2024，希望是思考进步的一年

陶吧一向是打板聚集地，但是对于基本面、周期、估值等方面的思考，看很多柚子大佬可能和情绪一样，都是关注重点。
趁着今天有思路，又反省了一下长期周期和短期周期，在此做个记录。
​短期周期主要是情绪的周期，上下波动，结合趋势和主线适合做趋势投资。
​长期周期是产能和经济周期，伴随估值和公司质地的反身性，最理想的状态是找到反身点，基本面要注重公司本身回报，用绝对估值角度进行思考 同时公司质地和管理，比如公司现金流和分红意愿管理风险等综合考虑，这是两个不同的游戏，但是同时又都对仓位控制有要求，尤其是后者适度分散防范非系统风险，前者则靠止损控制系统和非系统风险。并且后者对公司生意模式本身有极高要求，大部分产品通缩的公司并不适合长拿，能想到的更多是根治于文化比如白酒或文明进步必须如资源和能源，这样的公司才适合，而利润爆发景气度投资等，可能要归结于趋势投资，更多要在意趋势是否还在而不是估值是否合理。