华为入场汽车行业，掀起腥风血雨

华为入场，汽车掀起新格局！我在上周四发的第一篇文章，讲的就是汽车，具体应该是华为BU和长安汽车 的虚虚实实，真真假假。当时，华为和长安汽车仍旧对市场上的合作仍旧处于欲盖弥彰的态度，纷纷声称自己并不知情，本周日就发布和华为BU的投资备忘录。


A股投资之虚虚实实，令人唏嘘不已。这个投资备忘录的内容就是：华为智能汽车 解决方案 BU将分拆独立，成立一家多元股权的新公司，目标是打造一个“汽车产业共同参与的开放平台”，其中首个合作伙伴是长安汽车，拟持股40％。这是华为第一次将自有业务分拆融资，消息发出后，长安汽车涨停。

刚刚我们说到，长安汽车是第一个合作伙伴，那就意味着后续还会有伙伴加入进来。今天下午的智界S7及华为全场景发布会上，余承东表示：欢迎一汽参与共建智能汽车解决方案产品，北汽和江淮两个“界”产品已在开发过程中。

后续，和华为汽车有关系的企业，都纷纷大涨。本人周四提出的，汽车未来仍旧有行情，今日应验。华为这家公司，非常有魅力。从中美贸易战的技术封锁时，华为就持续成为每一个中国人持续关注的企业。不管用不用他的产品，从自研芯片的背水一战，到MATE60给美国一记响亮的耳光，我们等了很多年。过去无论何种艰难境地，华为从未进行过业务分拆。

现在，从问界M7的成功，到智界S7的发布，华为走出了这大胆的一步，在智能汽车领域的雄心昭然若揭。三年前，任正非说：“华为不造车”，现在，BU的拆分也将汽车业务与华为剥离出去，未来单独上市，也不无可能。

除了不做整车的制造，华为在电机、智能座舱、自动驾驶等环节都有自己的核心科技优势。我之前就说过，今年下半年，权益市场的炒作都是围绕华为的，华为在汽车掀起的风浪，才刚刚开始。

我的观点是，汽车在今年仍旧有玩头。但是，今年的玩头也会消耗掉未来的增长。

今年30W以上的新能源车 是免去所有的购置税，后面没有悬念，大概率是减半，再逐步不再减免，这就意味着，过了今年，消费者就要花更多的钱去购买同一个资产，今年还剩下一个月，年末汽车还会冲一波业绩。在这样的逻辑下，叠加华为近期的动作，今年的汽车板块对于投资者而言仍旧有不错的空间。

但也要小心，A股很容易一段时间就烧掉未来几年的增长，就如同20年的医药赛道，一年的时间烧掉未来三年的涨幅。

抛去大A杀红眼的涨势，新能源汽车赛道也是内卷不已，渗透率从30%向50%迈进，高速增长的时间已经过去，规模焦虑感笼罩在每一个玩家心头。今年各大车企在四季度大概率业绩预增，但车子不是手机，不可能一年一换，未来汽车行业的增长在哪里，后续的车企价格战对汽车行业的赛道的利空，是我们投资人需要看清的问题