蔚蓝锂芯三季报点评:锂电池稼动率提升毛利率持续修复

蔚蓝锂芯 三季报点评:锂电池稼动率提升毛利率持续修复

公司发布2024三季报,2024年前三季度公司营收48.4亿元,同比+30.9%;归母净利润2.82亿元,同比+173.2%;归母净利率5.8%,同比+3pcts;经营情况来看24Q3毛利率为16.5%,同比+3.9pcts。
分季度来看,24Q3公司营收17.7亿元,同比+22.7%,环比+8.4%;归母净利润1.15亿元,同比+86.2%,环比+18.5%;归母净利率6.5%,同比+2.2pcts;环比+0.5pcts;经营情况来看24Q3毛利率为18.9%,同比+7.4pcts,环比+3.3pcts。
锂电池:24Q3出货1.17亿颗,环比+17%(24Q1=7000万颗,24Q2=1亿颗),贡献营收6.6亿元,单颗价格约5.6元(24Q2=5.99元/颗),主要受原材料价格三季度下降带来单颗价格等比下降,24Q3锂电池毛利率~19.8%,环比+4.7pcts,主要受益于出货量环比提升带动的稼动率提升,预计单颗净利贡献0.61元(24Q2=0.5元/颗)。
LED&金属加工:业务维持稳定,预计贡献净利润~4000万元,环比基本持平。