2024年3月复盘帖

 3.5 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅走高收阳线，但只有上证收红，深证与创业板微跌，两市成交10670亿连续五日破万亿。市场情绪走了分歧延续，以银行为核心的高股息权重板块护盘上涨，消费电子类的AI手机与AI PC延续上涨，汽车整车板块临近中午大涨，国产算力服务器调整下跌，CPO冲高回落小幅下跌，Sora概念午后快速拉升大涨后又大幅跳水下跌，昨日大涨的医药今日大跌并领跌两市。今日连板13只，首板34，涨停数47，两市红绿盘906:4131。

二、板块梳理。
国产算力+CPO。（1）国产算力符合预期今天板块回调，但这个回调的过程没想到，算力龙头也是市场趋势总龙头的高新发展超预期高举高打强势涨停二连板13天9板，带动本来竞价就开始低开走分歧的算力个股纷纷冲高，但尾盘还是扛不住客观规律走回调纷纷回落，中科曙光、光迅科技、紫光股份、浪潮信息均收跌2个点左右，仅高新发展封住涨停以及工业富联收涨3个点，原本预期的主要辨识度标全天水下，会走个上升中继性质的调整，周三无论是龙头高新带板块还是各个容量补涨标带高新再来个回流修复，但今天这种大幅冲高回落长上引线非良性调整，明天正常预期继续分歧下跌。（2）与算力龙头高新超预期带动板块冲高相似，CPO中军中际旭创低开快速拉升带动板块早盘上涨，但不同的是高新扛住了分歧独立于板块而中际尾盘跟随板块回落较多，新易盛与天孚通信均大幅冲高回落分别收跌1个点与4个点，前面三天累计涨幅最大的硅光概念罗博特科几乎全天水下收跌3个点。总体感觉整个AI硬件端走势略显疲惫，容量标纷纷收上影线明天反包的概率不高，静态看继续调整。

消费电子。AI手机与AI PC延续上涨，龙头福蓉科技继续大单一字晋级4板，二进三的卓翼科技与一进二的道明光学双双晋级，昨日断板的20cm思泉新材低开高走盘中反包涨停尾盘压异动未成功收涨19个点，从上周克来机电最后几个连板开始但凡触发涨幅限制的次日均大跌。容量标欧菲光尾盘炸板回落收涨5个点，光弘科技收涨7个点，总体消费电子方向的容量标短期补涨的幅度也够了，明天同样倾向于看调整。

Sora。竞价低于预期，因赛集团、中文在线、信雅达、国脉文化、华扬联众等辨识度标全部低开，早盘并没有出来扛旗，反而是午后逆势快速拉升大涨，中文在线一度涨近7个点，二进三的苏州科达从水下快速拉到9个点，原本20cm预期领涨的因赛集团反而走势较弱，万兴科技超预期领涨午后一度涨超16个点，但尾盘整个Sora概念大幅跳水甚至比拉升启动时的跌幅还要大，上述7只核心标除了万兴科技收涨6个点外其余全部收绿。虽然在板块启动即持续强势逼空的第一周就预判该题材是一波流，但也很少见到春节假期后的首个强势题材在一波结束后连个像样的大反弹都没有，太低于预期了。

连板接力。连板情绪符合预期亏钱效应收敛，与容量大票的赚钱效应骤减形成鲜明的蹊跷板。并列空间板的安奈儿T字秒板晋级6板，四进五的天元智能地天板晋级5板，昨日断板的空间板东方精工超预期的大长腿反包涨停8天7板，昨日断板的汇源通信同样反包6天5板。明天连板情绪能否确认见底需看安奈儿能否强势晋级7板。

三、明日预判：原本今天指数是与容量大票同步走调整，但某队强势护盘使上证指数与市场情绪严重背离，连续两天在10点后指数都在跳水后护盘拉回，如果明天再次跳水，主观感觉可能很难拉回来了，但指数的涨跌完全取决于某队。明天情绪分开看，容量大票明天看继续调整，情绪连板票看修复。

3.4 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡小幅收红，两市成交10771亿连续四日破万亿。市场情绪弱分歧，总体维持较强的赚钱效应，国产算力概念连续三天大涨并领涨两市，医药板块大涨，CPO与消费电子跟涨，Sora概念延续反弹，机器人板块调整，氢能源补跌，汽车、地产与大金融领跌两市。连板接力情绪逆势强分歧，今日连板15只，首板58，涨停数73，两市红绿盘2045:2964。

二、板块梳理。
氢能源。有点像1月底上海题材的缩小加速版本，上周四集体大爆发，上周五前排顶一字后排掉队，掉队的今天竞价纷纷被核，而前排盘中释放负反馈，9只连板股今天只晋级了四川金顶、天元智能与叠加液冷服务去概念的康盛股份3只，其中四川金顶准天地天板，原本预期一字龙的康普顿涨停开板与中军美锦能源纷纷大跌5个点。氢能源这次坑人走势基本宣告了在很长一段时间内都不会再炒起来了，如同1月底的上海。

国产算力。板块竞价明显开的不及预期，美股周五的戴尔等算力服务器个股大涨，而浪潮信息仅仅高开4个多点，紫光股份小高开2个点，而且开盘板块跳水承接明显较差，超预期的是板块龙头高新发展高举高打并且于开盘一小时后强力上板完成12天8板，带动板块迅速回流，同身位的紫光股份与周五的日内龙浪潮信息收涨5个点左右，尾盘四川长虹与工业富联先后涨停。算力虽然连续三天大涨但今天走势明显不及预期，走势略显疲惫，而且短期大票涨幅不少，明天预期回调，但龙头高新发展打造的一倍多的高度目前补涨容量票的涨幅基本上只达到它的一半，故板块没走完，明天理应是上升中继性质的回调，低吸是买点。

CPO+消费电子。（1）CPO三巨头的中际旭创首度创新高，天孚通信续创新高，新易盛大涨7个点，供货华为的光迅科技强势三连板，硅光概念的罗博特科连续三天盘中触涨停并于今天强势20cm封板，有些超预期。（2）以AI手机为核心的消费电子延续上涨，但由于很多大票比如光弘科技与欧菲光竞价抢的过于高，总体走势并不太强，反而10cm小票走势很强，龙头福蓉科技大单一字晋级3板，卓翼科技与宏和科技大单一字晋级2板，多只首板助攻，一进二的20cm思泉新材涨停炸板大面，而20cm希荻微午后大烂板涨停。

Sora概念。上周初Sora概念先是被机器人板块PK下去，下半周又被以算力为核心的AI硬件方向带动，总体调整时间差不多了，在明天AI硬件方向有调整需求时，预计AI软件方向比如Sora等会出来扛旗，而且昨晚终于有新消息刺激即“文生3D”，午后也有异动。今天苏州科达一进二大烂板晋级，中广天择午后首板涨停，国脉文化与华扬联众止跌，20cm老龙里面图形较好的是因赛集团。

连板接力。自2.28上周三克来机电断板后连板接力方向持续负反馈，上周四8进9的华扬联众与国脉文化纷纷被核，今天补涨龙东方精工差两档完成天地板，空间板持续负反馈，连板高度13--8--6压制，不过就如同容量大票持续大涨后有调整需求，连板接力情绪票明天基本开始见底了，连板方向预期与容量票形成蹊跷板走修复。

三、明日预判：指数依然在小箱体内等待选择方向。容量大票明天预期分歧，连板情绪小票有修复预期，两会期间板块轮动会更加频繁，明天重点看Sora概念的高举高打与国产算力的低吸。

3.29 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走上涨，其中上证涨超1个点，两市成交缩量至8586亿。市场情绪走了修复延续，连板情绪逆势分歧，有色金属与油气板块领涨两市，小米汽车高开低走大涨，5.5G午后大涨，低空经济弱分歧延续上涨，AI应用端领跌两市，AI算力端跟跌。今日连板13只，首板53，涨停数66，两市红绿盘3786:1209。

二、板块梳理。
AI（应用端+算力端）。不用再关注了，即使以板块轮动角度看也输给了铜缆高速、小米汽车等。

低空经济。板块基本符合预期，在弱分歧中小幅上涨走出持续性，二进三的中信海直与华体科技继续大单一字晋级，一进二的天禾股份、宗申动力换手助攻，同身位叠加小米汽车的厦门信达与叠加智慧灯杆的豪尔赛均一字晋级，光启技术首板涨停，龙头万丰奥威大高开冲涨停被砸尾盘收涨7个点与开盘价持平，板块各个梯队总体符合预期，但一进二的20cm无一只晋级低于预期，周四日内龙恒宇信通开盘秒板被砸仅收涨3个点，爱克股份大高开秒板卡位但随后炸板回落仅收6个点，紧随其后上板的蕾奥规划同样炸板回落最后收涨14个点，人气最足的深城交11点前后带动板块回流强势上板结果午后炸板无力回封收涨17个点，这又回到了上周提到的该板块最大的缺点就是20cm辨识度标太多导致不聚焦。周一预计中信海直开板，如果能开板强势回封那么板块会走回流，反之亦然。下周如果没有新题材出现的话，市场大概率还要聚焦穿越主线低空经济。

连板接力。连板高位情绪逆势分歧，空间板宁科生物周四晚公告偏利空但周五莫名其妙被顶大单一字，午后传券商监管导致天地板收场止步七进八，次高的华生科技T字晋级7板成为新空间板，五进六的爱丽家居与亚振家具双双跌停其中前者与宁科一样都是天地板。明天关注下三进四与二进三的接力。

三、明日预判：在北向资金暂停的情况下量能没有缩的太多，而且指数走的也略强尤其是上证，指数维持原判。情绪明天可接分歧延续也可接修复，重点观察低空经济的万丰奥威与中信海直的状态，题材方向依然重点关注低空经济，小米汽车周五高开低走并不及预期，接力方向关注三进四与二进三的PK。

3.28 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡反弹收红，其中深证收涨1.31%领涨，两市成交小幅放量至9322亿，北向资金净流入23亿。情绪强于指数，市场情绪强修复，连板高位情绪走了修复延续*2。低空经济掀起涨停潮领涨两市，铜缆高速、算力、CPO、消费电子等大涨紧随其后，以传媒为核心的AI应用端跟涨，固态电池小幅跟涨，除银行补跌外市场板块普涨。今日连板11只，首板64，涨停数75，两市红绿盘4401:593。

二、板块梳理。
AI（算力+应用端）。（1）算力强于应用端，在低空经济开盘即大爆发带领市场反弹时算力是所有题材里主动跟涨的，昨天逆势抗跌的容量大票浪潮信息受小作文刺激高开高走强势涨停，带动服务器分支大涨，只有昨天跌停的高新发展继续收绿；高速铜缆概念大反弹几乎阳包阴，吴通控股20cm涨停，奥飞数据、鼎通科技等涨超11个点，沃尔核材涨停炸板收涨5个点；CPO概念在整个算力板块里反弹表现相对较弱，主要三巨头“易中天”仅仅勉强收红。（2）以传媒为核心的AI应用端虽然基本属于阳包阴，但短线情绪票表现没有很亮眼，反而板块涨幅主要靠大票贡献，昆仑万维涨超11个点，科大讯飞收涨8个点。维持之前观点不看好AI应用端后面的走势。

低空经济。符合预期带动市场反弹，但超预期的是板块大涨8个点掀起涨停潮带动市场强修复，而且今天低空经济板块日k直接把前面4天的下跌全部阳包阴了。昨日直线上板的先锋龙中信海直与小票顺威股份双双大单一字晋级2板，昨日20cm涨停炸板的深城交竞价高开10个点高开高开快速涨停反包，龙头万丰奥威高开高走涨停创新高，板块涨停数量30+，光20cm涨停数量就有8只，之前吐槽该板块最大缺点就是20cm辨识度标太多导致不聚焦，合着等板块大爆发反而是优点？虽然市场本月高潮次日走的都不好，但对比下上周末AI应用端与高速铜缆概念被爆吹然后本周一竞价就开始抢着兑现，而低空经济昨晚四部门利好刺激今天没有高开低走反而是强势大反弹，那么低空经济在明天下午还有民航局的发布会利好，相信明天依然可以聚焦前排走出持续性。

连板接力。连板高位情绪走了修复延续*2，昨日6只高位股晋级了4只，空间板宁科生物准T字放量秒板晋级7板，次高的华生科技大单一字晋级6板，二进三今天仅晋级了2只也同样是迷你盘+迷你成交，明天继续回避这种无厘头无板块加持的连板接力风格，只看低空经济题材的接力机会。

三、明日预判：指数维持原判。情绪根据昨晚复盘，由于今天是强修复，那么情绪结束退潮期，如果明天走的是强修复延续那么可判断为进入新一轮上升周期即使这个周期会有点小，如果明天走的是弱分歧那么进入混沌期，明天预判情绪最差也是个有赚钱效应的弱分歧，重点关注低空经济的中信海直、顺威股份、万丰奥威以及20cm连板标，临盘看下能承接低空经济分歧的资金，比如以P70为核心的消费电子以及今晚发布会挺超预期的小米汽车，小米汽车应该是要竞价抢筹吸金低空经济的。

3.26 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数全天震荡反弹均小幅上涨，两市成交缩量至9560亿跌破万亿，北向资金净流入47亿。市场情绪走了弱修复，连板情绪以中位股超高晋级率为代表走了中等偏强修复，小米汽车与固态电池大爆发并领涨两市，新能源赛道全线反弹，地产跟涨，高速铜缆概念大幅冲高回落小幅上涨，低空经济冲高回落局部修复，AI算力与CPO延续冲高回落下跌，以传媒为核心的AI应用端连续两天领跌两市。今日连板15只，首板46，涨停数61，两市红绿盘2468:2448。

二、板块梳理。
AI应用端。符合预期不看好该板块的修复，但也没想到AI应用端会弱到连续两天领跌两市，昨日断板的掌阅科技、华策影视、中广天择等全部走A延续下跌，只有读客文化反弹收涨3个点，20cm核心中文在线连续两天跌超7个点，连低位的AI音乐概念盛天网络继昨日13个点的面后今天继续补跌5个点。板块负反馈严重而且后面也很难像上周末一样密集出利好，后面继续不看好该板块，如果有修复都是卖点。

AI算力。开盘华为系的高新发展与百度系的奥飞数据的高开高走以及字节系的润泽科技快速拉升带动板块冲高修复，阿里系的龙宇股份一度二连板，但随着11点前后的中科曙光跳水板块开始走弱，尾盘又收到CPO跳水拖累板块进一步下跌，云赛智联与中科曙光大跌6个点左右，昨日炸板的润建股份今天补跌停，龙宇股份收涨4个点，高新发展尾盘抢筹收涨3个点，奥飞数据大涨15个点反包。板块今天修复失败，明天看好继续修复。

高速铜缆+CPO。早盘一度“铜光并进”，高速铜缆概念开盘大涨，昨日断板的沃尔核材竞价爆量反核低开高走反包涨停，20cm的胜蓝股份一度拉超18个点，而CPO在三巨头天孚通信、中际旭创、新易盛的领涨下反弹，但二者也是11点前后开始回落走弱，高速铜缆概念的沃尔核材炸板尾盘收涨3个点，板块总体小幅修复，而CPO板块午后传英伟达的一个pdf文件显示CPO用量下降，明牌消息是盘中华为CPO新专利公布，以及潜在的风格偏移基金季度末要回补新能源，这三者作用下新易盛率先跳水一度跌超12个点，不进带动CPO甚至整个市场恐慌下跌，最后新易盛收跌7个点，中际旭创跌超4个点，天孚通信今天总体较强仅跌1个点。CPO这块儿由于今天筹码乱了后面修复难度会偏大，而高速铜缆概念维持原判类比去年超导概念看好持续活跃。

低空经济。开盘延续调整后，板块于10:30开始在龙头万丰奥威大单拉升的带动下开始修复，昨日炸板的光洋股份反包涨停首板，尾盘安邦护卫首板助攻，20cm的创世纪涨超11个点，盘前发酵的卫星导航概念北斗星通与龙洲股份双双低位涨停，而被淘汰的永悦科技与咸亨国际完成跌停三连板，三进四的王子新材跌停，二进三的康达新材冲高回落大跌8个点，板块内部分化严重，尾盘万丰奥威万手对轰，感谢里面资金的大格局尾盘竞价压单成功避开异动，维持昨日复盘观点即万丰既不会补跌也不会被资金兑现预期抢跑，板块持续有消息催化，继续看好低空经济的修复。

连板接力。受昨晚公告措辞较严厉，艾艾精工被核一字跌停，带动高位补跌，七进八的空间板博信股份同样一字跌停关门，但中位股大爆发带动连板情绪总体走了中等以上修复，昨日连板今天晋级了8只，除了京投发展外其余不是一字板就是开盘秒板，而且都是艾艾精工的炒作发散“迷你盘+小成交”，这种非题材性的炒作不会做，明天不看连板接力。

三、明日预判：指数盘中一度打响3000点保卫战，午后有传上面要求机构回补早上卖出的仓位，护盘动作明显，维持之前观点即指数这个位置怎么走都正常，没有预判分析的价值。今天情绪符合预期走了弱修复，情绪刚经历周五周一两天的退潮期那么今天的弱修复理应无持续性，明天看分歧，但年后的这个周期偏大偏强，明天不看强分歧，题材方向依然重点关注低空经济，算力方向看下高新发展能不能与躲异动的万丰奥威齐头并进，以及今天炸板回落的恒为科技，高速铜缆方向看下沃尔核材的反馈，另外看下有铜缆、百度算力、CPO硅光三大概念的奥飞数据能否走成新容量趋势抱团。

3.21 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡下跌收绿，两市成交10677亿连续四天站稳万亿，北向资金净流出60亿。市场情绪弱分歧，连板情绪总体弱分歧但高标继续维持超高晋级率。低空经济连续两天领涨两市，以猪肉为核心的养殖业同样领涨两市，以Kimi概念为核心的AI应用端高开低走分歧小幅延续上涨，AI算力、医药、消费电子等小幅下跌。今日连板24只，首板47，涨停数71，两市红绿盘2174:2705。

二、板块梳理。
AI应用端。昨日前排首板掌阅科技与慈文传媒只是符合预期大单一字，中广天择受谷歌被罚引发版权消息刺激大单一字略超预期，而真正超预期的是20cm华策影视大单一字，那么按常理讲今天板块应该是要加速继续大涨，但板块却高开冲高后就回落低走，几乎全天没有回流，慈文传媒的一字仅撑了不到一个小时就炸板回落，四进五的电广传媒高开低走大跌6个点，除了Kimi概念外其它AI应用分支走的更弱，比如“AI+医疗”低开低走领跌两市。今天的三个一字板明天二进三均面临开板放量分歧预期，同时今天板块走势与昨晚发酵程度相比不及预期而且今天被低空经济彻底PK下去，因此明天预期继续分歧，要么不参与要么只能聚焦前排这三个一字板。

AI算力端。昨天复盘明确不看好今天参与AI应用端，与其参与应用端倒不如参与算力端，今天算力端几乎全线走弱并没有明确给参与机会，算力服务器分支被龙头高新发展低开低走阴跌带动走弱，CPO分支被三巨头继续冲高回落走弱，略超预期的是硅光概念龙头罗博特科低开快速拉升一度涨超11个点触发涨幅限制，同时带动了铭普光磁等个股，没太看懂马上到下周就度过30天了为啥今天要急冲冲向上打，如果单边向上盘中确认无视涨幅限制那么应该属于超预期的买点，可惜盘中还是回落收涨5个点。昨晚被全（做）网（局）爆吹的Kimi算力概念润泽科技一度冲高15个点然后大幅回落收涨3个点，今天进去的资金几乎都被闷了，连带吹票的润建股份高开低走收绿，主观看好的亚康股份昨晚却没有人吹，今天也是高开低走勉强收红。整个AI算力板块几乎仅有的两只单边向上的股票，安诺其20cm涨停创新高，荣科科技大涨11个点创新高，明天算力板块还是要锚定高新发展的走势，今天的走势属于阴跌不属于假摔，明天如果有假摔那么低吸具有极佳性价比，如果高新的假摔变成真摔见顶，那么参与其它票也是亏还不如亏在龙头上。

低空经济。由于20cm的华策影视超预期顶一字造成资金开盘抢筹AI应用端，导致低空经济板块开盘普遍低开，但开盘很快就回流并加速上涨，午后一度高潮并且今天的强度比昨天还强，连板龙永悦科技T字秒回封晋级8板，三进四的东方时尚弱转强晋级4板，新容量核心的卧龙电驱放量晋级2板，同身位的北纬科技大单一字，双一科技与新晨科技先后20cm涨停，纵横股份涨停炸板收涨14个点，总龙头万丰奥威低开高走收涨3个点，板块涨停数量15只左右位居两市C位。板块10cm的个股地位比如容量龙头、容量补涨、连板龙头等等比较清晰，而20cm大涨的标的太多既是强势的一面，也是缺点，上周的20cm龙头是已经在监管期内的金盾股份，而昨天的龙头是莱斯信息，但今天随着纵横股份的涨停炸板纵横的累计涨幅超过了莱斯，二者盘后也都涨幅超100%进入监管，除了这三只涨幅超限的，累计涨幅较大或者有涨停走势的有蓝海华腾、商络电子、建新股份等，板块很难去静态定义哪只或哪几只是20cm龙头，也导致了传统的看10cm去套利20cm的手法很难去操作，今天板块明天是加速大涨了，也PK掉Kimi概念确认低空经济就是市场主线，其他概念日内再强也只是支线或者轮动板块，但今天板块加速的背后是临近收盘很多20cm都大幅跳水，回落六、七个点很普遍，回落最多的应该是蓝海华腾达到11个点最后收绿。板块尾盘20cm个股提前上演分歧走势，明天板块预期分歧，虽然连续三天大涨的难度很大，但即使日内分歧未回流也理应尾盘是博弈点。

连板接力。盘前打开券商软件结果昨天既未涨停也未触发异动的克来机电再次被监管发短信，没懂克来到底做错了啥，不去加强监管艾艾精工却去监管前龙头，这是可这一个羊毛薅？按理讲对周期龙的第三次监管（3.6晚3.7早是第二次）对现在的空间板艾艾精工释放了断板的信号，盘中确实再一次跳水不过依然强势拉回大长腿晋级13板追平了克来机电的高度，明天周五应该要断了吧？今天连板情绪虽然总体弱分歧，但连板高标继续维持强修复超强晋级率，次高的永悦科技与大理药业继续携手晋级，今天的分歧度释放不够，明天依然是大分歧，只看低位，买点尽量后置。

三、明日预判：指数近一个月来实在没法预判，走势总是出乎意料，该觉得要回调了却又放量大涨，该觉得要延续上涨时却又回调，今天可以说受美联储释放降息信号后外面股市一片红彤彤，而我们却不走寻常路。明天周五，按近期惯例是要收红，而且上冲一下年线能给周末媒体话题，但以今天的走势来看明天收绿也很正常，预判明天的指数完全是摇色子猜大小，情绪明天看分歧，算力只看高新发展的假摔低吸以及罗博特科是否再次高举高打确认无视涨幅超限、AI应用端只能聚焦掌阅科技与华策影视但这两个的股性又都一言难尽，低空经济临盘看20cm日内领涨股以及抗住分歧带动板块回流的10cm低位票、医药如果有轮动的话继续只看泓博医药但追高不合适低吸又没确定性，连板接力只看低位而且买点后置，静态能想象到打板的最好剧本就是等空间板以及几个高标被核死而此时能逆势拉升并且带动板块回流的标。

3.19 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，两市成交小幅缩量至10779亿，北向资金净流出70亿结束连续7天的净流入。市场情绪与短线情绪中等程度分歧，高位连板情绪背离走了修复延续*2，智能驾驶早盘异动拉升，CPO内部分化总体小幅延续上涨，低空经济冲高回落小幅调整，消费电子冲高回落小幅延续上涨，传媒高开冲高后大幅回落调整，汽车、机器人、医药与算力服务器小幅下跌，大金融领跌两市。今日连板15只，首板49，涨停数64，两市红绿盘1692:3256。

二、板块梳理。
AI（算力+应用）。（1）算力的CPO分支受英伟达GTC大会影响，高速铜缆概念大涨，华丰科技、兆龙互联、鼎通科技3只20cm涨停，新亚电子与得润电子10cm涨停，但传统CPO个股可能受此影响使用量随之减少受，中际旭创、新易盛、天孚通信等均早盘大跌，尾盘也只有天孚勉强收红，硅光概念同样调整。服务器分支早盘与CPO同向大跌，龙头高新发展被资金从水下逐步拉升上板创新高，但服务器个股并未跟随，感觉这个拉板时间节点不太好，炸板也就是预期内，上周四复盘提到高新发展的图形很有意思，尾盘虽然回落很多仅收涨2个点但这个走势属于良性，既可以先向下假摔再起来，也可以继续日内高振幅摩擦向上，服务器分支辨识度标除了高新与中午有消息刺激的工业富联收红外其余普跌，还是和昨天感觉一样算力的人气与强度逐渐下降，没有新的消息刺激很难再起来，目前能想到再来一波的路径也就是高新发展模仿去年5月剑桥科技那样。（2）以传媒为核心的应用端竞价高开快速拉升，二进三的电广传媒弱转强高开秒板晋级，中原传媒大单一字首板助攻，原以为算力与低空经济开盘都不行的情况下应用端能站出来，没想到冲高不久后就大幅回落，板块虽然没怎么跌但考虑开盘的拉升幅度实际日内亏钱效应明显，本轮核心掌阅科技炸板回落仅收1个点，万兴科技回头波8个点，因赛集团盘中续创新高但回头波11个点，板块这种回落程度明天正常来讲是卖点，但如果超预期阳包阴那么和昨天的低空经济一样都是必买的买点，只不过这个的难度太大毕竟低空经济既是新题材周末又有消息刺激。

低空经济。板块竞价总体开的就不及预期，有美股亿航智能高开低走的负反馈因素，竞价除了五进六的永悦科技符合预期大单一字外， 其余很多预期一字的票竞价都开的不及预期，比如上工申贝、卧龙电驱、声讯股份等，只有龙头万丰奥威竞价仅仅高开3个点看似不及预期实际上由于昨天的缩量加速板今天开的低一点会更好，要不然很容易像10.30江淮汽车、11.8恒润股份被爆头（这两个例子都不是很恰当但本质都是大成交票加速再加速），万丰全天承接较强收涨7个点，唯一缺点还是离200%涨幅偏离值太近，昨天复盘提到板块如果要继续走主升浪那么市场需要再选个龙头，今天市场拉了四川九州的首板，原本觉得还不错但盘后龙虎榜实在轿子太重。板块明天走分歧延续和修复概率都差不多，主观判断板块是否修复完全是看指数的涨跌，大盘强那么板块就会修复，反之亦然。

医药。药明康德总是时不时来个黑天鹅，板块走的不是很流畅，主观还是看好AI+医疗，明天重点关注泓博医药能否反包，如果能走出来那么可以将泓博类比去年的常山药业，“AI+医疗”类比9月份的减肥药，低空经济类比华为手机。

连板接力。艾艾精工高开高走晋级11板，次高的永悦科技与大理药业双双晋级，三进四梯队仅晋级了新大洲A与宏达新材，如昨天复盘提到这个梯队由于艾艾精工的强势导致高度预期降低，和上周初的神州高铁那个梯队性质相同。连板情绪明天预期分歧。

三、明日预判：指数还是周五与周一涨，然后周二就调整，那么依然是震荡预期，日本17年来首次加息结束负利率时代对外资的影响应该很大，今天的北向资金不仅结束连续7天净流入而且今天大幅净流出70亿，不太像是GJD马甲而像是真外资，后面北向资金的动态需要重点关注。市场情绪明天可走分歧延续也可接修复，重点观察量能与北向动态，连板情绪明天看分歧，连板接力静态看下二进三的弱转强卡位，题材方向算力看下高新发展与光库科技、应用端看下掌阅科技与因赛集团、低空经济看下万丰奥威的反馈、医药方向看下泓博医药，消费电子方向不是很看好毕竟今天已经抗跌了总不至于一直涨到P70上市，但如果福蓉科技超预期的话考虑做下20cm辨识度标。

3.18 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开高走上涨，其中上证涨近1个点，深证涨超1个点，创业板涨超2个点，两市成交大幅放量至11379亿。市场情绪走了修复延续并达到强修复，低空经济延续大涨并领涨两市，汽车产业链、CPO、机器人、芯片半导体等跟涨，以CRO为核心的医药大反弹，以AI手机为核心的消费电子午后大涨，除煤炭钢铁外两市板块普涨。今日连板20只，首板65，涨停数85，两市红绿盘4445:559。

二、板块梳理。
AI（算力+应用端）。（1）算力端依然是开盘由CPO分支带动上涨，三巨头中际旭创、天孚通信、新易盛均创新高，但情绪小票走的较弱，算力服务器分支也是，工业富联高开高走模仿英伟达3.8的走势，中军强势大涨8个点却没有带动板块情绪小票，第一波的龙头高新发展收涨4个点，液冷分支除了叠加有机硅概念的润禾材料继续趋势大涨外其余均跑输市场。市场连续两天好转并情绪加强，而算力端并未领涨甚至不是市场的焦点，那么与其博弈算力的二波倒不如参与市场选出来的主流。（2）以传媒为核心的应用端今天的板块强度有点要超过AI算力端的感觉，应用端自从年后Sora炒了一周后再未走出持续性，明天观察下能否取代算力成为AI的近期炒作点。

低空经济。根据周末的复盘，上周五的修复理应为卖点性质那么今天预期低开低走，如果出现超预期领涨那么是必买的买点，竞价永悦科技大单一字晋级5板，龙头万丰奥威爆量高开3个点并快速缩量上板晋级2板带动板块掀起涨停潮，涨停数量接近20只位居两市C位。板块最近消息不断，盘中还出现了首台空中的士开售的消息，明天板块预期继续加速然后盘中释放分歧，虽说要聚焦前排但龙头万丰明天面临二次加速，只剩下头铁买点，另外万丰的200%涨幅偏离值应该还有两个涨停板就到了，板块胜在题材新，那么如果要真正开启主升浪的话市场应该会再选出个龙头。

医药。受预期英伟达大会AI+医疗的消息会偏多，今天板块大涨，CRO的20cm泓博医药N字型4天2板，四进五的大理药业开盘不及预期被砸水下随后被泓博带动大长腿晋级，20cm的理邦仪器午后涨停，板块涨停数量10多只，相比AI算力、低空经济等近期热点，医药整体阶段性涨幅相对较低，主要药明康德时不时来个黑天鹅，抛开这个不稳定因素，相对看好AI+医疗的持续性。

连板接力。空间板艾艾精工开盘涨停炸板跳水砸到深水，但市场情绪极强，被资金从水下逐步拉回放量T字板晋级10板，准天地天板也才6个亿的量，盘子是真小而且买榜别说1分钟了连一天都不超过1000万，后面的空间高度得看监管会不会来克来机电那套比如打电话和缩小阈值，但这个票确实和上周五一样晋级或断板对市场情绪没什么影响。五进六的星光股份三板组出货被砸，四进五的永悦科技大单一字与大理药业大长腿双双晋级，明天永悦依然是保送预期，二进三梯队晋级了5只，目前看这个梯队由于艾艾精工再一次打出气质所以这个梯队的地位预期要降低，如同上周一的二进三高铁轨交概念的神州高铁、必得科技，这个梯队明天看下换手PK。

三、明日预判：指数再一次超预期放量上涨，情绪小票与容量大票共存，明天预计挑战年线冲高回落，考虑近期指数的强势，背后是源源不断的增量，预计明天震荡上涨收红。情绪明天看先修复延续后分歧，分歧力度预计较弱，由于低空经济即将面临二次加速那么明早先不看，早盘重点关注其他板块比如AI、医药等，午后重点关注带动指数的领涨股与板块。

3.17 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘低开低走午后探底回升收红，两市成交小幅缩量至9445亿，北向资金净流入103亿。市场情绪早盘先分歧午后中等程度修复，汽车拆解概念领涨两市，以有色金属为核心的周期股延续大涨，机器人概念大涨阳包阴，低空经济反弹同样阳包阴，CPO午后带动AI算力反弹。连板情绪修复，今日连板18只，首板53，涨停数71，两市红绿盘4150:857。

二、板块梳理。
国产算力+CPO。AI算力走势相对整个盘面依然不强，早盘依然处于调整状态，午后新易盛再次传小作文从水下快速拉升带动CPO板块上涨，进而带动整个AI算力反弹，新易盛大涨13个点离新高一步之遥，周四创新高的天孚通信周五大涨6个点续创新高，中际旭创收涨4个点盘中创新高，CPO符合预判如果AI算力止跌反弹甚至再来一波那么领涨的理应不是以高新发展为核心的算力服务器，而是周四就已经逆势抗跌的CPO，但这个路径如果继续走下去的话，感觉持续性不强，毕竟CPO三巨头都这个位置了再继续领涨类似去年的6月不太现实，如果起大一点的行情比如二波，那么领涨的要么是CPO的新技术硅光概念，比如趋势龙罗博特科、容量核心光迅科技与情绪票铭普光磁，要么还是像第一波那样以高新发展为核心。

低空经济。三进四的永悦科技竞价顶一字，但也没带动龙头万丰奥威，万丰竞价小高开随后跳水在水下震荡，午后属于“踏空板”的经典案例，趁着指数与情绪大反弹市场选择各个方向的核心容量标，比如老概念的AI算力的新易盛、比如新概念的低空经济的万丰奥威，维持原判即低空经济的周五属于卖点性质的修复而非买点，周一正常预期低开低走，但反过来如果周一出现小概率的超预期主动领涨两市，那么就是必买的买点。

汽车拆解+金属回收。早盘有点看懵，不知道为啥要炒个“收破烂”概念，虽然有国务院发文的利好，属于“设备更新、以旧换新”的细分炒作，但这个题材总感觉怪怪的，不看好后续高度。

机器人。周四与医药同样高开低走坑人，但不同的是机器人周五阳包阴大反弹，下周初英伟达的会议会有更多机器人利好，相对看好这个分支接力机会。

连板接力。连板情绪修复，空间板艾艾精工超预期极致弱转强T字板缩量晋级9板，这个票对市场没有带动性，所以下周无论艾艾继续打开高度还是断板理应对市场没有太大影响。一进二梯队晋级了14只，理应是新周期的梯队，下周一重点关注二进三。

三、明日预判：周五盘后证监会发布了一系列利好，而且两会结束的本周理应指数该跌的却没有跌，那么下周指数更没有理由向下，下周指数看总体震荡向上。情绪明天看修复延续或者具有赚钱效应的弱分歧，连板接力方向重点关注二进三的PK，考虑分仓打开盘的换手板以及午后的放量分歧回封板，容量趋势方向还是关注那几只算力核心标。

高新没监管，离30天200%还是有点距离的，只是算力板块的筹码沉淀时间确实还不够~