机器人

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：

美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人 等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振： 特斯拉 Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振： 临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车 产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！ 红包机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的应用，互联网时代最受益的是苹果 ，产业链布局上打通了产品（iPhone）
-软件算法（iOS）-芯片（A），成为了全球市值第一公司；而AI时代的物理化应用就是机器人（包括智能车和人形机器人），特斯拉也打通了Optimus- FSD-Dojo，因此t链机器人是战略上的选择！
發标的选择：基于确定性选票，基于弹性排序！
1️⃣北特科技 ：目前丝杠独供，全t链#asp/市值最大标的，机器人的恒立液压 ，第一阶段200e，远期看千亿；
2️⃣鸣志电器 ：预期差的修复，此前市场担心灵巧手电机技术替代&份额问题，近期视频基本确立了无刷有槽路线，Maxon供货意愿不强，鸣志有望在第一批拿到一供甚至独供；
3️⃣斯菱股份 ：谐波 减速器有重大进展，有望填补t链国产减速器空白，明年估值不到30x；
4️⃣沃特股份 &中研股份 ：轻量化新材料确定性加强，相较peek材料pps性价比更高，重视储备中的新技术！
5️⃣华兴源创 ：t链机器人设备第一股，设备直供t。力学检测+控制器检测+自动化装配线，量产前夕重视设备二阶导逻辑！
6️⃣旭升集团 ：镁铝合金外壳，asp3-5000，估值20x；
7️⃣三花&拓普：两大tier1，供应链核心，执行器asp在6-7w，长期配置；
8️⃣世运电路 ：机器人、fsd、Dojo、星链、储能，深度受益特斯拉产业全面加速，估值20x；
9️⃣hw链：中坚科技 ：1X+hw机器人；赛力斯 ：估值15x的hw生态链机器人本体（hw inside模式概率大）；蓝黛科技 ：hw链执行器核心供应商。 爆竹风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期