202403德赛西威加推，出海等乐观变化

申万智联汽车202403德赛西威 加推，出海等乐观变化

🔥三月金股，中期目标市值900亿。再次加推！今日有幸表现

#出海乐观变化。测算出海毛利率相比同类海外Tier1高10pct。近期丰田等乐观变化，详细欢迎联系！

#理想L7/8显示“硬件减配担忧”过虑
2024版L7/L8 PRO均配备AD max，搭载双Orin芯片，此前L7和L8的Pro车型并不配备AD MaX，采用的是地平线J5方案。
我们认为2024年后，理想L7/8 Orin方案装配比例可以从此前约15%逐渐提升至70%以上。预计对公司收入影响在20亿以上。

#透露出智联汽车硬件减配趋势可能出现变化。随着竞争加剧，主机厂可能将智驾能力作为竞争抓手。

🔥德赛西威新深度研究，尝试解决甲方自建/管理优势/出海等新问题！（19-20年两篇涨10倍，当前解决新问题。是申万智联汽车深度34）