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股价涨赢英伟达！美股AI应用跑出大牛股 给A股带来什么启示？ 2024-11-11 15:40


《科创板日报》11月11日讯（编辑 宋子乔）11月11日午后，AI应用端持续走高，AI广告方向领涨，蓝色光标、智度股份、思美传媒、中广天择涨停，神州泰岳、汤姆猫、天龙集团等快速跟涨



消息面上，在2024年Q3业绩大超预期及AI赋能预期推动下，美股上市公司AppLovin（爱普拉维）股价上周最后两个交易日股价大涨72%到290美元，市值一度突破千亿美元大关。该股年初至今的累计涨幅达627%，远超英伟达同期206%的涨幅



AppLovin公司创始人Adam Foroughi身价随着股价一同飞升，净资产达到109亿美元，跻身世界富豪榜第251名。

AppLovin在2024年11月7日发布的三季报显示，其季度收入为11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%；调整后EB ITDA （税息折旧及摊销前利润）为7.22亿美元，优于市场预期12.4%，调整后 EBIT DA利润率同比提升11.7pp至60%。

其软件平台收入增长至8.35亿美元，同比增长66%，该软件平台的调整后利润率为78%。AppLovin将其成功归功于其在AppDiscovery平台上使用的 AXON 2.0 AI驱动技术，该工具性能提高让广告商支出增加。

该公司四季度指引保持强劲，收入指引为12.40亿-12.60亿美元，对应同比增长30%-32%；调整后EBITDA指引为7.40亿-7.60亿美元，调整后EBITDA率为60%。

在财报电话会议上，Foroughi表示，AppLovin的目标是实现高达30%的年增长率，部分原因是其AI驱动的AXON 2.0广告引擎。

AI升级赋能广告业务 带来大量现金流作为广告商起家的AppLovin是如何成为华尔街“AI新宠”的？

目前，AppLovin既是广告平台，也是游戏发行商和应用开发工具提供商。其软件平台业务具有低边际成本，一直为AppLovin贡献着高利润率和高现金流。2Q24该公司软件平台业务调整后EBITDA率高达73%，公司整体自由现金流/调整后EBITDA高达74%。

在软件平台业务方面，AppLovin提供端到端的软件和AI解决方案，帮助客户扩展业务和商业变现，核心产品包括AppDiscovery、MAX、Adjust等。AppDiscovery帮助开发者更精准地定位目标用户，提高应用的曝光度和下载量；Max则为广告商和发布商提供了一个公平、透明的交易平台。

AppLovin还拥有Lion Studios等游戏工作室，开发了多款畅销移动游戏，涵盖休闲、三消、卡牌/赌场、中核和超休闲等多个游戏类型。

AI工具助力其广告变现率提升，成了AppLovin的软件平台业务如今最大的亮点。

该公司自2023年上半年开始积极投身AI升级浪潮，目前已有两个重点AI迭代成果，一是AI算法升级到了2.0后，让Campaign投放侧的达标率更精准；二是在SparkLabs制作精品素材效率提升。

自AI广告引擎AXON 2.0推出以来，AppLovin的业务实现了远超行业的增长，2Q24公司广告业务收入增长75%。AXON 2.0采用自学型技术，能够随着规模的扩大不断自我改进，构建了公司的核心竞争力。

其通过AI工具提高广告投放成功率的相关案例包括：

通过AI新算法2.0，AppLovin让赤子城旗下爆款合成消除游戏《Alice‘s Dream》在短短几天内完成了广告效果达标的优化，最终，《Alice‘s Dream》在一周内增加了6位数的日消耗，同时成效也变得更好；

史莱姆like源头游戏《Legend of Slime》在接入AppLovin的MAX后拿到了更低的CPM，在AppDiscovery和SparkLabs（AppLovin旗下创意工作室）的支持下整体eCPM提高了12%。

截至目前，AppLovin经营活动净现金和自由现金流分别高达5.51亿美元、5.45亿美元，同比增长177%、182%，计划回购总计500万A类普通股，总成本为4.37亿美元。同时，AppLovin董事会已将公司股票回购授权增加了20亿美元，使剩余授权总额增加到23亿美元，未来的回购资金将从自由现金流中拨付，利好了该公司在资本市场上的表现。

目前，依托AI工具，AppLovin正努力向游戏领域外拓展，电商是公司当前重点突破领域。“移动游戏广告客户的增长速度将达到20%-30%，同时我们也在探索新的领域，正如最近电商试点所显示的那样，早期数据超出了预期：广告客户获得可观回报，在许多情况下，流量增长几乎达到100%。”Foroughi在股东信中称。

信达证券此前发布研报称，营销可能系AI商业变现最快的领域。广发证券表示国内营销公司的AI营销工具相继落地，建议关注2024年国内营销公司产品迭代节奏和商业化推进情况。

据《科创板日报》不完全梳理：

三人行稳定拥有多个行业头部客户，与科大讯飞合作推出营销领域多模态AI产品一个“AI”；

没走出来的原因

1-*不是问题

2-*也不是问题

3-*有问题

4-*有问题

5-最关键的是*，问题最大

所以，歇菜了

分众传媒作为国内梯媒行业的龙头，享有议价权，坚持优化客户结构和点位资源，其营销垂类模型已部署完成；

典型的基本吃面，略

蓝色光标已获得微软云官方AI调用和训练许可，发布了Blue AI并持续迭代优化；



易点天下推出面向中小广告主的AI营销产品Kreado AI；


浙文互联虚拟营销数字人有望大幅提升智能程度；


兆讯传媒、视觉中国、天下秀和天地在线等有望受益于AIGC主题估值提升

AI应用的浪潮已经来了  2024-11-11 18:13


美股上市公司AppLovin（爱普拉维）股价上周最后两个交易日股价大涨72%到290美元，市值一度突破千亿美元大关。

AppLovin在2024年11月7日发布的三季报显示，其季度收入为11.98亿美元，同比增长39%，优于市场预期5.9%；净利润4.34亿美元，同比增长300%，净利率36%。

AppLovin将其成功归功于其在AppDiscovery平台上使用的 AXON  2.0 AI驱动技术，该工具性能提高让广告商支出增加。自AI广告引擎AXON 2.0推出以来，AppLovin的业务实现了远超行业的增长，2Q24公司广告业务收入增长75%。


国内AI应用也已经大量涌现

作者：确定性成长投资

美股涨幅超预期的AI牛骨——AppLovin 2024-11-10 12:38


AppLovin 是一家总部位于美国加利福尼亚州的移动技术公司。

1. 发展历程：
- 成立于 2012 年，最初处于隐身模式运营，直到 2014 年开始公开活动。
- 2014 年收购了德国移动广告网络 moboqo。
- 2021 年 4 月在纳斯达克挂牌上市，股票代码为 APP。
- 2021 年，公司在疫情期间借助网络游戏的热潮获得了发展机遇，谷歌、X（原推特）、Meta 都是其合作伙伴。

2. 公司业务：
- 为开发者提供服务：AppLovin 为游戏开发者提供必要服务和工具，帮助他们进行应用的发行、变现、获客以及利用分析工具优化应用商店排名。例如，其推出的 AppDiscovery 帮助开发者更精准地定位目标用户，提高应用的曝光度和下载量；Max 则为广告商和发布商提供了一个公平、透明的交易平台。
- 拥有游戏工作室：公司旗下拥有 Lion Studios 等游戏工作室，开发了多款畅销移动游戏。
- 广告业务：作为一个移动广告平台，它通过连接广告主和移动应用开发者，实现广告投放和盈利。

3. 财务状况：2024 年 11 月 7 日发布的三季报显示，季度收入为 12 亿美元，同比增长 39%；利润 4.34 亿美元，同比增长 300%；调整后 EB ITDA 利润率 60%。其软件平台收入增长至 8.35 亿美元，同比增长 66%，该软件平台的调整后利润率为 78%，业绩表现超出华尔街预期。

4. 行业地位：是全球领先的移动营销平台之一，在移动广告和游戏领域具有较高的知名度和影响力，在 2023 年曾跃居 AppsFlyer 广告平台前列榜单。

总的来说，AppLovin 在移动应用营销、游戏开发和广告技术等领域取得了显著的成绩，并且具有较强的市场竞争力和发展潜力。其股价在 2024 年也有出色的表现，11 月 8 日收盘股价为 290.01 美元，较前一日上涨 17.64%。不过，像所有科技公司一样，它也面临着市场竞争、技术变革等方面的挑战

AppLovin拥有众多客户，涉及多个领域:

1. 金融领域客户：Experian（益博睿）通过AppLovin的AppDiscovery产品，以较为理想的成本获得了新客户，并实现了业务的显著增长。

2. 游戏领域客户：
- Abi Studio借助AppLovin的服务，其游戏在应用商店中飙升至免费游戏榜首的位置。
- Skip - Bo™ Mobile与AppDiscovery合作，拓展了其高价值用户群体。
- Rollic通过AppDiscovery的人工智能技术，实现了全球业务的快速增长，并迅速达到了投资回报率目标。

3. 媒体领域客户：
Drama Box通过AppDiscovery实现了大规模的高价值用户的盈利性获取；Facetune通过AppDiscovery的CPE（每次参与成本）和ROAS（广告支出回报率）活动，有效地增加了订阅用户基础；Picsart、SmartNews、Tripledot等公司也通过AppDiscovery在CTV（联网电视）上进行广告宣传，取得了不错的效果。

4. 体育领域客户：
Underdog通过AppDiscovery的移动和CTV活动，高效地推广了其游戏和内容。

5. 购物领域客户：
Upside使用AppDiscovery释放了其返现应用的增长潜力；Otto借助AppDiscovery与热爱购物的用户建立了联系。

AppLovin的产品主要包括：

1. AppDiscovery：帮助开发者更精准地定位目标用户，提高应用的曝光度和下载量，进而提升应用营收。这是一款对开发者非常有价值的工具，可以让他们的应用在竞争激烈的市场中更容易被用户发现。

2. Max：为广告商和发布商提供了一个公平、透明的交易平台，确保各方利益得到充分保障，实现共赢。它能够帮助广告商更高效地投放广告，同时也为发布商提供了更多的广告资源和收益机会。

3. ALX实时竞价交易平台：通过收购Adjust和Mopub并整合其核心功能推出。该平台将广告主与全球15亿设备和6万款应用紧密连接起来，为广告主提供了更广泛的广告覆盖和更高的投资回报。

4. Lion Studios：这是AppLovin旗下的游戏工作室，专注于独立应用开发者，为开发者提供了全方位的支持和服务，包括开发工具、推广资源、数据分析等，开发并发行了多款畅销移动游戏。

Sheryyy 11-10 21:57


这段时间，美股小票显著占优，主要是美股的risk-on，直接看币价（因为没有EPS）就很明显。在这个Senario下面去找盈利有亮点的小票，就很容易戴维斯双击。

比如applovin，股价年初至今已经涨了6x多，而Q3的季度EB ITDA 同比增长72%，就是一边涨盈利一边涨ev/ebitda的戴维斯双击。这也是合理的，applovin作为一个广告公司，边际成本极低，增收的80%左右都能转化为利润，一旦进入收入释放的通道，利润的释放是快速的、非线性的。风偏越高，越可以拔估值，相当于市场越愿意计入远期的盈利预期。而且美股这类公司的盈利释放周期延续性还蛮好的，q2好，q3也好，现在得扒拉扒拉这两个季度beat的软件股。

这类公司我个人觉得比较偏alpha逻辑一些，不管是pltr还是aaoi还是app，都是alpha。因为和app作为竞争对手的unity照样惨兮兮的，不能把beat的逻辑的简单归因为ai提升广告ROI。我感觉app的商业模式有点像个飞轮，前期生态建立还需要一定时间，包括他通过自己的游戏app先去收集数据，给自己的广告产品提供测试场景，还有把自家的广告聚合平台MAX份额做大，做到移动游戏行业2/3的份额。他核心是两个产品，一手是MAX这个广告撮合平台，可以看到广告供需情况和报价情况，另一手是AppDiscovery，帮客户报价去竞价广告，那铁定能做到最好的价格。客户也是协同的，一手通过AppDiscovery进行用户获取，另一手把自己的广告位接入MAX进行广告变现。

本周最火美股：不是特斯拉和DJT，而是AppLovin 2024-11-09 18:20


特斯拉与特朗普媒体科技集团（DJT）的股价在特朗普当选后连续大涨，但本周美股市场最火的股票是一匹新杀出的黑马——AppLovin。

在业绩大超预期及AI盈利预期推动下，AppLovin股价本周四飙涨46%，公司总市值一度突破1000亿美元大关。目前，股价暂报290美元。

AppLovin年初至今的累计涨幅近650%，已经远远超过英伟达同期206%的涨幅。 CNBC 评价称，这是今年美国资本市场表现最好的科技股。

AppLovin公司创始人Adam Foroughi身价随着股价一同飞升，净资产达到109亿美元，跻身世界富豪榜第251名。

这家广告科技公司靠着什么市值突破千亿，今年股价涨幅为何如此惊人？除了AppLovin亮眼的业绩外，AI也功不可没。

业绩大超预期，AI广告引擎 AXON 助力股价狂飙据公开资料，AppLovin是一家在线应用游戏和广告科技公司，其利用移动应用和游戏平台通过电商广告实现盈利。

2021年，AppLovin在纳斯达克上市。当时正处于疫情时期，网络游戏迎来一波热潮，AppLovin也因此获利，谷歌、X、Meta都是公司的合作伙伴。广告买量对于游戏产品的增长至关重要，其影响力也越来越高。

随着AI越来越火热，AppLovin又紧跟时代推出AI广告引擎模型AXON 2.0。公司利用该搜索引擎研发出全新的智能广告软件方案eDiscovery，能够在几微秒内高效地在需求和供应之间进行大规模广告拍卖。

在近日的财报电话会议上，Foroughi表示，AppLovin的目标是实现高达30%的年增长率，部分原因是其AI驱动的Axon 2.0广告引擎。公司三季度业绩表现全面超过分析师预期。

AppLovin 11月7日发布的三季报显示，季度收入为12亿美元，同比增长39%；利润4.34亿美元，同比增长300%；调整后EB ITDA 利润率60%，其中，包括AXON AI广告引擎在内的软件平台收入增长至8.35亿美元，同比增长66%，该软件平台的调整后利润率为78%，均超出华尔街预期。

该公司在致股东的信中表示：

我们在第三季度又取得了辉煌的业绩。我们的AXON模型通过自我学不断改进，更重要的是，本季度我们的工程团队对技术进行了改进。随着我们不断改进我们的模型，我们的广告合作伙伴能够成功地进行更大规模的支出。

奥本海默控股公司的Martin Yang表示：

投资者再次低估了AXON 2.0能在多长时间内再次提升公司业绩、扩大利润率，以及能维持运营杠杆多久。

Wedbush Securities 的Michael Pachter周四在给投资者的一份报告中表示，“AppLovin的表现继续令人印象深刻”，并重申了其跑赢大盘的评级，认为在目前的水平上，该股几乎没有下跌空间

噬血红蝶 11-11 15:53

AI应用端出了个爆品，整个产业链逻辑走通了，会反过来助推上游加快产业发展。

升655%！年涨幅远超英伟达的全新AI科技公司诞生，代号APP 2024-11-08 09:23

华尔街全新AI新宠

除了英伟达，华尔街又找到了另外一位AI新宠儿，AppLovin，美股代号APP$Applovin(APP)$，今天暴涨50%，市值820亿美元。

AppLovin 是一家移动广告技术公司，公司从 7 亿移动游戏玩家那里获得数据，通过人工智能AI去分析并提高开发者广告收益

该公司公布的第三季度超预期的财报，总收入同比增长 39%。软件平台收入同比增长 66%，应用程序收入同比增长 1%。本季度运营现金流为 5.51 亿美元，自由现金流为 5.45 亿美元


该股今年累计上涨655%，远超英伟达的200%，成为年度科技AI的股王

该公司在广告市场不断抢占市场份额，在谷歌Meta两大广告巨头底下不断做大

发布于2024-11-08 09:23

11-07 

【AppLovin美股盘前飙涨超27%，业绩大超华尔街预期】

AppLovin，一家提供应用程序变现软件的制造商，在盘前交易中大涨27％，发布了第三季度业绩和营收，大幅超过了华尔街的预期。

三季度每股收益为1.25美元，超出了分析师共识预期的0.94美元，超过32.98％。 

该公司报告的季度销售额为11.98亿美元，比分析师共识预期的11.31亿美元高出5.93％。 这较去年同期的86425.6万美元销售额增长了38.62％。

公司还发布了第四季度的营收预测，预计营收将达到12.4亿至12.6亿美元。