20240926-题材回流，金融分歧

1、整体市场在上头释放逆天利好的情况下，这两天量能放到至万亿市场，但是其实这些增量资金大部分都是GJD及部分机构进场抄底的资金，这几年持续的下跌行情把散户收割殆尽，所以信心还是要慢慢修复，指数连着两天大阳后，昨天也是有点冲高回落。但是至少上面的决心已经展现，后面指数就趋向于平稳向上，走出一个慢牛行情。

2、大金融因为这几天的利好，大涨了两天，昨天很多声音就开始说新周期是金融了，可是大金融一向都是作为宏观调控的工具了，持续性这些年一直堪忧，特别是在这种利好下很多直接顶了大单一字，对于后排没顶一字的大多又喜欢骗炮，昨天已经有不少是这么表现。

3、至于保变，我很早的复盘观点里就说了它启动的时点在退潮期，所以对其定位就只是退潮期的过渡阶段核心。一旦新周期启动就容易资金砸盘，特别是在大金融两天爆发大幅虹吸题材资金的情况下就更加容易被抛弃。而作为自主可控的题材，例如信创、通信安全、鸿蒙等其启动的时点就比较好，在没有重磅利好之前也基本是与指数和情绪共振的，作为核心的常山周二的时候就尝试与保变分离，但是因为大金融的启动，题材被暂时冷落，都去搞权重或金融地产去了，所以没有分离成功。昨天金融地产内部开始出现了一些分歧后，常山便再次尝试反包涨停，成功与保变进行了分离。相关的跟风小弟、南天、拓维、法本等也相应止跌并有所反包，但是力度还不够，资金还是在关注金融方面。

4、题材被分流了两天，金融类高潮了两天，预期今天金融类分歧会加大，题材有望回流。重点锚定点：①常山是否能继续高举高打带动自主可控类题材重回主线视野？②昨天的两个地天板，中交和大唐。中交其实代表金融地产类，大唐代表题材类（自主可控+国改），他俩谁优先被修复也决定了资金的动向，偏向哪方。

5、小柚子最近口碑很差，坠机流战法把散户伤的不轻，老牌游资昨天开始站出来维护短线生态，跟随老牌游资的动向。成交额来到万亿市场，牛鬼蛇神也多，题材支线也多，别以为看似牛市，但是实则难度比熊市高，需要更加专注。