游戏板块低估值，此外AI应用、短剧、MR、数据要素、国资价值重估等方向热度持续

海通传媒游戏板块低估值，此外AI应用、短剧、MR、数据要素 、国资价值重估等方向热度持续

12月15日，23年中国游戏产业年会召开，23年游戏市场行业规模3029.64亿元，同比增长14%；其中手游 、端游、页游和主机游戏市场同比分别+18%、+8%、-10%和+23%；小程序游戏收入200亿元，同比增长300%。此外，12月15日，由腾讯工作室群研发的收款派对游戏《元梦之星》上线，90分钟登顶IOS免费总榜。我们认为，游戏板块低估值、回调深，同时结合AI、VR技术带来降本增效、玩法创新和体验升级， AI布局较快落地方向紫天科技 、巨人网络 、盛天网络 、电魂网络 等，白马三七互娱 、恺英网络 、吉比特 、完美世界 等，MR宝通科技 。

此外，以下传媒板块产业方向持续高热度：1）AI应用（全球共振，最看好的长期产业趋势，明后年进入应用爆发期）；2）短剧（q4引领行情的主要方向，数据持续高增长，更多产业方加入，关注内容出海）；3）MR（硬件销量预期好，内容生态打造正当时且稀缺性强）；4）数据要素（国家数据局研究起草《“数据要素X”三年行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》，到2026年底，数据产业年均增速超20%，数据交易规模增长1倍，0到1产业趋势即将开始放量）。5）国资方向（中南传媒 、中文传媒 近期均公告拟收购控股股东相关资产）

建议关注：1）AI应用 紫天科技、昆仑万维 、浙文互联 、汤姆猫 、盛天网络、华凯易佰 、焦点科技 ；2）短剧 中文在线 、中广天择 、掌阅科技 、上海电影 、华策影视 ；3）MR 宝通科技、罗曼股份 、恒信东方 、力盛体育 ；4）数据要素 人民网 、浙数文化 、三人行 ；5）国资方向上海电影、国脉文化

此外在热点轮动的情绪催化下，传媒白马也大概率有稳健收益，继续推荐：分众传媒 、三七互娱、恺英网络、芒果超媒 、吉比特，个股逻辑建议关注彩票龙头松炀资源 。 $松炀资源(sh603863)$