20240605复盘日记

先来复盘今天的盘面情况。上证继续缩量下跌0.16%，全天成交金额仅仅6913亿元，上涨：下跌=673：4606，涨停：跌停=26：40，平均股价下跌1.56%。大盘指数依旧在5日线下，大中小盘齐齐跌，亏钱效应明显。不过短期看着大盘有些冰点的味道了，如果明天再往下杀下的，短期内的冰点就到来了。因为3000点是个重要的点数关口，有GJD撑着，短期内指数大幅度下跌的可能性很小。如果明天真是接着再往下杀，反而机会就来了，至少是个偏左侧的机会。不去预测是否反弹要来临，反正最近没有明确方向的话，控控仓位总该没错。

由于上证还是妥妥地在下降趋势中；最近市场电风扇转的太快，题材没有持续型，还是耐心地等待冰点的到来及大盘指数的企稳。前几天的商业航天刚学的有感觉了，这几天的车路协调又来了。连扳高度今天又回到了3板，目前市场的赚钱效应不在高度板或接力上。近期涨停票大多数是3打头的创业板的小票，这点值得留心注意。从5日主要指数涨幅看，最近科创板和创业板走的比上证强。尤其是科创板，在慢慢地走强中。要留心了啊。

题材方面，今日涨幅TOP5的题材-胎压检测，国防军工，车联网，无人零售，星闪概念。这都是啥啊，军工指数表现好就说明大盘弱啊，其他题材歇菜了。不过看最近5日题材涨幅TOP 5：汽车服务，商业航天，国家大基金持股，存储芯片，人性机器人 ；其后有半导体，AIPC等。从题材的持续性上，消费电子 -AIPC/AI手机算是分支，半导体-存储/国家大基金，商业航天会比较好些，这几个也是自己打算重点看的。由于最近市场成交额都在7000亿元+上线，这个量级每天也就能支撑2个大的题材活跃。其实今年以来，大A的增量资金主要是外资，以往增量活水的主要来源-公募基金今年以来发行太差，所以没有增量资金的市场内卷的要命啊，题材也只能轮转了，先手兑现后手吃面啊。

注意到上周五有个小众题材DRG/DIP上涨3.92%，不过今天又下跌了1.14%，已经连续3天下跌。DRG/DIP不是市场的主线题材，成交金额也不大。行业指数的估值已经到了底部区域，不过行业的业绩今年变好可是实实在在的，来，上干货。从今年来的订单来看，由于23年众所周知的原因，今年下游需求在逐步回复，业绩改善是实实在在的；加上最近行业政策刺激不断-电子病历的重修修订，DRG等。相关的龙头票至少会有不错的估值修复和业绩弹性预期。所谓逻辑前置，板块逻辑有了，业绩有保证。目前就是等待合适的节奏了或是政策，事件等的催化剂。
再来说下人工智能板块，最近新出的分支概念比较多，不过建议还是关注核心票的走势。AI板块的走势跟DRG/DIP的板块走势类似，相当地弱。不过，留心啊PCB的龙头之一今天竟然创了历史新高。奈何现在AI不是热点题材，单个票也带不动整体板块。俺之前说过要耐心，对AI板块那肯定是没问题的，或许节后可能就会出现市场风格的转换。这个月底就要陆陆续续地披露中报业绩了，业绩预告其实就是很好的催化剂或股价驱动因素。今年其实是核心资产投资很好的年份。
总结下自己5月份的交易情况，整体取得了正收益，最大的收获并不是这不起眼的收益率，而是正确的节奏又重新找了回来。是啊，从现在这么内卷的市场看，题材轮动那么快，题材板块内的领涨票也是不断轮动，再找准方向后，其实就是要等待合适的节点进入。最近，俺感觉交易上最重要的就是节奏。

也说下6月的交易策略建议：估计这几天还是题材轮动为主，自己倾向于端午节前指数不会有大的突破或预期上的改变。市场上有声音倾向于节后会有行情的预期，像是中信的策略会就给了下半年明确的看多建议；节后指数如何变化，咱们不预判，只做好应对即可。从上证的月线来看，6月份依然不太乐观，所以还是不能随便浪。趋势一旦出现后，要想改变趋势其实是不容易的。就像好的猎手一样，等待好的机会来临，集中仓位干上几把估计是个不错的选择。