问答环节：
Q：24、25 年中国市场需求？发电机组市场格局？
24 年 2MW 机组全国市场需求量在 3000 台左右，AIDC 的需求是在下半年才开始放量，但从订单到执行交付还有一定时间。因为之前互联网大厂主要还是靠租赁算力，现在开始自建，像字节、腾讯、阿里、快手这些公司，都是 25 年的增量。从市场格局来看，
苏美达、泰豪、科泰都差不多 15%的市场份额，剩下的 MTU、
卡特康明斯、科勒、三菱等国外企业分。基本都是这几家，25 年因为进口发动机的短缺，对国产发动机供应的厂商如潍柴玉柴是利好，份额可能有所提升。已经锁定资源了这几家（泰豪、科泰、苏美达），会去寻求更多国产资源（发动机）的开拓，玉柴和科泰绑定的较深。
Q：国内以进口发动机为主，进口品牌占比？
发动机中进口品牌占比大约在 80%左右，3000 台的总量差不多是 2400 台左右，玉柴、潍柴是剩下的份额，他们份额差不多，大概 300 台。潍柴的发动机主要给自己供，玉柴的发动机给科泰供应的比较多。（H 家不能用美国的产品，所以是玉柴给科泰供发动机，科泰给 H 供，所以这部分国内份额应该考虑H 的特殊情况，）
从目前的情况看，进口品牌产能没办法提升。如果后续国产发动机通过验证的话也是有可能提升市占率的，另一种情况就是 AIDC 项目交付的节奏延迟一些，因为进口机太紧。比如字节 1 月开始招标，26 年年中才会执行完，时间跨度会延长一点，以时间换产能。像最近我们接触快手来做验证，要求发动机不间断 36 小时运行，这个对国产机可能是个挑战。
Q：发动机的价格上涨预期
国外发动机品牌有每年的例行涨价，大约在 3-5%。所以机组厂家也会顺势涨价，现在使用进口品牌发动机的机组涨 20 万差不多是 10%，加上发动机 5%的上涨所以明年预计会涨 15%左右。
进口品牌 MTU、康明斯一般是 1 月 1 日涨价，三菱会计年度不一样是每年 4 月 1 日调价，国产的也是 1 月 1 日调价。目前还没有涨价。上一轮涨价主要是中小功率段，价格翻倍都有（一台 20 万，翻倍可能 40 万），这一轮是大功率紧缺。
Q：发动机产能锁定情况
国产机组厂家他有发动机厂家供应节奏的不确定性，所以没办法和客户签太长的订单，基本锁定到明年 6 月，基本已经锁完了。
海外发动机厂商：MTU 是 25 年都买完了，三菱是 26 年前不接单了，26 年前都卖完了。国内厂商玉柴、潍柴：每家每年 1000 台左右的最大产能（大功率发动机）。
目前发动机还没有涨价，因为还没到调价时间。我们和上游都是长期合作，就算涨价也会有一个通知期。在发动机价格还没涨的情况下，机组已经涨了 10%，谁手里有货，就可以涨价，这部分都是纯利了。
Q：柴发机组用量
传统
数据中心机架 6-8kw，目前 AIDC 就是 30kw，2000 个机柜就是 60MW，就需要 30 台 2MW 柴发（具体 N+1 还是 2N 主要看客户需求，一般是备 N+1）。
TIER4 等级（不断电率要达到 99.9999%）就需要配 2N 台柴发，如果是正常的 TIER3 级别，就是配 N+1 台。目前企业都是 N+1 比较多。
Q：机组企业拿到 MTU、三菱、康明斯的发动机哪家更多？
科泰：和 MTU 关系好，有合资工厂，会先保证他自己下游厂的这个发动机资源，和三菱也是独家的合作，科泰在进口机的里面有先机。去年 10 个亿，大约 80%用在数据中心
泰豪：小功率机为主。去年柴发收入 15 个亿，大约一半是在数据中心
苏美达：也是小机为主，数据中心进入时间比较短（四五年时间）。10 亿多的收入，大约 50%不到是数据中心的。
泰豪是代理商销售的模式，利润率会低一些，科泰是直销更多。
Q：三菱、MTU、
卡特彼勒目前的发动机产能和未来扩产规划
他们不会扩产，MTU 全球产能在 3000 左右/年，三菱不到 1000 台，卡特彼勒四五千台、康明斯也是四五千台，玉柴、潍柴都是一千台的产能。
Q：发动机 36 小时不间断运行，短期内很难快速提升技术？下游客户会放松要求吗？
发动机是百年的产品了，国内产品和海外主要是小毛病多，漏油、漏水等， H 接受国产发动机也是没办法，现在唯一办法，通过冗余配置来保证，这里面就要考量使用国产机后冗余配置的性价比的问题了。
Q：国产发动机就 2 家，有可能算上后还是供不应求吗？
还是取决于 AI 应用的发展情况，要看服务器的上架率，如果前面投的上架率很高就回接着投。现在互联网厂商的都是自用为主，跟以前租赁的智算中心还不太一样。
wrdn
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