2024年7月复盘贴

7.22 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开低走尾盘拉升减小跌幅，上证领跌并收跌0.61%，创业板微跌，上证50与沪深300均止步9连阳，两市成交小幅缩量至6565亿。情绪强于指数，市场情绪与短线情绪走了修复延续*2，连板情绪继续分歧。风电设备与国产软件概念领涨两市，国产替代科技股小幅延续上涨，无人驾驶延续反弹，商业航天早盘异动拉升，白酒与银行领跌两市，高股息概念继续走A。今日连板7只，首板36，涨停数43，两市红绿盘2843:2006。

二、板块梳理。
无人驾驶。板块延续了抱团风格，大众交通与周五炸板的金龙汽车红开速拉升，金龙开盘直线快速反包板助力大众交通高举高打，同时周五进监管的20cm雷尔伟今天低开高走大涨给了打高度的正反馈，大众交通强势上板完成9天5板主动进入监管池，前空间板锦江在线尾盘竞价封涨停也触发了异动，市场截止今天就3只进入监管的票全是无人驾驶，超短投机聚焦在此，但还是之前提到的板块属于内部割裂的抱团风格，在高标齐进监管时板块也只涨停了4只，另一只是一进二的宇通重工，加上周末发酵的无人物流的20cm飞力达与10cm嘉诚国际，甚至把空间板惠程科技算在内也只有7只。板块不停地发散分支但新分支的力度也是越来越弱，后面还是只看唯一龙头大众交通，把前年10月炒信创的竞业达复盘下来，也只有总龙头有参与性价比，去参与其它的高标以及做高低切最后算下来都没有闭眼买龙头的盈亏比高。

科技--国产替代。科技股小幅延续上涨，周四爆发的光刻机今天调整，10cm京华激光继续大单一字晋级3板，二进三的20cm双乐股份高开迅速跳水到水下最后收跌2个点，周五爆发的汽车芯片今天只有一进二的20cm佳缘科技与10cm格尔软件顶一字晋级，上海贝岭尾盘一度三连板最后炸板收涨近9个点，20cm国民技术首板涨停，今天国产硬件科技股强度在走弱，而国产替代软件股掀起涨停潮，涨停数量10只位居两市C位，竞价一进二的格尔软件与东方中科顶一字在引导量化参与，开盘只是觉得延续了周五微软蓝屏事件，已经是第二天了那么今天去接第三天谁来接，所以没参与但没想到今天也走成了硬件向软件切换，总体上科技股每天爆发一个题材，强是真的强，而且能与指数共振的题材是科技股而非无人驾驶，但有宽度没高度对超短投机来讲不友好，今天爆发的软件大概率是一日游，明天已经想不到会轮动到哪个分支了。

科技--海外映射。苹果链的消费电子核心票涨跌各半吧，总体还是不强最多算止跌企稳，英伟达链的算力小幅反弹但也不强，CPO的天孚通信收涨1个点而易中天的另两只微跌，铜缆的沃尔核材收涨5个点，神宇股份微涨。明天科技股已经想不到会轮动到国产替代的哪个分支了，那么有可能会轮动到海外映射方向，但轮到的话除了极个别日内领涨标其它大概率也是卖点性质。

设备更新+轨交设备。风电设备大涨，抛开传说有利好消息以及补涨同为新能源赛道的逆变器概念，本质上也属于设备更新，周五大涨的轨交设备今天调整下跌，盘后又出了个新分支节水设备更新，预计都是一日游。周五进入监管的20cm雷尔伟今天低开快速拉升尾盘无人封板后收涨16个点，开盘被双乐股份的跳水搞得手忙脚乱没按计划加仓，二进三的通业科技低开快速拉升卡掉了双乐，而且与雷尔伟联动明显走独立走势不用看10cm今创集团、神州高铁等的脸色，雷尔伟今天的涨幅超预期了，而通业科技尾盘炸板仅收涨14个点有点不及预期，下面有一进二顶一字的20cm佳缘科技，上面又有雷尔伟继续打高度，而且市场的反弹行情还在继续，通业科技没有大号三连板确实低于预期了。

连板接力。连板情绪持续逆势分歧，昨日10只连板今天只晋级了2只，实在没啥可看的，像空间板惠程科技这种票还是留给大成这种都2024年了还在潜心研究连板接力的，次高的京华激光明天预期开板也是坑多肉少没有参与的意义。

三、明日预判：指数完全是GJD不出手就要下跌，尾盘GJD才开始上班拉了指数一把，要不然跌幅有点大，不过上周一与上上周一的指数都很弱但周二都是指数与情绪共振向上的。今天情绪远强于指数，情绪连续三天修复，指数明天肯定还是要看GJD上不上班，明天情绪看不清方向，主要与指数共振的科技板块内部持续轮动，抱团标明天理应继续高举高打，很少会在周二出现抱团崩盘的，科技方向不太想看容量抱团的上海贝岭，一是属于二波走势，二是量太大，其它标的只能临盘观察，无人驾驶只看10cm大众交通与20cm雷尔伟，这个市场量化还真是月月都不缺席，每个月都有20cm量化牛股，4月正丹5月英力6月逸豪，本月是雷尔伟。

星网率先开板，连板身位不够，早已被热门资金放弃，周五率先拉升有反弹套利减亏嫌疑，高位下来两个跌停，已成二流跟风，加之盘后利好，不排除主力提前得知
  高位超跌股率先拉升和资金选择前后无任何关联，星网脉冲式拉伸出货，这种高位下跌直线拉伸不触板封板加上分时绵软无力，基本断定出货，并非先于锦江拉伸，周四同理，竞价指数板块个股大低开，星网翘板早于锦江一二分钟，这就能意味着星网主动性更强？星网高度不及锦江且是第二个跌停，本身跌停封单几万手就是受限于盘面，主力意思意思顺势而为，而锦江周三断板以后，周四才是真的最强分歧日，板上大量吃货，分时拉起以后进攻型更强，十点半以后星网完全丧失主动性，无成交量，跟随锦江和板块核心个股分时方向弱运动，周五早盘汽车分歧节点，已经丧失板块地位的星网竟然先于锦江拉升？是否倒反天罡，高位两个跌停打下来的套牢筹码，且不论主力是否有新高欲望，参考锦江拉伸一顿一挫，放量换筹，上午上板时明显无封板欲望，少量封单，封板是68万手成交量，假使封到收盘，预计70万手，然而主动打开后，截止收盘换手86万手，超过了周四的80万，逼近周三开板90万，堆量做底，后市高度不论，起码资金做多欲望明显，保底后续横盘

7.19 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走小幅上涨延续反弹，两市成交6698亿与昨日基本持平。市场情绪走了修复延续，短线情绪走了修复延续并且中等偏强修复，连板情绪继续走弱。轨交设备与汽车芯片领涨两市，半导体延续大涨并掀起涨停潮，无人驾驶小幅反弹但内部依然割裂，美股映射的消费电子与CPO、铜缆等继续调整下跌，有色领跌两市，汽车整车、地产、农业等跟跌。今日连板10只，首板32，涨停数42，两市红绿盘3045:1795。

二、板块梳理。
无人驾驶。板块延续了内部割裂的风格，今天超预期的是断板的前空间板锦江在线与星网宇达双双反核冲涨停，没看懂意义在哪，如果只是修复那么属于常规预期但冲涨停感觉有些过了，更无厘头的是先拉的是星网宇达结果它回落后资金再去拉锦江在线并且一度封板，最后锦江炸板收涨8个点，星网宇达收涨4个点，昨日20cm反抽板的天迈科技大跌9个点，车路云的老核心标普遍延续下跌，信息发展大跌10个点，金溢科技与高新兴收跌1个点。今天算是看懂了，大众交通的独立抱团走势原来在对标竞业达，而且与指数共振的是科技股而非无人驾驶，独立龙头随机带动板块标的，所以无人驾驶板块总是内部割裂，尾盘大众交通出现了好久未见的竞价压异动，既然明确对标竞业达那么先手很重要，而且参与其它标的未必有参与龙头的确定性高，所以板块下周只看大众。

科技--国产替代。半导体延续大涨，除了昨日大涨的光刻机概念今日走出持续性，比如一进二的京华激光继续大单一字、凯美特气换手助攻、20cm双乐股份大号二连板，今天大爆发的是有小作文的汽车芯片概念，上海贝岭高开高走涨停二连强势突破左侧新高，低位大票士兰微首板助攻，整个国产科技股涨停数量19只位居两市C位，但午后板块是回落的状态并未与指数共振增加强度，而且光刻机连续两天大涨但10cm张江高科走的很弱甚至今天收绿了，再加上美股映射的CPO持续下跌，虽然二者的逻辑是对立的，但作为科技股估值锚定的CPO如果不止跌企稳的话，芯片半导体光靠国产替代的逻辑而无市场估值做支撑是很难走出持续性的，所以明天科技股并不好接，静态看只能聚焦新题材汽车芯片。

科技--海外映射。苹果链的消费电子与英伟达链的算力继续走弱低于预期，也没想到晚上的纳斯达克继续走A，这个板块现在被利空包围，目前还看不到何时能止跌，从短线看暂时回避，虽然从估值看算是在砸黄金坑。

轨交设备。周三晚上有个减免税的利好消息，刺激了工业母机与轨交设备周四大涨，不过周五走出持续性的是轨交设备，早盘利好消息刺激神州高铁直线涨停首板，20cm通业科技放量烂板晋级大号二连板，同身位的10cm今创集团晋级2板，20cm高标雷尔伟低开高走午后涨停5天3板，但尾盘搞笑的是既然收涨19个点触发异动为啥不封涨停，如果不封涨停为啥不像大众交通一样竞价往下压一压，本来很看好这个票毕竟市场如果延续反弹行情的话是需要出现能进监管打高度的量化趋势票，临近中午还加了笔也提前做好了下周一低开加仓拉高做T的计划，但这种无厘头走势感觉周一不好做了，明天板块需要看神州与今创能否有超预期的走势。

连板接力。连板情绪继续分歧，昨日5只连板只晋级了二进三的惠程科技，两只三进四全断，空间高度继续压制至3板。今天一进二晋级了9只，看好这一批的共振梯队以及今天的首板。

三、明日预判：指数延续小幅反弹，GJD依然在大力买入，如果下周再放开净卖出限制后GJD依然维持本周的买入力度，那么确实容易对标2月初，一直买到场外资金相信为止，所以明天指数与情绪不做预判，只看GJD是否维持大力度买入，题材方向依然首看今天最强的科技，其次小容量的轨交设备以及大众交通的独立抱团。

7.18 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走午后反弹，上证与深证收涨0.5%左右，创业板涨超1个点，北交所大跌，两市成交6723亿与昨日基本持平。市场情绪与短线情绪早盘延续强分歧尾盘迎来弱修复，连扳情绪总体较弱。光刻机领涨两市，带动国产半导体反弹，美股映射的消费电子与铜缆早盘延续大跌尾盘缩减跌幅但依然领跌两市，轨交设备与工业母机板块走强，无人驾驶早盘延续大跌尾盘缩减跌幅总体小幅调整继续高低切。今日连扳5只，首板33，涨停数38，两市红绿盘2134:2687。

二、板块梳理。
无人驾驶。板块内部还是很割裂，高低切维持板块活跃度，连扳高标断板就A杀，而且今天很诧异的是并列空间板的二进三只有大单一字的交运股份晋级，同身位的南京公用、安凯客车、时空科技都走弱并坑人，这么低的高度竟然没有换手板晋级。对这个板块还是维持以往的观点，虽然很抗拒但昨晚还是第一次在复盘做了无人驾驶的买入计划，即大众交通的五日线与天迈科技的十日线，但天迈科技开的太高了才低开1个多点，而大众交通低开3个多点直接开在五日线上竞价开的是真好，但开盘市场那种极端行情就三百只红盘，而前日断板的星网宇达今天跌停开完成跌停二连，昨日未封住的锦江在线今天同样被核一字跌停，再叠加二进三开盘的那些走势，在这种局面下大众交通的低开直接拉升走强实在出乎意料，追涨不是计划内的，所以二者都放弃了结果尾盘双双涨停，错过了大回血的机会，看来确实跟这个板块无缘，明天不看了，而且明天大众与天迈涨一点就要触发异动，这个行情不敢想。

国产半导体+消费电子+英伟达链算力（铜缆+CPO）。今天科技股内部分化，从外界消息看，首先美要制裁阿斯麦与东京电子如果向我们供货所以昨晚发酵国产替代自主可控，开盘光刻机大涨但很快被市场带下去回落，其次阿斯麦业绩与指引不及预期导致大跌12个点带崩了整个纳斯达克科技股，比如英伟达大跌6个多点，今天美股映射的苹果链消费电子与英伟达链算力延续大跌，神宇股份直接开在十日线下方并低开低走也没法按计划加仓，没有想到给了致命一击的是纳斯达克，午后光刻机重新走强并领涨两市带动国产半导体反弹，20cm蓝英装备回封，10cm上海贝岭快速拉升涨停一锤定音彻底掀起科技股的反弹，然后台积电的业绩指引出来了挺超预期的证明了科技行业也仅仅是阿斯麦不行而不是AI不行，苹果链的消费电子与英伟达链的算力都开始回流，CPO的天孚通信在昨晚业绩利好后大涨8个多点，没有像新易盛被利好兑现还是位置低与时机好，新易盛与中际旭创从早盘大跌回拉至负一，铜缆的沃尔核材从负7拉到了红一个点，神宇股份太弱了同样从负7至拉到了负2，消费电子的核心大票普遍也是收跌在2个点左右，这两个板块的票都收了长下影线，到底是尾盘给了最后的离场机会还是说是短期最后一跌，很难判断，但有一点可以确认的是，科技股依然与指数同向，维持前面的观点即科技股如果见顶那么本轮大盘的反弹行情也见顶，反之亦然，而且只有科技股能带动大盘与情绪，上周二开启本轮反弹行情的大阳日是，前天周二也是，昨天GJD护盘绕开科技股结果大盘与情绪显而易见的差，今天午后主拉科技股效果也显而易见，所以如果看多行情那么就是看多科技，反之亦然。

连扳接力。虽然从6月份协和电子之后不再看连扳了，但也没想到今天二进三只晋级了两只一字板交运股份与宏辉果蔬，没有一只换手板晋级，连扳空间高度如此之低并且尾盘走修复的情况下都没有资金去做，连扳实在没法看，还是要么关门吃独食要么开门给一棒槌，星网宇达跌停二连，锦江在线也大跌9个多点。

三、明日预判：这几天GJD的护盘力度是真的大，现在会议结束了那么明天还护不护就不知道了，所以明天指数没法预判，由于这四天护盘所以市场失真，明天应该要能看出真实情况了。情绪方面，还是前面提到的，看多行情那么就是看多科技，科技走A那么反弹结束，美股映射的板块明天神宇如果不向上打的话就不再留了，国产替代方向明天继续走强的话今天一锤定音的上海贝岭绕不开，明天重点观察下国产半导体是否有持续性。

7.17 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡分化，上证与深证收跌0.4%左右，创业板勉强翻红，北交所大涨，两市成交继续小幅放量至6751亿。市场情绪走了分歧延续中等偏强分歧，短线情绪强分歧，连扳情绪倒没有很弱总体高低切。白酒与大金融等权重板块上涨护盘，光伏设备与医药跟涨，上海本地股异动上涨，科技股集体重挫，其中铜缆领跌两市，PCB、CPO、消费电子等大跌，无人驾驶大跌。今日连扳6只，首板18，涨停数24，两市红绿盘1378:3529，连扳高度今年首次压缩到2板。

二、板块梳理。
无人驾驶+车路云。无人驾驶低开低走大跌，对于这个板块目前没有新的看法，强与弱昨天复盘梳理的挺清楚的。今天板块两大抱团标大众交通与锦江在线的表现有点超预期，车路云老票开盘都在大跌，无人驾驶的新票天迈科技继续走A，昨日断板的星网宇达竞价被核开盘秒跌停，这么多负反馈的情况下连扳抱团标空间板锦江在线依然强势上涨并封涨停晋级7板，趋势抱团标大众交通高位震荡并一度涨超5个点，尾盘锦江受市场恐慌情绪影响差一档未封住，另外昨天量化情绪标很弱但今天立马走强，二进三的20cm雷尔伟大涨8个点，换电概念的英可瑞反包20cm涨停，板块内部太割裂了。明天还是不看好无人驾驶，感觉还是要被核，反核的难度有点大。

消费电子+国产算力+英伟达链（铜缆+CPO）。今天科技股领跌两市，而且GJD护盘尤其是午后极其大力度的护盘竟然绕过了科技股，太出乎意料了。大科技高潮次日的分歧是预期内的，但今天的超强分歧完全没想到，川普的加关税等外界消息应该不是主因，从6月开始的科技股行情一直是以PCB为核心的，今天沪电股份破位大跌9个多点对整个科技板块有极强的向下指导意义，苹果链消费电子的东山精密大跌8个点，领益智造与水晶光电大跌6个点，英伟达链算力同样重挫，整个科技板块的估值锚定CPO板块在新易盛周一晚出业绩利好后带动易中天持续向下，铜缆今天跌幅最大，沃尔核材与神宇股份均大跌8个点，今天国产半导体尾盘虽然加速下跌，但相对而言跌幅较小，昨日涨停的紫光股份与寒武纪分别收涨近2个点与微跌不到1个点。今天科技股超预期的重挫如果说是短期见顶那么指数这里也应该是见顶并结束本轮反弹，反之亦然。

连扳接力。空间高度虽然今年首次压缩至2板，但高低切明显，共有6个二板，而且空间板锦江在线大部分时间都是涨停晋级7板中只是尾盘炸板差一档未封住，连扳情绪相对而言并没有很弱。但还是参与不了，毕竟看看昨日被锦江PK下去断板的星网宇达今日被核跌停，明天锦江大概率也要被核，这种要么关门吃独食要么开门就给一棒槌，实在做不了。

三、明日预判：指数在开会期间真的一点风险也没，别管情绪怎么样也别管盘中指数跌了多少，GJD持续护盘总能给拉回来点，但不好的信号是，今天下午GJD明显加大买入力量尤其是沪深300ETF，2点左右怎么看都感觉指数肯定能拉红，但最后只有创业板红了而且还只是涨了0.01%。。。在这么大的买入力量下却拉红不了指数那么明天该怎么办？前面提到的科技股与指数捆绑，如果科技股见顶那么大盘的本轮反弹行情也见顶，反之亦然，所以明天还是优先看科技股的反馈，毕竟如果走A跌了有基本面估值做支撑风险可控，如果做了“耐心资本”过段时间还能涨回来，如果做无人驾驶的话万一明天反核不成功就真的是一波流走成6月份的车路云了。在整个大科技领域，CPO是估值锚定板块，铜缆是最新的题材而且高速增长，明天神宇股份考虑十日线加仓，而大众交通的五日线与天迈科技的十日线动态观察。

7.16 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走反弹，上证勉强收红，深证收涨0.86%，创业板涨超1个点，另科创板涨超2个点，两市成交小幅放量至6407亿。市场情绪与连板情绪弱修复，短线情绪中等程度修复。大科技全线上涨带动大盘反弹，其中消费电子领涨两市，其它比如半导体、铜缆等跟涨，汽车整车与无人驾驶反弹，传媒与保险板块领跌两市。今日连板4只，首板25，涨停数29，两市红绿盘2219:2594。赚钱效应集中在容量大票而非情绪小票，并且10cm强于20cm。

二、板块梳理。
无人驾驶+车路云。今天并不好评价这个板块，强吧也确实强，毕竟阳包阴了，而且涨停数量11只继续位居两市C位，连板高度锦江在线继续大单一字晋级6板比索菱股份的5板高，10cm趋势核心大众交通再次反包板也强于金溢科技，只有20cm没有6月份的车路云强，综合来看明显比车路云时期强多了，也汇聚了近期市场的短线投机赚钱效应，但弱吧也确实弱，首先20cm天迈科技大跌也就算了，但没有其它20cm能扛旗，今天的大号二连板雷尔伟还有待观察，但前面的英可瑞已经补跌了，另外分支炒的都是一日游而且不强，比如上周五的换电就强了一天这两天都在补跌，更重要的是，无人驾驶是逆指数的，上周三的爆发就是逆指数，今天午后指数与情绪反弹而无人驾驶反而被虹吸回落。因此，综合来看，板块的优缺点很明显，个人维持前面的观点即并不看好无人驾驶（相对大科技），认知内主线是要与指数共振的而非逆向。今天往前复了下盘，马后炮也没找到出手点，上周四肯定不会去做大众交通的一进二，上周五更不会去接力二进三也更不会尾盘拿先手博弈毕竟周一补跌的概率很高，除了昨天竞价算是个买点外其余找不到舒服的买点，20cm更难找到出手点，远远不像6月份车路云时期无论是10cm金溢科技还是20cm华铭智能、信息发展、高新兴等有大把的舒服买点。板块明天预期大分歧，大分歧后再看看能否有补票上车的机会。

消费电子+国产算力+英伟达链（铜缆+CPO）。今天大科技符合预判不仅修复，而且全线领涨两市，与无人驾驶逆指数相比，大科技上周二与今天都是与指数共振并且是带动指数与情绪反弹的主力军。大科技早盘的修复虽然被潜伏盘兑现了一波，但午后除了铜缆外全部突破早盘高点并越走越强，消费电子今天高潮了，大涨9个点的东山精密、大涨6个点的歌尔股份、收涨5个点的立讯精密等均创本轮新高，另领益智造大涨7个点。今天算力方向大涨的国产算力，寒武纪20cm涨停，紫光股份10cm涨停，反倒是英伟达链的算力走势不强，昨晚业绩明显超市场预期的新易盛高开低走带动易中天走弱，比CPO强点的铜缆今天还挺坑人，开盘铜缆是市场最强的板块，20cm创益通被量化买撤垫单拉板后爆头带崩板块，神宇股份也只好开盘高位加仓后水下减仓做了倒T，今天量化情绪标远不如容量大票，10cm沃尔核材尾盘拉升收涨5个点。今天大科技高潮尤其是消费电子，那么明天正常预期分歧，走强的全是容量大票就市场这点量能明天很难接，不过半导体尤其是国产替代的逻辑感觉有进一步走强的迹象，如果能从现在的海外影射（英伟达+苹果）炒作延伸到国产替代，那么大科技的后续炒作空间还很大。

连板接力。连板这块儿已经看腻味了，就星网宇达开盘十分钟的分时今年从3月份艾艾精工开始见了多少次了，星网宇达断板收涨4个点，锦江在线继续大单一字晋级6板，明天锦江肯定也要开板了，筹码断层明天不考虑去接。

三、明日预判：大盘这两天GJD护盘很明显，那么明后天也会继续，这个位置大跌不至于，但大涨也很难。明天情绪看分歧，无论是无人驾驶还是大科技明天都是分歧预期，尤其前者理论上是强分歧，明天买点后置，主观还是看好大科技，CPO明天看新易盛利好兑现后的隔日反包，铜缆还是只看神宇，国产半导体动态观察日内领涨标。今天赚钱效应在容量大票而非情绪小票，另10cm强于20cm，明天观察下该风格的持续性。

7.15 复盘
一、盘面总结：三大指数延续窄幅震荡涨跌不一，上证继续勉强收红，深证与创业板继续小幅下跌，两市成交大幅缩量至6021亿。白线远在黄线上方，市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪与连板情绪延续中等程度分歧。两市仅养殖业、贵金属、银行、煤炭等板块上涨，其余板块普跌，无人驾驶高开低走小幅下跌，消费电子与AI算力延续下跌，税改、电网、医药、地产等板块领跌两市。今日连板5只，首板24，涨停数29，两市红绿盘846:4164。

二、板块梳理。
无人驾驶+车路云+换电。板块高开低走，开盘直接修复并不好参与，还不如开盘延续分歧然后再修复这样会走的好一点。上周把无人驾驶对标1月底的上海题材目前看是错了，如果强行对标的话有点像4月底5月初的合成生物，周五爆发的换电概念今天补跌，远不如合成生物的分支干细胞概念，虽然今天无人驾驶的分歧度依然不大，而且无论是空间板锦江在线与星网宇达双双强势晋级还是周五断板的天迈科技与大众交通，今天的表现肯定都是比预期的强，尤其是天迈收涨9个点与大众交通高开高走快速反包板虽然被砸但依然收涨近6个点，但还是维持上周三的不看好走成主线的观点，感觉还是一波流，远的不提强度更大的合成生物，近的比如上个月的车路云，连板高度索菱股份+20cm弹性华铭智能+10cm核心金溢科技，综合看无人驾驶最多只能算比车路云强了一点点，今天无人驾驶板块指数首次收绿，明天预期加大分歧，如果能反包修复那么修正观点改为看多，其实目前市场行情较差而且又没量，无人驾驶走成这个强度已经算很强了，现在还坚持看空观点有很大原因是实在找不到好的参与点。

消费电子+AI算力（铜缆）。整个大科技延续下跌，不过各个分支的核心标尾盘都有缩减跌幅，消费电子的水晶光电盘中反包创新高最后收涨3个点，东山精密与歌尔股份涨超2个点，领益智造收跌1个点，AI铜缆的神宇股份与沃尔核材均收在零轴附近，CPO的易中天与服务器的工业富联跌幅均在1个点左右，另外半导体板块早盘冲高回落走势良好，整个大科技总体调整到位明天强烈看修复。

连板接力。虽然空间板锦江在线大单一字与星网宇达高开秒板携手晋级5板，但昨日连板11只连板也只有这两只晋级，中间断层，故连板情绪定义为分歧延续，维持昨日观点即前者大概率一波到顶而后者先开板大概率被淘汰，尤其后者星网宇达还是个问题股，而且周五断板跌停的前空间板朝阳科技今天跌停二连，继续等这批票见顶后再视情况参与连板接力。

三、明日预判：量能符合预判继续缩，毕竟限制净卖出就是这个结果，GJD拉银行护盘上证，而深证与创业板走的较弱，虽然今天又4000+绿盘，但这轮反弹行情目前肯定还不能算结束只不过这个反弹力度是真的弱，这几天轮动题材能想到的除了明牌的无人驾驶与大科技外，已调整两个月的商业航天与低空经济如果有异动视情况去参与前排，而前期炒过的会议改革方向的税改、土改之类的回避。

7.12 复盘
一、盘面总结：三大指数窄幅震荡涨跌不一，上证勉强收红，深证与创业板微跌，两市成交大幅缩量至6870亿。各项情绪均中等程度分歧，换电概念、地产、银行、光伏设备等板块涨幅居前，无人驾驶在分化中小幅延续上涨，煤炭领跌两市，有色、消费电子与AI算力跟跌。今日连板11只，首板24，涨停数35，两市红绿盘1892:2964。

二、板块梳理。
无人驾驶+车路云+换电。无人驾驶板块继续分化，三进四的锦江在线与星宇网达继续大单一字晋级，同身位的20cm天迈科技冲高回落收涨2个点，二进三的大众交通尾盘回封被砸断板收涨8个点，板块走的很像1月底的上海题材，继续维持一波流的观点。车路云的辨识度标普遍补跌，周四晚爆吹的换电概念周五竞价倒没有动静，但经不住中午继续吹，午后开盘直接大涨，无人驾驶（6）加上换电（5）涨停数量11只位居两市C位，板块明天预期加大分歧，除非大众交通能强势反包带动板块回流。

消费电子+AI算力（铜缆）。周四晚美联储释放了降息预期后，美股反而学会了大A的利好兑现大跌，尤其科技股的重挫引发了见顶猜想，再加上水晶光电的利空消息，周五科技股竞价低开是预期内的，开盘也没有走出低开高走反而全天震荡下跌，苹果链的消费电子核心标普跌，空间板朝阳科技无溢价开盘跌停，水晶光电跌超5个点，领益智造收跌4个点，东山精密收跌1个点，英伟达链的CPO易中天悉数下跌，服务器的工业富联大跌5个点，铜缆的神宇股份与沃尔核材分别收跌4个点与3个点。整个科技线明天是有修复预期，但这个修复对绝大多数票来说理应是卖点，板块在周三没有走出持续性反而被无人驾驶抢了风头后就掉队了，目前看不到大的向上预期，周末出的新开科创板两大主题指数的消息没有实质性利好只是噱头，明天动态观察资金认可度。

连板接力。三天两次空间板跌停，连板标还是一字上一字下，新空间板是继续大单一字晋级4板的星宇网达与锦江在线，这两只票参考1月底的上海题材，先开板大概率被淘汰并且走A，一字走到最后的预期也是开板即见顶，连板接力等这批见顶后再视情况参与。

三、明日预判：指数不强但也不算很差，目前的反弹行情还未结束，但量能缩的太多了，下周开会对大资金有限制卖出金额，那么也意味着大资金不会多买毕竟买了卖不出去，量能有继续缩的预期，而且如果下周一到周四GJD连续护盘，那么下周五预期会有大跌，下周的行情虽然有护盘预期不需要看空但总体也没有乐观的地方，只能寄希望看看会议期间的新题材是否有强度与持续性。

7.11 复盘
一、盘面总结：三大指数高开高走上涨，上证涨超1个点，深证涨近2个点，创业板涨超2个点，两市成交大幅放量至7871亿。市场情绪与连板情绪强修复，短线情绪由于主流科技板块走弱早盘肯定是逆势分歧的，午后回流总体倾向于定义弱至中等修复。今天市场以超跌板块反弹为主旋律，新能源赛道领涨两市，有色与医药大涨，低价股再度活跃，无人驾驶延续上涨，消费电子与铜缆反弹，市场仅银行板块逆势下跌。今日连板10只，首板67，涨停数77，两市红绿盘4751:301，两市无跌停个股，并且非ST个股最大跌幅仅5个多点（中洲控股）。

二、板块梳理。
无人驾驶+车路云。板块总体符合预期，未走成主线，市场依然是轮动行情，前天的科技线的消费电子与铜缆，昨天是无人驾驶，今天最强的是新能源赛道等超跌板块。板块早盘只有3只股涨停，分别是二进三大单一字晋级的锦江在线与星宇网达、一进二换手晋级的大众交通，午后短线情绪有所修复板块跟随走强，20cm天迈科技换手晋级大号三连板，板块今天涨停数量不足9只，明天预期继续分化，本轮无人驾驶大概率是一波流，类似前面的车路云见顶即走A，除非后面的大盘走出持续向上的超预期行情。

消费电子+铜缆+芯片半导体。整个大科技总体高低切，各个分支虽然涨幅都不小，但早盘明显有见顶意味。（1）消费电子核心大票全部冲高大幅回落比如立讯精密、东山精密、领益智造，最夸张的是鹏鼎控股一度跳水砸负8个多点好像一度是市场跌幅第一，核心大票全是趁机兑现见顶的走势，但板块是涨的，高低切明显，早盘还在想昨天提到的多年总结的板块见顶标志之一换龙头又应验了吗，好在午后水晶光电在郭明錤吹票下快速涨停创历史新高带动整个大科技回流，不过消费电子的核心大票总体相对大盘还是弱一点，如果明天没能继续修复反而再度跳水的话那么确立短期见顶。（2）铜缆反弹，并且在早盘科技股明显高位见顶时本轮铜缆龙头神宇股份强势高位震荡，和昨天复盘感觉一样，这轮大科技的行情总体感觉英伟达链的铜缆明显比苹果链的消费电子好做，主因就是铜缆龙头明确而且一直未换，神宇股份的涨幅是最大而且明显二波主升浪，今天顶着10cm容量中军沃尔核材走弱收跌1个点的情况下大涨6个点续创新高。今天英伟达链的CPO易中天与服务器龙头工业富联都是小幅收绿，明天和消费电子一样没能修复的话那么确立短期见顶，最起码也是退出市场主流板块的争夺。（3）芯片半导体依然是大科技最弱的分支，寒武纪与受小作文影响的北方华创早盘大跌，午后20cm经纬辉开直线拉升是早于水晶光电异动带动大科技回流的，7天3个20cm涨停，但尾盘逆势炸板未回封没看懂。

连板接力。连板情绪强修复，空间板朝阳科技T字秒板晋级4板并PK掉同身位的凯中精密，二进三的无人驾驶3只票全部晋级，尤其是20cm天迈科技大号三连板，但连板接力这块儿目前还未扭转一字上一字下的风格，继续回避。

三、明日预判：指数与情绪比昨晚预期的还要强，虽然午盘相对早盘是缩量的，但全天依然放量甚至比前天的量都大，那么周二开启的反弹行情可以确立，只不过市场一天一个热点，典型的轮动行情，今天的赚钱效应集中在超跌与低价，亏钱效应集中在以C乔峰为代表的次新股，明天会轮动哪个板块没法预判，静态还是继续关注科技线比如神宇股份以及明天能带队领涨的高位核心票。

一脸懵逼，这个利好级别不算很大吧，毕竟金额本来就不大，怎么看了一圈都在对标去年828