风口发酵解析:铜互联DAC逻辑与核心概念

★事件驱动:

在2024年3月19日盘前，英伟达 推出了新一代基于Blackwell架构的AI算力服务器DGXGB200。该服务器特色在于采用铜互联的NVSwitch技术，并内置了长达2英里的5000条NVLink铜缆，实现了成本的大幅节约，节约比例高达6倍。

★DAC铜缆市场分析:
据LightCounting报道，DAC铜缆因其无需电力消耗，成为数据中心连接的首选，以提升能效。英伟达计划大规模部署DAC技术，预计从2024年到2028年，DAC高速铜缆的年复合增长率将达到25%。市场规模方面，预测到2027年，DAC高速电缆的市场规模将达到约80亿美元。产业链:
高速通讯连接器产业链涵盖高速背板连接器和高速I/O连接器。在56Gbps至112Gbps甚至224Gbps的高速连接器领域，国外厂商如安费诺 拥有较高的市场份额，占比约60%，莫仕和申泰分别占28%和10%，泰科占2%。国内厂商如鼎通科技 和奕东电子 通过代工模式参与国际供应链，产品传输速率逐步升级。
★高速背板连接器市场规模:
2021年全球高速背板连接器市场规模为19亿美元，预计到2031年将增长至37亿美元。中国市场在2022年的规模为39亿元人民币。技术发展上，部分国内厂商已完成112Gbps高速背板连接器的客户测试，并着手研发224Gbps的产品。国内外厂商在112Gbps新一代产品上技术起点相近，华丰科技 和安费诺等均在2020年左右推出了112Gbps新产品。

★相关公司:
华丰科技:公司的高速连接产品可应用于通信设备、数据中心用高端服务器、交换机、超级计算机等领域，是华为的高速背板连接器两大国内供应商之一。
鼎通科技:专注于高速通讯连接器和汽车连接器研产销的高新技术企业，生产的通讯连接器组件主要为客户提供高速背板连接器组件和I/O连接器组件，
新亚电子 :国内消费电子 线材龙头企业，主营业务是电线电缆的研发、制造和销售，在通信线缆及数据线材领域，公司为客户提供优质产品。
兆龙互连 :公司高速电缆及组件产品主要应用于大型数据中心与云计算领域。公司是通信标准化协会全权会员;数据电缆国家标准起草单位。
奕东电子:公司在精密电子零组件行业处于领先地位，主要从事FPC、连接器零组件、LED背光模组等精密电子零组件的研发、生产和销售。+v:747585055
博创科技 :公司主要为全球范围内高速发展的光纤通信网络和互联网数据中心(IDC)市场提供高质量的光信号功率和波长管理器件以及高速光电收发模块。
博威合金 :公司主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售。是我国有色金属特殊合金材料行业引领材料研发的龙头企业之一。
金信诺 :公司是国内外少数几家掌握数据中心柜内柜外高速线缆、连接器及组件技术及方案的企业，拥有国内唯一自主知识产权的5G板对板连接器;是中高端射频同轴电缆生产龙头企业。