支付分支连续三天走的别扭了，三进四的青岛金王涨停炸板收跌1个点大面，但一进二的海联金汇晋级2板，市场还拉了南天信息首板，而20cm趋势股四方精创与中军中油资本均大跌5个点。外贸概念总体涨停10+，虽然周四当天的逻辑是有待商榷的，但下周出访东南亚，目前看外贸的逻辑有点类似大消费了，无论关税怎么样，对外贸都是利好，都是要大力发展的，下周看好回流修复。

芯片半导体。开盘涨好像是因为周四的消息，11点盘中出了半导体协会的消息，市场解读为利好国产替代，半导体板块加速大涨，但缩量拉半导体而且临近中午拉，一般下午都是回流，而且从去年9月开始，这种情况几乎都是发生在周五，下午脉冲5分钟后便单边向下回落，今天拉半导体感觉一是因为有消息，二是限制净卖出导致的缩量市场，明天原则上不看好半导体。

连板接力。昨日连板25只今天仅晋级了8只，空间板海鸥住工以天地板形式断板，五进六的新赛股份低开低走跌停，连板情绪定义为分歧延续并达强分歧，五进六的国芳集团与连云港晋级6板并成为新的空间板，本月连板高度始终压制在6板，明天看好高度突破以及连板情绪修复。

三、明日预判：指数今天超预期低开高走收红，但由于限制净卖出影响导致量能大幅缩量，感觉指数走调整更好，周末有老美关于半导体与消费电子的关税豁免消息，消费电子比较简单一定是利好，但半导体就有点意思了，周五炒的是反制概念国产替代，那周一该怎么走？下周还是聚焦主流大消费与外贸概念，如果二者周一接分歧延续并且并列空间板的国芳集团与连云港均断板，那么这轮行情肯定是结束了并且情绪进入退潮，但就这么结束是否太早了，主观判断行情不会这么短，那么周一大消费与外贸概念走修复，至少修复一个，那么空间板国芳集团与连云港至少晋级一个，明天聚焦连板接力、聚焦各个分支的核心标。

4.10 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续上涨，上证涨超1个点，深证与创业板均涨超2个点，两市成交缩量至1.61万亿。市场情绪与短线情绪走了修复延续*2并连续两天强修复，连板情绪逆势弱分歧。大消费全线大涨并领涨两市，消费电子同样大涨，外贸概念大涨，人形机器人与算力延续大反弹，半导体冲高回落延续上涨，军工冲高回落小幅延续上涨，农业低开高走小幅延续上涨，除养鸡板块微跌外市场板块普涨。今日连板25只，首板124，涨停数149，两市红绿盘4696:376，自3.20以来首次无跌停个股。

二、板块梳理。
农业。谁能想到世界霸主的老大说话如同放pi，跟小孩子玩过家家试的，凌晨突然对不实行关税报复的国家实施90天的关税暂停，刺激了美股暴涨，也变相释放了关税的潜在变化可能性，那么作为关税反制题材的农业板块自然利空，板块竞价超级大低开，四进五的龙头新赛股份与同为反制题材的金霉素概念金河生物竞价均是平开，三进四的万向德农与北大荒分别大低开5个点与8个点，板块个股几乎都是核按钮，不过毕竟老美针对我们是大概率那么关税反制概念就还有反复，开盘后市场进行了修复，新赛股份平开直线拉升晋级5板，板块涨停数量只有2只另一只是首板金健米业，三进四的万向德农收涨4个点，北大荒微跌，板块开盘冰点强分歧收盘弱分歧，虽然板块延续上涨但相对于连续三天反弹的大盘，农业属于连续两天调整，我们和老美的缓和大概率很难，那么作为反制概念的农业理应还有回流预期，但是否还是4月主线还需再观察，毕竟太受消息影响了。

大消费。昨日大爆发的免税概念今天延续大涨，分支龙头王府井高开秒板晋级2板，三胎概念大爆发全天上涨，分支龙头贝因美低开大长腿晋级3板，零售商超等分支再度大涨，分支龙头国芳集团大单一字晋级5板，整个大消费的容量核心永辉超市盘中涨近9个点但尾盘回落收涨3个点，连续两天永辉走的都相对较弱有些别扭。和农业相比，大消费不受关税影响，如果反制那么我们出口转内销，如果关税缓和，那么扩大内需是去年上面已经定好的政策，从这个角度看，大消费只有利好没有利空，那么4月份的主线已经确定。大消费板块涨停52只左右连续三天位居两市C位，其中免税分支7只、三胎分支11只、家居分支8只，明天分歧日聚焦核心。

外贸。中欧贸易、港口航运、物流、跨境支付、一带一路等板块统称为外贸概念，外贸概念延续大涨有些出乎意料，凌晨老美的骚操作理应视为逼其它人站队并孤立我们，至少已经对75个国家实施90天的关税暂停，那么外贸的逻辑明显是弱化了，下午2点还出了个东盟不对老美关税报复的消息，晚上欧盟又给了致命一击也暂缓了对老美的关税反制，潜在盟友都跑老美去了，那么我们的外贸按道理讲是利空，感觉是四进五的连云港继续大单一字而且是同身位封单最大、二进三的天顺股份与瑞茂通同样大单一字带动刺激量化平铺，今天涨了很多转口贸易概念，分支龙头是五进六的海鸥住工竞价虽然严重不及预期仅仅平开，但开盘凯斯大长腿涨停晋级6板并成为新空间板，整个外贸概念涨停了26只，其中转口概念14只、中欧概念5只、跨境支付与跨境电商7只，但跨境支付概念走的也有些别扭，昨天带动板块的是中油资本但今天走强的是青岛金王晋级3板，而中油资本炸板未能晋级2板，20cm属于轮流拉主打一个出乎意料。外贸概念连续两天走强，已经超过了农业仅次于大消费，但前面提到这个逻辑实在是有些离谱，如果明天还能继续走强那么视为市场认可无论关税环境怎样都是利好外贸，如果真的是这样的话那么大消费与外贸合起来就不是统一大市场了而是统一全世界市场。

军工+科技自主可控。昨天客观判断军工一日游、主观判断科技自主可控的逻辑不硬仅仅是支线，今天二者都是一日游，尤其军工昨天领涨两市但今天无一涨停，自主可控的龙头中国长城竞价仅仅平开最后收绿断板，一进二吹票最多的石英股份换手晋级2板，但板块还是和昨天一样走的别扭，空间板中旗新材竞价大低开并秒跌停最后也收跌3个点断板，光刻机一进二的张江高科收涨2个点，而昨天走弱的至纯科技与新莱应材却今天走强，尤其新莱应材一度涨超14个点最后收涨4个点，前空间板凯美特气跌停开最后冲高回落收跌8个点，后面没有消息刺激的话回避这些板块。

消费电子。昨晚美股暴涨，英伟达大涨18个点，刺激了之前重灾区的消费电子板块大涨，但感觉也太离谱太下头了，立讯精密、歌尔股份、工业富联这种大票都往一字板上顶，一点骨气都没，尤其今天传立讯精密董事长昨天电话会议要考虑赴美建厂，虽然今天辟谣但在现阶段回避所有以消费电子为核心的北美链的板块。

连板接力。昨日连板23只今日晋级了10只，晋级率大幅锐减而且空间板中旗新材断板止步六进七，连板情绪逆势弱分歧，昨天进监管的前空间板凯美特气断板并跌停后今天几乎跌停二连板，今天涨停就要进监管的中旗新材同样断板并且开盘一度跌停，10cm对于监管的负反馈太大了，那么今天新空间板五进六晋级的海鸥住工明天涨停也要进监管，明天能抗住吗。。市场核心梯队四进五今天晋级了3只分别是大单一字的连云港、国芳集团与换手板的新赛股份，明天继续关注这个梯队的PK但感觉高度可能不会太高。

三、明日预判：指数今天涨幅不清楚是否超预期，受美股暴涨刺激今天盘面明显GJD减少买入甚至休息了，今天无论是指数的反弹还是红绿盘家数都是这三天反弹的最强，但超短情绪却是最弱的，指数与超短情绪背离，明天看指数与情绪共振向下，分歧日聚焦主线聚焦核心，目前4月主线是大消费，潜在主线是农业与外贸，明天分歧日关注主流板块的核心。

4.9 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走上涨，上证与深证均涨超1个点，创业板涨近1个点，另北交所暴涨10个点，两市成交继续小幅放量至1.7万亿。市场情绪、短线情绪、连板情绪均走了修复延续并达强修复。军工板块大爆发并领涨两市，大消费的免税分支大涨并跟涨，免税带动大消费探底回升延续大涨，港口航运与一带一路等对外贸易概念大涨，跨境支付概念大涨，半导体概念大涨，农业冲高回落延续上涨，近期重创板块消费电子、算力与人形机器人大幅反弹，除银行与保险微跌外市场板块普涨。今日连板23只，首板89，涨停数112，两市红绿盘4274:770，跌停数大幅锐减至6只。

二、板块梳理。
农业。板块开盘10分钟大幅冲高暴涨后又大幅跳水，10点过后被指数与情绪带动又逐渐拉升延续上涨，二进三晋级了万向德农与北大荒2只，并且同身位的敦煌种业、宏辉果蔬与丰乐种业均早盘涨停过，而且20cm神农种业早盘一度大涨17个点最后收涨9个点良性断板止步二进三，板块涨停数量大幅锐减至6只，不过北交所的秋乐种业30cm大号三连板，虽然今天板块强度未居市场前列，但目前不能证伪本月主线地位，而且连续三天都有点和指数逆向，那么明后天在指数调整时依然有回流修复预期。

大消费。今天早盘大消费和农业一样走的都比较弱，不过受消息刺激午后免税概念大涨，带动了大消费的回流，因此板块强度今天是强于农业的，和农业一样目前不能证伪本月主线地位，加上免税概念的14只涨停大消费总共涨停了24只，与军工并列领涨两市而且连续两天领涨两市，但容量核心永辉超市未能涨停。

军工。虽然今天领涨两市，但昨天的农业与大消费今天有点一日游的感觉，那么军工大概率是真一日游，板块涨停23只位居两市C位，军工的逻辑在现阶段明显弱于农业、大消费与其它关税反制概念，明天不看好持续性。

关税反制（受益）。（1）科技自主可控今天爆发，半导体概念早盘大涨，板块涨停7只，另外操作系统概念的中国长城一进二快速晋级2板，但科技板块走的有些别扭，光刻机的容量大票张江高科涨停，而超短核心凯美特气进入监管后直接被核最后收跌停，叠加化工的红宝丽这几天都不知道是什么神仙走势开盘被核但翘开后最后微跌，20cm新莱应材开盘暴跌最后收跌3个点，而且一进二的情绪小票国风新材炸板未能回封，板块的情绪票不强而且拉的都是超跌低位的。（2）昨天中欧消息发酵，刺激了港口航运与一带一路等对外非美贸易概念大涨，跨境支付概念同样大涨，但板块走的比大消费与科技自主可控更别扭，昨天被青岛金王带动的中油资本今天快速走强涨停带动板块，而青岛金王却走的极其被动午后才涨停晋级2板，前面连续三天逆势走强的四方精创今天不幸走成了之前算力概念的首都在线，早盘20cm市场主拉的是华峰超纤，但午后被量化偷袭直线拉板了中亦科技，华峰还好收涨了15个点，但四方精创尾盘跳水勉强收红，比3.20那天的首都在线强也仅仅是因为今天大盘强。港口航运涨停6只，中欧贸易涨停8只，跨境支付涨停5只。（3）稀土板块是最有辨识度的关税反制概念，虽然连续两天上涨但都是早盘走弱然后午后量化集体拉升，板块无一涨停。

大金融。目前看大金融确实走的有点逆指数，指数大跌就会出来表现，而指数与情绪向上那么大金融没有什么存在感。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了9只，虽然晋级率没有很高但断板收绿的只有3只，空间板中旗新材换手晋级6板，市场核心梯队三进四晋级了5只其中4只代表不同板块的核心股连云港、新赛股份、金河生物与国芳集团均大单一字，同身位的20cm美农生物进入监管后依然高举高打一度涨停4连板最后收涨17个点，比同进监管的10cm凯美特气强太多了，近期10cm进监管后表现都不行，反而20cm走的强，比如近期的回盛生物，不过今天市场只有6只跌停股就包含了凯美特气与回盛生物，有点老一波结束的意味，明天关注核心梯队的4只一字板是否有开口机会。

三、明日预判：昨天的指数反弹是低于预期的，但凌晨美股高开低走，而且今天预期老美再加50%关税，开盘指数与情绪重挫，微盘股指数一度急跌到负7，但很快GJD再次大力出奇迹一路买，最后上证与深证涨超1个点，创业板几乎收涨1个点，指数极其超预期，而且今天几乎消灭了跌停板释放了流动性，投机情绪爆棚，北证指数暴涨10个点，但这个流动性也需要辩证看，昨天领涨两市的农业与大消费今天没有继续位居市场涨幅前列，而今天领涨两市的是军工，早盘半导体涨幅也极其亮眼，GJD每次间隔发力的时候市场都在轮新的板块然后其它板块有回落的迹象，总体感觉虽然市场放量但钱远远不够，从这个角度看流动性是有些不足的，有些奇怪，当然今天最奇怪的还是情绪，大消费的免税中军中国中免涨停却支撑不了永辉超市涨停，光刻机半导体大涨但近期的情绪股都是负反馈收绿的，跨境支付走的是最离谱的，连续两天的反弹情绪都有点别扭，当然今天指数在GJD的带领下实在硬气，晚上7点宣布对美再加50%关税提高至84%更是硬气，这个阶段明显属于做多行情，明天关注四进五的4只一字板开口机会，4只股代表了4个方向，聚焦农业、大消费与一带一路对外非美贸易这三个板块，客观判断军工一日游，主观判断科技自主可控仅仅是支线，主要是现在的关税zhan并没有涉及到芯片封锁相关的，那么科技的逻辑是要弱于农业、大消费与非美贸易的。