202311 市场分析

11-1 指数企稳见底 关注结构性机会

1、目前指数在3000点左右企稳概率极大，市场看不到大的系统性风险，结构性机会逐步显现。未来一段时间忽略指数，侧重主题。
2、伴随华为mate60和M9的热销，目前市场大的趋势性机会在以华为为代表的泛科技方向。自主可控加国产替代。汽车产业链加手机为代表的消费电子产业链。尤其是消费电子方向，行业困境翻转，改善明显，两个方向更多的是趋势性机会，逢低参与即可。
3、手机产业链核心品种是欧菲光 和华力创通 ，分别代表华为产业链的摄像头和卫星通信芯片，逻辑和业绩都是看得到的改善，中线持股盈亏比是比较合适的。
4、周末鸿博股份 发布三季报，除算力板块英博数科业务快速推进外，公司管理层对机构投资者态度发生明显变化。7月以来没有任何机构调研的局面从三季报后出现根本性的扭转。开始主动迎合机构并解释股权激励取消原因，并暗示后期有更积极性的股权激励方案。
5、同时昨日公告英博数科开始用英伟达 的算力卡开始抵押融资，虽然初始金额只有1亿，但表明了未来趋势。公司算力板块业务仍然在快速推进，且没有受到美国芯片限令的影响。鸿博股份的逻辑经过三季报及公司层面持续动作表明公司战略没有受到影响，鸿博逻辑得到再次的验证。
6、近期算力板块总体大涨，但作为板块逻辑最正宗、启动最早的鸿博股份最近三个月没有任何反应。一旦逻辑进一步验证同时公司管理层积极配合，股价突破平台再次走趋势的概率极大。建议再次积极关注。