下一个10倍正丹？全球第二大产能爆炸，市场缺口20%，军火商狂抢

周四文章再一次DAC高速铜缆的思考逻辑，而周五迎来了再一次的大爆发，整体小宇再一次大涨15%，而小沃也大涨6%，而从我们从5月7号写文章到现在整体大涨了超过了40%，但很多人因技术看到高位，而恐高而错失了大牛股，本质原因是对未来没有信心和价值模型不理解，而这个就是我们热点价值模式的魅力。



而且周五正丹也如预期完成了10倍，而正丹的使命以完成，而我们前两天再一次挖出现下一个正丹，因为十倍之后的化工以激活了整体复制效应，就像去年的算力：鸿博十倍之后，爆发了中贝、恒润、高新等等。而下一个十倍正丹会是谁呢？我们复盘一下前两天的思考逻辑!仅供大家思考学！

一、驱动因子：

1、5月9日世界第二大产能湖北雪飞化工（2万吨）生产事故爆炸死亡3人。
2、法国总统马克龙2月26日在巴黎举行的“支持乌克兰国际会议”后表示：“我们都意识到有必要正视某些物资的稀缺性，尤其是火药。”一名欧盟官员表示，由于缺乏火药，法国难以继续制造导弹和炮弹。而火药短缺问题，是因为缺少原料硝化棉。

二、硝化棉是什么？

火药棉也就是硝化棉，一般指硝化纤维素，是棉花纤维素与硝酸酯化反应的产物，被用作制造火药的关键成分，在军事工业中占有举足轻重的地位。报道称，全球贸易中近一半火药棉由中国提供，最大进口国包括德国、瑞典和比利时，随着乌克兰在与俄罗斯的冲突中大量消耗炮弹，对弹药的需求猛增，欧洲军火商急需扩大产能满足需求，但对中国棉花的依赖限制了这种努力。



硝化棉最初应用于军事领域，是制造枪炮发射药的主要原材料，为现代武器的发展奠定了基础。硝化棉行业产业链上游原材料主要有精制棉、硝酸与酒精，下游主要应用领域为发射药及推进剂、硝基漆、油墨、赛璐珞制品、粘合剂、皮革油、指甲油等领域。

三、硝化棉市场情况？



2021年整体国际需求上升，我国硝化棉出口明显增长，达近年来峰值出口量为2.86万吨，2022年随着国内外疫情反复，整体需求和开工下降，硝化棉出口量下降至2.39万吨，进口而言，2021-2022年我国硝化棉进出口量分别为186.54吨和80.77吨。主要出口美国和越南等地，两地占比国内硝化棉出口超一半。



数据显示，2022年我国硝化棉分别向美国和越南出口0.61万吨和0.59万吨，分别占比全国硝化棉出口的25.5%和24.8%。法国、沙特阿拉伯、马来西亚等国分别占比8.3%、5.2%和4.1%。

而中国的硝化棉产量全球占比大约是70%，其中排名第一的生产商产量为5.5万吨，产能利用率大约是70%。综上所述，中国的硝化棉产量在全球市场中占有绝对优势，每年的产量约为10万吨，全球占比约为70%。最重要的是欧洲的75%需要国内进口，而中国就4家持牌能做，现在因为爆炸，老二产能还干废了，你们说会不会飞天出另一个十倍正丹？

四、雪飞爆炸事件影响思考：



1、3个人，是较大事故。而本次就是卡位3人，很有意义。那对卡位3的动机猜测，就是关停时限了。
2、而3个人事件几乎是必关停的（暂无公开政策文件可循，但结合不少爆炸案的处分结果可倒推），但能压缩关停的时间。这一点从数学上的合理性，却也让生命无奈感被无限拉丝。结合此前萤石文章中提到的讯息，5月的环保监管之严格：我认为雪飞停产是极大概率事件，猜测停车时间1-3个月（3的概率也更大，因为出事到现我打电话到他的销售部几个电话以多不接听了，更说明了问题）
3、缺口：雪飞化工整体产能2万吨，而中国每年产量10万吨，所以整体来看是影响了20%，如果他的产量没有满产的情况下，最少也会影响15%，而全球10.5%到14%。

从这里来雪飞化工停产造成2万吨缺口，看似近14%，但因为纯粹是民用的，因此民用部分缺口比例也是不小的。另外，TMA国内百川股份 4.5万吨，泰达新材 2.5万吨，两者相加只是略低于正丹股份 。对于硝化棉来说，雪飞化工停产后，剩余的南通泰利达与江西佳龙产能加起来才1.8万吨，两者相加只是北化股份 的三分之一。因此公司是硝化棉占据垄断地位的绝对龙头，所以这一点来看比正丹股份更甚，无可争议。

4、存储问题：很多人说硝化棉随意扩产，很多公司有很多库存可缓冲涨价，这些人不懂专业知识就别开黄腔，信不信这玩意儿储存半年花的成本比买新的还贵？硝化棉生产技术是不高，但是配套安全、监测、运输物流和安全保障措施的严格程度是那些人没法想象的，我建议他们去看一看由北化主编的硝化纤维相关技术规范，行业标准，就知道想扩产，想储存有多难了。很多民用硝化棉园区的规范都写明一条：“硝化棉的储存量不得超过即时生产所需量”，说白了这玩意儿就像水电一样，即买即用，要是水电涨价，你哪里去找的库存去？

五、能涨到多少呢？

不论是硝化棉，还是硝化纤维素，都很难查到公开市场的商品报价。哪怕是百川等平台，也无此项数据陈列。





硝化棉价格2.5万元每吨，近期小厂已调价到2.7万元！而有一些国外的专出涨价到4万元，但无法查证，但是涨价是必然的。而且有很多人拿2019年的浙江龙盛 进一步的比对了，在14个交易日内暴涨139.0%。（从这里也可以看破10日均线可能就走人的时间。）

而且从这一点来看，和正丹的逻辑非常相似，第一、出现大减仓。第二、公司是龙头地产。第三、市值低点。第四、化工。第五、比正丹更牛的是，他是虚缺性军工物资，而且是国家能制衡欧美战略物资，可以查看2019年反制老美的金力永磁 的爆发性。

另一点的思考，有正丹股份这个10倍股打样，涨价板块会得到复制和确认性，如21年联创股份 的10倍，走出了涨补龙头：永太科技 、石大胜华 、清水源 等新能源化工股绝世大牛的出现。而23年鸿博股份 的1倍，走出了：中贝通信 、恒润、高新发展 等大牛股。所以正丹的10倍就是先锋军，未来可能更的推动爆发性 。

六、受益公司：

XXXX：公司硝化棉系列产品保持国内市场占有率50%以上、国际市场占有率20%以上。（）
XXXX：现有年产合成氨(12万吨)、硝酸(25万吨)、硫酸(60万吨)等化工成套生产装备。公司浓硝酸产能、 市场占有率均居全国同行业第一。硝酸和硫酸是硝化棉的必备原材料。
公司是谁，这里就不公布了，另外估值思考也这里不方便再写了，而未来的变量你们认为还有哪些？你可以留言，如果有兴趣的可交流未来的思考性。而想知道公司是谁，想交流的欢迎!

本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：本周整体时间周期是完美的，13号震荡到15号，而15号是转折成为了最低点，而这里我明确说了17号是不好判断，如果能低开高走整体就是乐观看好到28号，而整体结果就是17号这里走了加速向上看多的思路，而整体以打开了空间性，后期重点看3740的压力，下周只要不下破3638，整体就是保持乐观看好多头，如果下破才会改变趋势，而且不排除可能走更大的加速，而这里更能确认2600就是大低部。未来3年的大底，而当下就是牛市的起点！而今日两市3933家上涨，下跌只有1051家，但是交易量放的不够，只有8874亿，同比昨日只增加400亿，所以后期还是要看结构的发展，只有持续放量才能迎来更大的推动性。如果不放量，下周一又会进一步的轮动走分岐路线。

情绪面：今日情绪大面积修复，涨停上升到94家，跌停下降到17家，封板率上升到83%，而高度也上升到6板，连板总数17号。不排后期走出南字辈的新市场龙头。

板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+低空+玻璃基板，当下整体分成了4个强势板块，整体思考来看，核心主线：地产+化工。另外个也可能走出主线，但这里先不说，因为还要研究。而主攻：并购重组+高速铜缆+MR。

化工化纤：龙头是南京化纤 6连板，而正丹如预期完成了10倍，走了冲高回落，但今日是缩量的，所以判断可能还没有结束，但是也不适合参与了，而且TMA再一次上涨到4.5万。而化工前有正丹，现在南京，整体的空间已打开，后期的爆发性还会持续。

房地产：龙头是亚振家居 4连板，而人气龙头是南都物业 9天6板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。但后面的我爱我家 也要重视，因为我之前就讲了，整体就是中介最先受益，而别的只是扭亏保命，除非是之前就做的好的公司。

玻璃基板：龙头是沃格光电 1板，但是今日整体的面积非常大，很强势，所以后期重点也值得关注。后期进一步的观察未来的发展性。

低空经济：龙头是声迅股份 5天3板，但是当下的低空明天不够强了，整体轮动明显，所以随时可能倒，如果没有政策利好支撑，随时倒下，因为整体是泡泡当下的发展性没有那么快，这一点要注意，故事听听就好，当没有人听的时候，及时的走人才能不被接盘。这里最核心就是看万丰，什么时候大跌放位就是结束的时间。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、CPI夯实美联储降息预期 黄金站上2400美元白银触及逾十年高位。

2、微软 计划向其云计算客户提供一项基于AMD MI300 X人工智能芯片的Azure服务；微软还计划将向Azure客户推出其自研的Cobalt 100芯片。

3、三六五网 ：相关政策预计会对公司所服务的房地产市场产生一定影响。（多聪明，说明公司想做上去。）

跟踪商品题材：



一、生猪15.53（0.39%,生猪成本16。）

二、电池碳酸锂10.55万（-0.9%，下破20万，但是整体并不乐观。）
三、R125:45000(0%,最高5.5万)

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