11-19 每天龙头债相关热点剖析

一、大叶转债

板块异动原因:公告;
个股异动解析:
重大资产重组+割草机+外销+新能源园林机械
1、2024年9月2日盘后公告，公司拟通过全资子公司大叶润博，从AL-KOGmbH处以现金方式收购ALKOGerte GmbH的100%股权，交易价格为2000万欧元，折合人民币1.58亿元，本次交易预计构成重大资产重组。
2、公司是国内园林机械行业领先企业，割草机龙头企业，主要从事割草机等其他动力机械及配件的研发设计、生产制造和销售。境外收入占比达95.99%。
3、公司出口美国产品较多，新增90万台园林机械产品生产项目，燃油机类产品50.5万台和电动机类产品为39.5万台。
4、公司已成为国际园林机械行业中具有较高知名度的ODM生产商，产品销往全球50多个国家和地区主要客户包括富世华集团、沃尔玛 等。

二、拓斯转债
板块异动原因:
机器人 ;长安汽车 :未来五年内计划投入超500亿，布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域
个股异动解析:
机器人+华为+飞行汽车+数控机床
1、2024年10月8日互动，公司有为华为及供应商提供工业机器人产品，以及围绕AI工业机器人等相关技术进行交流验证。公司与国创工软合作开发，依托华为欧拉操作系统，成功实现国产嵌入式作系统在工业机器人控制平台上的实际应用。
2、2024年4月1日互动，公司数控机床产品可以应用于飞行汽车领域，目前五轴联动数控机床产品已经供货至飞行汽车相关供应商。
3、全资子公司东莞拓斯达 拟与晨拓智米共同投资设立矩阵智控科技公司，开展通用机器人“感-算-控”-体化高性能运动控制平台的相关研发工作，可支持不同构型的机器人，作为运动控制物理引擎接入AI仿真系统，有助于加速具身智能技术在工业场景中的应用。
4、此外，市场将公司归类为特斯拉 机器人概念，公司未否认，且2024年4月24日互动，公司暂未与特斯拉有直接合作。
5、公司主要产品及服务包括工业机器人及自动化应用系统、智能能源及环境管理等系统客户包括宁德时代 等知名企业。

三、聚飞转债
板块异动原因:
光模块:按照24年800万只800G光模块，300万只400G光模块来测算，则对于100GEML的需求量为7600万只，而23年产能仅3000万只左右，考虑到光芯片产线的建设周期是1年半~2年起步，明年供需缺口会持续扩大
个股异动解析:
光模块+MiniLED+LED封装+半导体封装
1、公司自身有光模块封装业务。参股3.9%的子公司嘉联光芯的硅光芯片可以用于CPO。熹联德国子公司自研产品有1.6T CPO。
2、2023年6月16日盘后公告，公司的MiniLED业务进展顺利，出货量逐月上涨，公司的车用背光产品已进入全球主要客户的供应链体系，是目前大陆唯一大批量生产的国产品牌。
3、公司专业从事SMD LED产品的研发、生产与销售，主营业务属于LED封装。
4、公司向半导体封装(分立器件封装)、膜材产业拓展，如功率器件、光器件、光学膜材等

四、世运转债
板块异动原因:
特朗普当选受益(特斯拉);特斯拉在法兰克福市场的股票上涨14.9%
个股异动解析:
特斯拉+PCB+百度 无人驾驶
1、公司已发展成为我国PCB行业的先进企业之一，根据Prismark发布的2023年全球前40大PCB供应商排名中，公司排名第32名。公司已于2023年二季度开始为AI服务器头部客户量产供应PCB产品，并正在配合开发下一代产品。
2、公司通过百度自动驾驶认证，积极发展自动驾驶 PCB 市场。
3、公司为特斯拉主要PCB供应商，为其提供涵盖电动车三电领域关键零部件产品，同时进入其光伏、储能、Dojo等新产品供应链。

五、祥源转债
板块异动原因:
汽车产业链;
个股异动解析:
聚氨酯泡棉+液冷板材料+有机硅+汽车内饰
1、公司专业生产环保交联聚烯烃泡棉，主要产品有:IXPE、IXPP、XPE、聚氨酯泡棉(PU)、有机硅发泡材料。在新能源领域，公司产品可用于电芯隔垫、PACK保温缓冲、液冷板支撑、PACK箱体密封等有调研研究称，公司 PU 发泡和硅胶发泡下半年国轩、亿纬、学能开始放量，比亚迪 、宁德即将验厂新能源材料有望于 2023 年加速放量。聚氨酯发泡主要用于软包电池电芯与电芯之间的阻隔缓冲，在方壳、圆壳、软包电池、上下密封支撑都要用到硅胶发泡，在方壳电池下面支撑也要用到聚氨酯发泡,.
2、公司是聚烯烃发泡材料领先提供商，主营业务是聚烯烃发泡材料的研发、生产和销售。公司产品主要应用于建筑装饰、消费电子 、汽车内饰等领域，起到防水、降噪、缓冲、密封、保温等作用，产品用途非常广泛。
3、在建筑领域，公司国内地板地垫类电子辐照交联聚乙烯发泡材料(IXPE)主要供应商;消费电子领域，公司是国内少数具备规模化自主生产0.06mm超IXPE能力的企业之一，公司能够批量生产 0.06mm厚度的 IXPE材料，打破了低于 0.2mm 厚度 IXPE 材料由境外企业垄断的局面。
4、公司是国内少数能够批量化生产 |XPP 材料的企业，可应用于汽车内饰领域，公司 IXPP 材料成功应用到福特、长安、长城等著名品牌汽车，打破 IXPP 材料全部由境外企业供应的同面。(详细解析请查阅21年4月21日异动解析)