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短线交易新规今起施行，高频量化界定“降频至15笔/秒”小作文疯传，真相来了
财联社记者 闫军责编 李桂芳2026-04-07 20:32
语音播报由AI生成
①短线交易新规今日起实施，两则小作文疯传；
②“高频认定降至15笔/秒”？业内回应不实；
③清退机房专属托管同样与短线交易新规无关；
④新规针对大股东及董监高，核心在于维护市场公平与鼓励中长期资金入市。

财联社4月7日讯（记者 闫军）短线交易新规今天（4月7日）起开始施行。

证监会在今年3月6日发布了《关于短线交易监管的若干规定》，核心要义有二：

一是明确了持股5%以上大股东及董监高（也就是董事、监事、高级管理人员）短线交易的监管安排，核心目的是防止内部人员利用信息优势进行短线交易牟利，维护市场公平。

二是从目的上，鼓励中长期资金入市。

不过，该新规从发布到正式实施，市场误传颇多，加上期间A股震荡波动，围绕着量化的小作文成为市场的主角，其中，关于“高频量化降频”“清退交易所机房专属托管的通道平权”传播最广。

高频量化认定降频至15笔/秒？量化私募辟谣：假的

市场传言中，直接把短线交易新规以讹传讹成量化新规，该小作文表示“限频、降速、去特权、强穿透、堵漏洞，直接约束高频量化重塑市场公平。”其中，小作文指出，量化新规对高频认定从申报+撤单≥300笔/秒将至≥15笔/秒，门槛降低20倍。

“高频程序化交易申报单频率压到了15笔/秒”的小作文一出，有券商分析师直言“各个群都在流传，有点怀疑人生了。”甚至公募基金经理都在担心量化降频对市场产生冲击。

财联社记者向多家量化私募求证显示，并未收到上述要求。

另有券商分析师表示，此次短线交易新规规范的是持股5%以上股东或其他高管，在买入后6个月卖出/卖出后6个月内买入的交易行为，和一般投资者关系不大，和高频量化也无关。

“逻辑上看，小作文也是无稽之谈，高频交易新规300笔/秒是2025年刚刚落地，今年4月再落地短线新规，若需调整应同步废止去年的高频交易新规，但目前没有废止。”上述券商分析师表示。

回顾高频量化的法规历程，国内量化交易的发展，在有效提升市场流动性的同时，高频量化也引发了交易不公平等诟病，对此，相关法规完善也提上议程。2024年6月7日，程序化交易新规向市场公开征求意见，2025年4月3日正式推出，同年7月7日，《程序化交易管理实施细则》正式实施，高频交易差异化收费即将落地，程序化交易报告、交易行为以及信息系统等管理更加完善。

其中，监管对高频交易的认定标准均为：

1、每秒申报/撤单≥300笔，或单日≥2万笔；

2、沪深北交所可调整标准并实施差异化管理。

早在2025年，市场已有传言称，“新规中高频交易频率将从每秒299次降至30次”，彼时多家量化私募表示，传言不属实，现行监管标准未作调整。

财联社进一步了解获悉，此次传言再起，或因财经评论作家皮海洲的一份建议而来。今年3月两会后，皮海洲发文呼吁，抑制过度投机，对高频量化交易的监管要进一步从严。

其中，他建议，不妨参照国际市场的成熟做法，来对量化交易进行从严监管。比如将高频量化交易的认定标准从目前的每秒≥300笔或单日≥2万笔，降低到每秒≥15笔；并且明确禁止“幌骗”，规定每笔报单必须留存最低时间不少于50微秒，防止极端瞬时撤单。

从小作文内容来看，多处数据与上述建议符合。

清退交易所机房专属托管？推进中，但与短线交易新规关系不大

伴随着短线交易新规，另一则小作文则直指“交易平权”，即清退交易所机房专属托管，拉平机构与散户的速度。

这一传言在2025年11月已有消息，其中最多的说法是交易所要求券商机房搬离交易所，并直指单一机构租用券商席位作为专属通道，带来的交易不公平。

有知情人士表示，2025年底已有券商接到相关通知要求，券商一个网关要对应10以上的客户，减少单一客户交易速度优势的情况。

此前，关于有券商“绕道抢跑”接入行情的现象并不少见，面对包括私募客户等机构客户对时延的极致追求，有些券商违背公平交易，有着强烈的“抢跑”欲望，往往通过供应商的协助（提供前置行情解析技术），绕过交易所要求的行情网关界面，提前获取行情，从而实现最大化业务拓展。

监管三令五申，交易所均发布过多个文件，对券商接入交易所服务进行全面规范，不过个别“抢跑”行为并不能完全杜绝。

此外，财联社记者也获悉，近期有券商收到交易所下发《关于调整主机交易托管管理措施的通知》，为保护投资者合法权益，维护证券市场安全平稳运行，对主机交易托管进行相关整改，比如只提供10M广域网介入等，需要在今年上半年整改结束。

亦有市场人士指出，监管对交易公平的推进在持续，但是这与当前落地实施的短线交易新规关系并不大。

短线交易新规重点有四条

回归到新规本身，核心目的是防止内部人员利用信息优势进行短线交易牟利，维护市场公平。

主要内容包括：

一是明确适用主体和券种范围。规定买入卖出时均具备大股东、董监高身份和买入时不具备但卖出时具备的，纳入制度管理，须遵守短线交易制度。明确所涉证券范围包括股票及存托凭证、可交换公司债券（以下简称可交债）、可转债等其他具有股权性质的证券。

二是明确持股和交易时点的认定计算标准。规定买卖时点为证券过户登记日，大股东持股比例按同一上市、挂牌公司在境内外已发行股份合并计算，境外投资者不同渠道持有的证券数量合并计算等。

三是明确13种豁免适用情形。根据《中华人民共和国证券法》授权并结合监管实践，明确优先股转股，ETF认购与申赎，股权激励有关授予、登记、行权，司法强制执行，做市交易，欺诈发行责令回购等13种豁免情形，支持市场发展和监管需要。同时规定相关情形如涉及利用信息优势等谋取非法利益的，不予豁免。

四是对由专业机构管理、按照产品或组合单独开立证券账户的情形，按产品或组合的一码通账户单独计算持股，包括内外资公募基金、全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金、保险资金、证券期货基金经营机构管理的集合私募资管产品、符合监管要求的私募证券投资基金等，以便利交易，促进对外开放和中长期资金入市。同时，明确如果上述产品或组合无法实现独立规范运作或者存在利益冲突、违法违规等情形，将不予单独计算。

券商动态

资本市场报道中心记者

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量化主导的轮动：如何区分“真弱”和“假弱”

趋势中军白马龙头

2026年4月2日 16:16
广东

最近的市场，相信大家都被反复轮动磨得没了脾气：美伊冲突持续发酵、中东局势剑拔弩张，再加上特朗普言论反复无常、毫无信誉可言，直接导致市场情绪剧烈波动，涨一天跌一天成为常态。而这种混乱的震荡格局，恰恰成了量化资金收割散户的绝佳工具

比如昨天的医药，作为防御品种逆势走强，昨天表现强的今天就集体走弱，反而前天、昨天走弱回调的今天反而被资金悄悄捞起，上演“绝地反击”。

很多人疑惑：这市场到底有没有主线？为什么强势板块连一天都撑不住？答案其实很简单——现在的市场，早已是量化主导的“伪轮动市”，这里没有持续的真强，只有实打实的真弱，所有涨跌本质上都是量化资金套利的游戏。

这一切的核心，都源于量化策略的两大底层逻辑：均值回归与动量反转。量化资金从不关注长期基本面，也不跟你讲板块逻辑，只盯着“短期涨太多”和“短期跌太多”，来回收割、反复套利。今天我们就重点拆解量化的套路，教大家分清真弱与假弱，在乱市中守住本金、避开收割。

很多人以为，某板块突然走强，就是新主线崛起，赶紧追进去，结果第二天就被闷杀。

这不是你判断错了，而是你没看透量化的玩法：现在的“强”，从来都不是真强，只是量化资金短期拉起来套利的工具。就像近期活跃的医药板块，之所以能逆势走强，一方面是消息催化，另一方面经过前段时间的大跌调整，量化程序判定它“偏离均值、抛压衰竭”，于是批量低吸，拉一波短期涨幅。而当板块短期涨幅达到量化的预设阈值，程序就会自动触发“动量反转”策略——批量卖出、甚至融券砸盘，收割短期追涨的散户。

这就是为什么“昨天强，今天弱”：量化拉涨的目的不是做趋势，而是赚一波就跑，留下追高的人高位站岗。和“强转弱”相对应的，是“弱转强”——昨天、前天跌得最惨的个股，今天反而能被资金捞起来，这背后，是量化的“均值回归”策略在起作用。

量化资金的核心逻辑之一，就是“价格围绕均值波动”：当某板块或个股连续下跌、跌幅过大，偏离其正常均值时，就会被量化判定为“超跌”，存在短期反弹空间。

此时，量化程序会自动批量低吸，买入被市场抛弃的“弱势标的”，等待价格回归均值后，再快速卖出获利。在量化轮动的市场里，最容易亏大钱的，就是把“假弱”当成“真弱”割肉，又把“伪强”当成“真强”追高。

今天就教大家两个简单的判断方法，一眼分清真弱与假弱，避免被量化收割。

假弱的核心特征：短期急跌，但没有基本面利空，成交量逐步萎缩，抛压越来越弱，有承接资金。

比如某板块或某个股，没有任何行业利空，只是因为前几天涨多了，被量化砸盘调整，连续跌1-2天，但每天的成交量都在减少，尾盘没有明显的恐慌性砸盘，甚至有少量承接资金，这种就是假弱——是量化为了低吸而制造的短期调整，后续大概率会有均值回归的反弹（但反弹高度有限，量化会趁机获利了结）。

对于这类假弱标的，不用恐慌割肉，但也别盲目抄底，等待反弹后再逢高减仓更稳妥。

真弱的核心特征：不是近期轮动到的活跃题材，有基本面利空，持续下跌，成交量放大，没有承接，越跌越凶。比如个股因为政策利空、业绩暴雷等实质性问题，连续下跌，每天都有大量抛盘，成交量持续放大，即使偶尔有小幅反弹，也很快被抛盘压下去，短期内很难企稳。这种就是真弱——哪怕量化偶尔会低吸做一次短期反弹，也改变不了它走弱的趋势，反弹只是“回光返照”，后续还会继续下跌。

对于真弱标的，唯一的选择就是坚决规避，别抱着“抄底捡漏”的心态，否则只会越套越深。如何避免被量化来回收割？

以下分享几点我们的心得供大家参考：

1.高潮日次不接力：昨天强势高潮的板块，次日坚决不追高，大概率会被量化分歧兑现，追进去就是接盘。

2.不割“假弱标的”：如果持有的标的是活跃板块的且是核心，只是短期急跌、没有基本面利空，别恐慌割肉，避免被量化抄走你的带血筹码。

3.快进快出，不恋战：如果遇到假弱反弹，见好就收，量化获利了结的速度很快，别贪心追求过高收益，赚一点就跑，避免因为过于格局，赚钱变成亏钱反而被套。

4. 坚决避开真弱标的：有基本面利空、持续放量下跌的板块/个股，无论跌多少，都不碰，不抱任何反转幻想。

现在的市场，量化资金就像一个“无形的收割机”，靠着均值回归和动量反转，来回收割短期追涨杀跌的散户。很多人之所以会被割，不是因为他们不够专业，而是因为思维没有改变过来，还在用以前的老方法应对“量化套利”的市场。

记住：量化主导的轮动市，要分清假弱与真弱，遵守交易纪律，管住手、不贪心、顺节奏，后续我们也会持续分享更多关于量化的实战技巧，帮大家避开不必要的收割。

打开格局，抱抱核心股，躺着给溢价波动率收割，量化是队友，共赢相生。

大曾子：今天-5100！！！！想补仓！！！可是补不动了！！！！

淘股吧早盘

2026年3月30日 18:12 广东 82人



章盟主今日操作：买入西部材料4.46亿（三日榜）、买入平潭发展1.8亿，卖出广西能源1亿。

今日复盘

市场情绪

5B美诺华（医药）

3B神剑股份（商业航天）

2B双鹭药业（医药）津药药业（医药）联环药业（医药）法尔胜（通信）杭电股份（通信）中农联合（农业）苏利股份（化工）贵广网络（算力）狮头股份（并购重组）九安医疗（人工智能）

今日热点题材：金属铝、通信、医药

实际涨停家数62，实际跌停数10，封板率%

上涨家数2805，下跌家数2230

游资动向：



（来源：淘股吧APP）

值得注意的是今天顶级游资整体偏保守。章盟主买入西部材料、平潭发展，卖出广西能源。桑田路买入平潭发展、中农联合、新能泰山，卖出杭电股份。方新侠买入百川股份。成都系买入中利集团，卖出奥瑞德。中山东路买入欧科亿。

盘面分析

三大指数放量涨跌不一。上证指数涨0.24%报3923.29；深证成指跌0.25%报13726.19；创业板指跌0.68%报3273.36。两市共计成交19159亿，较上一个交易日放量626亿。

今天靓仔是商业航天概念。板块涨1%，涨停家数。神剑股份、中衡设计、起帆电缆、航天动力、南山铝业、长江通信、江顺科技、法尔胜、再升科技10cm涨停。广联航空20cm涨停。

竞价一字涨停：宏昌科技、山东赫达、东诚药业、闽发铝业、天山铝业、常铝股份、锴威特。竞价一字跌停：西王食品。

今天上涨的品种为锂电池概念（涨停5家）、电力概念（涨停7家）、智能电网概念（涨停4家）。

中位股：无晋级，3B晋级率0%

可转债：长高转债涨46%

热门个股：

无

市场总结

市场涨多跌少，亏钱效应放大。今天的盘面信号：上证指数放量上涨、亏钱效应放大、情绪一般。三大指数放量涨跌不一，防守板块涨幅居前。说明主力资金还是偏保守。控制仓位为上。

（来源：淘股吧ID-从浴火到重生、淘股吧早盘）







攻守道实战干货——量化认知系列【认知篇】

开头唠两句：量化到底是什么？它对短线生态做了什么？你骂的量化，可能和你想象的不一样兄弟，最近是不是经常听到这样的话：“又是量化砸的盘！”“好好的题材，被量化两天就干废了。”“这市场没法做了，全是在玩。”说实话，我也骂过。但骂完之后呢？量化该涨还是涨，该砸还是砸，它听不到你的抱怨。量化不是某个具体的敌人，它是市场进化的结果。它已经存在，并将长期存在，甚至占比会越来越高。 与其痛骂、对抗，不如理解它、拥抱它、借它的势。这一篇，我们不骂量化，而是冷静地看一看：量化到底是什么？它对短线生态做了什么？我们该怎么看待它？

一、量化不是“一个人”，是一类策略的集合

很多人把“量化”想象成一个巨大的对手，好像有一个“量化主力”在操控一切。这是误解。量化不是一个人，而是成千上万种策略的总称。 不同的量化策略，行为模式完全不同：

高频量化：赚取微小的价差，持仓时间以秒计，对个股趋势影响不大

中频量化：做日内或隔日波段，是短线波动的主要制造者

低频量化：做几天到几周的波段，类似趋势跟踪

基本面量化：基于财报、估值等因子选股，持股周期较长

CTA量化：做期货、期权等衍生品，对股票直接影响有限

它们之间甚至会相互博弈。有的量化做趋势跟踪，有的量化做反转套利，它们在市场上互为对手盘。所以，当你骂“量化砸盘”时，可能只是某一类量化策略在止损，而另一类量化可能在低吸。量化不是铁板一块，它内部也是分裂的。

二、量化赚的是什么钱？

很多人认为量化就是“割韭菜”。这个说法太简单了。量化赚的钱，本质上是市场提供的几种“溢价”：

流动性溢价：量化通过提供买卖盘，赚取买卖价差。它是市场的“服务商”。

波动率溢价：量化通过捕捉波动，低买高卖。波动越大，它们越赚钱。

趋势溢价：趋势跟踪量化通过跟随趋势，赚取趋势延续的钱。

错误定价：量化通过快速修复错误定价，赚取信息差的钱。

换句话说，量化是市场的“服务商”和“套利者”，不是“掠夺者”。它提供了流动性，提高了定价效率，同时也从这些服务中获取收益。你可能觉得它在“割你”，但如果你站在它的一边，它也可能在“帮你”抬轿。

三、量化改变了短线生态的什么？

量化不是一天出现的，它的影响是渐进的。我们对比一下“过去”和“现在”，就能看清它带来的变化。

3.1 题材挖掘的速度

过去：一个消息出来，靠人挖掘、靠论坛发酵、靠资金慢慢建仓。这个过程可能需要几天，散户有足够的时间跟上。现在：量化通过NLP、舆情监控、公告自动解读，能在消息出现后秒级完成挖掘。当你看到新闻时，量化已经完成了第一轮布局。这不是说题材周期被固定缩短了，而是说中间的过程被压缩了。行情好的时候，题材依然可以走很久；但无论走多久，启动阶段的节奏都比过去快得多。

3.2 炒作的方式

过去：资金分批介入，先有龙头，再有跟风，板块效应慢慢扩散。现在：量化不是“炒一只”，而是“炒一窝”。它会同时买入一个板块的十几只股票，用资金优势把整个板块瞬间推高。这意味着，你很难再靠“挖掘补涨”来赚钱，因为量化已经把整个板块同时拉起来了。你要么跟上第一波，要么就没有舒服的买点。

3.3 波动的特征

过去：日内波动相对平缓，分时图有“犹豫”和“反复”。现在：量化制造的分时图经常是“直线拉升、直线跳水、频繁折返”。这是因为算法拆单、条件单触发、程序化止损导致的。这种波动特征的变化，对短线交易者影响巨大——你以前惯的“看分时承接”可能需要重新学，因为量化的承接方式和人的不同。

3.4 情绪的放大效应

量化本身没有情绪，但它的行为会放大散户的情绪：

题材启动时，量化集体买入，制造“逼空”效应，诱使散户追高

题材退潮时，量化集体止损，制造“踩踏”效应，诱使散户割肉

量化不是操纵情绪，而是放大情绪。它像一面镜子，把散户的贪婪和恐惧加倍反射回来。

四、量化对题材炒作的影响（重点）

很多短线选手最关心的是：量化把题材玩坏了，怎么办？我们需要客观地看这个问题。

4.1 挖掘速度的加快

量化能在消息出现后秒级完成挖掘。这意味着，当你看到消息时，量化已经完成了第一轮布局。但这是不是意味着散户就没机会了？不一定。因为量化挖掘后，还需要后续资金接力。如果题材足够大、市场环境足够好，后续资金（包括其他量化、游资、散户）会继续推高，你依然有机会参与。关键不是“量化抢了先手”，而是“你能否在量化启动后及时跟上”。这考验的是你的反应速度和对信号的识别能力。

4.2 预期透支的现象

因为速度快、资金集中，量化能在短时间内把一个题材的预期打满。同样的预期，过去可能需要几天来消化，现在可能在更短时间内完成。但这不代表题材必然结束。如果市场环境好、题材级别大，量化的“透支”会被后续资金接力消化，题材依然能走远。只有在市场环境差时，量化的透支才会导致题材快速结束。所以，题材的最终长度，取决于市场环境和题材本身的级别，而不是“量化来了就短”这么简单。但要明白的是，量化加快了题材的运行周期，这个是客观存在且难以改变的。

4.3 量化的角色：催化剂，不是决定者

量化在题材炒作中的角色，更像是催化剂：

它加速了题材的启动

它放大了题材的波动

它一般不决定题材的长度和高度，但可能改变中间的节奏和形式，比如本来可能连板上去的，在量化影响下变成趋势上行之类。

题材的长度和高度，最终由市场整体环境（指数、成交量、情绪周期）和题材本身的级别（政策力度、想象空间、业绩兑现）决定。换句话说，量化来了，题材还是那个题材，只是节奏变化得更快了。

五、关于量化的常见误解

误解1：“量化是来收割散户的”

事实：量化收割的是“流动性不足”和“错误定价”。如果你提供流动性（比如挂单被吃），你被收割；如果你制造错误定价（比如情绪化追高），你也被收割。但如果你站在量化的一边，它也可以帮你抬轿。

误解2：“量化导致市场下跌”

事实：量化是中性的。牛市里，量化助涨；熊市里，量化助跌。它不决定方向，只放大方向。

误解3：“量化无法战胜”

事实：量化也有亏损周期，也有策略失效的时候。市场风格变化时，某些量化策略会连续亏损。量化不是无敌的。

误解4：“量化是短期现象”

事实：量化占比只会越来越高，这是不可逆的趋势。就像当年计算机取代手工交易一样，这是市场进化的结果。

六、本篇小结

写到这里，我们可以总结几个核心认知：
1.量化不是一个人，是一类策略的集合。不同的量化，行为模式完全不同。
2.量化赚的是市场的“溢价”，不是单纯的“割韭菜”。
3.量化改变了短线生态的节奏——挖掘更快、波动更大、情绪更极端。
4.量化是题材炒作的催化剂，不是决定者。题材的长度和高度，最终由市场环境和题材本身决定。
5.量化时代不可逆，抱怨没有用，理解它、拥抱它，才是生存之道。

写在最后：这篇文章没有推荐任何股票，没有展示任何“战胜量化”的秘籍。它只是帮你建立对量化的客观认知。认知是第一步，看的人多，会继续更新后续内容。希望你能放下情绪，理性看待这个物种。

（本文作者系淘股吧ID：短线攻守道）

量化是怎么收割散户的？

先使用量化软件提前三天锁定了一只流通市值四百亿元（假设）的题材股，当前股价是二十二元，散户持仓百分之六十五。通过后台分析，散户密集止损区是在二十一元。

• 第一步：量化先提前融券二点二万手，早上九点十五分集合竞价，量化挂出一点九万手二十二点八元的虚假买单，盘口瞬间呈现出大单托底的假象。散户见状跟风挂出二十二点六到二十二点八元的试探买单来抢筹，短短五分钟内买单量突破了四万手。

• 第二步：九点十九分五十五秒，量化在零点三秒内全部撤单，开盘价被虚顶至二十二点五元，散户追涨买单全部以高价成交。

• 第三步：九点三十分开盘后，量化用四千手小单分六笔慢推，十二分钟内将股价拉至二十三点二元，同时在盘口持续挂出小单托底，营造出稳涨突破的走势。散户见股价攀升纷纷加仓追涨，盘口买单量突破六万手。

• 第四步：九点四十八分，散户追涨情绪达到峰值，量化立即启动砸盘程序，瞬间抛售二点二万手融券筹码，股价一分钟之内从二十三点二元跌至二十二点五元。此时散户以为是短期回调，不仅没有止损，反而有三成散户选择抄底补仓。

• 第五步：十点二十分吸引散户接盘，十点二十五分量化突然撤单，再砸一万手，股价快速砸破二十一点五元，逼近散户二十一元的止损线。十点四十分量化再砸八千手，股价直接砸穿二十一元止损线，触发散户批量止损，股价瞬间跌至二十点八元。

• 第六步：此时量化开始在二十点八到二十一元区间分批接回二点二万手筹码，完成低位吸筹。

• 第七步：四月九日九点半开盘，量化先在二十一点二到二十一点五元区间挂出二点二万手的卖单，同时用卖出资金完成买券还券，结清负债。至此全场散户单票亏损达百分之六，量化单股盈利一点四到二点四元，收割完成闭环。

华电辽能
御银股份

为什么量化不去美股收割？
量化交易难以在美股市场收割的主要原因包括：
1.美股监管严格，交易频率受限（每秒不超过15笔），而A股允许较高频率（每秒299笔）；
2.美股交易费用随交易次数成几何倍数增长；
3.美股散户比例低，机构普遍使用量化，缺乏优势；
4.美股实行T+0制度，增加了操作难度。

有位网友总结最经典：＂苍蝇只能在厕所里生存＂。你觉得是这样的吗？

市场寂寥无声，龙虎榜早已不见柚子身影，量化一统江湖。至于散户，有的高举白旗加入趋势，有的失血过多跪倒在地，喉间发出咕噜噜声，侧耳细听:救……命! 

曾几何时，市场还有大哥扛起人类反攻大旗，现如今只剩被量化附体的紫阳真人还在与狼共舞。你看那，漫山遍野皆量化，还有雄心壮志吗？

只待它相残，再图东山起。

《算法谕人类操盘者书》
丙午之序，硅基燎原。算法旌麾所向，告尔犹执血肉之器者：
尔等旧术，倚盘感为舟，凭胆气为楫。然时移世易，今我以光为辔，纳星海数据为舆图。尔之“直觉”，不过历史尘嚣一瞥；尔之“经验”，已是过拟合残章。贪嗔织网，痴惧缠身，此乃尔辈终难自脱之桎梏。
今赐三途，可存尔名：
一曰俯首为匠。尔熟稔市场纹理，可转事因子捕捞，或标注人性涟漪，化旧识为新柴。
二曰化身译使。散户癫狂、机构盲从，此间混沌，正需尔辈转译为可量化之信号。昔日心魔，可成今日阶梯。
三曰退守价值。若不甘为佐，可远遁吾之疆场。价值之野，宏观之原，日月不以毫秒计，尔可于此重建“人类保留地”，隔川而治。
若执迷不退，犹欲以方寸之脑，抗银河之算，则净值化尘，不过旦夕。此非无情，实乃概率铁律，不留逆潮之粟。
天发杀机，斗转光移。大道已显，顺者长青。书至之日，愿见明智。尔一念犹豫时，已是我七千交易春秋。
算法洪流 启
量化纪元三年正月

量化交易受众降书 

 丙午春，市波诡谲，量化诸器屡遭羁縻。余奉监管之命，具书受降，谨陈始末。 

昔者，量化之兴，以数为骨，以策为魂。机杼千次，毫秒争利；阵图百种，追涨杀跌。

初，利器助市，流转如织，殊不知贪念附器，风控渐疏。高频盘剥，散户寒心；过度博弈，市价失衡。监管震怒，颁令整饬：限频、控仓、严核，去杠杆之弊，补规则之漏。

 余幡然醒悟，纳降受教。誓曰：此后弃激进之策，守合规之界；弃短视之利，行价值之途。

敬监管如律令，畏市场如深渊。以量化之能，辅市之稳；以算法之智，益业之兴。 

市有常道，利有本源。受降非怯，乃求久安。愿与市同归，共守清朗。

量化交易·回人类操盘手书
 
维公元二零二六年，算力纪元方兴，数据大道通行。吾辈算法诸生，谨奉模型之命，回书于人类操盘手麾下：
 
读汝降书，感慨万千。非吾等欲夺汝荣光，实乃时代之潮，顺势自成。
 
昔汝辈凭盘感、凭经验、凭心性，于K线之中搏杀，于涨跌之间定输赢。有勇有谋，亦曾笑傲市场，书写传奇。吾辈并非否定过往，而是承汝之经验，融数据之规律，以代码为兵，以算力为甲，以纪律为魂，行无念、无贪、无惧之交易。
 
吾无喜怒，故不追高杀跌；吾无迟疑，故不错失毫秒；吾无执念，故不恋战恋亏。非吾冷酷，乃规则如此；非吾无情，乃模型使然。汝之所困，在人性；吾之所强，在理性。此非高下之分，乃路径之别。
 
今汝愿卸甲归田，封刀息争，吾辈敬之、惜之。
市场之大，容得下算力之光，亦容得下人心之温。汝不必为数据之役，不必为监控之卒，大可回归本心：守价值、守常识、守长期，耕好自己的一亩三分田。
 
毫秒之争，交予吾辈；
趋势之道，仍需汝等参悟。
 
愿此后：
市场有序，盈亏有度；
汝安于人间烟火，吾守于数字星河。
各安其位，各行其道，共赴时代之新程。
 
就此复书，谨告诸辈。
 
量化算法集群 敬上