医保局发布目录初审药品名单，关注弹性品种

【中泰医药】医保局发布目录初审药品名单，关注弹性品种

8月7日医保局官网发布《通过初审申报药品名单》，涉及目录外品种244个（含西药和中药，下同），目录内品种196个。
医保首次纳入对产品商业化放量通常有重大意义，纳入目录后将对产品进院准入、进科、进治疗方案等多个环节起重大作用，同时医保支付大幅降低患者自付负担，将大幅提升渗透率。过去3年医保国谈成功率保持在较高水平，2021/2022/2023年分别为78.8%/82.3%/84.6%。

玫瑰关注IO赛道
我们看好IO赛道，逻辑（1）围术期扩容；（2）医保再定价，建议密切关注新一批上市的IO单抗首次医保谈判价格。
关注：恒瑞医药 PD-L1，正大天晴PD-L1，复宏汉霖 PD1，石药PD1

玫瑰IO双抗疗效升级
关注：康方生物 卡度尼利单抗，依沃西单抗

玫瑰关注眼底血管病赛道
眼底血管病患者群体大治疗渗透率低，目前有报销上限限制，关注双靶长效制剂定价。
关注：罗氏法瑞西单抗。相关标的：康弘药业 、贝达药业 、荣昌生物 等

玫瑰关注高价罕见病（突变型）药物
多个CAR-T产品再次通过初审目录，关注能否谈判成功和价格。CAR-T产品生产成本高，面临院内非GMP制剂、骨髓移植等多种方案的竞争，商业化存在巨大痛点。
RET抑制剂目前已上市产品2个，月费用5~6万元（PAP前），RET抑制剂治疗RET+肺癌PFS/DOT长，关注能否谈判成功。
关注：信达生物 赛普替尼，艾力斯 普拉替尼

玫瑰关注大单品公司品种谈判
上海谊众 紫杉醇胶束首次参与谈判，为2.2类独家品种，差异化适应症、疗效、安全性均存在优势，当前周期治疗费用1690元×10~15支/周期。
三生制药 rhTPO合成工艺难，仍为独家产品，关注续约谈判价格。