12月19日主题复盘 | 算力全线爆发，腾讯概念股走强

一、行情回顾

市场全天低开后回升，三大股指涨跌互现，北证50 指数涨超3%。

AI硬件方向集体爆发，算力、液冷服务器概念领涨，浪潮信息 、高澜股份 、润泽科技 、亚康股份 、川润股份 、光迅科技 等十余股封板。微信小店概念股午后异动，凯淳股份 、青木科技 、天地在线 、信雅达 、实益达 、元隆雅图 、金字火腿 涨停。下跌方面，零售、食品等消费股继续调整，益民集团 、友好集团 、茂业商业 等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超2800股飘绿，今日成交1.46万亿。

二、当日热点

1.东数西算/算力

算力板块今日掀涨停潮，鑫科材料 继续连板，瑞斯康达 、佳力图 等多股涨停。

消息面上，据证券时报报道，12月18日，在上海举行的2024火山引擎冬季FORCE原动力大会上，火山引擎总裁谭待宣布豆包大模型家族的重磅更新。豆包应用的火爆，给AI算力带来了无限想象空间。此外，据媒体报道，2025年字节跳动的资本开支预算飙升至近1600亿人民币，主要用在AI算力采购和IDC基建方面，彰显了其在AI领域大规模布局的坚定决心。

此外，据界面新闻12月19日报道，苹果 据悉与腾讯、字节初步接洽，考虑将二者AI模型嵌入在华销售的iPhone。

国盛证券认为，火山引擎是字节跳动旗下的云服务平台，具备全方位产品矩阵，提供云基础到智能应用的全链路支撑。IDC报告显示GenAIIaaS市场在2023年从0到1爆发式增长，在AI云计算领域有双向积累的公司获得先发优势，火山引擎成为GenAIIaaS领域市场份额最大的云厂商。字节的豆包大模型家族全面适配多业务场景。扣子可以帮助企业快速搭建基于大模型的各类应用。字节训练豆包大模型以及火山引擎提供服务均需要算力支持，因此算力是字节产业链核心方向。

开源证券认为，随着国内生成式AI快速发展，带来大量智算需求，卡位核心地段的优质AIDC机柜或具备涨价空间。字节跳动等互联网巨头持续加大对AIDC的需求，重视AIDC投资机会。

2.腾讯概念股

今日腾讯概念股走强，岭南股份 、元隆雅图等多股涨停。盘中港股微盟集团 、有赞 等大幅拉升。

消息面上，据界面新闻12月19日报道，近日，微信小店灰度“送礼物”功能，并发布了相关使用指南。
上海证券指出，得益于视频号、小程序、微信搜一搜收入的增长。广告技术的进步，如混元大模型的应用和机器学平台的升级，使广告定向更精准。金融、互联网、游戏等多行业广告主在搜一搜上的活跃投入，表明了广告需求的旺盛。视频号广告加载率仍低于行业水平，但未来突破至10%的目标将显著释放增长潜力。随着微信小店基础设施的升级，腾讯在闭环电商广告和整体市场增速上的竞争力进一步增强。

3.智能眼镜

智能眼镜板块今日继续活跃，星宸科技 连板，道明光学 、深康佳 A等涨停。

民生证券认为，SoC作为AI硬件的核心部分，重要性也愈加凸显，随着硬件形态快速创新，对核心SoC的能力要求将主要围绕连接+处理两个方向进化。早期耳机时代，连接和音频处理是重中之重，但伴随着耳机向眼镜升级，视觉处理则更为关键，ISP是最大增量。

除上述热点外，国产芯片、消费等局部活跃；跌幅方面，冰雪经济、传媒等跌幅居前。