关于量化

龙头的低位审美

2025年07月06日 08:08

很多人有个误区，龙头就是高位，就是高标。过去也许是、但未来，龙头的认知如果再停留在高位的话，那一定会很难做。

现在市场上有两个大的东西限制高位，一个是量化横向计算，一个是高度异动监管。过去这两个东西都不是特别明显，今年就明显了，所以，今后必须想办法研究低位的龙头，只有低位的龙头才能具有低风险性，那种高位的龙头一旦错了一个就容易A杀和核按钮，得不偿失。

什么是低位审美？那就是在低位看出谁是龙头。有人可能会说了，发现龙头都已经高位了，怎么可能低位？

这其实是误区，至少是单一维度造成的。如果你只会数板，确实发现龙头就已经高位了，但如果叠加多几个维度，龙头不需要高位，或者说，很多龙头在低位是能发现其端倪的。

比如，叠加题材级别
叠加逻辑面
叠加正宗性
叠加股性
叠加冰点效应
叠加节点
叠加波浪结构.....等等。

当然，这里面每一个叠加因素都有很多细节点，但我们先有这个思维再说，细节等今后再详说。

今天随便展开说一个，那就是叠加股性。以前，我们写过军工，当时有个成飞某某，有人问，为什么是它，其实就是有股性因素。如果深刻的洞察股性，其实一进二就可以去做低位审美试错。这种试错要比什么数板晋级有意义的多。这个市场上，有很多标的具有股性因素，他们都可以作为一个整体的维度纳入到低位布局龙头之中。比如前段时间的南华期货、指南针、国盛金控等等，有点 也许最终没有成为龙，但是因为布局的低位且有股性保证，也能赚好多个点。

这就是低位审美的意义和价值。

h哥，多多分享

这篇只是写了游资这个维度
还有GJ队，公私募（外销自营），券商等其他维度的

h哥，这篇文章写的真好，大a生态确实是这样的。

“屠龙少年终成恶龙”:当游资脱下战袍,披上量化的算法战甲,散户的“屠龙术”为何集体失灵?...

2025年07月04日 00:03

曾几何时，A股江湖流传着“龙头战法”、“打板秘籍”。多少散户视游资大佬为“带头大哥”，虔诚学他们的“屠龙术”，梦想着擒获市场最耀眼的龙头，一剑封喉，实现财富跃升。然而，近一年来，无数老手惊觉：熟悉的模式频频失效，昔日的“圣杯”仿佛成了“毒药”。追高即套，打板即炸，精准卡位却撞上“鬼打墙”...市场仿佛被一只无形的手操控，节奏诡异，板块轮动如电风扇般让人眼花缭乱。

谜底何在？答案令人不寒而栗：你口中的“量化”，很可能就是当年的“带头大哥”！他们，亲手用算法埋葬了自己布下的道。

“大哥”的蜕变：从单枪匹马到算法军团别误会，这里说的“量化”，并非那些管理千亿、只做大蓝筹的超级巨头。那些巨鲸，看不上题材股这点“肉末”。真正在题材股、热点板块里翻江倒海的“新锐量化”，其核心力量，大多是昔日叱咤风云的游资大佬及其团队转型而来！

他们的蜕变，始于一个无法逃避的现实--体量膨胀后的囚徒困境。*   龙头，装不下“大哥”了：当资金规模从几亿、十几亿膨胀到几十亿甚至百亿级，曾经容纳他们自由进出、呼风唤雨的“龙头股”，池子变得太小太浅。如同巨鲸搁浅于浅滩，昔日的“屠龙刀”如今连挥舞的空间都没有。一个涨停板封单所需的资金量，可能就会惊动监管，甚至把自己困死在里面。

“屠龙术”的数字化重生：怎么办？放弃赖以成名的绝技？不可能！智慧的“大哥”们选择了更高阶的进化：将浸淫多年、验证有效的交易模式--无论是龙头战法、题材挖掘、情绪周期判断，还是更精细的盘口语言--统统拆解、编码、量化！他们将自己最锋利的“刀法”，铸造成了一套套冰冷而高效的算法程序。

更有甚者，进行“反向量化”--深入研究市场上散户、其他游资常用的“跟风模式”、“龙头信仰”，针对性设计算法进行精准狙击。

于是，“布道者”悄然转身，成了挥舞“算法镰刀”的收割者。他们曾经的“信徒”，那些努力学龙头战法、试图复制成功的散户和中小机构，如今成了算法眼中最清晰的“猎物画像”。

“平铺轮动”战术：算法时代的生存法则与收割利器

放弃单吊龙头，大佬们的新生存策略是什么？答案是：“平铺轮动”。

1.  资金如种子，广撒板块：庞大的资金不再聚焦于单一龙头，而是像播种机一样，均匀分散铺在同一个热点板块（甚至多个关联板块）的众多相关个股上。 一个板块不够铺？那就铺两个、三个！核心逻辑不再是押注“唯一真龙”，而是赌定整个板块（或赛道）的活跃度。

2.  “砸涨吸跌”，乐此不疲：算法程序冷酷执行着预设策略。

板块内，谁涨得快、涨得急，算法就可能触发“止盈/部分止盈”指令，“砸”掉部分涨幅过大的个股，锁定利润；同时，“吸”入板块内相对滞涨、甚至小幅下跌的“洼地”个股，等待轮动补涨。这就是板块内个股“你方唱罢我登场”、呈现“电风扇”式轮动的核心推手之一。

3.  对“单吊者”的降维打击：这种轮动，对于惯“单吊一只龙头”或深度聚焦少数个股的传统模式（包括很多散户和部分游资）来说，简直是噩梦。你重仓押注的“龙头”可能刚启动就被量化资金砸盘压制，而你看不上的“杂毛”却莫名其妙地轮动大涨。精准聚焦的拳头，打在了一团飘忽不定的棉花上，有力无处使。

4.  “平铺者”的盛宴与隐身术：但对量化机构而言，这正是他们的盛宴。

“谁涨我都能赚”，利润在板块内部的此起彼伏中涓涓细流般累积。更妙的是，分仓操作、分散交易，完美规避了对单一账户大额、异常交易的监管关注（账户监G），如同穿上了一件“隐身斗篷”，在市场的波涛中更安全、更隐蔽地航行。

战场重塑：模式失灵与散户的生存危机

这场由昔日游资大佬主导的“自我革命”和“模式量化”，深刻重塑了A股的微观生态：

 “屠龙术”集体失灵：散户们奉若圭臬的龙头战法、打板技巧、经典技术形态，在算法驱动的轮动和精准狙击下频频失效。曾经的“黄金买点”变成了“诱多陷阱”，“模式内的亏损”不再是偶然，而成为常态。

 波动被熨平，利润空间被压缩：量化资金高频的“砸涨吸跌”如同无数只无形的手，不断熨平着个股短期的剧烈波动。市场看似热闹（板块轮动），但个股单边的、暴利的、可供传统模式捕捉的机会减少。利润空间如同被反复拧紧的海绵，越来越“干”。

认知与速度的双重碾压：散户面对的不再是另一个“人”的情绪和判断，而是融合了顶尖游资智慧、以光速执行、不知疲倦的算法。在信息处理速度和交易执行层面，散户被彻底碾压。

结语：新丛林法则下的生存之道当“带头大哥”们纷纷披上算法的战甲，指挥着由代码组成的“钢铁洪流”重返战场时，旧的江湖规则已然崩塌。散户们哀叹的“模式失灵”，本质上是市场进化过程中残酷的淘汰。

这场由游资内生的“算法革命”，宣告了一个新时代的来临：这是一个算力为矛、策略为盾、分散轮动为常态的“后龙头时代”。散户若想生存，必须清醒认识到：

1.  敬畏市场进化：没有永恒有效的圣杯。曾经的“屠龙术”可能已成为指向自己的枪。

2.  理解对手变迁：你的对手盘早已升级换代，是武装到牙齿的“算法游资混合体”。

3.  适应轮动节奏：深入研究板块逻辑，学在轮动中寻找相对价值洼地，而非执着于“绝对龙头”。

4.  提升风控与耐心：在波动被熨平、机会碎片化的市场，严控仓位、降低预期、保持耐心比以往任何时候都重要。

昔日的“屠龙少年”，终在资本的膨胀与技术的加持下，化身掌控新力量的“恶龙”。而散户的救赎之路，唯有不断学、进化，在算法的丛林里，寻找新的生存缝隙。这场无声的战争，远未结束，只是换了战场和武器。要么进化，要么被收割--这是新丛林法则下，冰冷的现实。

现在量化主导行情，都是日内平铺，板块高潮后，不管主观资金卖不卖，次日反正量化是要砸的，卖完超预期大不了再买回来就是了，所以大部分时候板块都是没啥持续，轮动居多

今天早上也是轮动了好几个板块，半个小时没到，就拉了光伏、海洋、军工、芯片、医药等，轮得头皮发麻

好的地方是，今天市场给了修复，虽然成交量有所下降，但是上涨家数比前两天多了，跌停个股也少了盘面也开始出现明显的反核信号，比如连板诚邦股份、断板的中位大东南等这里市场连续释放3天左右的风险，空方有所衰减，也算是比较经典的反核日了。不过板块还是没有什么持续性，主要还是反核低吸的买盘，追高接力的买盘还是比较少

过去在游资主控市场节奏的时候，有一种大开大合的三板斧套路。

热点发酵初期大面积平铺、板块高潮中期顶小盘做大盘、板块退潮末期拉A出B。

量化把这一套继承了下来，并且用更加暴力的形式表现了出来。

你满怀希望想要炒出个星辰大海，量化只想要个三瓜俩枣，你想要高度，他只有宽度。

而每每力竭之时指数又给你顶出个超预期，把情绪托了回来。

这，就是当下市场最主要的矛盾。

如何把握节奏其实也很简单，要信早信要么不信。

启动初期量化平铺的阶段无脑跟随上车。

高潮中期顶小做大的阶段按偏好和风格各凭本事，可做可不做。

末期退潮拉A出B的阶段管住手。

看透了之后，剩下的就是能否知行合一了，又或者说是信与不信的问题。

说回短期的交易。
这还是一个量化当道的市场，市场有宽度，高度需要时间配合。
宽度不仅仅指的是炒的板块多，而且是板块内的标的的轮动。
以前的市场，怼着一个龙头死命干，只要板块起来，那肯定是龙头先起来，龙头歇菜板块肯定歇菜。
但是现在完全不一样，就拿最近的稳定币来说，20cm的从雄帝科技到四方精创到新国都到朗新集团到新恒汇，每隔几天的日内最主动的那个都不一样，10cm的也是，从恒宝到海联金汇又回到恒宝。
板块内的标的都是轮番来炒的，所以现在量化介入太深，每天都在找阻力最小的板块和板块内的标的，然后估计板块炒完，整个板块的前排几个核心的涨幅都差不多。。。
而且现在的市场也没有情绪周期了，根本没有什么酝酿期-启动期-发酵期-高潮期-退潮期-冰点期啥的了，因为量化是无情绪的机器，还具有快速学能力，不给你搞这一套。

对于量化深度介入的市场，最好的应对策略就是自行对题材的炒作力度、空间和时间进行判断，觉得能炒，那就梭哈躺平，天天盯着技术指标看强弱来交易的资金现在都快死光了。。。

下跌周期，还是别努力了 

2025年06月20日 17:28

当你站在山顶俯瞰，所有的风景都会不一样。When you stand on top of the mountain and overlook it, all the scenery will be different.

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很早之前聊过，这两月的市场难度并不小，除了各种环境的特殊性外，量化通过快速轮动，不仅模糊了过去节点和周期的概念，也抹平了大部分主观选手的超额收益。
然后今天看到组数据，上半年量化的平均收益是25%，远高于前几年。

这个平均收益怎么来的？

今年微盘有两轮主升行情，第一轮是1-3月中旬，第二轮是4-6月中旬，考虑到中间有过一轮较大幅度的回撤，那么这个25%应该有一大半是近两月的斩获。

其实1-3月的市场环境还比较好，当时有deepseek，机器人的双轮主线，成交量的均值基本维持在1.5万亿以上，有清晰主线，有相对的增量行情，对于大部分人，赚钱并不难。
到了5-6月后，指数波动被限制在很有限的区间，量化则通过各种市值下沉，抱团微盘。量化可以平铺，可以打板，手里几十上百只股票，一直搓出波动一直爽。
so，快速轮动，对于量化是最大的优势，但对于主观选手，却是最大的劣势。没有人可以像量化一样，每天拿着一堆品种T着玩，也没有人能够在这种环境下，做准确的隔日预期。
也就所以，这两月复盘基本都是无用功，临盘do+高频切换，或者是主要锚定住一个地方做深耕，是为数不多的两种选择。当然即便是这样，跑赢量化也很难。
涨的时候牛逼，大家都会拿出来吹，但跌的时候，就没人会在意另一堆垃圾了。
好几个说得上号的席位都不挣钱，这边赚一点，那边吐一点的，是常态。之前的就不说了，随便举几个例子，虽然TMT内部还在轮动，但有些东西凡多拿两天也会吐。。

现在的量化市场尽量不做T
保持先手的优势
强势主升除外