12月核心主线：业绩+政策+产业三方共振，明年增速将超300%！

今日指数虽然大幅下跌，但是个股整体表现并不算太差，但关键还是在核心主线里的表现才能算是最有优势，因为核心主线里成功率高+空间大。而本次12月的核心主线我们在前两天就有了预判性，因他非常符合我们的热点价值模式！有业绩+政策+事件热点的三位一体的推动。而我们上周重点布局的湘油盘中也迎来了8%上涨，万集盘中也一度上涨超过了10%，但当下环境太快，所以只能及时风控保存利润才是关键。而小宇获得了获中20%的涨停，所以深挖和看清板块是什么方式在运行是关键。才能知道你要如何布局，是集中还是分散，是价值还是情绪主导等！这个些多要看细节的变。昨日我们讲了推动性变量，而今日重点讲讲他的价值思考！

一、激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”：


禾赛 ： Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前 三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。

速腾：11.20日，速腾聚创宣布23Q3激光雷达总销量近6w台，超过2023年前六个月的激光雷达销量总和。

图达通：11.16日，据Innovusion官微，截至今年11月， Innovusion高性能激光雷达车载市场累计交付突破20万台。

二、市场空间与增速：



1、2022年渗透率2%，预计2025年市场空间500亿+，渗透率达到15%-20%，CAGR107%。

2、今年激光雷达预装60到70万个，明年预计增长到200万个以上。而25年预期500万X6000=300亿市场。所以明年增长是330%的增长！120亿的市场！

而为什么激光雷达以经开始爆发呢？原因是激光雷达成本的快速下降，激光雷达的性价比已经非常凸显了。最早半固态雷达大几千元， 去年行业0-1量产， ASP为3000-400元，今年迅速降至2000-3000元。今年我们预估激光雷达国内渗透不足5%，随着上量之后成本仍会快速降低。从性能看，激光雷达目前普遍为128、 196线 甚至几百线；而4D毫米波仅等效16线，且目前尚未实现量产。因此随着激光雷达规模化后，性价比持续凸显。

三、产业事件变量驱动：

1、11.17日，四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，我国自动驾 驶产业或将完成从现有L2++到真正L3/4的蜕变升级。

2、特斯拉 FSD v12版本上线在即，将实现真正
“端到端” 自动驾驶；近日特斯拉中国车主手册更新FSD Beta内容， FSD或也将有望入华。

3、12月1日，华为将全球发布车路协同（V2X）标准。连番催化之下，自动驾驶产业将有望迎来全面蜕变升级。

四、行业格局：

2023年1-5月激光雷达中国市场份额榜单中（不包含进口和选配），禾赛科技以49.4%的市场份额位列第一，1-5月装机量达64997颗。图达通紧随其后，装机量为36088颗，占据27.5%的市场份额，位居第二。华为技术和速腾聚创紧随其后，市场份额，分别为15.4%和7.4%。



五、成本分布：





成本核心在于收发装置，占比50%-60%；其中光学 部件成本10%-15%，不是很高，主要是激光器部分，占比40%，探测器35%（灵命光子、南京芯视界、宇称电子、阜时科技、芯辉科技均未上市）

六、受益标的：（看11月23号文章就有公布，或是想获得答案的，欢迎点赞点评转发+推油走起，谢谢！）

挑选了几个比较好有成长性价值的公司：

1、XXXX公司1:

1）2021年激光雷达营收5178万元，同比增长77%，2022Q3获得大客户定点-德国大陆（tier1非常强势的一家企业）
2）华为哈勃入股（华为举足轻重的低位，目标是把成本降到千元以内，如果华为找供应商肯定会找体系内供应商），预计供应华为的产品2022 年Q3季度量产

3）光学元件+激光器，目前A股最全面的激光雷达零部件供应商

2、XXXX公司2：

1）IPO募投项目VCSEL及光通讯激光芯片扩产，达产年预计贡献营业收入12亿、3亿元，是21年营业收入的3.4倍，关注其扩产情况
2）国内激光芯片龙头，少数研发和量产高功率半导体激光芯片的公司之一
3）国内激光器最好的公司，但量还是太少，需要保持跟踪

3、XXX公司3：

1）主营业务为传统的柴油机油泵，但开辟了水泵（电机系统）、变速箱泵（混动）等依托新能源的业务
2）激光雷达22/23年收入为0.5亿元/1.3亿元，是图达通目前激光雷达电机的独供（ET7激光雷达供货商）是电机最先进入激光雷达领域的公司，2022年下半年开始放量，21年报营收16个亿，激光雷达占比10%左右，叠加基本盘比较稳定，如果比亚迪 海豹出爆款，则对业绩贡献更大，具备看点。
3）定点比亚迪的海豹汽车—DMi，使用的变速箱泵来源于公司

4) 基本盘比较稳定，水泵储能领域也需要，柴油机机油泵最大比例，用于重卡和大型机械，随着电动化进程目前看不太会被衰退；汽油泵传统汽车，可能有衰退的风险，但目前发展还不错

文章只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘没有迎来反包放量反弹，反而是向下破位下跌，所以未来整体就是进一步的震荡看空为主，整体看空到5号，所以短期风险大于收益，建议大家一定要控制风险，建议控制风控仓位在7成左右。而当下整体还是存量博弈中，两市只有8288亿，但是市场也并不是那么悲观，两市还有2313家上涨，下跌2573家。而且北向最后还是流入了3亿，所以未来还有了一定会机会，关键还要抓核心主线，不然路就难走了，而且一定要做龙头或是价值标的才能有博弈空间性！希望大家记住这一点！


情绪面：情绪走了两个极端化，涨停与跌停双双上升，涨停上升到42家，封板率75%，跌停25家，而高度只有4连板，连板总数16家。所以后期看高度的上升才能迎来更好的机会，预期上周五就是冰点，而本周迎来情绪的修复，整体是抱团的思考。

板块上：算力如预期全面退潮，但是有价值的后期还会展开第二波，并不会就此结束，因为越来越多相关行情和算力有关系，比如说当下核心主线的：智能驾驶+数据要素 ，而未来他们的持续推动之后，也会迎来更大的爆发。而另外的强势板块就是汽车产业。而助攻：芯片产业+房地产+医药医药。整体来看是就是存量博弈中产生新的爆发性。

汽车产业：龙头是东安动力 3连板，轮轮性为主导的板块，他人有持续性但没有高度，所以只能搞潜伏模式的操作会更适合。而后期长安汽车 概率也会并入去去，不可能独立性的存在。

智能驾驶：龙头是日盈电子 3连板，明确他就是龙头，所以后期重点看他的推动和价值的思考才是关键，而另外的整体是以价值思考和补涨思考去展开最适合。

数据要素：龙头是德生科技 1板，当焉学没有到时间，所以整体还是异动时间，预期后期还有高速，但是要重视！套力里就是零点有数 为代表的推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、茅台 出厂价提价20%近一个月 实际批价仅上涨约0.7%

2、北向资金今日净买入3.34亿元。海光信息 、药明康德 、汇川技术 分别获净买入5.4亿元、3.11亿元、2.79亿元。招商银行 净卖出额居首，金额为3.48亿元。

3、特斯拉高管澄清：Cybertruck交付活动将于美东部时间11月30日中午举行。

4、2022年微短剧备案数暴增600% 2023年微短剧充值金额或达300亿元。

跟踪商品题材：



一、生猪 14.64（-1.94%，生猪成本16。）

一、电池碳酸锂13.8（-1.43%，下破20万，但是整体并不乐观。）

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