字节AI产业链的硬件投资机会

事件催化：

周五上午字节正式发布视觉理解模型。将赋能AI眼镜AI手机，实现智能理解拓展场景边界。拥有视觉理解能力的交互型多模态大模型是应用爆发的基础，因为人类信息的绝大部分都是来自视觉，应用非常广泛。字节展示了豆包大模型的视觉能力，包括能够同时处理文本与图像信息。具备强大的图像识别、理解和推理能力，不仅能识别物体类别，还能理解物体之间的关系、空间布局等，响应时间也非常短。火山引擎总裁谭待宣布，豆包视觉理解模型价格降至0.003元/千Tokens，比行业平均价格降低85%。

重点应用场景包括：
1）教育场景：智能辅导作业、优化作文，通过拍照识别玩具并生成故事；
2）旅游场景：用户可以通过上传照片，获取旅行推荐、外文菜单翻译、建筑背景知识等；
3）电商场景：商家能够创建AI搜索和推荐功能，同时帮助生成营销文案和直播话术。

同时豆包pro能力升级之外进一步结合音乐、文生图、3D模型等多模态能力，多模态能力的整合为通用大模型能力的重要进阶。模型调用量快速增长，2024年12月15日，豆包大模型的日均token调用量突破了4万亿，较7个月前增长超过33倍。
具体场景方面，信息处理场景增长了39倍，客服和销售场景增长了16倍，硬件终端场景增长了13倍，AI工具场景增长了9倍。

字节跳动这个豆包大模型，不是单纯的题材炒作，因为它自身构建了场景、流量、技术、算力这个生态圈。如果说前段时间炒AI应用，是映射美股，炒题材。那么字节这个豆包是实际的用户增长，通过硬件软件产品合作以及投放广告就能变现，是能看到回报的，将来能出业绩，这是机构看中的。最重要的是，豆包大模型这个东西，涵盖了软件和硬件，后续会有各种技术进展以及发布会等催化，这种组合会无形拉长炒作周期，也是短线资金喜欢参与的炒作类型，可以回想之前炒华为，也是硬件和软件的组合。这个方向，有望从题材周期走长走成基本面主线。

已明确合作硬件公司：
在二级市场，目前明确与字节产品产生合作的公司有：
乐鑫科技 （WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具）
润欣科技 （为字节火山引擎提供一站式智能AI玩具解决方案）
中科蓝讯 （做字节AI耳机）
恒玄科技 （预计合作字节AI眼镜）

视觉处理芯片公司：随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型，未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片，上市公司安凯微 、星辰科技 等有相关数据处理能力，有望受益。
另外，做机器人 视觉与AI视觉的奥比中光 也值得重点关注。

潜在受益存储模块公司：如果AI终端需要增加小的存储模块（如NOR），普冉股份 、恒烁股份 、兆易创新 这样也会受益。