牛市杂谈

牛市杂谈

    国庆期间，本人公开了对大盘的看法是：反转趋势已成，中美后续的博弈是左右趋势运行的最大不确定因素。至今，本人的总体看法不改。虽然10月8日高开10%令短线走势盛极而反，但随后一两周的调整更利后市稳牛。个人认为，当前十年一遇的A股牛市，是政策+资金驱动的行情。政策面就不多说了。主要是简要分析资金面，其中：已在场内的估计总体（机构+个人）仓位70%左右，约有15W亿可随时加仓。以下着重是可新增的资金面的分析：
    一、可新增资金面分析
    1、国内金融创新等释放的融资：目前已小量到位，陆续约有1W亿起步。只要热度再次点燃，加上平准基金，总规模应在5W亿。
    2、纯外资资金：经历从观望、现在的小规模介入阶段。9月下旬大盘的快速拉抬仅是对外资产生触动而有蠢蠢欲动的心思而已。目前已介入的资金个人模估仅占10%左右。若后续美降息能持续，不排除是10W亿起步的资金可流入规模。
    3、以往国内以各种形式流出国外的资金：在A股大盘持续向好及国际资本市场吸引力下降的背景下，应有5W亿有回流A股的可能性。
    4、国内银行的“存款搬家”：这是最大的资金面，目前也仅是小范围涉及。参考2015年牛市的“搬家”情况，以及央行三季度居民存款150W亿规模的数据，即使搬家10%也有15W亿。
    总体来说，后续新增资金面充盈，上述50W亿已可重回6000点新高。但仍再三强调：中美后续的博弈是左右趋势运行的最大不确定因素。仅供参考。
    二、关于个股方面的分析
    国庆期间，本人公开了当时的主要持仓组合，分别是（排名不分先后）：000776广发证券 、600133东湖高新、601117中国化学、600667太极实业、000700模塑科技、002015协鑫能科等。
    经历10月8日冲顶回落后，组合表现各异。其中：600133东湖高新、600667太极实业表现非常优异，正如当时分析分别对应的重组预期及半个半导体概念，在近几天已屡创新高。但本人在昨天开始，对这两个股票短线逐步减持，并非不再看好，而是短线高低切换把减持后的资金主要用于增持601117中国化学。主要该股是央企、沪深300 、破净、低PE、目前8.3元低价未被挖掘、还有新材料业务军工合作等，属于稳健型+可攻型的股票，对主流资金吸引力较大，有机会再展开分析。
    此外，对000776广发证券，本人坚定看好该主流券商的后续表现。其他持股基本随大盘而动，后续有机会再分析。
    以上仅是个人观点，仅供参考，不作为投资建议。