DeepSeek 现象级爆发，哪些中国公司将成为最大赢家？

假期最大的热点只有一个：DeepSeek!

而且以成为了全球最大的热点，大家都在讨论DeepSeek，但实际没有几个没有看懂，为什么他成为了当下全球热点，而到底带来了哪些影响？对中国，对美国又意味着什么呢？哪些公司会因为这次现象级的思考和大爆发呢？
一、为什么美国怕了？
事件1、疯了，美国丧心病狂。刚刚传来的消息：美国国会已经提出新法案，下载DeepSeek将被定为犯罪，最高判处20年监禁！
从政府层面来看，国防部、国会、海军、NASA以及德州等多个机构已明确禁止在政府官方设备上使用DeepSeek。这一系列禁令不仅彰显了美国政府对DeepSeek的警惕，也反映了中美科技竞争日益激烈的现状。美国国会还推动立法，拟禁止从中国进口AI模型，这无疑将中美在AI领域的竞争推向了新的高度。

事件2、OpenAI CEO罕见认错：”奥尔特曼：公司封闭策略站在“历史的错误一方”，现在需要想出一个不同的开源策略。
奥尔特曼表示公司的下一个旗舰推理模型o3会在“几周之后，但少于几个月”上架，同时“GPT-5”的发布还没有时间表。对于已经落后主流竞品的“文生图”专有模型DALL-E 3，他也表示正在努力开发新产品。

事件3、特朗普第二任总统就职以来首次与黄仁勋进行面对面的交流。对于此次会面的内容，英伟达 方面向记者回应称：并讨论半导体和人工智能的政策。
事件4、1月31日风向要变！微软 、亚马逊 和英伟达和DeepSeek合作，打不过就加入。
事件5：据央视新闻报道，1月28日，深度求索（DeepSeek）官网显示，其线上服务受到大规模恶意攻击。网络安全公司奇安信 称DeepSeek此次受到的网络攻击IP地址都在美国。华为和360上演“英雄救美”！(打不过，就想毁掉！)
而上面5件事的发生，全是在DeepSeek爆发之后，而且最重要的是最后美国的全面科技巨头也接入了DeepSeek。为什么会这样，他做了什么？让他们害怕了？对中国意味着什么？

二、它做了什么？让人害怕！DeepSeek打响“免费、开源”竞赛！
1、海外成本：海外以谷歌为例，谷歌百万token低档价格是5美元，GPT-4约十美元，而国内已卷到0.3美元左右。DeepSeek海外出圈把OpenAI价格卷下去，OpenAI原来海外API售价高，有很大利润空间。V3虽未降低单次用户成本，但促进海外算力成本降低，对海外用户影响较大。
2、国内成本：V3类似于GPT-3模型，在国内，对于4.0水平算力成本，DeepSeek未进一步降低。以入门级用户不在乎文本长度的情况为例，目前DeepSeek百万token是0.28美元（接近两人民币），豆包入门级价格与之相近，且2月8号后DeepSeek优惠价格取消。国内豆包已将4.0水平价格降至地板价，V3对国内算力成本降低作用有限。

如果我们在同等参数下，想在20天内完成预训练，所有环境都差不多的情况下，比5000块的算力需求要少一些，大概少20%左右，约22%-23%。也就是说，如果用6000块H100，在20天内完成预训练，与GPT-4用1万片A100的效率是相近的。

3、打破垄断：与OpenAI成本对比：DeepSeek API价格接近成本，利润低。以同样一道题为例，OpenAI preview消耗约600个token，DeepSeek产生约1400 - 1500个token。若认为DeepSeek无利润，OpenAI成本可能与之接近。DeepSeek打破OpenAI垄断，将其API价格深度打下去，二者成本差异或许没那么大。
打破垄断与算力需求增加：DeepSeek最大影响是打破OpenAI垄断，使OpenAI被迫让更多人使用更高模型，如从4.0到5.0，导致算力需求明显增加。从4.0水平看，DeepSeek降价与豆包相当，OpenAI价格是其数倍，被打下去后使用人数增加，总算力成本上升。

成本降低的偏差：看似DeepSeek大幅降低成本，实际有偏差。API价格不代表成本，OpenAI因垄断API价格虚高。5.0水平下，DeepSeek与OpenAI实际成本差异没那么大，OpenAI API价格是DeepSeek六倍左右，但实际成本比六倍低。DeepSeek更大作用是打破垄断、降低API价格。

4、总算力趋势
长期规律：从长期看，算力遵循杰文斯悖论，与煤炭使用类似，随着单次推理成本下降，使用人群增多，总算力成本会增加。总算力等于单次算力成本乘以使用频次乘以用户数。过去60年，每十年成本下降1000倍，用户购买量增加10万倍，总支出增加100倍，总体呈增长趋势。

短期变化：以OpenAI为例，因DeepSeek RE出现，OpenAI为防守给所有免费用户使用O3迷你版（能力与OE相当）。虽OE成本下降，但使用人群爆发式增长，从用户使用模型升级角度看，总算力大幅增加。这表明DeepSeek使原本成本低的模型普及，短期算力需求增长快。
三、疯狂增长：现象级又一爆款！

1、日活（全球）：据AI产品榜，DeepSeek移动端上线第15天（1月25日）全球日活259万，为同期ChatGPT移动端日活用户的2倍，成为全球日活增速最快的AI应用之一。
若对比海外移动端用户数（SensorTower口径），1月25日DeepSeek为105万，上线前15日（1月10-25日）增幅15227%，也同样高于ChatGPT移动端上线前15日的1354%增幅。

2、下载量（全球）：据点点数据，DeepSeekApp在1月26日的全球总下载量95.83万创新高，环比前一天增加89%。


3、iOS排名：目前DeepSeek登顶全球83个国家和地区的iOS效率榜首，环比昨天增加10个，同时位列中国和美国的应用榜首。
四、对中国意味着什么？
1、打破性能限制：DeepSeek 仅使用少量低性能 GPU 芯片就实现了对美国顶级 AI 大模型的超越，打破了高性能 GPU 芯片对 AI 大模型发展的限制，证明通过计算框架和算法设计的创新，可在一定程度上摆脱对高端芯片的依赖。
2、推动国产芯片适配与生态建设：DeepSeek 正在准备适配国产 GPU，绕过英伟达的 CUDA，使用 PTX 语言进行底层优化，还计划针对国产 GPU 架构深度优化，这将降低开发门槛，吸引更多开发者加入国产芯片生态，与其他国产软硬件厂商形成协同效应，构建完整生态闭环。
3、提升国产芯片市场竞争力：在 DeepSeek 等企业的支持下，国产 GPU 有望在 AI、云计算、自动驾驶等领域实现更大规模应用，打破国际巨头在相关领域的垄断，增强国产芯片在市场中的竞争力，加速国产芯片生态的完善。
4、技术创新与突破：DeepSeek 在核心技术层面通过自主创新的 MOE 架构实现参数效率的指数级提升，在认知智能领域构建了符合中文思维范式的推理框架，在工程化应用方面开发出适配国产算力生态的分布式训练系统，使中国首次在基础大模型领域站上全球第一梯队，打破了西方在 AI 底层技术上的垄断格局。
5、行业应用与产业升级：DeepSeek 的问世降低了 AI 应用门槛，将极大地推动中国的 AI 应用，加速 AI 技术在各行业的普及，提升相关行业的效率，促进中国制造业等产业的竞争力进一步巩固和增强，有力地推动中国人工智能产业和科技产业的发展。
6、国际竞争与影响力提升：从长期来看，随着中国低成本大模型的推出，将有助于中国企业人工智能产品在海外市场的拓展，影响全球 AI 竞争格局，使中国在全球科技竞争中底气更足，提升中国在国际科技领域的话语权和影响力。
总结：DeepSeek就是打破了美国对我们中国的从高端芯片和大模型的封锁，而未来我们中国早以定意了，算力就是国力，而当下的模式改变之后，我们中国不再输别的12个时间，而在一定要承度上还有超级，因为这个差就是高端芯片造成的算力缺失，但现在改变了，不用英伟达的GB200或GB300，只要H100或是华为的910B或910C就可以完成，而这个中国就能完成了，而这样就不会输美国花尽全力的封锁芯片！
五、受益公司：
2025 年 2 月 1 日，硅基流动 x 华为云联合推出基于昇腾云的 DeepSeek R1 & V3 推理服务！巨大的里程碑大突破，全国产芯片集群跑通，世界一流大模型推理，而且还是910B集群，910C只会更加炸裂。

1、910C优选相关个股:
XXXX:提供高速连接器，单价1.5W，是华为高速背板连接器的核心供应商，产品对于910C芯片的数据传输至关重要，与华为长期保持紧密合作关系，还得到了华为哈勃的持股。
XXXX:电源供应商，子公司雅达电子脱胎于巨头艾默与华为渊源深厚，电源业务深度绑定华为。
2、存储相关个股：端侧部署激增:数十亿智能设备(loT/手机/AR等)需本地存储优化后的AI模型及实时数据，嵌入式存储(eMMC/UFS)，低功耗DRAM(LPDDR)需求爆发边缘计算升级:边缘服务器需高容量SSD缓存多模型和热数据，NVMe协议存储成主流选择法规与实时性要求:数据本地化政策强制端侧存储隐私数据，传感器数据实时处理需求推升高耐久性存储技术。
德明利 :布局了LPDDR5、LPDDR4X，UFS，eMMC等多样化嵌入式存储产品阵列，推出的LPCAMM2采用了4颗最新的低功耗LPDDR5/5x内存颗粒。
江波龙 :其产品线覆盖了从eMMC到UFS3.1全系列的嵌入式存储产品，并且在SSD产品方面也有所涉猎。
佰维存储 :在嵌入式存储领域具备小尺寸、低功耗、高性能的优势，并且能够提供包括eMMC、UFS在内的多种嵌入式存储解决方案。
兆易创新 :拥有NOR Flash.NANDFlash及MCU三大业务板块，虽然主要以NORFlash著称，但同样涉足了低功耗DRAM市场。
3、推理芯片相关个股：AI推理计算需求将快速提升，预计将占通用人工智能总计算需求的70% 以上，甚至可能达到训练计算需求的4.5倍。加上假期DS的催化，这一比例可能还要更高。
寒武纪 :公司云、边、端三位协同，发布的思元系列加速卡在推理领域表现出色，具备强大的推理算力和高效的性能，为AI推理应用提供了有力的支持。
云天励飞 :DeepEdge系列推理卡已经适配了包括云天天书，通义千问、百川智能以及Llama2/3等在内的近十个主流大模型，在智能安防等领域的推理应用中有广泛的布局和应用。
景嘉微 :国产GPU龙头，面向AI训练，AI推理、科学计算等应用领域的景宏系列高性能智算模块及整机产品研发成功，为AI推理提供了国产化的硬件支持。
4、模型蒸馏相关个股：模型蒸馏是一种在深度学中用来压缩大型模型的技术，目的是将一个复杂且庞大的模型(称为教师模型)的知识迁移到一个更小、更简单的模型(称为学生模型)。这种方法有助于减少计算成本和存储需求，同时尽量保持原有模型的性能。
XXX:与DeepSeek联合开发了金融舆情大模型，该模型已在中信证券 等机构部署智能研报生成系统。公司基于TLM框架及知识蒸馏技术，实现领域AI大模型，增强拓尔思 人工智能开发平台的能力，赋能电子政务、融媒体、金融风控、互联网空间治理等行业的人工智能解决方案。
XXXX:公司在AI生产到应用各环节中运用了数据预标注、知识蒸馏、自反馈、概率状态机等多项智能化技术，大幅降低算法生产和智能应用开发和产品质量 。
上周爆发的时间，并没有看到真正受益的公司，而经过本次的爆发之后，整体反而受益的公司，整体的思考就是上面的思考，除此之外，核心重点就是端侧AI的接入也是核心重点，而这个才是最有价值思考。更多的留给铁粉：点赞+转发+留言：我想了解DeepSeek的爆发，哪些中国公司将成为最大赢家？

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日大盘整体如预期进一步的震荡反弹，而且整体交易量还能保持在1.2万亿，以说明了整体资金也是看多的概率更大，特别是游资大幅出手和格局更证明了如此，特别是章盟主13.5亿的格局，而22号转折，只要不下破3203，整体大盘看多到2月13号，之前5号因为放量向后推6个交易日，所以未来值得重要，持股是最好的选择。而今日最后3783家上涨，下跌1146家，当下还是聚焦核心为中心！
情绪面：整体情绪还是冰点，但是预期开过年之后开始修复，整体45家涨停，但是跌停达到了48家，封板率63%，而连板总数8家，高度6板。

板块上：当下的核心主线有：人工智能+机器人 +AI智能体，而最强势板块：AI智能体+机器人+数据中心！整体还是以科技为中心，虽然和英伟达相关的出现了下崩 ，但是整体并不影响整个中国的未来的科技的爆发，反而让中国盈下了一波大的爆发性的可能，核心思考就是技术的突破，而助攻：业绩+地产。
AI智能体：龙头是新炬网络 4板，周四打板上车，成为最舒服的时间了。而未来要可能会会突破高开的开始。而龙二也出现了爆发泛微+金财，看后期的结构的发展。
机器人：龙头是冀东装备 的6连板，龙二变龙一，现在这样的逻辑以成为了流行了，后期整体虽然不够强，但是老龙头也反复，冀凯的反包以说明了未来的价值思考。
人工智能：龙头是垒知集团 3板，而另外的龙头是幻方为代表的每日和美格的爆发值得重视，假期之后大概率还会持续一字，而且以出现了更大爆发，但是大概率只是炒概念，因为实际受益的并没有找到，或是说影响不大，这一点要注意。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、2月2日15时6分许，哪吒2票房突破30亿，打破16项影史纪录，包括过去三年春节档影片档期票房纪录、中国影史动画片首映日票房纪录等。2025春节档票房已突破68.18亿。
2、美国总统特朗普当天签署关税令，对来自加拿大和墨西哥的进口产品征收25%的额外关税，对来自加拿大的能源资源征收10%关税。关税暂定4日生效。白宫方面表示，如果对美方关税进行报复，美方可能加大关税力度。（又开始了。）
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7、COMEX黄金期货4月合约跌0.47%，报2831.9美元/盎司，本周累涨5.7%，1月份累涨6.26%。COMEX白银期货跌0.81%，报32.23美元/盎司，1月份累涨9.85%。
跟踪商品题材：

一、生猪15.69（0%，猪成本16。）
二、电池碳酸锂7.8万（0%，下破20万，但是整体并不乐观。）
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