11月11日盘前要闻梳理

一、宏观新闻
1、中央军委发布《军队装备保障条例》，自2024年12月1日起施行。

2、十四届全国人大常委会第十二次会议8日审议通过化债举措：增加地方政府债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务。在同日召开的新闻发布会上，财政部部长蓝佛安介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。

3、央行发布2024年第三季度中国货币政策执行报告，报告显示，下一阶段，坚持聚焦重点、合理适度、有进有退，保持再贷款再贴现政策稳定性，用好普惠小微贷款支持工具，实施好存续的专项再贷款工具，推动证券、基金、保险公司互换便利与股票回购、增持再贷款落地生效。

4、11月10日，中国政府就黄岩岛领海基线发表声明，宣布中华人民共和国黄岩岛的领海基线，这是中方对黄岩岛主权的明确宣示。

5、吴清近日在上海召开两场行业机构座谈会，与证券公司 、公募基金和私募基金负责人代表深入交流，充分听取意见建议。他强调，要跳出行业看全局，更加积极参与进一步全面深化资本市场改革，主动建言献策，抓好制度落地执行，共同保障改革取得预期成效。

6、国家发展改革委主任郑栅洁主持召开座谈会，就部分行业民营企业关心的问题进行沟通交流。郑栅洁指出，国家发展改革委将会同有关方面密切跟踪外向型民营企业生产经营情况，围绕助力企业拓展市场、纾困解难，加强金融、法律服务，在政策、规划、资金等方面给予针对性的支持帮扶。

7、国家统计局发布的数据显示，10月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%。10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.9%，工业生产者购进价格同比下降2.7%。

8、中国证监会国际顾问委员会第21次会议以线上线下 相结合的方式在上海召开。顾委会主席霍华德·戴维斯先生、副主席史美伦女士等16名顾委会委员和特邀嘉宾，以及中国证监会主席吴清、副主席李明和上海市副市长解冬等出席了本次会议。

二、行业新闻
1、财政部部长蓝佛安在十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。

2、商务部公告，11月2-7日，中欧技术团队在北京进行了5轮磋商，就欧盟对华电动汽车反补贴案价格承诺方案的具体内容进行了深入交流，取得了一定进展。双方约定将继续以视频或其他方式进行磋商。

3、据上交所消息，截至10月底，沪市总市值约51万亿元，居全球第三；债券市场托管量超17万亿元，是全球最大的交易所债券市场；ETF市场规模超2.6万亿元，稳居全球前列。

4、证监会首席风险官、发行司司长严伯进11月9日在第十五届财新峰会上表示，证监会将进一步深入研究关于发行、上市、上市公司监管、私募创投等制度安排，统筹推动投资端、融资端改革，进一步增强资本市场各项制度对科技创新企业的包容性、适配性、精准度。

5、为吸引境外中长期资金入市，深交所于11月4日至7日组织7家上市公司赴澳大利亚、新加坡进行国际路演，分别是国轩高科 、先导智能 、徐工机械 、汇川技术 、中信特钢 、中联重科 、龙源电力 ，向当地投资者介绍中国资本 市场的发展动态和投资机会。

6、上海市商务委等12部门印发《本市关于更好发挥消费信贷促进消费提质升级作用的实施意见》。其中提出，扩大汽车消费。适当放宽汽车消费信贷申请条件，推广车牌分期消费信贷产品。

7、来自广东省住房和城乡建设厅的信息显示，广东首笔收购存量住房用作安置房的专项借款资金已于11月4日落地广州。两家银行将陆续向黄埔区“五村七片”城中村改造项目发放首期2.5亿元专项借款，用于收购存量商品房用作村民安置房。紧邻广州的佛山，也将在近期获得购买安置房的专项借款11.9亿元。

8、因点评股市走红网络的“爱在深秋”抖音账号被封。对此，抖音安全中心相关负责人11月9日回应称，账号以热点新闻人物“爱在深秋”身份发声，但账号实名认证人与出镜人不一致。平台多次联系其确认身份，但均未收到回复。

9、针对近日市场传闻称台积电 将于11月11日起暂停相关AI芯片客户的7nm及以下制程芯片生产的消息，台积电方面并未直接予以否认，公司回应财联社记者表示：“对于传言，台积电公司不予置评。公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”

三、环球市场
1、根据多家主流美媒当地时间9日最新计票情况测算，特朗普赢下最后一个“摇摆州”亚利桑那州，最终拿到538张选举人票中的312张，哈里斯最终获得226张选举人票。此前，特朗普在获得超过胜选所需的270张选举人票时，已宣布在2024年总统选举中获胜，哈里斯随后承认败选。

2、伴随着特朗普的胜选，比特币也迎来了更为强势的上涨行情，80000美元整数关口昨日正式被突破，这也是比特币有史以来首次站上8万美元大关。

3、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.59%，上周累涨4.61%；标普500 指数涨0.38%，上周累涨4.66%；纳指涨0.09%，上周累涨5.74%。其中，道指、标普500指数均创2023年11月以来最大单周涨幅，纳指创2个月以来最大单周涨幅。

四、主题前瞻
1、这类芯片热度持续升温，研发和应用新进展不断。据报道，在各地方、各企业的积极布局与推动下，“光芯片”热度持续升温，今年以来光芯片研发和应用新进展不断。近期，《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》，提出力争到2030年，把光芯片培育形成广东新的千亿级产业集群。根据YOLE的数据，2029年，光模块市场整体将会达到224亿，光模块需求放量将推动光电芯片需求量成倍增长。
相比使用电子传递信息的一般意义上的芯片，用光传递信息的光子芯片，理论上信息传输速度更快，传播距离更远，能量损耗更低。业内人士认为，推动光芯片发展的最大意义在于其为半导体产品在后摩尔时代的性能提升打开了新的路径。中信建投 研报指出，光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产加速推进，市场空间广阔 。

上市公司中，长光华芯 已建成覆盖芯片设计、外延生长、晶圆处理工艺（光刻）、解理/镀膜、封装测试、光纤耦合等IDM全流程工艺平台和2吋、3吋、6吋量产线，应用于多款半导体激光芯片开发，突破一系列关键技术，是少数研发和量产高功率半导体激光芯片的公司之一。波长光电 主营业务为精密光学元件、组件，可以为客户提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。永鼎股份 在光芯片方面，公司采用垂直一体化（IDM）模式，在光芯片领域实现了设计、制造、封测、销售的全产业链整合。

2、AI落地的全新载体，产品创新加速。行业媒体报道，百度 正准备推出一款内置AI助手的眼镜，并计划在11月12日于上海举行的2024百度世界大会上进行展示。消息人士透露，这款AI眼镜内置摄像头，因此能够拍摄照片和视频，并将支持基于百度文心基础模型构建的语音交互功能。
AR眼镜作为AI落地的全新载体，产品创新加速、大厂争相布局。东吴证券 指出，随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，还能拓展AR眼镜的应用场景。从产业巨头布局来看，在XR领域市占率第一的Meta也在AI+AR领域积极布局。未来随着产业巨头加速布局与供应链降本增效的推进，AI+AR眼镜有望快速发展。

上市公司中，博士眼镜 已与业内头部智能眼镜品牌星纪魅族、李未可、雷鸟创新、ROKID建立合作。佳禾智能 已经为影目科技生产AR眼镜产品影目go，后续更新迭代产品及AR/AI眼镜新客户的开发和导入工作正在有序推进。天键股份 AR眼镜产品已经量产，AI眼镜产品正在积极研发和布局。

3、大疆扩展业务边界，预计明年发布扫地机器人 。据“晚点LatePost”今晚援引大疆人士消息称，大疆要做扫地机器人。此举的原因，是该产品用到的技术与大疆多年的积累吻合，包括路径规划、视觉识别避障、高性能电机，以及激光雷达等，大疆在开发无人机时均有储备。报道称大疆已研发扫地机器人四年，如果一切顺利，预计会在明年年中发布，定价与市场上的高端扫地机器人接近。

随着新兴应用场景的拓展，服务机器人市场需求日益旺盛，产量大幅增长。有报告显示，2023年中国服务机器人产量将达到706万套。根据GGII发布的报告预测，预计到2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年全球市场规模有望突破200亿美元，市场空间及增速巨大。

上市公司中，广和通 智能模组、AI模组可应用于割草机器人、服务机器人、清洁机器人、运输机器人、巡检机器人等。步科股份 在移动机器人、协作机器人、服务机器人、工业机器人、仿生机器人等领域进行重点开拓，并推出了第三代无框力矩电机产品。

4、中芯国际 第三季度收入创历史新高。中芯国际 公告，第三季度营收156.09亿元，同比增长32.5%；第三季度净利润10.6亿元，同比增长56.4%。第三季度收入环比上升14%，达到21.7亿美元，创历史新高。
受益于市场需求回暖、国产化加速、终端创新赋能等，半导体行业三季度业绩表现亮眼，多家公司经营业绩实现高增长。华福证券表示，半导体行业业绩增长迅速，各环节营收恢复良好，而在AI、HPC、端侧AI/折叠屏等创新驱动下，半导体行业有望延续增长态势。

公司方面，新洁能 是国内领先的功率器件设计企业，主营业务为MOSFET、IGBT等功率器件和功率模块的研发设计及销售，在高端功率器件方面布局完善，产品技术先进且系列齐全，目前产品型号3000余款，已拥有覆盖12V~1700V电压范围、0.1A~450A电流范围的多系列细分型号产品。杰华特 专注于模拟集成电路的设计研发，公司具备包括芯片和系统设计技术、晶圆制造工艺在内的完整核心技术架构。华为哈勃科技创业投资有限公司持有公司3.03%的股权。

5、功率提升6倍，这家公司取得新突破。据杭可科技 官微，近日，杭可科技4680大圆柱设备订单取得海外新突破，成功获取韩国顶尖电池企业LGES4680大圆柱设备在韩国梧昌的量产订单。公司表示，本次杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单，标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破，预计很快进入大规模生产阶段。
4680大圆柱电池是特斯拉 公司开发的一种直径46mm、高度80mm的新一代圆柱形电池，其电芯容量是21700电池的五倍。4680电池的能量密度提升了5倍，功率提升了6倍，续航能力提升了16%。

上市公司方面，亿纬锂能 于今年2月表示，46系列大圆柱电池已进入量产阶段，并已正式向客户批量交付。

6、证监会表示将落实好资本市场改革开放举措。据媒体报道，中国证监会副主席李明在2024年上海证券交易所国际投资者大会上的致辞中表示，下一步，中国证监会将落实好中央部署，系统谋划、统筹推进、精准施策、靶向发力，落实好资本市场改革开放举措，提升A股投资价值，为投资者创造长期回报。同时，坚定不移推进市场、机构、产品全方位制度型开放，便利跨境投融资，扩大沪深港通投资标的范围，优化内地与香港基金互认安排，支持推出更多跨境ETF产品，拓展存托凭证互联互通，拓宽境外上市渠道，扩大期货市场开放，进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业，打造“投资中国”品牌。持续强化与国际投资者的沟通机制，推动解决外资关切与合理诉求，加强开放条件下资本市场监管和监管能力建设，维护市场稳定运行。

资本市场的改革开放和稳定发展首先利好的就是券商，东吴证券认为，业绩与估值共振，坚定看好券商板块。推荐如下方向：1）市场交投活跃度回升预期下，轻资产业务能力突出的互联网券商及线上交易平台有望进一步兑现ROE弹性，2）资本市场改革加速叠加行业并购重组渐次落地，大型券商仍具备突出优势。

公司方面，天风证券 实际控制人为湖北省财政厅，公司还持有恒泰证券16.92%股权。海通证券 正积极推进重组工作，公司的“e海通财”打造集团生态、行业生态、用户生态于一体的综合财富服务入口，APP月度活跃数继续保持行业前列。

7、这家公司宣布旗下清洗设备产品取得重要性能突破。

据公司官微，盛美半导体设备(上海)股份有限公司宣布旗下清洗设备产品UltraCTahoe取得重要性能突破。此次提升能够满足更先进的晶圆代工、逻辑器件及存储器件的严格技术要求。据盛美上海 估算，仅硫酸一项每年就可节省高达50万美元的成本，且在硫酸废液处理上可进一步降低成本并对环境更友好。

华福证券杨钟认为，半导体行业业绩增长迅速，各环节营收恢复良好，而在AIHPC、端侧AI/折叠屏等创新驱动下，半导体行业有望延续增长态势。半导体方向或可关注晶圆制造及封测环节，资本开支及自主可控或可关注上游设备、材料及零部件。

上市公司中，美芯晟 主营业务产品包括光学传感器、无线充电芯片、有线充电芯片等。公司通过自研的光电工艺和镀膜技术，在高灵敏度、高精度、宽动态范围等核心领域取得较大突破，多项信号链光传感产品取得重大进展。新洁能是国内技术领先的功率器件Fabless企业，MOSFET工艺咸熟、型号齐全。公司是国内率先同时拥有沟槽型、超级结、屏蔽栅MOSFET及IGBT四大产品平台的企业，产品型号超3000款，电压覆盖12V-1700V全系列，产品广泛应用于汽车、光储和服务器电源等领域。中科曙光 积极向计算生态业务延伸布局，除推出存储、网络安全、大数据、云计算等产品和解决方案，完成“芯—端—云—算”的全产业链布局，同时投资了海光信息 、中科星图 、曙光数创 、曙光云计算等多项优质资产。

五、公司新闻
1、贵州茅台 公告，拟每股派发现金红利23.88元。

2、万丰奥威 公告，万丰飞机与大众（德国）签署电动垂直起降航空器（eVTOL）领域技术合作谅解备忘录。

3、国产GPU独角兽摩尔线程即将启动IPO辅导。

4、据青山实业消息，11月6日下午，特斯拉ESG负责人一行到访青山实业。

5、海联讯 公告，换股吸收合并杭汽轮，股票复牌。

6、瑞康医药 公告，拟1亿元-2亿元回购股份。

7、长飞光纤 公告，拟收购El.En.附属公司奔腾激光及Cutlite控股股权。

8、中钨高新 公告，资产重组事项于11月15日上会。

六、公司预警
1、20CM7连板浩欧博 ：股票交易严重异常波动，停牌核查。

2、远兴能源 ：因涉嫌未及时披露参股子公司重大诉讼被中国证监会立案调查。

3、创兴资源 ：实际控制人余增云因涉嫌集资诈骗被立案调查。

4、先河环保 ：公司股票将被实施其他风险警示，明起停牌一天。

5、金百泽 ：股东拟合计减持公司股份不超过3.97%。

6、贝泰妮 ：股东拟合计减持不超过3.2%公司股份。

7、惠柏新材 ：股东计划减持公司股份不超过3%。

8、神奇制药 ：股东拟减持不超过3%公司股份。

9、国新文化 ：大股东计划减持不超过3%股份。

10、百川能源 ：股东计划减持公司股份不超过3%。

11、新迅达 ：股东拟减持不超过3%公司股份。

12、联泓新科 ：控股股东拟减持公司股份不超过3%。

13、立华股份 ：实控人之一致行动人拟减持公司不超3%股份。

14、宏盛股份 ：股东常州中科拟减持不超过3%公司股份。

15、锴威特 ：股东拟减持不超过0.71%公司股份。

16、株冶集团 ：股东湘投金冶计划减持公司股份不超过1%。

17、同花顺 ：股东拟减持不超0.5%公司股份。

18、新产业 ：红杉聚业拟减持不超过1%公司股份。

19、紫光股份 ：紫光专用账户拟减持公司不超1%股份。

20、华特气体 ：股东拟合计减持公司不超2%股份。

21、5连板海立股份 ：格力电器 减持676.37万股，持股比例降至4.4%。

22、ST百灵 ：因涉嫌信息披露违法违规，公司被中国证监会立案调查。

23、东吴证券：收到中国证监会行政处罚事先告知书。

24、6天5板能科科技 ：公司从事的大模型相关业务2023年度收入占全年收入比例约1.5%。

25、3连板紫江企业 ：紫江新材 不直接从事固态/半固态电池的生产。

26、3连板动力新科 ：全资子公司存在较大的偿债困难、诉讼、为经销商及客户垫款等风险。

27、江淮汽车 ：10月销量同比下降20.15%。