2025年4月复盘贴

4.21 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡反弹上涨，上证收涨0.45%，深圳与创业板均涨超1个点，两市成交大幅放量至1.04万亿并重回万一。市场情绪强修复，短线情绪与连板情绪均达中修复。黄金概念大涨并领涨两市，AI应用端与人形机器人大反弹并跟涨，算力与跨境支付同样涨幅居前，大消费全线反弹上涨，除银行、白酒、港口航运等少数权重板块微跌外市场板块普涨。今日连板17只，首板83，涨停数100，两市红绿盘4159:818，跌停数11只。

二、板块梳理。
大消费。板块全线反弹，周期龙国芳集团加速反包4板并完成12天11板，顶着板块中高位走弱以及市场唯二抱团核心的另一只红宝丽低开走弱的双重负反馈，太超预期了，模仿去年容量核心深圳华强的走势，而国芳集团是情绪小票能在断板后继续连板打高度很罕见。大消费板块涨停20只继续位居两市C位，虽然还是市场主线，但中高位明显都走弱了，比如周五断板的前空间板泰慕士跌停二连板，比如空间板国光连锁与次高四进五的安记食品盘中走的极弱直到临收盘前才封板，周期龙的超预期带动了板块反弹但主要以低位首板为主，总体感觉大消费属于鱼尾行情了。

外贸+跨境支付。跨境贸易分支涨停7只，今天超预期的是跨境支付概念，上周五的冲高回落有点像卖点性质的反弹，但今天超预期反包，板块涨停3只分别是10cm海联金汇、信雅达与青岛金王，20cm拉卡拉涨停炸板收涨13个点，20cm核心四方精创反包收涨7个点，盘后出了四部门关于跨境支付的利好，所以今天的反包走势是有原因的，但这个级别不算小，而且5点多还出了《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，利好外贸也在一定程度上利好跨境支付，明天看好跨境支付概念走出持续性而非利好兑现。

6G+地产。地产属于标准一日游，6G概念也只涨停了4只，也算一日游，后面回避。

AI。（1）上周爆吹的MCP概念原以为结束了，结果今天再度爆发，东方材料5天3板，20cm恒丰信息4天2板，MCP利好AI智能体，而上周五晚上字节出了扣子agent，周末没看到怎么吹但今天早盘开吹后协同MCP概念一起带动了AI应用端大涨，板块涨停7只，近期AI Agent消息有点多，如果接下来指数能继续向上，看好AI共振走出持续性。（2）AI算力同样反弹，板块涨停3只分别是10cm大位科技、润建股份与20cm艾布鲁，杭钢股份与海南华铁均涨6个点左右，同上，只要指数能持续向上，看好AI共振。

人形机器人。没看懂，周末马拉松的表现应该是利空板块的，板块虽然没几只涨停股但板块大涨，顶着利空普涨有点无厘头，后面回避。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了8只，空间板国光连锁尾盘回封晋级6板，连板情绪定义为中等程度修复，今天连板情绪盘中是很弱的，如果不是收盘前国光连锁与安记食品回封，今天连板情绪是要定义为分歧延续的而且偏中分歧。周期龙国芳集团加速走出12天11板，两大抱团核心的另一只红宝丽开盘半小时均处于水下最后收涨1个点，上周抱团的标的先后淘汰了贝因美、连云港等，今天淘汰红宝丽后就只剩下国芳集团了，高位抱团逐步瓦解，明天连板情绪看分歧。

三、明日预判：指数挺强，今天超预期的是放量了重回万亿，这可是在缺少北向资金的情况下，而且今天银行等权重板块略微补跌然后AI与人形机器人两大前期主线今天都普涨反弹，应该是机构调仓了，今天大消费强中透着弱，实际上只剩下周期龙国芳集团在支棱着，如果今天是个新节点的话，那么理应回避老周期即关税zhan行情，该阶段的主线大消费理应是鱼尾行情，明天相对看好今天共振的AI应用端与跨境支付概念，当然明天需要指数在北向资金回归的情况下能继续放量向上才能反推今天是个新节点。

是的，国芳周五结束后明显是市场周期龙地位，是比红宝丽高的，只不过红宝丽有容量所以有人气，而且量也没有很大，但国芳如果扛不住那么红宝丽也很难分离走强。

国芳已经发酵出国，芳，方字辈补涨，反包三板确实强。现在只能跟红宝丽同生共死了。

4.18 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅反弹，上证尾盘竞价被砸小幅收绿止步8连涨，深证与创业板小幅上涨，两市成交继续大幅缩量至9147亿，创9.24以来地量也是9.25以来第5次跌破万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪中分歧，连板情绪中等偏强分歧。6G概念领涨两市，地产概念尾盘爆发并跟涨，深海科技反弹，化工板块调整，港口航运板块延续调整下跌，跨境支付冲高回落小幅反弹，大消费概念集体下跌，其中旅游酒店与食品分支领跌两市，农业大跌并跟跌。今日连板17只，首板42，涨停数59，两市红绿盘2201:2668，跌停数10只。

二、板块梳理。
大消费。各个分支集体下跌，基本符合预期。空间板泰慕士低开走弱收跌停，次高四进五的国光连锁竞价不及预期但还是顶住晋级5板并成为新空间板，有点像泰慕士的周三超预期之后周四不及预期未开一字，泰慕士的第三天即今天补了跌停，那么周一的国光是否继续对标？大消费板块本周持续中低位超预期试图卡高位，三进四的安记食品符合预期竞价开一字最后T字板晋级4板，二进三的金陵饭店竞价加单顶一字但尾盘炸板收跌4个点大面，周期龙国芳集团前天周三只是被板块与情绪反推完成反包板，但这两天走势主动甚至今天强于另一大市场抱团核心红宝丽，国芳完成反包3板并且11天10板，是本轮关税行情的周期龙，首板启动于关税首日4.3，但好像也仅是今天才能定义为总龙头的吧，另中军永辉超市继续下跌已经走A六天了，三胎龙头贝因美补跌停。大消费涨停12只虽然继续位居两市C位，并且板块梯队完整，但内部分化太大，后面只能看周期龙国芳集团，它结束的话那么大消费就结束了，也意味着关税行情结束了。

外贸。板块继续走弱下跌，高标连云港走A跌停，三进四的华贸物流跌停，同身位的浔兴股份炸板收涨2个点，跨境支付概念早盘超预期反弹但随着中国银行辟谣，板块大幅回落，20cm四方精创一度冲高17个点最后仅收涨7个点，10cm青岛金王收跌5个点，御银股份首板涨停，整个外贸概念涨停4只，这条线短期还是只看跨境支付概念。

化工+光刻机。两大板块走弱补跌，但龙头红宝丽继续抱团完成4连板，虽然竞价开的不及预期仅红开3个点，但先分歧要比预期加速要好，不过今天强度不如国芳集团。

6G+地产。6G领涨两市，受德国华为5G消息刺激板块早盘异动大涨，但临近中午冲高回落，像硕贝德与华脉科技临近中午都炸板了，中午消息再度发酵，午后回流，总体感觉强度是差了点意思，因为如果真的强的话早盘就不应该冲高回落。下午地产板块受传降准降息刺激大涨，6G板块涨停11只，地产板块涨停12只，和大消费共同位居两市C位，明天不看好持续性。

连板接力。昨日连板20只今日仅晋级了8只，空间板泰慕士断板并跌停止步六进七，新空间板为四进五的国光连锁，连板情绪定义为中等偏强分歧，明天看继续分歧。

三、明日预判：指数尾盘GJD轻轻出手一下就拉红了，不过上证尾盘竞价被以茅台为首的权重砸导致未能9连涨，周末GCH虽然把“稳定股市”放在“稳定楼市”前面，但重点也仅仅是“稳定”二字，明天指数无方向。情绪今天总体中分歧至强分歧，高标泰慕士、贝因美与连云港跌停，今天有点比周四预期的强分歧要好一点的是两大抱团核心红宝丽与国芳集团携手晋级，原本以为周四不及预期的泰慕士周五会带崩大消费，虽然结果如此，但国芳集团竟然能反包三板完成11天10板太超预期了，前面市场肯定共识抱团龙是红宝丽，但周五结束后明显国芳成为了周期龙，而且国芳启动于关税zhan首日，那么周期龙的表现也决定了这个关税行情何时结束。明天总体感觉不太好出手，要么等抱团瓦解做新题材，要么头铁参与抱团但也只能轻仓。

是的，有点像~

@亨利炒股 兄好，我觉得今天的新金路是对昨天国芳的模仿，兄觉得呢？

4.17 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅走高，上证与创业板微涨，深证微跌，上证八连涨，两市成交大幅缩量至9995亿，继4.2之后今年第三次跌破万亿也是自9.25之后第四次。市场情绪弱至中等程度修复，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪走了修复延续并达强修复。化工概念领涨两市，地产板块反弹，大消费延续上涨，昨日领涨的贵金属板块今日领跌两市，跨境支付、汽车与港口航运等板块跟跌。今日连板20只，首板66，涨停数86，两市红绿盘2929:1973，跌停数2只。

二、板块梳理。
大消费。虽然是市场无可争议的主线，但还是感觉和之前一样看着热闹但并不好做，空间板泰慕士竞价明显不及预期，但资金开盘却快速拉了前空间板国芳集团反包二板并完成10天9板，今天明显国芳主动性与强度强于泰慕士，很少见，三胎龙头贝因美昨天因为警示函利空导致被核，但竞价实在不至于隔夜单70万手并很快加到百万手并且9:20并不撤单，虽然竞价最后时刻反核但也仅仅开在负九个多点，尾盘一度尝试准地天但临近收盘跳水最后小幅收绿，今天大消费板块几乎唯一开盘有买点的是三进四的国光连锁，标准弱转强并且开的比泰慕士高，二进三的安记食品勉强也算买点，大消费今天还能再度掀起涨停潮属于超预期了，板块涨停22只继续位居两市C位，不过中军永辉超市自上周四见顶后已经走A五天了，而且今天也把五一假期炒的旅游酒店概念也轮动了，板块明天看强分歧。

外贸。板块走弱，敦煌网概念二进三的浔兴股份继续一字卡掉了华贸物流，同身位的永泰运高开低走收跌1个点断板，整个外贸板块走弱，老龙头连云港今天低开低走无溢价最后收跌5个点，尾盘华贸物流大长腿涨停晋级3板，跨境贸易分支涨停7只，而跨境支付概念走弱，10cm核心青岛金王大跌8个点，中军中油资本收跌2个点，20cm核心四方精创大跌5个点并跌破了十日线，很看好跨境支付概念但今天几乎领跌两市。

化工+光刻机。市场抱团龙头红宝丽今天加速高开秒板晋级3板，带动了化工板块与光刻机概念集体上涨，不过两大板块的涨停数量不多。

连板接力。昨日连板15只今日晋级了11只，连板情绪走了修复延续并达强修复，空间板泰慕士爆量换手晋级6板，高标红宝丽与国芳集团同样晋级，另外两只高标贝因美与连云港断板收绿被淘汰。今天虽然连板投机情绪加强，但空间板泰慕士明显弱了，而且市场抱团核心竟然是化工概念的红宝丽而不是主线大消费板块的高标，今天红宝丽加速了明天就是风险，而且大消费高标国芳集团明天面临反包三板，今天连板情绪明显感觉强中透着风险，明天看强分歧。

三、明日预判：指数没眼看，上证竟然8连涨了，而量能再次跌破万亿，考虑连板情绪加速，明天周五也是个资金规避风险的节点，明天情绪看强分歧，指数正常是要向下调整但最后走什么样完全看GJD。

我的理解是跌停板翘不到，就不要了，没有利润垫。今天开盘跑不快也还是被按。风险确实比较大。昨天是运气好罢了。我自己是知道的。

你这操作真牛逼，但尾盘再买回新金路是否有待商榷。

早盘看泰慕士一字，竞价卖了新金路，尾盘最后10秒翘板，看到了，但手速没跟上，看板，应该是佛山老师。午盘买了国芳，没想到运气好，日内16个点，明天可能带不走。主要是看到连云港准地天，而国芳没跌停，觉得有点超预期，其实昨天没天地就有点超预期的感觉。不知道这样说对不对。望兄指教。