存力才是AI时代核心资产，存力7年增长将200倍，爆发了！

本周核心重点我们持续放在了算力，虽然力整体不算差，而且指数持续创下新高，但是整体整体开始出了大的轮动性+波动性，变的持中舒适度下降。整体本周核心贡献在：怛为、中文在线 、宏信、利通、润建等。但最后选择了着去弱留强，而本周吃的最难的面应该思特奇 ，在套利恒为的时候。所以本周整体的舒适度没有上周好，但是整体的思考是对的，不足就是对芯片的思考，并没有在算力上游的推动，因为存力与封力全是因为算力的爆发带动了GUP芯片的爆发，而这里也带动了存力与封力的需求，而且最为关键的就是他们才是制约算力供不应求的关键！

本周很多人就在想算力不行，实际不是。因为算力已蔓延到了上流，因为制约算力的关键是：存力+封力。而这两个也是算力的分支。而今日核心我们重点讲一下存力！
存力才是AI时代的核心资产，HBM3E开启产业链共振交响乐


一、驱动因子：

1、摩尔定律的瓶颈决定了GPU自身的迭代已无法跟上算力需求的增长，英伟达选择的最优方案是通过存力弥补，包括相对落后的国产算力大概率也会效仿，HBM在接下来很长一段时间里会是Al硬件中增速最高的细分。

2、制约性：英伟达H100，一货难求持续中，除了经营策略和摩擦限制以外，限制产能的是工艺方面，代工是台积电 ，存储芯片是SK海力士，两者均是独家。H200在芯片架构上并未调整而显存却翻倍，说明大模型训练缺的不是算力是存力。
3、作用性：NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径，得益于HBM3e的搭载，H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽，在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍，存力在后续升级必要性凸显。HBM降低了50%功耗，带来了8倍带宽提升。在HBM3e加持下，H200让Llama-70B推理性能几乎翻倍，运行GPT3-175B也能提升60%。

二、存力的市场情况：
1、 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片，AI服务器对其需求强烈，在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈，HBM是破局关键。当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品，明年三星、美光有望同步量产，新一轮行业趋势已经来临。
2、全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍。除了韩国双雄以外，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。
3、2023年11月14日，SK 海力士副会长兼联席 CEO 朴正浩透露，2023年海力士带宽内存（HBM）出货量⼤幅增加至50万颗，预计到 2030 年将达到每年1亿颗。HBM需求7年200倍增长，龙头海力士MF-MUF技术是核心工艺。



三、受标的：（想知道的转发的时候，还要加投票走起了！点赞点评转发！)

XXXX:公司目前产品已经进入海外头部晶圆厂HBM产线中。
XXXX:子公司苏州芯测电子收购的GIS是海力士HBM存储测试设备核心供应商。目前产品也在长鑫长存送样验证中。
XXXX:高速存储连接器龙头，美光和海力士都是用CXL来连接HBM和GPU/CPU。

XXXX:公司颗粒状环氧塑封料用于HBM的封装，应用于HBM的材料已通过部分客户认证。
XXXX:存储芯片封测的low-a球铝（GMC、EMC）材料供应商
XXXX:子公司联合创泰是SK海力士的代理商，向 SK 海力士采购的产品为数据存储器。
XXXX:子公司UPChemical是韩国存储芯片龙头SK海力士核心供应商。
XXXX:芯片数字经济 正在研究规划合封多HBM内存的2.5D的芯片封装技术。

文章只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

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总盘情况：今日大盘如预期进一步的低开之后下杀，但是下午出现了震荡反弹，而且权重收了一个金针探底，而且上证50 ETF创下了今年以来最大的放量，这一点有的奇怪了，是否暗示着什么呢？这一点还是要注意一下结构的发展。虽然放量，但是北向还是流出28亿，两市交易量也下降到了8266亿，不过整体有3553家上涨，下跌只有1306家。整体还是算是比较乐观，只是存量博弈里，不可能持续这样的普涨，所以下周大概率可能再一次走弱，而且从时间周期来看，今日17号转折之后看多到20号，而之后将再一次下探底到23号低点，之后看多到5号。所以这里才是核心重点。如果23号低点整体就是持续看多到5号，迎来最后吃饭行情的机会。


情绪面：今日情绪有所升温，涨停上升到51家，封板率72%，跌停10家，连板上升到14家，而高度再一次到6连板，看后期的突破8板是重点，核心可能只能看银宝，但是有难度。如果能打破到8板，整个新周期就会到来。

板块上：今日核心里的算力掉队了，再一次大分岐，整体的交易变得比较做了，而当下的核心主线是：华为产业+芯片产业，而另外的强势板块就是汽车产业持续爆发。而助攻里：抖音+出口的推动。

芯片产业：龙头银宝山新 的6连板，重点看8是否突破的到来，如果能整体迎来新周期，芯片要重点思考了，而且芯片整体也是从算力上游的思考推动。而变成了存力与封力的思考。
汽车产业：龙头是统一股份 3连板，但这个板块是比较难做了，整体是退潮时间，虽然没有全央退去，但是连续性下降，还不如修复之后再进一步的发动会更适合，而这里的重点就是等待11月底或12月的进一步的爆发是空间思考的。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、HBM：三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍，SK预计到2030年公司HBM出货量将达到每年1亿颗。
2、算力：英伟达中文官网目前已经移除了RTX 4090显卡信息，算力需求成倍增长，供需关系持续失衡。（说明了算力再一次缺失）
3、OpenAI投资者向董事会施压 要求恢复Altman的CEO职务。
4、华为不止问界智界 余承东：还有两个“界” 来自北汽和江淮。（预期后期进一步的爆发。）
5、抖音试水付费短视频 10余家上市公司密集回应 因赛集团 称旗下抖音认证MCN机构收入来源或得到拓宽。（不排除进 一步的推动事件的发展。）
6、北向资金今日净卖出28.59亿元。贵州茅台 、东方雨虹 、比亚迪 分别遭净卖出2.83亿元、2.4亿元、2.33亿元；浪潮信息 逆势获净买入1.41亿元.

跟踪商品题材：


一、生猪 16.79（+0.2%，生猪成本16。）

一、电池碳酸锂14.8（-0.67%，下破20万，但是整体并不乐观。）

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