奥浦迈2023年业绩快报点评

奥浦迈 2023年业绩快报点评|华创证券

公司发布2023年业绩快报。23年,公司收入2.43亿元,同比下滑17.41%,归母净利润0.54亿元,同比下滑48.72%。

培养基蛋白抗体商业化项目持续增加。公司培养基产品进入的已确定中试工艺的药品研发管线数量从22年末的111个增加至23Q3末的162个,其中商业化项目数量从1个增加至3个。剔除22年主要IVD企业客户以及海外某重大客户特殊原因采购培养基收入影响后,公司23年培养基收入显著增长。

利润端承压。研发费用端,公司持续加大研发投入,成立创新中心,积极探索染试剂、琼脂糖、组织/细胞冻存液等领域,CDMO服务范围也在拓展。销售费用端,公司积极拓展海内外市场,参加展会、拜访客户等活动增多。管理费用端,公司募投项目之一“CDMO生物药商业化生产平台项目”在23年完成建设进入试生产阶段。

预计23-25年收入分别为2.4、4.2、5.8亿元,归母净利润分别为0.5、1.0、1.6亿元,维持推荐。