杭氧股份(002430)9月2日交流会议

@ $杭氧股份(sz002430)$

慧选牛牛
2024-9-2
慧选牛牛讯，杭氧股份(002430)举办交流会议，今年其实整体大环境都是有不小的压力。其实刚刚我们已经挂网的这个公司，2024年的这个半年报，我们也看到了一些亮眼的数据，比如像现金流，实际上在今年上半年是非常好的，也是大幅转好的一个迹象。而且我们也能看到，今天公司也是发布了新的投资项目。可以看到公司在这种环境下仍然在逆势投资，也是体现出了我们衡阳的一个成长韧性。接下来我们就把时间交给我们衡阳股份的领导们，先请葛总给我们简单介绍一下公司的这个半年报关键信息，以及最新公司经营的情况，有请。发言人01:24好，各位投资者，晚上好。我先介绍一下今年半年的一个情况，介绍一下主要是跟去年同期，做了一些，对比。上半年我们，累计完成的收入是67.2亿，比去年同期增长了4.4%。利润总额是6点二三亿，跟去年同期比7.6是下降了18.7%。最终归属于母公司的净利润是4.3，去年是5.2，下降了16.76%。发言人02:10那么跟应该说跟上半一季度比，我们收入利润都有一些适当的一些回复恢复，但是跟大家可能预期的比，可能还是有一定的差异。那么从行业情况来看，就是我们上半年气体这一块收入是40.2亿，去年是40点，也应该说基本差不多。那么毛利率来讲，就整体毛利率来讲，整体上是跟去年的21.1比，是还是下降了2.6个点，跟一季度比是稍微略微涨涨了一点。制造这一块是收入是增长的那毛利率下降了5.64%，总的毛利率就和平的毛利率是跟去年比相差了3.6这么一个水平。我主要是介绍这个情况，接下来还是听大家关心的问题，做一些提问好吧？发言人03:24好的，谢谢葛总的介绍。然后我这边先做一些问题提问，把大家关心的一些问题先和您做一个请教。首先的话还是关于咱们24年的这个半年报情况，刚刚其实我们也在介绍当中有提到，就今年的上半年，实际上毛利率整体就是相比去年同比是下滑了五个多点。然后我们也看到报告里面，其实像这个整体的设备的毛利率，这下滑也比较多。就想再请教咱们一下，就是毛利率的这个下滑，它主要是这个结构的因素，还是说说整体这个成本可能相比之前更高的这个原因谢谢。发言人04:05这样就是分两块，一个设备这一块的，设备这一块的原因我觉得还是跟一季度比，一季度当时是22点多，那当时我有有讲我们设备的毛利在24到27个点，应该总体还是比较在这个范围内的。但是因为整个跟去年前年比，29.9比，是有有下滑，跟去年同期比也是下降的那我年一季度的时候也讲，就主要是一个产品的，产品的合同的结构结构就是情况不一样。因为我们的设备是每一套都是通过单件设计的，单件销售的，所以可能在上半年的一个清单里面，销售的情况，可能因为同竞争各方面的原因，就是价格没有前期的相好，所以说这个毛利一直没拉上来。但是从一季度比有所恢复，也达到了我当初设想的这计划的就24到27合理。目前这个情况我们也有待关注。一季度就三季度、四季度能不能继续的一些做一些恢复。发言人05:37这个设备这一块，气体这一块实际上相对比较简单。因为我们看到了一季度的时候，我们我讲就是氧液氧。因为设备这一块，我们是量跟是管道器这块量是增长的那液体的量也在增长的，但是因为液体的价格就出现了下降。那么亚这一块跟同期同比是还有略微的上升的，这个是量跟价同比总体造成一个气体利润没有达到预期，总体是这么一个情况。明白，那我就接着这个问题想再跟咱们追问一下。就是关于这个具体业务里面，其实今年的上半年，可能我们更多是因为这个液体的价格的一些下降，它带来一些问题。发言人06:42然后具体业务里面，就想再跟咱们请教一下，就是关于管道气、液态气以及特气的话，在今年上半年他们大概的一个收入占比的情况，是怎么样方便给我们大概拆解一下，谢谢葛总。你这个报表里应该有有披露的。是整个占比的话是管道气是占了78%，液体是占了2%11点22，大概是这么个水平。明白，然后另外大家也比较关心我们二季度的这个液体价格的状况。就想跟咱们请教一下，关于液氧、液氮、液氩，目前第二季度大概的均价，以及相比于去年同期的话，我们的一个变动幅度是怎么样的。然后以及2024年的这个Q2，就一直具体销售的这个吨数，大概是什么样的一个状况表是吧？你这个表要打开。发言人07:53你说呗说呗，是我们上半年液氧的价格，它是同比是下降11%左右，然后液氮是下降10%左右，然后液氧它其实是同比上升的到11%左右。二季度的话是Q2的话是液氧液氮，它其实都是下降10%，同比下降的差不多。然后Q2的话其实液压它也是下降4%左，但是整体的话我们上半年的话液压是上升的，同比上升的。明白。发言人08:37然后我们上半年的话，整体就是液体的销售吨位数，是否有这样的一个大概数据可以参考。这位数我来讲好了，就是二季度液体一共是卖了767点607万吨多吨，所以整个上半年超过120万吨。其中二氧化碳就有5.7万吨，那么跟去年应该说去年的话比去年比去年多了五万多吨量，不是这比例不是太高。去年是120万吨，今年一共是1266000.4万吨，大概是这么一个情况。明白，非常清楚，谢谢葛总。发言人09:35然后第三个的话，我们相对比较关心，就是今天关于具体业务里面，我们也看到了我们新公告的一个项目，就是方大特钢 这边也是收购了这个3万方的一个空分，再叠加6万方的一个芯片了。就这个项目想再跟咱们请教一下他具体情况。这里面的话，以前那收购了三万多万的老的空分，是否后续会持续的运营，还是说后面这个6万的新建会有部分的替换。这个是首先那个老的是我们先说过运行，因为我们可能根据情况，他也要有有存有存量收购那增量可能这个最终是要多少？我这个没记了，就是两套3万的要去做一些替换，有部分要去做替换的。明白，谢谢。发言人10:35然后第三个就是关于设备这一块，我们先想跟咱们聊一下关于今年上半年这个订单状况。就看到其实我们今年上半年报表里面披露是37.8亿元，应该说是创下了半年度历史比较高的一个位置订单。然后想再和咱们就请教一下这个结构性的问题。首先第一个结构就是海外跟国内今年的这个订单的一个情况，以及大家比较关心，因为有些订单是我们内部具体项目，就是内部订单概念，然后外部签署的这个订单情况大概是什么样的一个水平，谢谢。因为这次我们公那个年半年报里面也公告了一下，总的应该说上半年签订合同还是可以的，有37.8亿，基本上是海外的话占2%19点29。71%左右是国内的，这个比例还是也应该说这几年里面是一直以来是最高的一次，就海外出口这一块的量比较大一点。好，明白。发言人11:50然后葛总还有第二个这个小问题，就是内部跟外部这样子我们怎么去看？就是37.8亿元里面的话，我们直接对外签署订单的一个规模情况现在是怎么样的这不是我没看这个。就是71%里面是我们自己的，是有多少？有小3，有没有？你这个因为原来我们都说2%，原来是自己的20%左右，这个没有分了是吧？发言人12:24我看看。国内设备订单。没有分。这个没有分，没没有没有没有分。发言人12:43原来我们是去，以前是基本上24国就自制的，其他就71%里面20原来是23，这次没有分，没有去关注这个事。唔明白，那确实就是我们有那个数据在理一下，理一下，到时候再告诉你。好，谢谢葛总。发言人13:05然后以上就是可能我们比较关心的这个报表的一个状况。然后其他的话就是近期我们也跟投资者人聊了一下，就目前对于咱们经营性的以及未来的一些展望，大家也比较关心。可能对于我们公司来说可能更看向未来一些。首先在想跟咱们请教一下，关于具体业务这边情况，我们一直都比较关注咱们整体气体项目的一个投产情况。然后上半年的实际投产的一个量和我们往后看啊，从七月份开始之后，我们目前这个投产的展望，大概它的节点能否请葛总和金总再给我们更新一下，谢谢。上半年我们主要是有三个项目是进入投产的，一个是云南玉溪、宜昌、济南三个项目。发言人14:01下半年下半年的，宜昌市二季度的吗？下半年我们微信也讲到了，我们玉龙的两套82000已经启动了，是8月19号已经开车了，那这个是相对比较明确的。目前来讲我们还是按照原来的70万方的水平，目前这个是下半年还有五十多万方，其中已经16万方已经内容了，已经16万方已经开出来了，那么还有35万方的水平陆续会在下半年释放。明白，那这样来看的话，就今年我们的整体气息项目应该是比较高位的一个投产的一个节奏了。发言人14:56然后第二个关于这管道气的问题是比较关心这个产能利用率的情况，就不知道我们现在是否有统计，就到现在为止最新的一个管道资产的利用率情况。然后其中如果说剔除掉备用机的话，现在的利用率是否有一些好转的迹象？这样这次我们也理了一下，大家关心的就是开工率，是开功率？对的，开工率我们你可是有所下降了。因为有些就是钢铁，有些化工，其实产开采有有下降的下降实际上我们开工率在75左右，就比年初，去年我们理了一下是有80左右，今年是七十五，是明显下降的。但是我没把那个没有，这个是跟去年同口径比的这个包括这个已经包括了那个呃背肌了，是下降了。明白，咱们估计这个开工率下降应该是跟钢铁这部分为主要的关系，对吧？发言人16:16那如果从化工角度来看，是不是情况今年应该还不错？化工比钢铁好，但是我记不牢，因为我是记牢的几个钢铁。你那有有他因为都产量都下下调了，所以有些空分都停在，有部分已经停下来了，所以造成开工率下降。化工好像没有听到有什么影响。明白。发言人16:43然后关于具体项目这一边，因为往后看的话，我们其实也比较关心两个问题。第一个问题的话，就是大家现在可能提的比较多的就是关于钢铁这个部分。可能现在新的这种投资在逐步减少。然后未来因为毕竟中国这个市场还是以钢铁化工这种比较大的传统行业去做支撑。所以想跟咱们请教一下，关于这一块具体项目现在的一个外放的信息量，以及行业的这个状况是怎么样的。发言人17:17然后我们在这个24年，今年其实按照到现在为止，应该有个将近就小30万方的一个公告了。然后今年的话，我们24年的一个目标，以及到现在为止的一个市占率情况是怎么样？这样就是从我们现在我们掌握的，我们气体公司的客户来看，现在钢铁这块从长远来看，大家都比较关心这个价格低，未来的形势，以及这个钢材量到底能够维持多少。实际上我们我们也把我们的下面的下游的，钢铁企业看，现在困难的可能还是一些以建材为主的企业，就是现在压力比较大，这个我们相对，情况，还是比较少。发言人18:12对于我们，目前在关心的，刚刚包括刚刚这个公告是那呃，放放大放大太高了。因为我们跟方大特钢也不是第一次合作，因为放大这个系列，也是我们一直是关心的这个范围，因为他整个在民营企业的运行各方面都还是不错。当然我也在讲了，我们在形势出现下降的情况下，反而是我们进入的一个机会。但是我们第一步肯定是把风险放在第一，虽然手上还有很多信息，但是我们还是会选择符合或者他有能手这能保证持续经营能力的情况下，我们才有这种才有可能去建就收购加建设增量的一个这么一个情况，大概是这个样子。（节选）
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